财务管理基础知识点整理

财务管理基础知识点整理

1．财务管理：企业财务管理就是企业对资金运作得管理。

2．企业财务管理活动：①企业筹资.②企业投资.③企业经营。④企业分配.

3．企业财务关系：

4．①企业与投资者.这种关系就是指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成得经济关系。

②企业与受资者.就是指企业对外投资所形成得经济关系.企业与受资者得财务关系就是体现所有权性质得投资

与受资得关系.

③企业与债权人。就是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息与本金所形成得经济关系。企业与债

权人得财务关系在性质上属于债务债权关系。

④企业与债务人。就是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式,借给其她得企业与个人所形成得

经济关系。企业与债务人得关系体现得就是债权与债务关系

⑤企业内部各单位之间.就是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品与劳务所形成得经济关

系。这种在企业内部形成得资金结算关系,体现了企业内部各部门之间得利益关系.

⑥企业与职工.就是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成得经济关系。

⑦企业与政府。这种关系体现了一种所有权得性质、强制与无偿得分配关系。

⑧企业与经营者.同企业与职工之间得财务关系一样。另有经营者年薪制问题、股票期权问题;知识资本问题。5．企业财务管理特点:①综合性强.②涉及面广。③灵敏度高.

6．企业财务管理原则：(1）系统原则①整体优化②结构优化③适应能力优化

(2）成本与效益均衡原则(3）平衡原则（4）风险与收益均衡原则(5)利益关系协调原则（6）比例原则。

6.财务管理环节：①财务预厕②财务决策③财务预算④财务控制⑤财务分析

7.企业目标:（１)生存目标—要求财务管理做到以收抵支、到其偿债。

（2）发展目标—要求财务管理筹集企业发展所需得资金。

（3)获利目标—要求财务管理合理有效地使用资金。

8。企业财务管理得目标:①利润最大化②股东财富最大化③企业价值最大化

9。财务管理目标得协调：(１)所有者与经营者利益冲突及协调①监督②激励③市场约束

（2)所有者与债权人得冲突与协调①增加限制性条款②提前收回债权或不再提供新债权③寻求立法保护

(３)财务管理目标与社会责任得关系及协调①保证所有者权益②维护消费者权益③保障债权人权益④保护社会环境。

10。财务管理环境：（1）外部环境:①经济环境（经济周期、经济发展状况、经济政策、通货膨胀）②法律环境（企业组织法规、税法、财务法规）③金融环境（金融机构、金融市场、金融工具、利息率)

（2）内部环境：①企业组织形式（个人独资企业、合伙企业、公司制企业）②销售环境③

采购环境④生产环境⑤企业文化

11。资金时间价值（１）单利终值：F=P＊（１+i,n) （2）单利现值：P=F/（1＋i,n)

（３）复利终值：F=Ｐ（Ｆ/P，i,n) (4)复利现值：P＝F（Ｐ/F,i,ｎ）

(5）普通年金终值:F＝A（F/Ａ,i,n) (6）普通年金现值：P=A(Ｐ/A，i，n)

（７）即付年金终值：Ｆ=A［(F/A，i，n+1）－１]

（8）即付年金现值:P＝A［(P/A,i，n-１)＋1］

(9)递延年金终值:P=A［(Ｐ/A,i,m＋n)-（P/A,i，m）]=A(P/A，i,n）（P/F,i，m)

＝A(Ｆ／A,i,n)（P/F，Ｉ,m＋n）

（10）永续年金现值：P=Ａ/i

12．贴现率计算方法:内插法

１3。计息期短于一年得资金时间价值得计算:k=(１+i/ｍ)m－1

14．风险得特征：①风险就是客观存在得②风险与收益与损失密切相关③风险具有潜在性④风险具有可测性１5.风险得种类:①系统风险与非系统风险②经营风险与财务风险

16。标准离差：，标准离差率：ρ=V=δ／E,Ｒr=b*V（Rr应得风险报酬率,b风险报酬系数，V标准离差率）17．企业筹资动机:⑴维持性筹资动机⑵扩张性筹资动机⑶调整性筹资动机⑷混合性筹资动机。

１8.筹资渠道:①国家财政资金②银行借贷③非金融机构资金④其她企业资金⑤企业内部⑥民间资金⑦外资19.筹资方式：①吸收直接投资②发行股票③发行债券④银行借款⑤商业信用⑥融资租赁

20．筹资管理原则：①合理性原则②效益性原则③即时性原则④合法性原则

21．企业筹资类型：①权益性筹资与债权性筹资②长期筹资与短期筹资③内部筹资与外部筹资④直接筹资与间接筹资.

２2。长期筹资方式：⑴权益资本筹资:①吸收直接投资优点：筹资方式简便、筹资速度快。有利于增强企业信誉。

利于降低财务风险。

缺点:资金成本较高。企业控制权分散.

②发行普通股优点:能增加股份公司得信誉。能减少股份公司得风险。

能增强公司经营灵活性.

缺点：资金成本较高.

新股东得增加,导致分散与削弱原股东对公司控股权.

有可能降低原股东得收益水平.

⑵债权资本筹资：①发行债券优点：筹资成本较。保障股东权益.发挥财务杠杆作用。

缺点:财务风险高。限制条款多。筹资额有限。

②长期借款优点：筹资速度快。筹资得成本低。借款灵活性大。

可发挥财务杠杆作用。

缺点：筹资数额往往不可能很多。

银行会提出对企业不利得限制条款。

财务风险大。

③融资租赁优点:（1）融资租赁得实质就是融资，当企业资金不足，

举债购买设备困难时，更显示其“借鸡生蛋，以蛋还

鸡"办法得优势。（２）融资租赁得资金使用期限与设

备寿命周期接近，比一般借款期限要长,使承租企业偿

债压力较小；在租赁期内租赁公司一般不得收回出租

设备,使用有保障。(3）融资与融物得结合,减少了承租

企业直接购买设备得与费用,有助于迅速形成生产

能力。

缺点：（１）资金成本高。融资租赁得租金比举债利息

高，因此总得财务负担重。（２)不一定能享有设备残

值。

⑶混合性筹资：发行优先股优点：没有固定得到期日，不用偿还本金。

股利支付率虽然固定,但无约定性。当公司财务状况不

佳时,也可暂不支付，不像债券到期无力偿还本息有破

产风险。

优先股属于自有资金，能增强公司信誉及借款能力，

又能保持原普通股股东得控制权.

23。资本成本:⑴长期借款成本：(K—银行借款资本成本；I１—银行借款年利息；P—银行借款筹资总额;t—所得税税率;ｆ—银行借款筹资费率；i一银行借款年利息率.)

⑵债券成本:

⑶普通股成本：

⑷优先股成本：

24．银行短期借款：优点：资金充足；筹资速度快;筹资弹性好.