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我国证券市场存在的问题及解决方法

我国证券市场存在的问题及解决方法我国证券市场存在的问题及解决方法一、我国所处的国际金融背景及我国证券市场现状经济全球化的大趋势使各国金融市场相互交融、相互促进，自全球化以来，金融自由化、开放化逐渐加深，全球证券市场的联系日趋紧密，逐渐呈现了一体化趋势。

证券市场综合反映一个国家经济运行的各个维度，因此被人们称为“经济晴雨表”。

在全球化的大形势下，我国的证券市场也取得了迅猛的发展，多层次资本市场已初步构建，证券投资工具和品种日益丰富，越来越多的企业通过证券市场实现了发展和壮大，参与证券市场的投资者素质也在不断提高。

但是，我国证券投资的发展是自1978年逐渐开始的，目前尚处于未成熟、快速发展的阶段，依然存在着不少问题。

二、我国证券市场存在的主要问题1、证券市场运行效率低，资源配置功能扭曲我国证券市场的结构不合理。

首先，股票和债券的配置过于集中，企业债券、金融债券占比不高，投资者所关心的利率结构没有体现收益和风险的正比关系。

其次，证券市场的运行结构单一，主要为现货市场，期货市场规模小，难以使证券市场资源得到合理利用。

从资源配置上来看，我国证券市场的资源配置不依靠市场，而是依靠政府政策进行宏观和微观层次的调控，而脱离市场的政府对于市场信息把控不够准确，获取信息不及时，就容易导致证券市场发行效率低下，证券价格严重偏离其真实价值，从而误导了资金流向，使证券配置效率大打折扣。

2、证券市场监管体制不健全，投机现象严重我国证券监管体制属于集中型监管，以行政干预为主，缺乏市场化的调控，行政力量远远大于法律和市场的力量，投资者对政府和政策的依赖度也比较高，不利于我国证券市场监管体系的进一步发展。

同时，在相关政策出台之后，由于不健全的监管体系，缺乏事先预防的措施，导致了证券市场程序管理力度不够，投机分子着眼于规则漏洞，人为操纵证券市场的波动，损害中小投资者的利益。

