基金从业资格考试考点整理(高频考点易错点、重难点)
基金从业资格考试考点梳理
5. 基金与券商合作方案区别：投资起点不同、流动性不同、收费模式不同6. 基金与信托产品区别：业务范围不同、资金运用形式不同、投资流动性不同、资金募集要求不同一、根据运作方式的不同分类——封闭式基金、开放式基金封闭式基金：基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金：基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的一种基金运作方式。
(一)存续期限不同。
封闭式基金{有固定的存续期限}、开放式基金{不规定存续期限}(二)规模的可变性不同。
封闭式基金{存续期内一般不变，只能通过扩募追加规模}、开放式基金{一直处于变动之中}(三)基金交易方式不同。
封闭式基金{一般在交易所上市交易}、开放式基金{一般不在交易所上市}二、根据法律形式的不同分类——契约型基金、公司型基金三、根据投资对象的不同分类——股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金股票型基金：股票投资比重必须在60%以上债券型基金：债券投资比重必须在80%以上混合型基金：投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合两者规定的货币市场基金：仅投资于货币市场工具四、根据投资目标的不同分类——成长型基金、收入型基金、平衡型基金成长型基金：以追求长期资本增值为根本目标，较少考虑当期收入的基金。
主要投资于成长型股票收入型基金：以追求稳定的当期收入为根本目标。
主要投资于收益类证券{大盘蓝筹股、公司债、政府债券等}平衡型基金：既注重资本增值又注重当期收入五、依据投资理念的不同分类——主动型基金、被动型基金主动型基金：力图取得超越基准组合表现的一类基金被动型基金：“指数型基金〞六、根据募集方式的不同分类——公募基金、私募基金七、特殊类型基金(一)系列基金：“伞型基金〞，多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。
基金从业资格考试基金法规知识点
基金从业资格考试基金法规知识点一、知识概述《基金从业资格考试基金法规知识点》①基本定义：基金法规就是关于基金行业的各种各样规章制度的知识内容，直白点说就是规定了基金公司、从业者还有投资者在基金相关活动里啥能做、啥不能做等等。
②重要程度：这在基金从业资格里可是特别核心的部分。
就好比盖房子的地基一样，不了解法规，基金行业就乱了套，从业者不知道自己有没有违规操作，投资者也不清楚自己的权益有没有被侵犯。
③前置知识：需要大概知道一点基金的基本类型，比如开放式基金、封闭式基金啥的，还有就是得有点基本的理财概念，像收益、风险这些。
④应用价值：要是你是从业者，遵守法规才能避免吃官司，正常开展业务。
要是投资者，懂法规就知道怎么保护自己，选基金的时候也更靠谱。
比如，知道有规定说基金公司得定期公布基金净值，这就方便我们了解基金的表现。
二、知识体系①知识图谱：在基金从业资格考试的知识体系里，基金法规就像个大纲，统管着其他关于基金销售、运营等等很多板块的知识。
②关联知识：和基金的投资知识、基金的销售知识联系可大了。
比如说销售基金不能胡吹乱捧收益，这既涉及销售知识，又得遵循法规。
③重难点分析：- 掌握难度：法规条文比较枯燥，又多，所以记起来很麻烦。
- 关键点：关键就是理解每个法规背后是为啥要这么规定，还有实际应用场景。
④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要啊，每场考试都有不少法规题。
- 考查方式：有直接考条文的，也有给个案例问是不是违规之类的。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 基金法规里，比如说“公募基金”定义，就是公开向社会公众募集资金形成的基金。
简单地说，就是谁都可以去买的基金，只要你符合条件。
- “私募基金”呢，就是非公开募集的，只对特定的小部分人。
②特征分析：- 公募基金的特点就是大众参与度高，监管严格。
因为面向的是广大老百姓，所以从募集到运营都有很多规定来保障投资者权益。
- 私募基金相对私密，投资门槛高，管理更灵活，只面向少数有一定经济实力的资深投资者。
基金从业资格考试重点知识归纳
基金从业资格考试重点知识归纳一、金融市场基础知识1. 金融市场的概念与功能金融市场就是资金融通的场所啦。
它的功能可多了呢，像资金融通，就是把有钱的人和需要钱的人联系起来。
还有价格发现功能，通过市场的交易能发现各种金融产品合理的价格。
比如股票市场，大家买卖股票的过程中，股票的价格就会根据公司的业绩、市场的供求等因素不断调整，这个调整的过程就是价格发现的过程。
2. 金融市场的分类按交易工具的期限来分，可以分为货币市场和资本市场。
货币市场的交易工具期限短，像短期国债、商业票据等。
资本市场的交易工具期限长，像股票、长期债券等。
按交易标的物分，有票据市场、证券市场、衍生工具市场等。
票据市场主要就是进行票据的贴现、转贴现等业务的市场。
