国债考前看
《证券交易》考前辅导09版(计算题)
“证券从业人员资格考试”考前辅导
证券交易
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202X
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第一部分 要求掌握的计算题 本部份的计算题内容： 应计利息额的相关计算 股票涨跌幅价格限制相关计算 四、投资者交易盈亏相关计算 六、上市开放式基金申购赎回相关计算 权证相关计算 可转换债券转股相关计算 证券除权除息相关计算 债券回购交易清算与交收相关计算
三、第二章计算题 P55 投资者的交易盈亏计算1。 例题（三）某投资者某年10月17日在沪市买入2手X国债（该国债的起息日是6月14日，按年付息，票面利率为11.83%），成交价132.75元；次年1月16日卖出，成交价130.26元。然后，于2月2日在深市买入Y股票（属A股）500股，成交价10.92元；2月18日卖出，成交价11.52元。假设经纪人不收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的0.2‰，对股票交易佣金的收费为成交金额的2.8‰，则该投资者盈亏如何？ 解： 1.买入国债的实际付出。 已计息天数=（17+31+31+30+17）=126天 应计利息额（2手） =1000×11.83%÷365×126×2=81.68元（1手为1000元） 买入国债成交金额（2手）=净价交易额+应计利息总额=2×1327.5+81.68=2655+81.68=2736.68元 买入国债佣金=2736.68×0.2‰=0.547元＜1元（按1元算） 则：买入国债的实际付出=2736.68+1=2737.68元
证券投资基金基础知识考前押题5
证券投资基金基础知识4月23日考前押题（四）1.关于市场风险，以下说法错误的是（）。
A. 由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险B. 利率风险、购买力风险、汇率风险等属于市场风险C. 市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对。
D. 政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险2.同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（）。
A. 基金A和基金B的净值变动方向相反B. 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B 大C. 基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D. 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B 小3.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A. GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接B. GIPS标准是经现金流调整后的时间加权收益率C. GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性D. GIPS标准可以提高业绩报告的透明性，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据4.（）是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。
A. 弱有效市场假设B. 半强有效市场假设C. 强有效市场假设D. 市场异常理论5.我国收取印花税的交易品种是（）。
A. 权证B. 基金C. 股票D. 债券6.对于一些重大事务决定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表决通过。
A. 执行董事B. 股东C. 独立董事D. 监事7.下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。
A. 经济附加值模型B. 自由现金流贴现模型C. 企业价值倍数D. 股利贴现模型8.大额可转让定期存单的产生与美国（）的“Q条例”中禁止活期存款支付利息的规定有关。
A. 20世纪50年代B. 20世纪60年代C. 20世纪70年代D. 20世纪80年代9.债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（）。
A. 反向变动B. 同向变动C. 不确定D. 不变10.某基金合同规定其股票资产占基金资产的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于（）基金。
证券从业及专项《投资银行业务(保荐代表人)》复习题集(第2394篇)
2019年国家证券从业及专项《投资银行业务(保荐代表人)》职业资格考前练习一、单选题1.下列因素会对国债销售价格产生影响的有( )。
Ⅰ．流通市场中可比国债的收益率水平Ⅱ．承销商承销国债的中标成本Ⅲ．国债承销的手续费收入Ⅳ．承销商所期望的资金回收速度A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>各类债券发行的基本规则、发行方式和操作流程【答案】：E【解析】：影响国债销售价格的因素有：①市场利率。
市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用。
市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。
②承销商承销国债的中标成本。
国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；反之，就有可能发生亏损。
