中信银行供应链金融业务讲解
供应链金融产品体系介绍
供应链金融产品体系介绍
供应链金融是指以供应链为核心，为贸易商、生产商和供应商等参与供应链的企业提供金融服务的一种金融模式。
供应链金融帮助企业解决了融资难、融资贵的问题，提高了企业的资金周转效率和经营效益。
供应链金融产品体系由供应链金融平台、供应链金融产品和供应链金融服务三部分构成。
供应链金融平台是指通过互联网技术，将贸易商、生产商、供应商和金融机构等供应链上的各个参与方进行连接和信息传递，实现供应链金融的网络化、数字化和智能化。
供应链金融平台的主要功能包括订单管理、资金管理、风险管理和数据分析等。
通过供应链金融平台，各个参与方可以实时查询订单状态、了解资金流动情况，并进行资金的流转和风险的管理。
供应链金融产品是指供应链金融平台提供给企业的金融工具，主要包括应收账款融资、订单融资、仓储融资和供应链信用融资等。
应收账款融资是指企业将应收账款转让给金融机构，获得短期资金。
订单融资是指企业根据订单情况，向金融机构申请融资，用于生产和交付商品。
仓储融资是指企业将库存商品作为质押物，向金融机构借款。
供应链信用融资是指金融机构根据供应链上的各个参与方的交易信息和信用状况，为企业提供融资支持。
2020年中信银行供应链融资讲义参照模板
供应链金融——我们的理解
➢ 融资与交易链嵌套 ➢ 较高的可操作性 ➢ 大宗商品的价格机制较为透明便于(i)预测现金流; (ii)评估担保 品价格
➢ 采用结构安排整体控制风险 ➢ 履约风险 vs. 信用风险 ➢ 倚靠上下游企业的信用 ➢ 担保安排更灵活
➢ 资金流向需求方 ➢ 将资金注入最需要资金的产业环节 ➢ 银监会新规- 三个办法一个指引
低财务费用。
银行
经销商
➢ 缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
➢ 降低交易成本； ➢ 增加扩大生产 与经
营能力。
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供应链金融——我们的理解
核心企业收益： —企业信用的兑现 培育了销售渠道，提升销售收入； 强化了供应质量，控制或降低采购成本，快速响
应能力提升； 压缩了自身融资，缩短回款周期加快了资金回流、
➢ 补充质押的机制
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中信供应链金融——业务体系
三大平台
中信供应链金融
四大增值链
五大特色网络
物流融资平台 同业合作平台 政府支持平台
应收账款增值链 预付账款增值链 物流服务增值链 电子服务增值链
汽车金融网络 钢铁金融网络 家电金融网络 石化金融网络 电信金融网络
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中信供应链金融——业务特色
综合金融服务
延迟了付款周期，降低财务费用； 财务管理转变为现金和资本管理，增加企业资本
运作能力； 提升了市场影响力及品牌形象。
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供应链金融——营销重点 重点行业：汽车、钢铁、装备制造、煤炭、石化、医药、 酒业、粮食、家电、通讯、纺织等等
重点客户：陕鼓、陕重汽、陕煤、西飞、西航、东岭、 有色、延长、西凤酒、利君制药、陕药、西重所、电子 信息集团、彬煤、侏罗纪等等
➢ 承购人拒绝继续承购
供应链金融三种业务方案流程
供应链金融三种主要业务供应链金融是什么？供应链金融（Supply Chain Finance ），SCF 是指金融机构（如商业银行、互联网金融平台）对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业（如物流公司）等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。
供应链金融是银企共赢的生态系统，对于中小企业而言，供应链金融为中小企业提供了全新的融资工具，可以缓解中小企业融资难的问题。
对于银行等资金供给方而言，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，降低了向中小企业放款的风险，且获得较高的回报。
供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。
而我们知道，流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。
供应链金融三种主要业务供应链金融目前主要有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。
