分析大盘方法

分析大盘方法第一节纵论技术分析一、技术分析概述技术分析，是我们最常用的一种证券分析方法。

它比基本分析简单一些，不象基本分析那样要具备一定的经济专业和财务专业知识，因此，技术分析比基本分析更为一般人能接受。

所以，技术分析比其他的分析技术更为普遍。

（一）技术分析的理论基础──三大假设技术分析则是透过图表或技术指标的纪录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。

其依据的技术指标的主要内容是由股价、成交量或涨跌指数等数据计算而得的，因此，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。

技术分析的理论是建立在以下的三个假设之上的。

这三个假设是：第一、市场的行为包含一切信息。

第二、趋势一旦形成必将延续。

第三、历史会重复。

（二）技术分析的四大要素：时、空、量、价技术分析是从证券的市场行为来分析和预测证券将来的行为，不考虑别的因素。

所谓的“市场行为”包括四方面的内容：第一是市场的价格，广义的价格就是空间，第三是成交量，第四是达到这些价格和成交量所用的时间。

所以，价格、成交量、时间和空间是技术分析的四大要素。

任何技术指标和技术分析理论，都离不开这四大因素。

所谓“万变不离其宗”，只要掌握了这四大要素，所有的技术分析也就都在其中了。

（三）技术分析的六大类我们可以简单的把技术分析分为如下六类：指标分析类；切线分析类；形态分析类；K线分析类；波浪理论类；时空理论类。

1、指标分析类指标分析类是建立一个数学模型，得到一个体现股票市场的某个方面内在实质的数字。

这个数字叫指标值，指标值的具体数值和相互间关系，直接反映股市所处的状态，为具体的操作行为提供指导的方向。

2、切线分析类切线分析类是按一定方法和原则在由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线或其他线，然后根据这些线的情况推测股票价格的未来趋势。

这些线就叫切线。

切线的作用主要是起支撑和压力的作用。

3、形态分析类形态分析类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹的形态预测股票价格未来的趋势情况的方法。