所以，通过投标获得较低成本的国债，有利于分销工作的顺利开展。
③流通市场中可比国债的收益率水平。
如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的2.非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是( )。
A、控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害B、未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排C、对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过D、提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第5节>股票在全国股转系统公开转让的非上市公众公司收购的相关规定【答案】：D【解析】：《非上市公众公司收购管理办法》第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。
基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前点题卷二(精选)
基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前点题卷二（精选）[单选题]1.在其他因素不变的情况下，当（江南博哥）企业用现金购买存货，流动比率和速动比率分别()。
A.不变，降低B.降低，不变C.降低，升高D.不变，不变参考答案：A参考解析：流动比率=流动资产／流动负债，速动比率=（流动资产-存货）／流动负债，现金购买存货会导致现金减少，存货增加，流动资产不变，流动比率不变，速动比率降低。
[单选题]2.企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是()。
A.资产.负债均减少B.资产不变，负债不变C.资产.权益均减少D.资产不变，负债减少参考答案：B参考解析：本题旨在考查资产负债表的相关信息。
提前支付厂房租金，预付账款增加，银行存款减少，预付账款和银行存款均属于资产类，即资产内部的增减变化。
故本题选B。
[单选题]3.衡量企业最大化股东财富能力的比率是()。
A.净资产收益率B.资产收益率C.资产负债率D.销售利润率参考答案：A参考解析：由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。
[单选题]4.下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是()。
A.随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务B.成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资C.成熟的企业，其经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量也为正D.起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量参考答案：D参考解析：在企业的起步.成长.成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，不同阶段的现金流量也存在较大的差异性。
典型的成熟的企业会产生经营活动现金净流量，并将其部分或全部用于再投资，因此，在财务特征上表现为经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量为负。
基金从业科目二考前必备知识点
基金从业科目二考前必备知识点1、优先无保证债券是公司债的主要形式。
2、通常而言，收益率曲线的正常形态是上升收益曲线。
3、浮动利率=基准利率+利差。
4、本质上，回购协议是一种“证券抵押贷款”。
5、若采用实物交割，回购利率“较低”。
6、金融期权交易实际上是一种权利的“单方面让渡”。
7、互换合约交换的是双方认为等值的现金流。
8、资产=负债+所有者权益。
9、方差表示的是一组数据的离散程度。
10、利息倍数是企业偿债能力的风险指标。
11、长期待摊派费用不是利润表的构成。
12、实际利率是扣除通货膨胀补偿后的利息率。
13、及其利率和远期利率的区别在于计息的起点不同。
14、中位数适用于偏斜分布。
15、企业第一会计报表是“资产负债表”。
16、现金流量表按收付实现制编制。
17、备兑权证是银行、金融机构备在那以供队副的权证。
18、可转让债券6个月后可转股票，转换权利最长持续6年，最后1年。
19、PMI>50,经济在发展，反之，在衰退。
20、认股权证的价值=内在价值+时间价值。
21、股票拆分和合并不改变股东的权益。
仅供个人学习参考22、投资产品的风险高意味着“潜在”收益高。
23、优先股无表决权，拿固定比例的股息。
24、企业剩余财产清算，普通股排最后。
25、定向增发的特定对象：公司控股股东、战略投资者、实际控制人及其控制的企业。
26、公司分立，不能回购自己公司的股票。
27、经济附加值模型是股票估值的内在价值法。
28、上市公司增发新股，可以面向少数特定机构和个人。
29、行业发展：初创、成长、成熟、衰退。
30、股票风险的内涵是预期收益的不确定性。
31、上市公司配股后，股东持股比例不变，公司发行在外的总股数增加。
32、可转债转换后，公司实收资本和股份总数都增加。
33、管理层质量不是“行业因素”。
34、市盈率=每股市价/每股盈利二每股花的钱能够给股东带来的收益二越小越好。
35、股票清算只剩实际价值（就给这么多钱，爱卖不卖）。
最新基金从业《基础知识》考前押题二(含答案)
2021年基金《基础知识》考前押题二1、关于混合基金的风险管理，以下表述错误的是（）。