证券市场就包括股票市场和债券市场啦。
衍生工具市场有期货、期权这些比较复杂的金融工具的交易。
3. 金融机构体系银行类金融机构是很重要的一部分哦。
像商业银行，它可以吸收存款、发放贷款、办理结算等业务。
中央银行则负责制定货币政策、维护金融稳定等重要工作。
非银行金融机构种类也不少呢。
证券公司主要从事证券的承销、经纪、自营等业务。
保险公司就是为人们提供风险保障的啦，人们交保费，保险公司在约定的情况下进行赔付。
基金公司专门管理基金，把投资者的钱集中起来进行投资。
二、证券投资基金概述1. 基金的概念与特点基金是一种集合投资方式，把很多投资者的钱集中在一起，由专业的基金管理人去管理和投资。
它的特点有集合理财、专业管理。
基金管理人都是经过专业训练的，他们有更多的知识和经验去投资。
还有组合投资、分散风险的特点。
不会把所有的钱都投到一个地方，而是分散到不同的资产上，像股票、债券、货币市场工具等，这样可以降低单一资产波动带来的风险。
另外，基金还具有利益共享、风险共担的特点，投资者按照自己的出资比例分享收益、承担风险。
2. 基金的分类根据投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
基金从业资格考试基础考点知识
基金从业资格考试基础考点知识基金从业资格考试基础考点知识汇总基金从业资格考试基础考点知识有哪些呢?下面是店铺收集的基金从业资格考试基础考点知识汇总，欢迎学习!我国基金业的发展概况命题点一证券投资基金的起源和早期发展1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”被看作最早的基金。
早期的基金基本上是封闭式基金。
1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只开放式基金。
大危机后，美国1940年出台的《投资公司法》和《投资顾问法》对美国基金业的发展有基石性作用。
命题点二证券投资基金在全球的普及性发展美国是世界上基金业最为发达的国家。
命题点三全球基金业发展的趋势与特点(1)美国占据主导地位，其他国家发展迅猛。
(2)开放式基金成为证券投资基金的主流产品。
(3)基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出。
(4)基金的资金来源发生了重大变化(退休养老金快速增长)。
第六节我国基金业的发展概况我国基金业的发展分为三个阶段：第一阶段：20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》(简称《暂行办法》)颁布之前公司型封闭式基金——淄博乡镇企业投资基金在上海证券交易所最早挂牌上市。
第二阶段：《暂行办法》颁布至2004年6月2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”诞生。
第三阶段：快速发展阶段2004年6月1日实施的《证券投资基金法》，标志着基金业进入一个新的发展阶段。
第七节基金业在金融体系中的'地位与作用(1)为中小投资者拓宽了投资渠道。
(2)优化金融结构，促进经济增长。
(3)有利于证券市场的稳定和健康发展。
(4)完善金融体系和社会保障体系。
本节只需将四个标题背熟即可。
货币市场基金命题点一货币市场基金在投资组合中的作用与其他类型的基金相比，货币市场基金具有风险最低、流动性最好的特点。
命题点二货币市场工具货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。
命题点三货币市场基金的投资对象(重点掌握内容)按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：(1)现金;(2)1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;(3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券：(4)期限在1年以内(含1年)的债券回购;(5)期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;(6)剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。
基金从业资格考试要点汇总 必过版
基金从业资格考试要点汇总必过版1. 基金起源英国，1868年英国设立“海外及殖民地政府信托基金”。
2. 1924年3月21日，“马萨诸赛基金”在美国波士顿成立。
第一支公司型开放式基金3. 中国证券业协会成立1991年8月28日。
4. 2001年8月，中国证券业协会基金公会成立5. 2012.6.6中国证券投资基金业协会成立6. 1998年3月27日，中国证监会设立规模为20亿的两只封闭式基金—基金开元，基金金泰中国证券基金开始7. 2001年9月，我国第一只开放式基金----华安创新诞生8. 第一支封转开基金-兴业基金9. 2004.6.1,《证券投资基金法》实施10. 2012年12月28日，全国人大常委会审议通过修订后《证券投资基金法》于2013年6月1日正式实施。