、1、应收账款模式：上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证（对中小企业来说是应收账款）转让给金融机构融资从而进行自身的运营，若到还款期限中小企业不能还款，则金融机构可凭应收账款向核心企业收款。
那么对于金融机构来说，还款来源相当于从中小企业转为核心企业，即第一还款来源是核心企业，第二还款来源才是中小企业运营所获利润，这就大大降低了贷款风险。
在这种模式下，因为核心企业到期必须付款，对它来说付给中小企业和付给金融机构并没有什么差别，而它帮助了中小企业完成融资问题，提高供应链资金统筹效率。
【业务流程】图表 1：应收账款融资流程图①卖方向买方供货，同时形成应收账款；②卖方向银行进行申请、办理相关手续，同时银行核定买方交易额度； ③卖方在相应额度内支用，同时银行发放融资款项；④买方在应收账款到期时支付应收账款；同时，如果企业应收账款比较分散，银行还可以进一步为企业提供应收账款池① ②③④②融资服务。
2、保兑仓模式：下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。
中信银行供应链金融
中信银行供应链金融供应链金融产品手册前言随着全球经济一体化的深入，现代企业之间的竞争已经从单体企业之间的竞争，演变为包括供应商、生产商、零售商在内的供应链之间的竞争。
在供应链中实现物流、信息流以及资金流合理配置，无疑会使整个供应链的竞争力得到极大提升，由此“供应链金融”应运而生。
在金融脱媒进一步深化和利率市场化趋势逐步加快的背景下，大型企业集团通过发行债券拓宽融资渠道、降低融资成本的意愿大幅提高，特别目前低利率环境将激发优质企业发行中期票据的需求，充裕的流动性将促使投资者加大对中短期信用产品的配置力度，中小型商业银行的议价能力将进一步降低。
借助供应链金融业务，中小型商业银行能够以低风险的手段占领数量众多、融资需求巨大的中小企业市场，这对于银行拓宽客户范围、优化客户结构和提高综合收益具有重要意义。
供应链金融的兴起必将对传统的公司银行业务模式产生革命性的冲击。
如果一家银行的供应链金融网络率先与以核心企业的供应链商业网络实现对接，将因网络锁定形成难以跨越的市场壁垒，其他银行则可能在模式竞争中丧失战略先机。
近年来，供应链金融已成为银行同业最为关注的业务领域之一。
2005年，深圳发展银行率先确定了供应链金融专业银行的发展定位，并明确将供应链金融业务作为其战略核心业务。
此后，工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、华夏银行等也纷纷发布了各自的供应链金融专业品牌，开始全力拓展供应链金融业务。
我行是国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
经过多年的耕耘，我行汽车金融和钢铁金融网络业务已处于行业领先地位，并先后荣获“最佳物流银行”、“最佳供应链金融创新银行”等奖项。
在看到成绩的同时我们也应该清醒的认识到，与同业相比，我行供应链金融业务在管理模式优化、营销平台搭建、专业化审批、产品创新和电子信息系统建设等方面还存在一定的差距，市场竞争的压力非常大。
因此，在未来3-5年内，我行将把供应链金融作为全行公司银行的战略核心业务，并以此为基础加快对公业务商业模式的升级优化，尽快适应供应链商业网络整合的要求，从而进一步提升我行的核心竞争力。
了解供应链金融
了解供应链金融
供应链金融是指在供应链中，通过金融手段优化各环节的资金融通、降低融资成本、提高资金使用效率，从而促进整个供应链的健康、稳定发展。
简单来说，供应链金融就是为了解决供应链中企业的融资
难题，推动供应链高效运转的一种金融服务。
1. 基于供应链的真实交易：供应链金融的融资需求来源于供应链
中的真实交易，使得融资更加有据可依，降低了金融风险。
2. 融资环节全面：供应链金融不仅服务于供应链中的核心企业，
还涉及到上下游的中小企业，帮助整个供应链的企业解决融资问题。
3. 融资效率高：供应链金融通过利用现代信息技术，实现了融资
需求的快速响应和资金的实时流通，提高了融资效率。
4. 风险可控：供应链金融通过融资环节的全面性和真实交易的依据，使得金融风险得到了有效控制。
我国供应链金融的发展经历了三个阶段：
1. 传统阶段：以银行为主导，主要服务于供应链中的核心企业，
融资方式以应收账款融资、预付款融资等为主。
2. 互联网阶段：互联网技术的应用，使得供应链金融实现了线上
操作，提高了融资效率，降低了融资成本。
供应链金融的未来发展趋势如下：
1. 市场规模持续扩大：随着我国经济的持续增长，供应链金融的
市场规模将不断扩大。
2. 金融科技助力：未来供应链金融将更加依赖金融科技，实现金
融服务的智能化、个性化。
3. 监管政策完善：政府将加强对供应链金融的监管，推动行业健康发展。
4. 国际化发展：我国供应链金融将积极拓展国际市场，提升国际竞争力。