4、K线分析类K线分析类的研究手法是侧重若干天K线的组合情况，推测股票市场多空双方力量的对比，进而判断股票市场多空双方谁占优势，是暂时的，还是决定性的。

5、波浪理论类波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨下降看成是波浪的上下起伏。

波浪的起伏遵循自然界的规律，按一定之规进行，股票的价格也就遵循波浪起伏所遵循的规律。

6、时空理论类时空理论最出名的主要有江恩理论和黄金分割理论。

江恩理论主要认为股市中存在着自然的法则，股市按照特定的自然规律运行，这个规律就是波动率。

黄金分割理论主要从空间上来预测空间的阻力和支撑。

当然，技术分析还可以有其他分类，但是这些都只是技术分析的“形”，不是技术分析的“神”。

二、技术分析的误区要想学到一种技术的精髓，必须先明白这种技术的误区，因为，只有这样才能真正掌握这种技术的精髓。

因此，首先我们有必要对技术分析的六大类的优缺点进行一些必要的分析。

技术分析的这六大类，可以按照他们各自的缺点大致分为两大类：指标滞后类和难以运用类。

（一）指标滞后类.用技术指标来对股市进行技术分析，是技术分析最常用的一种。

指标最大的缺点就是存在滞后性。

指标是对股票走势的描述，总是先有股票的走势，才会有指标的走势。

所以，指标总是存在滞后性。

指标分析者容易犯的错误有：1、“马后炮”式的技术分析──犯了“逻辑上”的错误。

经常有人同我说这个指标好用，那个指标好用。

他们给我解释的过程一般都是这样：你看，前一段时间深深房涨的多好，从某月某日开始涨起，你看××指标，提前多少多少天就发出了买入信号。

你又看那只股票等等。

其实，他们犯了一个逻辑错误，或者说他们有意或者无意误导了一些人。

他们的想法是这样的：你看，这么多上涨的股票，我的指标都给出了买入信号，当然我的指标就是好的。

从逻辑上讲，这个不一定就是对的，我们可以把上句话说得全一点：所有上涨快的股票我的指标都给出了信号，所以我的指标是好的。

事实上，上面一句话只能说该指标是股票上涨的必要条件，并不一定是充分条件，就好像说“世界冠军都是要吃饭的，但是吃饭的人并不一定都能成为世界冠军”。

我们作为研究股市的技术分析者，我们更多的、也更关心的是去找充分条件，而非仅仅必要条件。

恰恰一个有意思的现象时，哪怕是一个稍微有点功效的指标，在一只上涨比较好的股票上，都会起很好的作用。

所以，我们检验一个指标是否好坏，不要只看几只上涨比较好的股票上的表现，最好要看看它所有的表现。

很多人研究股市、分析股票的时候，都是在股票涨了以后，才去寻找原因来解释这只股票为什么会上涨。

实际上，这是一种“从结果到原因”错误分析方法。

当“结果”发生了，再去寻找“原因”。

这对于分析这只股票以后的走势，基本上没有什么用处。

研究股市、分析股票，必须遵循“从原因到结果”的逻辑顺序。

也就是说，必须遵循基本的逻辑关系。

股票不是因为涨了，才有涨的原因；而是因为先有了上涨的原因，才有上涨的这个结果。

所以，“原因”远远比“结果”重要。

颠倒逻辑关系，等股票涨了之后，才寻找涨的原因，解释这只股票为什么会涨，就会犯“马后炮”的毛病。

2、“张冠李戴”式的技术分析──犯了“乱联系”的错误。

辩证唯物主义认为，世界是普遍联系的。

但是，也有一种哲学错误是“乱联系”的错误。

比如：如果你今天过生日，刚好今天你买的一只股票涨起来了，这个时候有人跟你分析，你的股票之所以会上涨，是因为你今天过生日，是个好日子，你今天走运，所以你的股票才上涨的。

这样的分析，大家都会觉得可笑。

这个上涨的理由，大家也会觉得很荒谬。

但是，为什么换一种情况，大家就不会觉的可笑了呢？比如：如果你买的股票涨了，刚好均线发生金叉了，这个时候又有人跟你分析，你的股票之所以会上涨，是因为均线发生金叉，是“价托”，对股价会起着很强的支撑作用，所以你的股票才会有上涨的动力。