3、投资者结构失衡我国证券市场中，以绝大多数中小投资者为主，且散户比例今年来依旧不断增长，机构投资越来越少。

投资者应该关注的证券行业热点问题政策技术和市场动态

投资者应该关注的证券行业热点问题政策技术和市场动态投资者应该关注的证券行业热点问题、政策、技术和市场动态随着科技的不断发展，证券行业也在不断变化和创新。

作为投资者，了解和关注证券行业的热点问题、政策、技术和市场动态是至关重要的。

本文将介绍一些投资者应该关注的证券行业热点问题、政策、技术和市场动态，并探讨它们对投资决策的影响。

一、证券行业热点问题1. 人工智能在证券交易中的应用人工智能已经在证券交易领域取得了巨大的进步。

利用机器学习和深度学习等技术，人工智能可以自动识别模式和趋势，帮助投资者进行交易决策。

投资者应该关注相关的技术进展，并学习如何运用人工智能工具来辅助投资。

2. 区块链技术的应用区块链技术在证券行业中有着广泛的应用前景。

通过区块链技术，可以实现交易的去中心化、透明化和可追溯化，提高证券交易的安全性和效率。

投资者应该关注区块链技术的发展，寻找与之相关的投资机会。

3. 绿色金融和可持续投资随着全球环境问题的日益突出，绿色金融和可持续投资成为全球范围内的热点问题。

投资者应该关注与环境保护和可持续发展相关的证券产品和投资机会，以实现经济效益和环境效益的双赢。

二、证券行业政策动态1. 金融监管政策变化金融监管政策对证券市场的运行和发展起着重要的作用。

投资者应该密切关注相关政策的变化，以及其对证券市场和投资者的影响。

合规性和风险管理将成为投资者应该关注的重要问题。

2. 跨境投资政策随着全球经济一体化的加深，跨境投资成为越来越重要的投资方式。

投资者应该关注跨境投资政策的变化，了解不同市场的投资机会和风险，寻找合适的投资组合。

3. 扩大开放中国证券市场的开放度不断提高，吸引了越来越多的国际投资者。

投资者应该关注相关开放政策的落地情况，了解相关的投资机会和风险。

三、证券行业技术动态1. 高频交易技术高频交易技术已经成为证券市场的重要组成部分。

投资者应该了解高频交易的原理和特点，同时也要注意相关的风险，做出明智的投资决策。

浅谈中国证券市场存在的主要问题

浅谈中国证券市场存在的主要问题中国经济发展的良好前景和转型需求，为资本市场提供了历史性的发展机遇。

但是，与中国经济未来发展的要求相比，与处于类似经济发展阶段的其他新兴资本市场相比，以及与境外成熟市场相比，中国资本市场在许多方面仍然存在一定差距。

现对中国证券市场存在的问题分析如下：一、证券市场规模偏小，直接融资比重过低目前中国金融资产结构中，银行系统资产占比过高，证券市场资产（包括股票、企业债、证券化产品，但不包括国债、政策性金融债）占比过低， 2006年，中国证券市场资产总额占金融总资产的比例仅为22%，而同期的美国和日本分别为81%和65%，韩国和印度分别为67%和57%。

此外，中国居民所有金融资产中，仅有13%左右投资于证券市场，银行存款比例高达75%，也从侧面反映出中国证券市场在金融体系中总体比例过小。

在海外大部分成熟市场和一些新兴市场上，公司融资的主要渠道不是银行贷款，而是通过发行股票和公司债券的直接融资。

在中国，目前公司融资中直接融资的比例仍然过低。

如图20.12所示，2001~2006年，中国境内股票筹资与同期银行贷款增加额之比，分别为4.11%、2.97%、3.59%、1.37%和7.38%，占比明显偏低。

2006年，中国非金融企业直接融资仅占企业外源性融资总额的15.13%，间接融资比重高达84.87%，融资结构失衡使中国金融系统的风险过度集中于银行系统，不利于金融资源的有效配置，也不利于金融系统的稳定，同时，也限制了企业的融资渠道。

二、市场层次单一，交易品种和数量不够丰富中国股票市场主要由沪深主板、中小企业板和代办股份转让系统组成。

与成熟市场层次多样、板块有效连通互动的情况相比，中国股票市场结构单一，多层次市场体系尚未形成。

主板市场尚未成为蓝筹股主导的市场；中小企业板尚处于发展初期、行业覆盖面窄；创业板尚未设立；代办股份转让系统有待进一步健全和完善；缺少成熟有效的场外交易市场（OTC市场）。

我国证券市场发展中的问题及对策

我国证券市场发展中的问题及对策摘要作为中国经济的重要组成部分，证券市场的发展一直是中国发展经济的重要支撑。

近年来，我国证券市场发展取得了一定的成就，但是也面临着一些问题。

本文首先分析了我国证券市场存在的问题，包括资本市场发展速度过快、投机炒作比重过大、信息不对称、监管机制不完善等。

然后提出了相应的对策，包括加强监管力度、完善监管机制、优化股票发行机制、改善信息披露制度等。

最后，本文认为，只有通过不断地改革和创新，才能使我国证券市场长期稳定发展，为国家经济发展提供更加坚实的支撑。

关键词：证券市场；问题；对策；监管机制；改革创新第一部分问题分析1. 资本市场发展速度过快随着我国市场经济的不断发展，投资者对于证券市场的认识也越来越多，市场参与者越来越多，资本市场也得到了迅猛的发展。