中信银行供应链融资讲义
供应链融资的特点
综合性
灵活性
供应链融资不仅关注单一企业的财务状况 ，还关注其上下游企业的整体表现，以及 整个供应链的运作效率和风险状况。
根据不同企业的需求和供应链的特点，供 应链融资可以提供定制化的融资方案，满 足企业在不同阶段的资金需求。
深化生态合作
中信银行将积极与核心企业、物流公司等各方合作，共同打造供应链金融生态系统，提供 更全面的金融服务。
定制化服务
中信银行将针对不同行业、不同企业的需求，提供更加定制化的供应链金融服务，满足企 业的个性化需求。同时，中信银行还将不断提升风险管理能力，加强合规意识，确保业务 可持续发展。
THANKS FOR WATCHING
业务操作。
生态化趋势
金融机构将与核心企业、物流公司 等各方建立更紧密的合作关系，共 同打造供应链金融生态系统。
定制化趋势
针对不同行业、不同企业的需求， 金融机构将提供更加定制化的供应 链金融服务，满足企业的个性化需 求。
供应链融资面临的挑战
信息不对称
法律法规和监管要求
在供应链融资中，由于各方参与主体 众多，信息传递可能存在误差或延迟， 导致金融机构面临信用风险。
动态性
信息共享
供应链融资随着供应链运作的动态变化而 调整，能够及时应对各种市场变化和风险 挑战。
通过信息技术的运用，实现供应链各方的 信息共享，提高信息透明度和融资效率。
供应链融资的优势
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降低融资成本
通过整体评估供应链的信用状 况，降低单一企业的融资门槛
中信银行供应链金融产品手册-简化版(61页)DOC.doc
一．产品定义
借款人以其应收账款的预期收益作为担保，并在中国人民银行应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续后取得我行授信的业务。我行可提供如下两种方式的应收账款质押融资：
（一）应收账款质押单笔授信。
我行根据借款申请人产生的单笔应收账款确定授信额度，为借款申请人提供授信，主要适用于应收账款发生频率较小，单笔金额较大的情况；
（四）案例分析
在上述案例中，A公司通过未来应收账款的质押获得了银行融资，扩大了生产规模，满足了核心企业的订单要求。B公司则在不改变自身基本财务政策的前提下配合银行实现了对上游供应商的支持，稳定了上游供应渠道。但是，对银行来说，应注意如下几个问题：
（二）我行对借款人的信用状况、拟质押应收账款等进行审核和评价，以确定是否可以提供融资。
（三）我行确认可融资后，借款人在我行开立应收账款质押融资账户，账户内收到的资金作为应收账款质押融资的还款来源。
（四）通知债务人。我行可遵照以下任意一种方式将相关事宜通知债务人：
1．若应收账款质押融资回款账户开立在我行，原则上不要求通知债务人（信审委批复中有明确要求的除外）；
九．定价及收费标准
依据我行贷款利率定价管理办法的相关规定执行，参照动产质押、仓单质押的定价方式，根据应收账款债务人和借款人的信用资质评估后确定（风险越大，定价越高-wzj）。
十．相关融资产品
（一）与其他应收账款融资产品，如保理、贸易险下应收账款融资、委托代理贴现等结合使用。
（二）与其他预付账款类融资产品，如先票（款）后货存货质押、国内信用证等结合使用。
（二）应收账款较多，需要资金扩大生产销售规模的有市场、有发展潜力的优质中小企业。
（三）本身正处于高速增长时期，不动产相对匮乏但有周期较长、较稳定应收账款的企业。
中信银行供应链融资模式
中信银行供应链融资模式第3章中信银行供应链融资模式的现状及存在问题分析3.1中信银行简介中信银行成立于1987年，原名中信实业银行，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行。
2005年8月，中信实业银行正式更名“中信银行”。
2006年12月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。
同年，‘成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行(BBV A)建立了优势互补的战略合作关系。
2007年4月27日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。
经过二十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。
中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”经营管理理念，在公司强大的管理团队领导下，积极发展公司银行业务、零售银行业务、国际业务、资金资本市场业务、投资银行业务、汽车金融业务、托管业务、信用卡业务和私人银行业务等，并拥有一流的对公客户服务能力，领先同业的国际贸易结算业务、物流融资业务和资金资本市场业务，极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。