A.久期、持债集中度等指标属于债券基金的指标，混合基金无需监控B.混合基金可能需要对行业集中度、持股集中度指标进行监控C.一般而言，混合基金的风险和预期收益低于股票基金，高于债券基金D.股票的仓位会影响混合基金的风险控制手段2、股票基金前十大重仓股占比的计算公式是（）。
A.前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%C.前十大重仓股投资市值/基金资产净值×100%3、关于内在价值法，以下表述错误的是（）。
B.前十大重仓股投资市值/基金资产总市值×100% D.前十大重仓股投资市值/基金投资总市值×100%A.股利贴现模型、权益现金流贴现模型、企业贴现现金流模型都属于内在价值法B.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应C.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估D.企业在支付投资部分现金流后优先为股权投资者提供报酬4、对于在上海证券交易所上市的跨市场ETF，以下选项中采用全额结算方式交收的是（）。
A.申购当日卖出的跨市场ETF份额B.申购当日未卖出的跨市场ETF申购涉及的深市组合证券的现金替代C.卖出的跨市场ETF份额D.买入的跨市场ETF份额5、关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（）。
A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本B.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高D.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强6、某股票型指数基金跟踪标的为沪深300指数，跟踪误差为0.06%，而同类基金平均跟踪误差为0.12%，据此，以下判断错误的是（）。
A.该基金分散了大部分的非系统性风险B.该基金采取的是被动投资策略C.该基金的基金经理管理能力比同类基金经理的平均水平弱D.该基金的历史收益率与沪深300指数收益率存在一定程度的偏离7、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。
高级经济师国债的性质和特征的考前必看考点实用一篇
高级经济师国债的性质和特征的考前必看考点实用一篇高级经济师国债的性质和特征的考前必看考点 12016年高级经济师关于国债的性质和特征的考前必看考点国债，是政府以其信用为基础，通过借款或发行有价证券向国内外筹集财政资金所形成的一种债权债务关系。
国债的债务人是国家(政府)，一般由中央财政承担还本付息的责任。
1.国债的性质(1)国债是一个特殊的财政范畴，它是政府为了弥补财力的'不足或为了调度社会资金，在运用税收手段以无法满足筹资需要或不宜增加税收时，通过信用方式筹集的补充性财政收入。
依据信用原则，国债到期不仅要还本，而且要支付利息，因而国债具有有偿性，与税收的无偿性有着明显的区别。
(2)国债是一个特殊的债务范畴。
一般的私债须以财产或收益为担保或抵押，而国债则不同，政府一般以其信誉作为国债的担保，因为国债是以政府的税收收入作为偿还的物质基础，所以是有保证的。
由于国债风险很小，偿还有保证，通常被称为“金边债券”。
(3)国债是一种虚拟的借贷资本国债体现了债权人(国债认购者)与债务人(政府)之间的债权债务关系。
(4)国债是一种“延期的税收”国债的发行，是政府运用信用方式将一部分已作分配、并已有归宿的国民收入集中起来;国债资金的运用，是政府将集中起来的资金，通过财政支出的形式进行再分配;而国债的还本付息，则主要是由国家的经常收入——税收来承担。
2.国债的特征国家债券具有以下特点：安全性高。
流动性强，变现容易。
可以享受许多免税待遇。
能满足不同的团体、金融机构及个人等需要。
还本付息由国家作保证，在所有债券中，信用度最高而投资风险最小，固其利率也较其它债券低。
是平衡市场货币量的筹码。
中央银行在公开市场上买__债进行公开市场业务操作，可以有效地伸缩市场货币量，进而实现对宏观需求的调节延伸阅读：高级经济师报考条件一、博士研究生学历(博士学位),取得经济师(或相近专业中级专业技术资格,下同)资格后,从事本专业工作2年以上。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案单选题（共50题）1、关于中央银行票据，以下表述正确的是()A.央票分为普通央行票据和专项央行票据B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者D.央票以 6 月期以下为主【答案】 A2、反映股票基金风险大小的指标不包括( )。
A.久期B.持股集中度C.标准差D.行业投资集中度【答案】 A3、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。
持有区间所获得的收益通常来源于（）。
A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报【答案】 D4、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（）A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交【答案】 A5、某可转换债券面值100元，转换比例为20。
2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。
如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。
A.该可转债的债券价值将随之上升B.该可转债的转榭又利价值将随之上升C.该可转债的价格随之上涨D.该可转债价格的权益属性将进一步增强【答案】 A6、关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（）。
