中国银行流动性管理加码

观望中国版“巴Ⅲ”银行流动性管理加码

21世纪经济报道徐永上海报道 2011-05-05

核心提示：除了等待新指标明确标准外，面对收紧的流动性，今年商业银行对已有的流动性管理政策都进行了调整，强化管理。

随着近日公布的《中国银行业实施新监管标准指导意见》（以下简称《新指导意见》）中，增加了新的流动性监管指标，今年银行流动性风险管理的形势更加严峻。

收紧的货币政策导致商业银行流动性结构性紧张，这在2010年年报里得到了明确体现。截至去年年末，16家上市商业银行里面，8家银行的存贷比超过70%，5家银行的流动性比例（流动资产/流动负债）同比出现下降。

不过记者近期从银行人士处了解的信息显示，虽然今年银行普遍调整和加强了内部流动性风险管理政策，但对于新监管指标的适用问题，不少仍处于观望状态。

强化流动性管理

“对于流动性覆盖率和净稳定融资比例，我们目前也不知道具体的达标方式，还处在学习过程中。”一家大型银行流动性管理负责人5月4日告诉记者。

他举例，如果商业银行信用评级下降，导致的存款大量流出，对负债规模的影响，如何进行非合同的经验和现实测算；以及衍生产品交易过程中，授权追加的保证金，如何纳入这两个指标，该行还不知道合适方式，也不知道银监会标准。

在《新指导意见》中，建立的是多维度的流动性监管指标体系，除了流动性比例、存贷比、核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度以及同业负债集中度等旧有指标外，增加了流动性覆盖率、净稳定融资比例均不得低于100%两个新指标。

但具体适用问题，据了解银监会将修订《商业银行流动性风险管理指引》，出台新的流动性管理办法。对于系统重要性银行和非系统重要性银行，也分别给予了2013年底和2016年底前达标的过渡期。

在此之前，除了等待新指标明确标准外，面对收紧的流动性，今年商业银行对已有的流动性管理政策都进行了调整，强化管理。

比如，银行一般对流动性进行集中管理，但兴业银行人士介绍，从去年开始，该行分解了流动性控制指标，由原来总行承担流动性比例管理向由经营单位和总行共同承担的方式转变，向各经营单位下达每月监管口径存贷比控制计划，引导经营单位存贷款自求平衡，实质性提高流动性水平。

另外，大型银行基本上已能做到按季进行流动性的压力测试，但是部分银行目前还无法达到，一般情况是保证一年不少于两次测试，同时提高流动性监控的频度，比如从每月提高到每周等。

前述负责人告诉记者，除去一套全方面的流动性指标外，银行流动性管理，日常最为关注的还是央行的大额支付系统，一般该支付系统是下午5点关闭，如果某天出现无法准时关闭，表明有银行当天的头寸无法平盘，其他银行就会立即关注该行的表现及其的对手交易，今年1月份，就出现过类似情况。

“国有银行出现从拆出到拆入、大盘股的申购，也是我们最为关注的。”该负责人介绍。

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小机构流动性最紧

虽然有5家上市银行的流动性比例同比出现下降，且年报显示，用合同到期日分析，几乎所有上市银行的即时偿还流动性缺口都为负，但受访人士普遍认为，除去信贷规模控制带来的流动性利好外，今年流动性最为紧张的，应该还是中小股份制银行、城商行、农商行等机构。

上市银行一般以合同到期日进行流动性缺口率分析，比如即时偿还、1个月内到期、3个月内到期等期限分段，而查看16家上市银行的年报，所有即时偿还都是负缺口，大部分银行3个月内也是负缺口，这理论上表明，如果出现全额的即时支付，银行将会面临资不抵债的流动性风险。

建行一位相关人士告诉记者，仔细分析这些负缺口，特别是即时偿还分段里面的负缺口，负债部分绝大部分都由活期存款规模过大导致，从合同到期日来分析，活期存款没有确定到期日，按照会计要求就都算作需要即时偿付的负债，但从现实角度来看，一般银行都有存款沉淀率，如果加入沉淀率指标，大部分负缺口就会转负为正。

“比如一家银行的存款规模有3万亿，一般来说每天存款流失300亿就是异常情况，日常情况下可能是100亿以内，股票申购期间可能会超过100亿，但算到缺口分析时，3万亿可能全部算入。”相关人士介绍。

据了解，如果大型银行测算到几天内或1个月内流动性将出现缺口时，将会积极在市场寻求资金支持，而且大型银行的预警和融资能力普遍较强，因此对于今年的流动性风险管理压力，中小银行将大于大型银行。2010年流动性比例下降银行名单里面，也不乏股份行和城商行。

一家城商行负责人此前透露，今年监管层将加强对城商行负债集中度的考核，特别是对前5家大型客户的负债依存度、同业负债的依存度、理财产品负债的依存度等指标，这些都是城商行的短板，主动负债管理今年面临考验。

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易纲：外储占款是流动性过剩主因

21世纪网黎信文 2011-05-04

据中国证券报报道，央行副行长易纲3日在清华大学发表讲话时称，外汇储备占款是造成中国流动性过剩的主要原因。

易纲表示，央行在过去几年里一直能够通过发行央票以及提高存款准备金率的方式，回收了由于外汇占款而产生的大约80%的基础货币。

他还表示，中国央行使用新发行的人民币购买大部分进入中国市场的外汇，这造成货币供应量上升，并加剧了通胀压力。

另外易纲预计下半年CPI数据将有所回落，他表示有信心控制通胀形势，相关部门会有积极的应对措施。

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提前预警流动性风险银监会布局压力测试

21世纪经济报道郑智北京报道 2011-04-23

在社会流动性充裕，推动CPI连创新高情况下，银行体系的流动性压力增加。这已引起监管层的警惕。

本报记者获悉，近期，有银监会领导曾提出，鉴于银行体系流动性出现结构性紧张，各银行在近期市场波动性明显加大的情况下，应开展流动性压力测试。

“原来进行常规压力测试的各种假设条件发生了很大改变，需要重新测试。”一位不愿具名的股份制行资金部人士解释说，正像银监会要求反复进行房地产压力测试一样，今后银行流动性压力测试的频度会大大增加。

在提出压力测试要求两天后，4月21日，上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）全线上涨，次日又全线回落。

此前，SHIBOR在今年1月和2月曾分别创出8.5%和6.4%的高位，是平稳时期的2-3倍。

如果股份制行和城商行出现流动性风险则更要警惕。“流动性风险是威胁城商行生存和发展的最直接和最致命的风险”。银监会监管二部主任肖远企在4月初的一个论坛上表示。

准备金率上调或诱发资金紧张