目前，中信银行的业务已经辐射全球70多个国家和地区，全国540余家分支机构战略性地分布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。
凭借业务的快速发展，优秀的管理能力、出色的财务表现和审慎的风险控制，中信银行近年来的成就广获业界认同，并深受国内外权威机构的肯定。
在英国《金融时报》公布的“2008年全球市值500强企业排行榜中，中信银行首次入榜即排名第260位。
在英国《银行家》杂志公布的2008年度“世界1000家银行”排行榜中，中信银行一级资本排名位居第77位。
在英国《银行家》杂志评出“全球2008年金融品牌价值500强”排行中，中信银行的品牌价值排在第99位，傲然迈入百强行列。
供应链金融业务模式
供应链金融业务模式供应链金融业务模式，其核心在于通过金融手段，对供应链中的资金流动进行优化，降低融资成本，提高资金使用效率。
在这个过程中，金融服务不再是独立的环节，而是与供应链的各个环节紧密结合，形成了一个有机的整体。
核心企业在这一模式中起到了关键作用。
它们不仅是供应链的领军企业，也是金融服务的中心。
核心企业的信用等级高，市场影响力大，这使得金融机构更愿意为整个供应链提供服务。
同时，核心企业也能够通过自身的信誉，为上下游企业提供背书，帮助它们获得融资。
对于上下游企业来说，供应链金融业务模式提供了一种新的融资渠道。
它们可以通过金融机构提供的贷款、保理等产品，来解决资金流转的问题。
这不仅降低了企业的融资成本，也提高了资金的使用效率。
金融机构在这一模式中，不仅仅是提供融资服务，更重要的是提供结算和风险管理服务。
通过成为供应链的结算中心，金融机构能够加快资金的流动，减少企业的资金占用。
同时，金融机构通过风险管理，能够降低供应链的风险，保障自身的利益。
供应链服务提供商在这一模式中扮演了重要的角色。
它们通过提供物流、信息流、资金流等服务，优化了供应链的运作流程。
特别是在信息技术的帮助下，供应链的透明度得到了极大的提高，信息不对称的问题得到了解决。
在我国，供应链金融业务模式的发展得到了政策的有力支持。
政府不仅出台了一系列的政策措施，鼓励金融机构、核心企业、供应链服务提供商等各方共同参与，还积极推动供应链金融业务的规范化、标准化发展。
然而，供应链金融业务模式的发展也面临着一些挑战。
例如，风险管理的问题，信息的真实性问题，以及法律法规的约束等。
这些问题的存在，要求我们在发展供应链金融业务模式时，必须谨慎行事，确保业务的合规性，保护各方的利益。
总的来说，供应链金融业务模式是一种高效的金融服务模式，它通过金融手段，优化了供应链的运作效率。
在我国，这个模式得到了政策的有力支持，金融科技创新也为之提供了动力。
然而，面对挑战，我们需要不断地探索和创新，以推动供应链金融业务模式的健康发展。
中信银行供应链金融业务讲解
银行 支持型主体
核心企业
供应 链金 融系 统构
成
供应链金融 外部环境
制度环境 技术环境
法律法规 司法体系 金融监管体系
供应链金融技术 电子信息技术
供应链金融 产品体系
供应商信贷产品 分销商信贷产品
中间增值服务
凝聚中信智慧
8
为您创造财富
供应链金融概述 ——融资特点
? 供应链融资具有自偿性商品融资的特点，
商
供应商
③存入保证金 ⑤送货
中间商
② 签 订 购 销 合 同
终端用户
凝聚中信智慧
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为您创造财富
供应链金融概述 ——典型融资模式
5、设备制造买方信贷融资模式
? 融资模式简介： 根据设备制造生产企业和 下游企业签订的买卖合同，由商业银行向 下游终端企业或经销商提供授信，用于购 买该生产企业设备的一种金融服务。
? 全行钢铁金融网络业务合作厂商 85家， 其中总行级钢铁金融网络 23家；合作 经销商 510户，其中总行级网络合作 经销商 363户；全年累计融资额达到 605亿元；带动日均存款 331亿元。
? 全行家电金融网络业务合作合作经销 商77户，全年累计融资额达到 104亿 元，带动日均存款 34亿元。
以低风险手段开 拓高风险的中小
企业市场；集群 式开发，降低开 发成本。
凝聚中信智慧
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为您创造财富
供应链金融概述 ——对银行的意义
中小企业市场开拓
各种融资产品在中小企业的受欢迎程度
凝聚中信智慧
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为您创造财富
供应链金融概述 ——国内外实践
同业
国际实践：
?