然而，发展速度过快存在一些隐患，比如证券市场泡沫的出现，由此引发的投资者利益损失，严重影响市场信心。

因此，要实现证券市场的健康发展，必须在增速和稳定性之间进行平衡。

2. 投机炒作比重过大在我国证券市场中，投机炒作始终占据了重要的地位，这导致了证券市场发展的偏离。

具体来说，一些投资者通过不正当手段获取信息，采取投机炒作的方式获取利益。

同时，一些投资者为了获取高收益而忽视了风险，导致了投资失败。

因此，我们应该着手减少投机炒作的比重，推动证券市场走向真正的资产化、价值化和透明化。

3. 信息不对称信息不对称是市场失灵的一种情况，也是我国证券市场发展过程中的重要问题。

由于证券市场参与者信息的不对称，有些公司、机构通过虚假信息或者不完整的信息来提高自己的资金实力，侵犯了广大投资者的利益。

为了改变这种情况，我们应该加强信息的披露和监管，减少信息不对称的情况。

4. 监管机制不完善监管是证券市场中一个非常重要的环节，而我国证券市场的监管机制还不够完善，监管手段也不够灵活。

这导致了一些违规操作或者内幕交易等恶性事件的发生。

因此，要想实现证券市场发展的可持续性，必须加强对于监管机制的完善。

当前我国证券市场的主要问题及对策

当前我国证券市场的主要问题及对策一、市场背景近年来，中国证券市场经历了快速发展和不断改革的过程。

自成立以来，中国证券市场逐渐成为亚洲地区最具活力和重要的证券市场之一。

证券市场的建设不仅支撑了中国经济的发展，而且在全球证券市场中也日渐成为主要的参与者之一。

但是随着中国证券市场在国际范围内的日益重要性和规模不断扩大，市场中也逐渐出现了各种问题。

本文将从市场制度、投资者保护、信息透明度、法规制度等方面探讨当前我国证券市场的主要问题及对策。

二、市场制度方面的问题及对策1、市场监管不力市场监管是保障证券市场健康运行的重要环节。

当前我国证券市场中存在监管不力的问题，包括：市场监管机构缺乏专业、高效的监管人员、制定监管制度不够完善、监管手段不够灵活等。

对策：加强监管制度建设，提高监管人员的专业素质，增强监管的科学性和效率性。

此外，可以采取多种监管手段，如差额调控制度、停顿交易制度等，以保护市场的投资者和维护市场稳定。

2、市场资金链条不完善证券市场健康发展必须有良好的资金链条，但目前我国证券市场资金链条不完善，主要表现为：资金过程中有很多中介环节，导致投资者的成本偏高；结算制度不够完善，导致交易效率低下。

对策：促进资金链条的畅通，推进证券交易结算制度的升级改革。

加快建立专业健全的金融机构监管制度，以规范监管和确保风险控制，进一步完善金融市场的发展。

3、市场竞争不足市场竞争是推动证券市场健康发展的重要动力，但当前我国证券市场中存在竞争不足的问题，主要原因是：市场准入门槛过高，导致市场份额被大型机构集中。

对策：降低市场准入门槛，加大外资竞争的力度，鼓励各机构主动扩大市场份额，促进市场竞争的公平性和有效性。

三、投资者保护方面的问题及对策1、投资者风险意识淡薄投资者风险意识淡薄是当前我国证券市场的一个大问题，主要表现为：只注重眼前利益，很少对投资风险有清晰的认识；对于证券市场投资计划不具有充分的了解和熟悉度。

对策：加强投资者教育和培训，为投资者提供有价值的信息和各种投资理财工具，增强投资者风险意识，鼓励他们更好的参与到证券市场中。

中国证券市场存在的问题及对策

（五）流动性不足流动性是指市场中存在大量的流通性强的金融工具，同时又有大量参加流通的主体。检验市场流动性通常可从交易量和成交价的关系入手，二者的关系越密切，流动性就越差。美国股市中二者变化的关系指数为0.01，而我国沪、深A股市场的关系指数分别为0.52和0.40，说明我国股市整体流动性是比较差的。造成股市流动性差，一方面与资本市场中介机构投资者参与不足有关，另一方面与国家股不能进行交易、法人股在STAQ和NETS市场交易微弱有很大关系。流动不足使股票价格扭曲，资本流动失去了动力和方向，资源配置功能受到抑制。另外，由于国有股不能流通，这将对国有资产的结构调整产生不利影响。
（六）资本市场交易工具品种单一、结构残缺在发达的资本市场中，资本市场工具保持多样化趋势。以香港资本市场为例，目前香港上市公司在债券市场上的集资形式更为多样化，在债券、票据和存款证3种形式的基础上，先后出现了浮息工具、变息工具、可换投股债券、信用卡应收债券等多种形式，目前在联交所挂牌买卖的债务工具已增至129种。相比之下，我国大陆的资本市场除股票外，5年以上的交易工具几乎没有，而1～5年的交易工具又受到种种限制，这不利于资源的有效配置。
二、中国证券市场
中国证券市场从无到有、在诞生后短短的20年间，迅速成为无论从总市值、募集资金规模、还是交易活跃度都走到世界前列的全球主要市场，跨越了西方发达国家几百年走过的历程，这应当说是一个奇迹。这自然得益于中国经济的持续高速增长的坚实基础和大背景。中国证券市场的主要成就是它优化了国民经济的资源配置，推动了创业创新和企业成长，从而极大地增进了实体经济的活力和可持续发展；深化和完善了中国的市场经济体系；推动了法治建设和契约社会的形成。但是，证券市场本身无论在制度建设、交易规范和监管努力等方面的长足进步，也是不可或缺的基本条件。因此，我们既绝不可妄自尊大，也不必妄自菲薄。