11.2014年12月15日，基金业协会颁布了《基金从业人员执业行为自律准则》。
12.久期是指一只债券的加权到期时间。
它综合考虑了对期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
13.资产的流动性是指资产以公平价格售出的难易程度。
14.净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，是最能有效地反映基金经营成果的指标。
15.基金客户服务原则包括客户至上原则、有效沟通原则、安全第一原则、专业规范原则。
16.基金客户服务具有的特点包括专业性、规范性、持续性和时效性。
17.基金管理人内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。
18.内部控制的原则：健全性有效性独立性相互制约性成本效益原则19.基金市场营销的特殊性包括规范性、服务性、专业性、持续性和适用性 20.基金销售机构在进行市场细分时，应遵循的原则有易入原则可测原则成长原则识别原则利润原则21.基金管理人应当根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定信息系统的管理制度。
基金从业资格考试基础知识高频考点
基金从业资格考试基础知识高频考点基金从业资格考试基础知识高频考点学习犹如登山，有的人则注重最终目标，有的人则注重前进的过程。
以下是店铺整理的基金从业资格考试基础知识高频考点，欢迎学习!债券基金命题点一债券基金在投资组合中的作用债券基金是收益、风险适中的投资工具。
债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。
债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。
此外，当债券基金与股票基金进行适当的组合投资时，常常能较好地分散投资风险，因此债券基金通常也被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分。
命题点二债券基金与债券的不同作为投资于一篮子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大的区别。
(一)债券基金的收益不如债券的利息固定投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收入，并可在债券到期时收回本金。
债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。
(二)债券基金没有确定的到期日与一般债券会有一个确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成，因此并没有一个确定的到期日。
不过为分析债券基金的特性，我们仍可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。
(三)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测单一债券的收益率可以根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算其投资收益率;但债券基金由一组不同的债券组成，收益率较难计算和预测。
(四)投资风险不同单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。
债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。
债券基金的平均到期日常常会相对固定，债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。
单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。
基金从业考前背诵：基础知识30个高频考点
19、私募股权投资的战略形式：风险投资；成长权益；并购投资；危机投资；投 资私募股权二级市场。
20、大宗商品投资的类型
29、股票基金的管理方法：①通过分最高比例来控制个股风险，实现风险分散化。
30、持有期收益率＝资产回报率＋收入回报率 资产回报：股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少 资产回报率＝（期末资产价格－期初资产价格）/期初资产价格×100% 收入回报：分红、利息、租金等。 收入回报率＝期间收入/期初资产价格×100%
交易所规费：向投资者收取证券交易经手费、监管费和印花税。
过户费：支付给证券登记结算机构的费用
隐性成本
买卖价差；市场冲击；对冲费用；机会成本。
28、市场风险的种类和管理措施
种类
管理措施
政策风险；利率风险；购买力风险；汇率风险；其他（经济周期性波动风险、购 买力风险）
①密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。②密切关注行业和个股的基本 面变化，分散非系统性风险。③关注投资组合的风险调整后收益。④加强对场外 交易的监控。⑤加强对重大投资的监测。⑥运用定量风险模型和优化技术，分析 各投资组合市场风险的来源和暴露。