一、摩根大通银行专门收购了一 家物流公司Vastera，专门为供应
供应链金融三种业务方案流程
供应链金融三种主要业务供应链金融是什么？供应链金融（Supply Chain Finance ），SCF 是指金融机构（如商业银行、互联网金融平台）对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业（如物流公司）等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。
供应链金融是银企共赢的生态系统，对于中小企业而言，供应链金融为中小企业提供了全新的融资工具，可以缓解中小企业融资难的问题。
对于银行等资金供给方而言，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，降低了向中小企业放款的风险，且获得较高的回报。
供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。
而我们知道，流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。
供应链金融三种主要业务供应链金融目前主要有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。
、1、应收账款模式：上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证（对中小企业来说是应收账款）转让给金融机构融资从而进行自身的运营，若到还款期限中小企业不能还款，则金融机构可凭应收账款向核心企业收款。
那么对于金融机构来说，还款来源相当于从中小企业转为核心企业，即第一还款来源是核心企业，第二还款来源才是中小企业运营所获利润，这就大大降低了贷款风险。
在这种模式下，因为核心企业到期必须付款，对它来说付给中小企业和付给金融机构并没有什么差别，而它帮助了中小企业完成融资问题，提高供应链资金统筹效率。
【业务流程】图表 1：应收账款融资流程图①卖方向买方供货，同时形成应收账款；②卖方向银行进行申请、办理相关手续，同时银行核定买方交易额度； ③卖方在相应额度内支用，同时银行发放融资款项； ④买方在应收账款到期时支付应收账款；同时，如果企业应收账款比较分散，银行还可以进一步为企业提供应收账款池融资服务。
2、保兑仓模式：下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。
中信银行供应链融资讲义-文档资料
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担保的设立
➢ 应收账款质押
➢ 类担保安排
✓ 人民银行征信中心登记(网上操作)
✓ 供货合同项下的权利转让
✓ 质押通知/质押确认函
✓ 保险权益转让
➢ 货物质押 vs. 浮动抵押
✓ 登记机关
✓ 冲突的情形下孰优先——工商查档？
➢ 仓单质押
✓ 仓单的交付
✓ 将银行作为货主记载在仓单上
➢ 现金质押
✓ 最高院担保法解释第85条
综合金融服务
以保兑仓模式为主的 代理商网络业务
以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务 以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务
其他 煤炭金融 石化金融 电信金融
家电金融
钢铁金融
汽车金融
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中信供应链金融——四大增值链
上游 企业
应收账款质押融资 国内保理 商票保贴 委托代理贴现
核心企业
中信银行
③② 签授 ④订信 放借申 款款请 合 同
① 签订合作协议
中小企业
物流公司
③
代 理 银 行 占 有
② 融 资 申 请
动
产
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四大增值链——物流服务融资
2、交易所仓单融资模式
融资模式简介：商业银行与物流仓 储公司、交易所合作，通过交易所 的交易规则以及仓储公司中立的动 产监管职能，为交易所成员提供仓 单质押授信的一种金融服务。其实 质是一种权利的质押，模式包括先 贷后质和先质后贷两种形式。 交易所有两类，一是上交所等三大 期货交易所，二是一些地方的大型 专业交易市场。
➢ 承购人拒绝继续承购
✓ 承购合同 ✓ 备用承购人
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风险点在哪儿——现金流
供应商
银行
供应链金融三种业务方案流程
供应链金融三种主要业务【1】供应链金融是什么？供应链金融（Supply Chain Finance ），SCF 是指金融机构（如商业银行、互联网金融平台）对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业（如物流公司）等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。
供应链金融是银企共赢的生态系统，对于中小企业而言，供应链金融为中小企业提供了全新的融资工具，可以缓解中小企业融资难的问题。
对于银行等资金供给方而言，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，降低了向中小企业放款的风险，且获得较高的回报。