这个上涨的理由，很多人会觉的有一定的道理。

但我认为，其实“均线金叉”是股票上涨的理由跟“今天过生日”是股票上涨的理由一样荒谬。

这只股票的上涨，既不是因为你过生日了，也不会是因为均线金叉了。

还有很多均线金叉的股票，没有上涨。

这个大家用博鬼平台评测一下，自然就知道均线金叉的成功率了──很低。

也许，这只股票涨上去，是因为这个时候刚好大盘上涨了，所以这只股票跟着涨了起来。

也许，是因为这只股票的主力资金入场了，庄家开始拉升，所以，股票才涨上去的。

也许，是因为前期这只股票跌得太厉害了，股价超跌了，才涨上去的。

这些都是有可能的，但绝对不会是均线金叉或者某个指标出击的原因。

股票上涨跟均线的金叉根本就没有任何的因果关系。

如果把上涨和均线金叉联系在一起，这样的错误就是哲学上常说的“乱联系”的错误，把两个本来不相关的事物，联系在一起分析，得出的结果肯定是荒谬的。

这也就是很多人，在分析股票的时候，经常找不到股票涨跌的真正原因，常犯的“张冠李戴”的错误。

不要小看这个错误，这是目前技术分析中最严重的错误，以至于很多人都无法明白股市涨跌的真正原因。

找不到股市涨跌的原因，也就无法真正认识股市的真谛。

3、“案例式”的技术分析──犯了“统计上”的错误。

很多技术分析，为了证明自己的技术有用，喜欢找出几只大牛股，然后分析说用哪种技术或哪个指标抓住了这只大牛股。

其实，这里面犯了一个很严重的错误：“指标出击的不一定都会涨；但涨了的股票，指标必然会出击。

”也就是说，指标出击是股票上涨的必要条件，但不是充分条件。

我们仍然用最简单的指标“移动均线”打个比方：均线“多头排列”的股票不一定都能涨，因为均线今天是多头排列，如果明天股票下跌，均线马上就会变成“空头排列”。

而每一只涨的很好的大牛股，在启动的时候，均线都必然发生金叉，在上涨的时候都会呈均线多头排列的特征。

所以，用少数的股票当案例来研究股市的规律，说明某种理论或某个指标的好坏，都会在统计上犯“以偏概全”的错误。

只有通过博鬼平台统计沪深两市一千多只股票的评测结果，才最有说服力。

总之，股市里真正的技术分析绝对不是所谓的“金叉卖”和“死叉卖”，也不存在百战百胜的指标，指标的作用是用来理解股市里人的行为。

技术指标是一种数理统计模型，是对市场行为的一种描述。

就技术指标本身而言，我觉得并无实质意义，其真正意义在于对市场行为的某种量化。

那种纯数学或统计学类的挖空心思或灵机一动的指标创造实质上是一个误区。

真正的技术指标来源于对市场本质规律的理解，技术指标不过是这种对市场本质理解的量化形态，是掌握了市场本质规律后，对市场本质的自然描述，因量化的描述有利于对市场本质状态的判断。

而现在的“技术”追随者中，有多少人清楚这一点呢？本末倒置的结果，导致无休止的编造，搜集和索要“技术指标”，片面夸大技术指标神奇效用，走入误区，导致资金上蒙受损失。

实质上，真正的技术指标具有“有限性”。

技术指标并不神秘和深不可测，因为市场本质的东西并不复杂。

有人炫耀自己拥有多少多少指标公式（成百上千），我敢断言他的公式不会有几个管用，因为他对公式没有真正理解。

同时，技术指标不宜复杂，那种对原始数据层层优化和演算的公式并无意义，真正有价值的公式立意并不复杂，并不需要过多的人工雕琢，因为只要它反应市场本质的东西就可以了。

许多高手绕了一大圈后，又回到形态与均线间的东西，就是因为不约而同的认识到了这一点吧！（二）难以运用类切线分析类、形态分析类、K线分析类、波浪理论类、时空理论类，这五大类都属于难以运用类。

1、切线分析类。

技术分析一大假设就是“趋势一旦形成必将延续”。

把握股市的趋势，成为技术分析的一个重点。

把握股市趋势，有几种方法，一种是通过均线系统，一种是通过划线分析趋势，即切线分析。

通过均线系统分析趋势，带有很大的滞后性。

所以，很多投资者都喜欢通过划线来分析股市的趋势。

因为直线可以无限演唱，所以，切线分析的优点是可以提前预测。

但是，切线分析也有一个致命的弱点，就是线的画法没有一定之规，因此，划出来的线以及通过划线分析出来的趋势的正确性，则要因人而异。

所以，会不会划线，是决定这种分析方法的正确与否的关键。

而划线的正确性与使用的人的经验有很大的关系。

一般来说，有经验的人，使用这种方法的正确率大一些。

如果是没有经验的人，使用切线的效果就大大折扣了。

因为，切线分析法的可变性太大，没有一定的使用之规，因此难以掌握，难以运用。

2、形态分析法。

形态分析，由于形态是不断变化的，现在看是单底的形态，过一段时间也许就变成了双底的形态，如果再往下跌，又变成了双顶的形态。

所以，形态总是不断变化的，存在不确定性，因此也是难以运用的。

3、K线分析类、波浪理论类。

K线分析类、波浪理论类与形态分析类一样，也存在不确定性，难以运用。

4、时空理论类。