A.几何平均收益忽略了货币的时间价值B.几何平均收益率运用了复利的思想C.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大【答案】 A7、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67%的情况下，净值增长率会落入平均值（）范围内。
中债考前复习题1
二、单选例题1、如债券拟采用招标发行方式，发行服务部应在债券招标日前根据发行人提供的为授权经办人开通相关业务权限。
A.开户申请书B.组织机构代码证C.开户印鉴卡D.债券招标业务操作人员授权书2、拟采用招标方式发行债券的融资机构，应不迟于发行开始日前个工作日办理开户手续。
A.1B.2C.3D.43、数量招标应以方式进行中标计算。
A.统一价位中标B.多重价位中标C.混合价位中标D.等比数量中标4、投标人应在发送《应急投标书》。
A.投标截止时点后B.投标截止时点前三、多选例题（1）1、通过中国债券信息网披露的文件要求为。
A.不可修改PDF格式文件，单个文件容量应小于20MB.文件格式清晰、未经涂改，且不包含“机密”字样C.所有的信息披露文件都应盖有债券发行人的公章，公章必须清晰D.财务报告应以一个报告期作为一个文件（经注册会计师审计的年度财务报告中，审计报告部分应由会计师事务所注册会计师盖章）2、下列关于债券投标表述正确的是。
A.价格招标的投标标的为债券价格和承销数量B.投标时间截止后只能对投标进行修改C.利差招标适用于固定利率附息债券发行D.承销商只能在明细价位表范围内进行投标三、多选例题（2）3、债券发行账户开户材料中包含以下哪些文件？A.印鉴卡B.债券发行、登记及代理兑付服务协议C.开户申请书D.组织机构代码证E.经办人身份证复印件4、下列关于多重价位中标正确的表述为。
A.又被称作美国式中标B.如果有效投标总量大于发行总量，有效投标量全部中标C.承销商分别以各自出价中标,并计算相应缴款金额D.所有中标价位的加权平均价格为该期债券的票面价格5、下列债券品种属于金融债券的是。
A.企业财务公司债B.商业银行次级债C.中期票据D.国际开发机构人民币债二、单选例题（1）1、债券登记托管结算机构出现破产、解散、分立、合并及撤销等情况时，债券持有人在该机构所托管的债券和其他资产。
A.不参与资产清算B.部分参与资产清算C.由债券登记托管机构和持有人共同协商D.全部参与资产清算2、质押式回购首期合同状态为“等款”时，质押式回购到期的合同状态是。
期货从业资格考试考前辅导笔记
期货从业资格考试考前辅导笔记一、期货市场最早萌芽于欧洲。
早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。
到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。
1571 年，英国创建了——伦敦皇家交易所。
二、1848年芝加哥期货交易所问世。
1848年，芝加哥 82 位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ CBOT）。
1851年，引入远期合同。
1865年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。
1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。
1883年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。
1925年， CBOT 成立结算公司。
三、1874 年芝加哥商业交易所产生。
1969 年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
（CME）四、1876 年伦敦金属交易所产生 [LME] （1987年新建）五、期货交易与现货交易的联系期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。
没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。
六、期货交易与现货交易的区别：（1）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。
（2）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。
（3）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。
期货交易——一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。
（4）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。
（5）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。
七、期货交易的基本特征合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。
八、期货市场与证券市场（ 1）基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格（2）交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润（3）市场结构不同（4）保证金规定不同。
中央国债登记结算有限责任公司(简称“中央结算公司”也称“中债登”)校园招聘历年真题简介
中央国债登记结算有限责任公司（简称“中央结算公司”也称“中债登”）校园招聘历年真题简介中央国债登记结算有限责任公司（简称“中央结算公司”）是唯一一家由国务院批准并出资设立的、专门从事金融市场基础设施职能的中央金融企业，注册资本50亿元。
自1996年12月成立以来，公司在主管部门的领导和指导下忠实履行国家金融基础设施职责，全面深度参与中国债券市场的培育和建设，逐步发展成为中国债券市场核心运行平台、国家宏观经济政策实施支持平台、中国金融市场定价基准形成平台、中国债券市场对外开放重要门户。