供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。
而我们知道，流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。
供应链金融三种主要业务供应链金融目前主要有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。
、1、应收账款模式：上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证（对中小企业来说是应收账款）转让给金融机构融资从而进行自身的运营，若到还款期限中小企业不能还款，则金融机构可凭应收账款向核心企业收款。
那么对于金融机构来说，还款来源相当于从中小企业转为核心企业，即第一还款来源是核心企业，第二还款来源才是中小企业运营所获利润，这就大大降低了贷款风险。
在这种模式下，因为核心企业到期必须付款，对它来说付给中小企业和付给金融机构并没有什么差别，而它帮助了中小企业完成融资问题，提高供应链资金统筹效率。
【业务流程】图表 1：应收账款融资流程图①卖方向买方供货，同时形成应收账款；②卖方向银行进行申请、办理相关手续，同时银行核定买方交易额度； ③卖方在相应额度内支用，同时银行发放融资款项；④买方在应收账款到期时支付应收账款；同时，如果企业应收账款比较分散，银行还可以进一步为企业提供应收账款池① ②③④②融资服务。
2、保兑仓模式：下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。
中信银行供应链金融研究分析
刘 新 静
摘 要 ：随 着我 国金融市场体制的不断发展与 完善 ，各种融资渠道不断涌现 ，利 率市场化的推进 ，“ 金 融托媒” 现 象等原 因对商 业银 行 的经 营发展提 出了严峻的挑战。创新融资方式成为商业银行的关键 突破点。供应链金融 则使 商业银行将银 行 、企业 、物 流企业三 方有机 结合 ，盘 活供应环节上 的现金 ，不仅 为商业银行的盈利模式寻找到新的 突破点 ，同时也有效 解决 了中小企 业的融资难 问题 。本文通过 对获 得 “ 最 佳 供 应 链 金 融 银 行 ” 的 中信 银行 相 关模 式 的研 究 ，并 对 其进 行 Ｓ ＷＯ Ｔ模 式 ，从 而 为 中信 银 行 今 后 的 发 展 模 式提 出建 设 性 的 意 见 。 关 键 词 ：供 应 链 金 融 ；融 资 ；Ｓ ＷＯ Ｔ ； 中信 银 行
中信银行作为国内发展势态迅猛的商业银行之一在当精品文档可编辑值得下载今供应链金融日益成为主流融资模式的趋势下应充分发挥自己在电子商务供应链金融服务方面的专业优势进一步构建专业化的经营团队利用技术创新规避信贷风险加强银企合作同业合作继续探索新的供应链金融服务发展模式为银行的盈利创造新的增招点同时为中小企业的融资问题提供有效额解决方法从而促进我国经济的不断发展
９ ． ８ ９
０ ． ７ ４
２ Ｂ ８ ． ２ ５
２ ０ １ １ 年年度 ２ ７ ６ ５ ８ ． ８ １ ３ ０ ８ ． １ ９
Ｏ ． ７ 】
１ ２ ． ２ ７
９ ． ９ １
Ｏ ． ６
２ ７ ２ ． ３ ｌ
２ ０ １ ３ 年 末 ，中信 银行 的总资 产规模 达到 ３ ６ ４ １ ｌ ＿ ９ ３ 亿元 ，净利 润 、 每股 收益都保持 良 好状 况。资本 充足率 和核 心资本充 足率 都满足银 监会 要 求 ，不 良贷款 比例较 低 ，说 明中信 银行 近年 来业 务处 于稳定 增 长状 态 ，为其进一步开展供应链金融服务提供了强有力的资本 支持。 截至 ２ ０ １ ３ 年末 ，中信银行公 司贷款约 占总贷款 的 ７ ４ ％ ，其 中制造 业 、批发零售业及交通运输 、仓储和邮政业 ３个行业的贷款余额居前三 位 ，占比达到公司贷款的 ５ ９ ． ｏ ２％。由于公 司贷款 是推动银行发 展的强 劲动力 ，同时中信银行贷款主要投向了制造业 、批发零售业 以及 交通运 输 业 ，为其进一步推进供应链金融的服务进一步拓展了发展空间。
供应链金融业务及保理业务简介
《河南省2013年进出口100强企业及年进出口总量不低于300万美元的企业名单》
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营销提示 （五）围绕医疗卫生、高端制造、交通运输、能源矿产等重点行业 积极开展供应链金融业务和保理业务。
产品延伸
预支价金保理； 信保项下出口保理； 离岸保理； 国际工程承包项目项下保理； 出口退税池保理； 跨境应收租金保理； 背对背保理。 20
供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 租赁保理
“租赁保理”的业务模式为：先由租赁公司与我行客户就客户的有形动产开展融资租赁 业务，再由租赁公司向我行转让租赁资产受益权，最后由我行向租赁公司提供无追索权
——比照《2014年郑州分行名单制客户（战略客户）名单》逐户梳理
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营销提示 （三）围绕辖内优质建筑施工企业开展城镇化工程保理和N+1反向 保理业务。
——参考分行下发的《中信银行郑州分行城镇化工程保理营销指引（2014 版）》及挂发的工程保理目标客户名单
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营销提示 （四）围绕辖内优质进出口企业开展出口保理业务和进口保理业务。