③风险承受能力较弱；
④投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足；
⑤常常需要借助基金销售服务机构进行投资。
①资本实力更为雄厚，投资规模相对较大；
②更高的风险承受能力；
③投资管理专业；
④投资行为规范。
22、投资管理部门设置和职能 （1）投资决策委员会：基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公 司自行设立，是非常设的议事机构； （2）投资部：根据投资决策委员会的原则和计划制定投资组合具体方案，向交 易部下达投资指令； （3）研究部：基础部门，提供研究报告和投资计划建议； （4）交易部：根据投资部制定的投资组合具体执行交易，最严格保密要求。
基从每章知识点
基从每章知识点由于不知道“基从”具体是什么学科或者范畴的内容（像是基金从业资格考试之类的，但不太明确），我先以一种假设的通用学科内容“基础数学”为例为您创作知识点解析：一、知识概述《函数的单调性》①基本定义：函数的单调性呢，简单说就是函数的一种变化趋势。
如果在一个区间里，随着自变量x变大，函数值y也跟着一直变大，那这个函数在这个区间就是单调递增的；相反，如果自变量x增大时，函数值y 一直减小，那么函数在这个区间就是单调递减的。
例如y = 2x，当x从1增大到2时，y就从2增大到4，所以y = 2x在定义域上是单调递增函数。
②重要程度：在数学里超级重要，很多问题都会涉及到函数的单调性，像求函数的最值、比较函数值大小等。
③前置知识：首先得知道函数的基本概念吧，像自变量、因变量这些。
另外对一些简单函数（比如一次函数、二次函数的基本形状和性质）也要有一定的了解。
④应用价值：在实际生活中很有用。
比如在计算利润的问题里，如果知道成本函数或者销售函数的单调性，就能知道怎样控制产量才能让利润最大化。
二、知识体系①知识图谱：函数的单调性是函数性质这一大块中的重要部分，和函数的奇偶性、周期性等并列。
②关联知识：和函数的导数有着密切的联系，导数大于0的时候函数单调递增，导数小于0的时候函数单调递减。
还和不等式有点关系，根据函数单调性可以比较函数值的大小，从而解一些不等式。
③重难点分析：- 掌握难度：对于初学者来说有点难，难在准确地判断一个函数在某个区间的单调性。
- 关键点：要抓准在某个区间内函数自变量和函数值之间的变化规律，有时候需要用定义严格证明单调性。
④考点分析：- 在考试中的重要性：特别重要，无论是小测验还是大考，肯定会有涉及。
- 考查方式：可能是直接让你判断一个给定函数在某个区间的单调性，或者利用函数单调性解不等式等。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：函数的单调性最核心的概念就是函数值随自变量在某个区间内保持一种固定方向的变化，要么一直增大要么一直减小。
基金从业资格考试考前复习19个考点需记牢
基金从业资格考试考前复习 19个考点需记牢基金从业复习时应详略得当，切记眉毛胡子一把抓，而是应先出一章或一个节的知识纲要，然后自己再认真思考，划出各层次的知识点。
下面是小编为大家整理的关于基金从业资格考试的知识点，一起来看下吧。
基金从业资格考试的19个必考知识点证券投资基金的称谓①美国——共同基金;②英国、香港——单位信托基金;③欧洲——集合投资基金/计划;④日本、台湾——证券投资信托基金。
基金与股票、债券、银行储蓄存款之间的区别基金与股票、债券的差异(1)反映的经济关系不同股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
(2)所筹资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
(3)投资收益与风险大小不同通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来说由于基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
基金与银行储蓄存款的差异(1)性质不同基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。
银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证;银行对存款者负有法定的保本付息责任。
(2)收益与风险特性不同基金收益具有一定的波动性，存在投资风险;银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。
(3)信息披露程度不同基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况;银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。
基金从业资格考试知识点汇总