中央国债登记结算有限责任公司（简称“中央结算公司”）是经国务院批准并出资设立的国有独资中央金融企业，是承担中央登记托管结算职能的国家重要金融市场基础设施。
自成立以来，公司在主管部门的领导和指导下，从国债集中托管起步，逐步发展成为各类金融资产的中央登记托管结算机构。
根据财政部的国债托管管理办法，公司是财政部唯一授权的国债总托管人，主持建立、运营全国国债托管系统；根据人民银行的债券市场相关管理办法，公司是中国人民银行指定的银行间市场债券登记托管结算机构，商业银行柜台记账式国债交易一级托管人；根据发改委授权，公司是企业债总登记托管人及发行审核的第三方技术评估机构；根据银监会授权，公司还承担理财信息登记系统、信托产品登记系统和信贷资产登记流转系统等的开发或运作。
截至2016年末，公司登记托管各类金融资产共计91.9万亿元，较上年末增长19万亿元。
其中，债券类资产43.7万亿元，商业银行理财产品29.1万亿元，信托产品19.1万亿元，为保障市场健康发展、提升监管有效性、保护投资者权益发挥了积极作用。
近年来，公司立足金融市场基础设施服务职能，稳步推进“多元化、集团化、国际化”发展战略，全面深度参与债券市场创新发展，金融市场重要基础设施作用日益提升。
多元化充分利用和发挥在金融基础设施建设方面的优势功能和经验积淀，兼顾服务市场成员和服务监管工作的需要，积极推进由单一的债券登记托管向全方位的金融资产登记托管、由单一对接银行间债券市场向对接多个金融市场转型的“两个转型”发展战略，推动夯实相关业务系统和平台的建设工作集团化参股上海清算所，控股成立银行业信贷资产登记流转中心有限公司、中国信托登记有限责任公司，独资组建银行业理财登记托管中心有限公司、中债金科有限公司、中债金融估值中心有限公司、中债金石资产管理公司，设立上海分公司、深圳客户服务中心，推进中债企业债券评估中心、中债担保品业务中心、中债研发中心事业部制改革，逐步形成集团化企业架构。
证券投资基金基础知识考前押题2
证券投资基金基础知识考前押题2单选题题号：1/100•关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（D）。
答案区域单选题题号：2/100•以下关于股票型基金风险的说法错误的是（B）。
答案区域单选题题号：3/100•反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是（B）。
答案区域单选题题号：4/100•合格投资者在上次投资额度获批后（A）年内不能再次提出增加投资额度的申请。
答案区域单选题题号：5/100•当视全体投资者所持有的的最有投资组合为一个整体时，该组合与最有投资组合在结构上（B），在规模上（）全体投资者所持有的的风险资产的总和。
答案区域单选题题号：6/100•我国基金管理公司最核心的业务是（D）。
答案区域单选题题号：7/100•下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（D）。
答案区域单选题题号：8/100•有关基金的估值原则，表述不正确的是（D）。
答案区域且被以往市场交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值单选题题号：9/100•全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的计算要求（B）。
答案区域单选题题号：10/100•银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（D）进行交易的债券二级市场参与者。
答案区域单选题题号：11/100•关于金融期货，以下表述错误的是（C）。
答案区域单选题题号：12/100•基金管理人遇到下列（D）情况，无权暂停资产估值。
答案区域单选题题号：13/100•债券型基金在选择业绩比较基准时应该（C）。
答案区域单选题题号：14/100•关于债券利率风险的描述，以下错误的是（C）。
答案区域单选题题号：15/100•在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（A）。
答案区域单选题题号：16/100•以下哪一种风险不属于非系统性风险（C）。
答案区域单选题题号：17/100•根据我国现行有关交易制度规定，证券交易的过户费属于（D）的收入。
答案区域单选题题号：18/100•证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的（D）。
社科院金融所专业选修课《资本市场》课程精选题库及答案-考前必看
1、比较股票与债券融资的优劣：股权式融资是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者（股东）享有对企业控制权的融资方式。
它具有以下几个特点：（1）长期性。
股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。
（2）不可逆性。
企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。
（3）无负担性。
股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。
债权式融资是指企业通过举债筹措资金，资金供给者作为债权人享有到期收回本息的融资方式。
相对于股权式融资，它具有以下几个特点：（1）短期性。
债务融资筹集的资金具有使用上的时间性，需到期偿还。
（2）可逆性。
企业采用债务融资方式获取资金，负有到期还本付息的义务。
（3）负担性。
企业采用债务融资方式获取资金，需支付债务利息，从而形成企业的固定负担。
2、资本市场的投资者可分为哪些种类？简述他们的投资偏好：证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