当前我国证券市场存在的问题及应对措施

当前我国证券市场存在的问题及应对措施
问题：
1.市场风险高：当前市场风险高，波动较大，部分投资者因未掌
握正确的投资知识，容易出现亏损甚至破产等风险。

2.市场主体单一：证券市场主要以机构投资者为主，而散户投资
者并不多，这导致市场买卖双方匹配度低，流动性缺失。

3.盈利能力不足：当前市场大部分上市公司的盈利能力不足，业
绩疲软，进而影响了投资者的投资意愿和市场活跃度。

应对措施：
1.完善投资者教育培训：鼓励证券公司在各个方面进行投资者教育，让投资者更好地了解市场，提高投资风险意识和技能，减少风险。

2.加大监管力度：加强对证券市场的监管力度，整顿市场秩序，
防范违法违规操作，减少市场风险。

3.促进市场多元化：加大散户投资者引导力度，推动基础设施建设，扩大市场参与者规模，提高市场活跃度。

4.提升上市公司盈利能力：建立完善的上市公司的运营和监管机制，促进企业经营管理水平和盈利水平的提升，为投资者提供更好的
投资选择。

中国证券市场存在的问题

中国证券市场存在的问题【摘要】中国证券市场存在着诸多问题，主要包括信息披露不透明、内幕交易泛滥、监管不力、投机交易盛行以及市场波动大等。

这些问题严重影响了市场的健康发展和投资者的权益保护。

中国证券市场亟待改革，加强监管力度，提高信息披露透明度。

只有通过相关政策的实施和监管机制的完善，才能有效解决当前存在的问题，增强市场的稳定性和透明度，进而吸引更多的投资者参与。

未来，各方需共同努力，追求更加公平、公正和稳健的中国证券市场。

【关键词】中国证券市场、问题、信息披露、透明度、内幕交易、监管、投机、市场波动、改革、监管力度、结论。

1. 引言1.1 中国证券市场存在的问题中国证券市场作为我国金融市场的重要组成部分，发挥着融资、投资和风险管理等重要功能。

近年来，中国证券市场也面临着诸多问题和挑战。

信息披露不透明、内幕交易泛滥、监管不力、投机交易盛行以及市场波动大等问题成为市场发展的阻碍。

信息披露不透明是中国证券市场存在的一大问题。

部分上市公司存在不真实、不准确、不完整的信息披露现象，给投资者造成了误导，破坏了市场的公平性和透明度。

内幕交易的泛滥也严重损害了市场的健康发展。

一些内幕信息被少数投资者掌握，导致市场交易的不公平性，损害了广大投资者的利益。

监管不力是中国证券市场面临的另一大问题。

一些监管部门监督不到位，对市场违法行为的查处不力，导致市场秩序混乱，投资者信心受到影响。

投机交易盛行和市场波动大也使投资者面临着较大的风险和不确定性，影响市场的稳定性和发展。

中国证券市场存在诸多问题，亟待改革。

加强监管力度、提高信息披露透明度是当前中国证券市场改革的重要方向，为建设健康、稳定、透明的市场环境，保障投资者权益，促进证券市场的持续健康发展。

2. 正文2.1 信息披露不透明信息披露不透明是中国证券市场存在的一个重要问题。

在中国证券市场中，许多上市公司存在信息不透明的现象，导致投资者无法及时获取到真实、准确的信息，从而增加了投资风险。

中国证券市场热点问题研究

7、强化和补充有关内幕交易、自我交易、欺诈性财产转移、信托和投资顾问方面的法律法规和政策规定，并建立相应的机制。
8、大力发展包括民营身份在内的多种成分的券商，改造现有的证券公司。
上市公司的约束机制
对中小股东的保护
中国证券市场前沿问题
CDR与中国证券市场的发展 QDII与中国机构投资者培育 QFII与中国机构投资者培育 A、B股的合并问题
QDII制度建设的几个问题