基金从业资格考试知识点汇总一、知识概述《基金从业资格考试知识点汇总》①基本定义：基金从业资格考试就像是一道门槛，它针对那些想在基金行业里混的人（不管是销售基金，管理基金，还是做其他相关工作的）。
这个考试的知识涵盖好多东西，像关于基金是啥（包括公募基金、私募基金等不同基金类型的基础概念）、怎么运作基金、怎么管理投资风险之类的知识的考察。
简单讲，就是看你对基金行业的基础东西懂不懂，有没有资格进入这个行当干活。
②重要程度：在基金行业里，这资格就相当重要。
就像你想开车就得有驾驶证一样。
没有这个证书，好多基金相关的工作你就干不了，比如去证券公司给客户推销基金产品，没有证人家不会要你的，在基金公司里头做运营之类的也难进去。
可见这个证在行业里的入门地位相当关键。
③前置知识：说实话，需要对金融有一些基本认识。
像知道啥是股票、债券（股票就好比是你入股一家公司，成了小股东，债券呢就是你借钱给别人然后收利息那种感觉）。
然后对基本的市场经济，像供求关系啥的有个概念，为啥有的东西贵，有的东西便宜，这都和市场经济里的供求法则有关。
还有就是要有一点数学思维，简单的计算能力得有，比如说算回报率啥的。
④应用价值：从实际场景看，有了这个资格，你就能进入基金行业找饭碗了。
要是在基金销售岗位，你就能给客户介绍合适的基金，怎么选，收益风险咋样。
要是在管理岗位，懂得这些知识就能更好地运作基金，让钱生钱，避免不必要的风险，比如说合理配置资产，把钱分到股票、债券、现金等不同地方，这样风险分散，对投资者也负责。
二、知识体系①知识图谱：这个考试的知识点就像是一张大网，在整个金融学科里，基金学是其中一块重要的拼图。
其中有基金法律法规这种偏规则性的知识，它就像是游戏规则，规定了在基金行业里什么能做，什么不能做；还有投资基金基础知识，这是关于基金怎么赚钱、怎么投资的核心部分，就像汽车的发动机一样重要；还有偏实践的私募股权投资基金基础知识，相当于是特殊的投资领域知识，对于想专注从事私募投资的人很关键。
基金从业资格考试常考知识点复习
基金从业资格考试常考知识点复习基金从业资格考试常考知识点复习基金从业资格考试常考知识点如何复习呢?以下是店铺为您收集整理的基金从业资格考试常考知识点内容，希望对您的学习有所帮助!考点一：私募投资退出机制何谓私募股权投资的退出机制?私募股权投资的退出机制是指私募股权投资机构在其所投资的创业企业发展相对成熟后，将其持有的权益资本在市场上出售以收回投资并实现投资的收益。
常见的私募股权投资退出机制主要有公开上市、并购或回购以及破产清算三大类。
1.公开上市(IPO)公开上市(IPO)是指风险投资者通过风险企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换成为公共股权，在获得市场认可后，转手以实现资本增值。
公开上市被一致认为是私募股权投资最理想的退出渠道，其主要原因是在证券市场公开上市可以让投资者取得高额的回报。
2.并购或回购股份并购是指一家一般的公司或另一家私募股权投资公司，按协商的价格收购或兼并私募股权基金所持有的股份的一种退出渠道。
股份出售分两种：一是指公司间的收购与兼并;二是指由另一家私募股权基金收购接手。
股份回购是指投资企业或企业家本人出资购买私募股权基金持有的股份，通常企业家要溢价回购股份，保证私募股权基金基本的收益水平。
3.破产清算当投资企业因不能清偿到期债务，被依法宣告破产时，按照有关法律规定，组织股东、有关专业人员和单位成立清算组，对风险企业进行破产清算。
对于私募股权基金来说，一旦确认企业失去了发展的可能或者成长太慢，不能给予预期的高额回报，就要果断地撤出，将能收回的资金用于下一个投资循环。
考点二：产收益相关性投资组合管理(资产收益相关性)与资产相关的`是一般最后都会形成长期资产，即固定资产或是无形资产，如果是没有形成长期资产的话，则是作为与收益相关的政府补助。
如果是无法区分是与收益相关还是与资产相关的话，则是作为与收益相关的政府补助处理。
如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系。
基金从业资格考试要点知识
基金从业资格考试要点知识基金从业资格考试要点知识基金从业的备考要掌握很多考点知识，下面是店铺为你整理的基金从业资格考试要点知识内容，欢迎学习!更多内容请关注店铺!【知识点一】基金募集信息披露在基金募集信息披露巾，基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是三大信息披露文件。
一、基金合同基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有****利义务关系的重要法律文件。
投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。
(一)基金合同的主要披露事项基金合同的主要披露事项包括：募集基金的目的和基金名称，基金管理人、基金托管人的名称和住所，基金运作方式，基金份额发售日期、价格和费用的原则等内容。
(二)基金合同所包含的重要信息基金合同包含以下两类重要信息：1.基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息。