即给予承兑人或持票人保贴额度的一种授信业务。
我行认可的企业承兑或持有 承兑人或收款人签发
纸质或电子
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供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 商票保贴操作流程
1、销售货物
应收款融资
核心企业 下游 企业
上游 企业
2、支付“核心企 业承兑的商票”
3、贴现
中信银行
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供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 商票保贴操作流程
经济效率越来越取决于不同生产活动之间建立起来的相互联系，而不仅仅取决于生产活
中信银行供应链金融业务的风险识别与防范详解.精讲
银行与物流公司的合作创新对未来业务的发展至关重要
完善的信息系统支撑是业务健康发展的保障，信息系统支持下的线 上化客户体验渐成银行服务升级重点 银行组织架构要适应供应链金融业务“网状结构”，越来越多的核 心企业希望银行从多窗口向单一窗口转变 全流程的风险管理理念必须建立
供应链金融业务的风险识别与防范
中信银行总行公司银行部
二〇一二年十月 上海
目录
中信供应链金融业务开展情况 供应链金融业务的未来 物流金融业务的风险识别与防范 供应链金融业务的电子化
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一、中信供应链金融业务开展情况
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一、中信供应链金融业务开展情况
（一）几个概念的澄清
产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：
、五大特色网络”的品牌内涵
“物流合作平台”是“三大平台”之首， 即如何同物流公司的服务进行有效整合以 提供更为高效的供应链金融服务 截至2012年6月末，与我行合作的物流企 业（主要开展物流监管业务合作）共计97 家，其中总行级物流监管企业9家，分行审 批准入的分级物流监管企业88家
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一、中信供应链金融业务开展情况
出于自身利益关系，业务人员出现道德风险
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三、物流金融业务的风险识别与防范
（三）“人”的风险—防范
关于出质人： 选择能自行过滤风险客户（根据经济周期主动调整自身经营） 严把准入与审批关，银行与监管企业项目审批有效结合（告别单打独斗与信息不对称） 贷后信用风险预警体系的完善 关于物流企业： 制度中明确监管员监管之外的职责，明确应重点关注的异常事项 监管员应为正式员工，并应加强培训与检查、监督，提高其道德风险成本
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自偿性指所得销售收入首先用于归还贷 还款款来，源自商偿性品融操作资的封指闭性在商注品重操作交风险易控制中授运信用用途特结定化构
性短期融资工具，基于商品交易中的存 产品设计的基
础在于授信项
对资金流和 物流的全流
企业的信用评 价相对降低，
授信项下的每 次出账都对应
货、预付款、应收账款等资产的融资。 下的资产支持
，授信偿还归
程控制，如 动产抵/质
注重债项评级 ，风险控制重
明确的贸易背 景，做到金额
结于资产项下
押授信业务
心后移至操作
、时间、交易
现金回流，如
环节的实时监
对手等信息的
保理
控
匹配。
? 商品融资： Commodities finance refers to structured short-term lending to
产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指商 业银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，其包括供应链 金融。
产业链金融 产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。
? 供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。
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为您创造财富
供应链金融概述——几个需要澄清的概念
银行 支持型主体
核心企业
供应 链金 融系 统构
成
供应链金融 外部环境
制度环境 技术环境
法律法规 司法体系 金融监管体系
供应链金融技术 电子信息技术
供应链金融 产品体系
供应商信贷产品 分销商信贷产品
中间增值服务
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供应链金融概述 ——融资特点
? 供应链融资具有自偿性商品融资的特点，
提供竞争源动力 实现企业新价值
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引言
是网络锁定？ 最具增长性的业务是 ？