QFII与中国机构投资者培育
何谓QFII ？

QFII(Qualified Foreign Institutional Investor)即合格的国外机构投资者，是许多国家和地区在资本项目尚未完全开放和本币还未完全自由兑换的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。外国投资者只有在某些方面如注册资本数量、财务状况、经营期限、是否有违规违纪记录等符合一定条件后，才会被管理层允许进入资本市场。 QFII进入一国资本市场后，不仅会带来国外资金和成熟的投资理念，也会对整个经济体系的深层次运行产生深远影响。
CDR与中国证券市场的发展

CDR 只能筹集人民币，且CDR 不能与境外发行的股票互通，即投资者不能将香港股兑换为CDR后，在在内地出售。从而把内地市场与香港市场隔离开，防止内地与香港市场间形成套利空间。中国《公司法》规定，只有在中国内地注册的企业才能在沪深两市上市，由于红筹股是在海外注册，所以在现行法律下不允许在沪深两市上市，而通过ＣＤＲ方式可间接达到红筹股“回归”的目的。
CDR 的市场缺陷

CDR与中国证券市场的发展

相互隔离的两个市场导致新的“同股不同价”，从而产生内地与香港两个市场之间的一种必然的套利行为。通过国有股减持可带来套利空间负面影响由于人民币不能完全兑换，不可能实现H 股、红筹股等与CDR 之间的完全“同股同价”，因此 CDR 的推出可能会形成新的“同股不同价”的分割市场。对二级市场资金面产生较大的压力，可导致市场短期失血。

中国证券市场的相关问题分析

摘要：我国证券市场在国民经济发展中的地位日益突出，成为了社会主义市场经济体系的重要组成部分。

金融工具是检验金融市场成熟程度和推动金融市场发展的一项重要指标。

随着金融工具供给的增加，我国证券市场的市场均衡机制逐步形成，市场功能正在走向成熟。

但金融工具运用中会存在一些风险，对证券市场产生影响。

关键词：证券市场金融工具影响一、中国证券市场的发展1978年，中共十一届三中全会确立了改革开放的大政方针政策，由此开启了中国经济快速发展的新局面。

在中国经济发展与快速增长的情况下，中国当代证券市场适应我国市场经济发展的需求应运而生。

1981年财政部首次发行国库券，揭开了新时期中国证券市场新发展的序幕。

我国证券市场的特点有如下几点：(1) 市场发展日益规范有序。

中国证券市场是在“摸着石头过河”中起步的,经过多年努力,逐步走上了规范化和有序化的发展轨道。

(2) 证券发行规模逐年扩大,品种结构日趋合理。

目前,我国发行上市的证券品种已涵盖了股票及其存托凭证、证券投资基金、债券、权证、资产支持证券等。

资本市场为推进传统产业升级换代、促进生产力的迅速提高开辟了更为多样的直接融资渠道。

(3) 机构投资者队伍逐渐壮大。

我国证券市场发展初期,市场的投资主体是个人投资者。

个人投资者的资金规模有限,通常买卖频率较高,追涨杀跌,在一定程度上加剧了证券市场的不稳定性。

(4) 监管手段的法制化。

近年来,中国证监会积极推进证券市场的改革和规范化建设,进一步明确了监管部门的角色定位，有力地促进了我国证券市场的规范发展。

二、证券市场工具泛指在投资中各类财产所有权或债权凭证的通称，用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

股票、公债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都有是证券。

凡根据一国政府有关法规发行的证券都具有法律效力。

具有收益性、风险性、时间性。

股票：一种有价证券，是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。

中国证券市场存在的问题

中国证券市场存在的问题一、中国证券市场的现状和作用1、中国证券市场的现状中国的证券市场始于改革开放时期，建立的比较晚，但发展十分迅速，这使得我国的整体经济水平快速的增高。

由于近十年来国内生产总值不断的在增长，这为证券市场的发展创造了很好的环境，增强了证券市场的发展，同时也加快了投资的体制改革，推进了企业的调整，让国家的经济更加地可持续的增长。

这些都说明了中国证券市场有着很好的发展前景。

我国的这种持续的快速发展也带来了许多问题，既影响着中国证券的发展，也不利于中国市场的对外开放。

2、中国证券市场对经济发展的作用中国证券市场的发展可以促进我国发展方式的改变，它可以通过许多的投资金融等行为方式来使企业变得更创新，从而改变人们的思维生活方式，进而改变经济发展的方式。