2.基金合同特别约定的事项，包括基金各当事人的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。
二、基金招募说明书基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的规范性文件。
其编制原则是，基金管理人应将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地作出投资决策。
(一)招募说明书的主要披露事项包括：招募说明书摘要，基金募集申请的'核准文件名称和核准日期，基金管理人、基金托管人的基本情况等。
(二)招募说明书所包含的重要信息1.基金运作方式。
个别开放式基金品种，如ETF既可在交易所上市交易，也可在一级市场上以组合证券进行申购和赎回。
开放式基金的运作中要保留一定的现金以应付赎回，而封闭式基金组合运作的流动性要求会低一些，两类基金的风险收益特征必然会存在差异。
2.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式。
不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异。
即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。
基金考试知识点汇总
半强式有效市场假说(Semi-strong Form Efficiency) 该假说认为价格已充分反应出所有已公开的有关 公司营运前景的信息。这些信息有成交价、成交 量、盈利资料、盈利预测值，公司管理状况及其 它公开披露的财务信息等。
强式有效市场假说(Strong Form Efficiency) 强式有效市场假说认为价格已充分地反应了所有 关于公司营运的信息，这些信息包括已公开的或 内部未公开的信息。
ETF份额认购开户特点：
1.场外现金认购具有开放式基金账户或沪，深证券账户； 2.场内现金认购具有沪，深证券账户； 3.证券认购具有沪，深A股证券账户；
期货合约与远期合约
1.远期合约是指交易双方约定在未来某一时间，按约定的价格买入或卖出一定数量 的某种合约标的资产的合约； 2.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或者卖出 某项合约标的资产的合约；
设立公开募集基金的基金管理公司应具备：
1.符合国家相关的法律法规； 2.注册资本金不少于1亿元人民币； 3.主要股东近3年没有违法记录（持股比例最高，且不低于25%）； 4.基金管理公司，主要股东为法人或其他组织的净资产不少于2亿元人民币；
5.主要股东为自然人的，个人金融资产不少于3000万元人民币，并且在境内外资产管理
考试大纲
基金考试复习注意 1.多动笔，俗话说：“好脑袋不如烂笔头”。在复习中，一定要多动手，勤动笔 ，一边读书一边书写的好习惯，这样有助于记忆。对于那些重点、难点又不容 易记住的内容更是要多动笔。这比单纯地口诵目记效果要好得多。 2.抓重点，基金从业考试的知识点多而杂，对于书本上既全面又系统的知识点 很多，这就要我们会抓重点。要学会“以点带面”，“牵一发而动全身”，这就要 我们在平时的复习过程中做到对于做错的题目全面理解，只有这样，才可以对 于题目举一反三。 3.善于归纳，有条理的知识比杂乱无章的知识更容易记牢。在学习中要及时对 所学知识进行归纳、整理，加强前后知识、新旧知识的联系，努力使所学知识 在头脑中形成一个层次分明、逻辑严密的知识系统，这对于保持记忆无疑也有 着重要的作用。
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2016基金从业资格考试考点整理数据偏斜指的是所得数据与标准数据有所出入，用偏斜度衡量。
偏斜度是对统计数据分布偏斜方向及程度的度量。
统计数据的频数分布有的是对称的，有的是不对称的，即呈现偏态。
在偏态分布中，当偏斜度为正值时，分布正偏，即众数位于算术平均数的左侧；当偏斜度为负值时，分布负偏，即众数位于算术平均数的右侧。
总体偏斜度是指总体分布的偏度。
偏度是统计数据分布偏斜方向和程度的度量，是统计数据分布非对称程度的数字特征。
表征概率分布密度曲线相对于平均值不对称程度的特征数。
直观看来就是密度函数曲线尾部的相对长度。
零息债券和贴现债券都是贴水发行的折现债券，二者区别主要在于期限长短，而贴现债券为期限比较短的折现债券。
因为二者的发行方式、收益方式等方面差异比较小（零息债券利率为零，而贴现债券在票面上不规定利率，实际效果差不多），习惯上一般很少去严格区分零息债券和贴现债券。
一、零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率=净利润/所有者权益存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