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目录
? 供应链金融概述 ? 中信银行供应链金融业务概况 ? 郑州分行供应链金融业务介绍
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供应链金融概述——产生过程
全球化
产业模式
纵向一体化
竞争方式
单体企业
经销商网络融资模式（保兑仓）
经销商
⑤② 销 缴申 货 存请 后 初开 续 始票 存保 保证 证金 金
①签订销售合同 ④发货
⑦再次发货
核心企业
③签 交发 付提 银货 票通
知 单
银行
⑥
再 次 签 发
⑧
如承 经担
提 货 通 知
销保 商兑 违责 约任
单
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供应链金融概述 ——典型融资模式
? 交易所有两类，一是上交所等三大 期货交易所，二是一些地方的大型 专业交易市场。
? 该模式的推动力在于交易所和批发市 场方具有促进交投的利益驱动，进而 关心会员的资金流问题。因此商业银 行可以将交易所作为“ 1”，会员作 为“ N” 实施业务开发。
未来仓单质押融资
银行
③提交交易证明材料 ④放款作为交割金
1、经销商、供应商网络融资模式
? 融资模式简介： 利用核心企业的 信用引入，对核心企业的多个经 销商、供应商提供授信的一种金 融服务，是供应链金融最典型的 融资模式，目前主要运用在汽车、 钢铁等供应链管理较为完善的行 业，这些行业内核心企业和供应 链成员关系紧密，并有相应的准 入和退出制度。
? 该模式的应用必须有一个 重要基 础，即核心企业必须有供应链管 理意识，对银行授信环节予以配 合。
finance reserves, inventories or receivables of commodities that can be traded at the exchange (such as crude oil, metal or crops);
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供应链金融概述 ——典型融资模式
2、银行物流合作融资模式
? 融资模式简介： 银行与第三方物 流公司合作，通过物流监管或信 用保证为客户提供授信的一种金 融服务，主要合作形式包括物流 公司提供自有库监管、在途监管 和输出监管等，也有物流公司基 于货物控制为客户提供担保的情
形。
? 该模式的 核心在于银行借助物流 公司的专业能力控制风险，银行 可以通过与物流公司的合作发现 并切入客户群，拓展业务空间。
融通仓
银行
①申请融通仓担保额度 ②推荐客户
③签订担保合同
仓储公司
③② 签授 ④订信 放借申 款款请 合
同
③ 签② 订融 反资 担申 保请 合 同
中小企业
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供应链金融概述 ——典型融资模式
3、交易所仓单融资模式
? 融资模式简介 ：利用交易所的交易 规则以及交易所中立的动产监管职 能，为交易所成员提供动产质押授 信的一种金融服务。该模式包括现 货仓单质押融资和未来仓单质押融 资两种形式。
? 产业金融、产业链金融、物流金融、金融物流和供应链金融的区分：
产业金融 供应链金融 物流金融
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供应链金融概述 ——系统构成
? 由于涉及到众多利益主体，融
生态系统，（供具应链行体金为融主见产体品下和服图： 务的生产者和消费者）
? 关注交易过程，整合物流、信息 流和资金流。
? 根据产业特点，跨行业的提供金 融服务；
供应商
供
销
核心企业
经销商
惠优
银行
战略联盟
战略联盟
核心企业
经销商
息信易交
持支力大
银行
? 供应链金融是商业银行根据 产业特点 ，围绕供应链上 核心企业 ，基于 交易过 程 向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。
金融服务
传统金融 服务
网链式组织
供应链
供应链金融服务
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供应链金融概述——定义
传统金融服务
供应商
? 供销企业是银行很少关注的区域
? 单独、孤立的银行业务，不关注贸 易流程和交易过程。
? 从单个行业出发提供服务
供应链金融服务
? 以核心企业为基准创建“1+N”或 “M+1+N”的金融服务模式
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供应链金融概述——几个需要澄清的概念
? 产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：
概念
释义
供应链金融 物流金融 金融物流
产业金融
商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过 程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。
供应链金融的组成部分，指商业银行以对物流和资金流的控制 为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控 制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。