一方面，中国证券市场改变了经济的发展模式，对比依赖物质资源消耗的传统经济发展方式，我们随着证券市场的发展慢慢的摆脱了这种依赖。

另一方面，中国证券市场的发展改变了我们的社会发展方式，使以消费为主的社会发展方式出现，在一定程度上推动了社会的经济发展。

中国证券的发展不仅为就业做出了很大的贡献，而且完善改进了产业结构，对于我国在第一第二产业的投入造成严重的浪费，而第三产业的发展的严重滞后现象改进了不少。

随着中国证券市场的快速发展，使得资金投入渠道变得更多，而且证券市场本身就属于第三产业，这使得第三产业市场发展有了资金的支持可以发展的更好更快了，也可以促进第一、二产业的持续发展，从而解决了许多人就业的问题。

二、中国证券市场面临问题目前，我国在证券市场方面面临的问题严重地影响了证券市场未来的发展状况，我们应该给予这些问题足够的重视，下面将列出目前面临的相关问题。

1、换手率较高，股票定价扭曲从我国最近几年的交易记录可以看出，人民在股票交易中的换手率较高，超过百分之五十，都比较喜欢进行短线操作，而对于那些发达国家，人们里的股票交易换手率小于百分之五十，且比较趋于长线操作。

中国的证券市场存在的主要问题分析

中国的证券市场存在的主要问题分析我国证券市场的逐步发展，标志着我国经济运行机制已由过去单一依靠货币市场转入货币市场与资本市场结合的新的运行机制。

实践证明,它已成为我国社会主义市场经济体系中不可或缺的重要组成部分, 对于推动国有企业的改革和发展, 壮大国有经济的实力, 促进市场经济的建立和完善, 开始发挥越来越显著的积极作用。

但我国的证券市场仍处于发展阶段，对如何完善股票市场还缺乏经验，加上中国进行股票市场实验的独特时代背景和经济背景，致使股票市场的运作体系，管理体制等方面仍存在许多问题和困扰，阻碍了股票的健康发展。

中国证券市场发展已与宏观经济活动息息相关,并在社会资源配置中发挥着举足轻重的作用。

然而,中国证券市场仍是一个新兴的市场,与其他新兴市场一样,存在许多问题,需要规范和完善。

以下是中国证券市场上存在着的问题及解决方法(一)、证券市场规模证券市场规模过小。

以股票市场为例，虽然发展速度较快，但是从总体规模看，仍有很大不足：全世界平均参与股票投资的人数占总人数的比例为8%，发达国家约为25%；而我国仅为2.7%，至2007 年中期上升至10% 左右。

另外，从股市总市值占国内生产总值( GDP) 的比重看，世界平均为30 % 左右；2006 年前我国仅为24.2%，至2006 年股改后，该比例升至43% ；但距发达国家的80%仍有很大差异。

而且在我国证券市场总市制中还包括了大量非流通市值。

综上所述，我国股市规模与国民经济发展的客观要求有较大差距。

(二)、资本品种类资本品种类不足，衍生工具缺位。

这既无法满足不同风险偏好的投资者需求，也无法满足国内企业多层次发展的大量融资需求。

以我国香港资本市场为例，目前国际市场上的金融衍生工具中80 % 以上已被其采用；在股票市场上，不仅出现了期指、期权、认股权证等投资品种，而且这类衍生工具的交易大有超过现货市场之势。

香港上市公司在债券市场上的集资形式更为多样化，在债券、票据和存款证三种形式的基础上，先后出现了浮息工具、变息工具、可换投股债券、信用卡应收债券等多种形式，目前在联交所挂牌买卖的债务工具已增至129 种。

中国证券市场发展问题研究

中国证券市场发展问题研究目录一、引言 (3)（一）选题背景 (3)（二）选题目的及意义 (3)（三）文献综述 (4)（四）本文工作 (5)二、中国证券市场发展历程及现存问题 (5)（一）旧中国证券市场发展简史 (5)（二）新中国的证券市场 (6)（三）我国证券市场存在的问题 (12)三、美国证券市场发展历程与发展经验 (16)（一）美国证券市场的建立(18世纪) (16)（二）美国证券市场的早期发展(19世纪) (17)（三）美国证券市场近现代的飞速发展(19世纪末至今) (18)（四）美国证券市场的发展经验 (23)四、推动我国证券市场发展的政策建议 (26)（一）证券市场的发展要与生产力的发展同步 (27)（二）抓住重点行业，优先进行发展 (27)（三）加快我国证券市场的国际化进程，逐步放松市场管制 (27)（四）发展多层次的证券市场，并不断提高上市公司质量 (28)（五）加大金融产品创新，大力发展机构投资者 (28)（六）建立和完善中国证券市场的监管体制 (29)一、引言（一）选题背景从1978年改革开放开始，中国的市场经济已经走过了30余年的历程。