其公式为：存货周转率=年销售成本/年均存货短期偿债能力:流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=(货币资金+有价证券)/流动负债长期偿债能力:资产负债比率=负债总额/资产总额所有者权益比率=所有者权益总额/全部资产总额权益总额=全部资产总额/所有者权益总额产权比率=负债总额/所有者权益总额有形净值债务比率=负债总额/(所有者权益-无形资产-递延资产)利息保障倍数=税息前利润/利息费用应运资金与长期负债比率=(流动资产-流动负债)/长期资产盈利能力:长期资本报酬率=(利润总额+利息费用)/(长期负债平均值+所有者权益平均值) 资本金收益率=净利润/资本金总额股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值普通股股东权益报酬率=(净利润-优先股股利)/(股东权益平均值-优先股股东权益平均值)通股每股收益=(净利润-优先股股利)/流通在外普通股股数市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益普通股每股股利=普通股股利总额/流通在外普通股股数普通股每股帐面价值=(股东权益总额-优先股股东权益)/流通在外普通股股数总资产利润率=(利润总额+利息支出净额)/平均资产追总额毛利率=毛利/销售收入营业利润=(营业利润+利息支出净额)/销售收入销售净利润=净利润/销售收入成本费用利润率=营业利润/(销售成本+销售费用+管理费用+财务费用)营运能力指的是企业资产的周转运行能力，通常可以用总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率这四个财务比率来对企业的营运能力进行逐层分析。
营运能力分析可以帮助投资者了解企业的营业状况和经营管理水平。
总资产周转率是指企业的销售收入与总资产平均余额的比率。
流动资产周转率是企业的销售收入与流动资产平均余额的比率。
存货周转率指的是企业的销售成本与存货平均余额的比率。
应收账款周转率指的是企业一定时期赊销收入与应收账款平均余额的比率。
相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
利润表由三个主要部分构成①营业收入；②与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；③利润。
利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润（或盈余）。
短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。
发行者必须为具有法人资格的非金融企业，投资者则为银行间债券市场的机构投资者。
企业发行短期融资券的主要目的是为了获得短期流动性，由于对资金用途并无明确限制，深受企业喜爱。
特种金融债券是指经中国人民银行批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价证券。
中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证，简称央行票据或央票。
目前，中国人民银行公开市场业务操作室每周二、周四分别发行1年期和3年期中央银行票据，流通在市场上的中央银行票据的期限还包括3个月、6个月和远期票据，其中以1年期以下的央票为主。
货币互换交易是指协议双方同意在一系列未来日期根据不同币种的本金向对方支付利息，两种利息的币种不同，计息方式也可以不同，期末双方交换两种不同货币的本金。
货币互换交易主要的作用是可以让客户根据各种货币的汇率和利率变化情况，调整资产和负债的货币结构和利率结构，使其更加合理，避免外汇汇率和利率变化带来的风险。
凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。
价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成。
价格免疫使用凸性作为衡量标准，实现资产凸性与负债凸性相匹配。
久期项是债券价格与利率关系的一阶导数，凸性是债券价格对利率的二阶导数。
债券价格的实际变动量是久期和凸性两个因素所导致的价格变动部分的叠加。
而对于收益率较大幅度的变动，仅仅使用久期的部分作为价格变动的估计是有较大误差的，在这种情况下，债券价格的变化幅度可以通过加总久期和凸性所分别导致的价格变化部分而得到更为准确的估计。
具体地说，只要将二者直接进行简单的加总即可。
现实中的应用：若预测收益率将下降，对于久期相同的债券，选择凸性较大的品种较为有利，反之则反。
久期..简单的解释是衡量利率敏感性的一个指标...以年为单位...所谓利率敏感性...就是利率变动对债券等资产收益产生的影响大小...久期越长..利率敏感性越大久期是以每期现金现值为权数...对时间的一个加权...当然...简单的说...其主要应用在于免疫策略...同时久期也多用于银行的风险管理免疫策略就是使你资产和负债久期相同...那么你就可以对冲利率风险...理论上完全实现固定收益比如你管理一个100元的基金(看成你的负债)...你要求三年内每年支付投资者10%的收益...假设贴率(必要收益率)为10%那么很显然...你基金的负债久期就是...2.73年这时...你只需要购入久期=2.73年的债券(看成你的资产)...就可以使你的基金实现免疫利率风险至于凸度...凸度其实在投资决策方面没有太多的应用...只是用来衡量久期变化率的一个量...因为凸度就是久期的一阶导..可以用来近似测算利率变化下价格的变化..价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成。
价格免疫使用凸性作为衡量标准，实现资产凸性与负债凸性相匹配。
证券间的联动关系由相关系数p来衡量，相关系数ρ总处于+1和-1之间，亦即|ρ|≤l。
若p：1，则表示完全正相关；相反，若ρ=-1，则表示完全负相关。
如果两个变量间完全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρ=0。
私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。
如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。
这类策略称为免疫策略。
系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。
当系统性风险发生时，所有资产均受到影响，只是受影响的程度因资产性质的不同而有所不同。
可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将债券转换成另一种证券的证券，通常是转换成普通股票。
可转换债券持有者行权转股后，公司发行在外的股票增多，此时，公司的实收资本和股份总数增加。
收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。
主要有三种类型：①正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；②反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低；③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。
系统性风险，也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。
基金的业绩归因是指在计算出基金超额收益的基础上将其分解，研究基金超额收益的组成。
一般可对基金在资产配置、行业与证券选择等方面进行归因。
按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。
回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主。
回售条款指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。
一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。
债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率；②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。
优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，是相当于永久年金（没有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。
大多数另类投资产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。
所以，低风险偏好的投资者不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。
互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。
更为准确地说，互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换各自认为具有相等经济价值的现金流的合约。
收益率曲线一般具备以下特点：①短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；②收益率曲线一般向上倾斜；③当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜（甚至是倒转）的形状。
发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部分记入股本，超额部分记入资本公积盯市制度是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。
资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末普通股票的特征包括：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。
其中，收益性是股票最基本的特征。
内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。