伴随着实体经济的发展，资本市场也随着不断的发展壮大。

从19世纪80年代开始，中国的证券市场从幼稚逐步的走向成熟。

虽然我国的证券市场用了20年的时间，走过了西方发达国家200多年的发展道路，但是这个过程必然不是一帆风顺的。

正是有了各种各样的挫折，才会让我国的证券市场在摸索中不断的成长、成熟。

从1984年中国第一支股票——飞乐音响的发行，到1990年上海证券交易所、1991年深圳证券交易所的成立，再到各种法律法规的完善，主板市场、三板市场、创业板市场、债券市场、基金市场以及金融衍生品的不断发展，中国证券市场正在不断的走向成熟。

2010年3月31日，融资融券试点业务走进了我国证券市场。

时隔半月，2010年4月16日股指期货在中国金融期货交易所上市交易了，这是对我国单边市场和价格发现体系的第一次有效修正。

证券市场问题研究

证券市场问题研究目录目录 (II)摘要 (III)Abstract (Ⅳ)第1章绪论 (1)1.1 研究背景及意义 (1)1.2 研究思路 (1)1.3 研究方法 (2)1.3.1文献调查法 (2)1.3.2经验总结法 (2)1.3.3实证分析法 (2)第2章证券公司业务的现状——以华鑫证券为例 (3)2.1华鑫证券概况 (3)2.2理财业务现状 (3)2.3业务中出现的问题 (4)2.3.1 挪用客户资金 (4)2.3.2 业务不规范 (4)2.3.3 缺乏有效地监管 (4)第3章我国证券业务的风险及原因分析 (6)3.1 风险分析 (6)3.1.1 金融安全风险 (6)3.1.2 个人信息存在泄漏风险 (6)3.1.3 法律风险 (6)3.2 原因分析 (7)3.2.1 证券市场监管存在制度性缺陷 (7)3.2.2 对金融业监督不严格 (7)3.2.3 客户操作风险意识薄弱 (8)3.2.4 证券业务技术支持的不完善 (8)第4章预防风险的相关对策 (9)4.1 第三方存管制度 (9)4.2 建立风险补偿机制 (9)4.3 加强对委托理财业务的监管 (9)结论 (11)参考文献 (12)致谢 (13)摘要自我国实施改革开放以来，国民经济得到了迅速发展，人民生活水平在不断提高的同时，居民收入了也有了很大幅度的增长，因此当前我国居民个人理财观念以及对个人理财服务的切实需求也开始日益增加，我国的证券业务也正是在这种要求下发展起来的。

当前，尽管我国证券市场取得了一定程度的发展，但是业务在发展的过程中比较偏重数量规模的扩展，对其存在的风险缺乏重视。

本文通过分析当前我国证券市场发展的现状，并针对当证券企业存在的风险问题提出了一些可行性建议，希望起到一定的帮助作用。

关键词：证券市场；风险管理；防范措施AbstractSince the implementation of reform and opening up in China, and obtained the rapid development of national economy, at the same time of constantly improve people's living standard, people's income has increased dramatically, so the current our country residents' personal financial management concepts as well as to the practical needs of personal finance service also started growing, our country's securities business is developed under this requirement. At present, although China's securities market has achieved a certain degree of development, the business in the process of development is more focused on the expansion of the quantity scale, and there is a lack of attention to its risks. This paper analyzes the current situation of the development of China's securities market, and puts forward some feasible Suggestions for the risk problems existing in securities enterprises, hoping to play a certain role.Keywords: securities market; Risk management; Measures to prevent第1章绪论1.1研究背景及意义随着社会主义市场经济的深入发展和世界经济一体化进程的加快以及中国金融业的逐步开放，我国证券公司的业务发展迅速，在日常生活中，发挥了不可替代的作用。