政府机构：作为政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控，各级政府及政府机构出现资金剩余时可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。
金融机构：包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。
证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。
银行业金融机构包括商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。
受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。
保险公司及保险资产管理公司。
目前保险公司以及超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。
中债考前复习题1
中债考前复习题1二、单选例题1、如债券拟采用招标发行方式，发行服务部应在债券招标日前根据发行人提供的为授权经办人开通相关业务权限。
A.开户申请书B.组织机构代码证C.开户印鉴卡D.债券招标业务操作人员授权书2、拟采用招标方式发行债券的融资机构，应不迟于发行开始日前个工作日办理开户手续。
A.1B.2C.3D.43、数量招标应以方式进行中标计算。
A.统一价位中标B.多重价位中标C.混合价位中标D.等比数量中标4、投标人应在发送《应急投标书》。
A.投标截止时点后B.投标截止时点前三、多选例题（1）1、通过中国债券信息网披露的文件要求为。
A.不可修改PDF格式文件，单个文件容量应小于20MB.文件格式清晰、未经涂改，且不包含“机密”字样C.所有的信息披露文件都应盖有债券发行人的公章，公章必须清晰D.财务报告应以一个报告期作为一个文件（经注册会计师审计的年度财务报告中，审计报告部分应由会计师事务所注册会计师盖章）2、下列关于债券投标表述正确的是。
D.全部参与资产清算2、质押式回购首期合同状态为“等款”时，质押式回购到期的合同状态是。
A.等券B.等款C.待生效D.待履行二、单选例题（2）3、质押式回购到期，该笔债券的账务处理是。
A.逆回购方“待购回”科目到正回购方“可用”科目B.正回购方“待购回”科目到正回购方“可用”科目C.逆回购方“待购回”科目到逆回购方“可用”科目D.正回购方“待购回”科目到逆回购方“可用”科目4、买断式回购首期结算失败，首期结算合同为失败，该笔买断式回购到期结算合同的状态是。
A.失败B.待生效C.待履行D.作废5、某附息债券，5年期，半年付息一次，起息日为2007年4月7日，则该债券共几个计息期。
A.1B.5C.10D.8二、单选例题（3）6、在债券存续期内，投资人有权选择将持有债券在规定日期按规定价格转让给担保机构、再担保机构或主承销商等第三方机构的权利是。
A.投资人回售选择权B.投资人调换选择权C.投资人回售加发行人强制赎回权D.投资人定向转让选择权7、提前还本债券和普通债券的根本区别在于。
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国债考前看
第一节国债原理
第二节国债规模分析
第三节国债结构分析
第一节国债原理
国债的涵义、产生与发展
国债的特征
国债的功能
一、国债的涵义、产生与发展
1．国债的涵义国债是公债的重要组成部分，是中央政府在国内外发行债券或向外国政府和金融机构借款形成的国家债务。
2．国债产生与发展
国债产生的条件：
财政收不抵支，这是国债产生的直接原因；
社会上存在大量闲置的货币资本；
私有财产制度的发展和平等社会观念的建立。
3．我国国债的历史演进
我国公债始于清朝末年；
北洋政府发行过27种公债；
国民政府发行公债86次；
新中国成立发行的公债，有三个时期：
1950年发行的“人民胜利折实公债”
1954—1958年“国家经济建设公债”
1979年至今
二、国债的特征
自愿性、有偿性、灵活性
三、国债的功能
①弥补财政赤字
财政赤字是财政收入小于财政支出的差额。
弥补财政赤字有四个途径：
动用财政历年结余；
增加税收；
向银行透支或借款；
发行国债。
用国债弥补财政赤字，是现代国家的普遍做法，因为发行国债通常遵循自愿认购的原则，而且只涉及资金使用权的转移，对经济的不良影响较小，但债务规模不能过大。
②筹集建设资金
为满足经济建设对资金的巨大需求，政府通过发行建设性国债，集中企业和个人手中部分闲置资金，用于基础设施等经济建设。
③调节经济
国债是调节经济的重要杠杆，表现在：
调节积累和消费的比例关系；
调节投资结构，促进产业结构优化；
为中央银行进行公开市场业务操作提供了重要手段；
调节社会供求关系，促进社会总供求的平衡。
第二节国债规模分析
国债负担
国债限额
影响国债规模的因素
一．国债负担
是指由于国债的发行、流通、偿还所引起的对国家和国民形成的压力。
有四方面的负担：
认购者负担；
债务人负担；
纳税人负担；
代际负担。
二、国债限额
国债限额导源于国债负担，是指一个国家在一定时期内所承受的债务的最高数量界限。
国债限额实质就是寻求国债的合理规模。
国债规模包括三层含义：
一是历年累积的债务规模，即国债余额；
二是当年发行的国债总额；
三是当年到期需要还本付息的债务总额。
国债规模通常由以下指标体现：
A．国债借债率
当年国债发行额／当年GDP的比例。
警戒线为3%。
B．国债负担率
当年国债余额／当年GDP的比例。
警戒线为60%。
C．国债偿债率
当年到期债务的还本付息额／当年财政收入的比例。
警戒线为10%。
D．国债依存度
当年国债发行额／当年财政支出（或中央财政支出）的比例
警戒线为20%。
三、影响国债规模的因素
A．国债规模受应债能力的制约
应债能力是指认购者购买国债的能力，是制约国债发行的最主要因素。
从国民经济整体看，国债的应债来源就是GDP ；从认购者来看，则取决于认购者的收入水平和支出决策，而认购者的收入水平是由经济发展水平和收入分配制度决定。
应债能力强，国债规模就可以大些；反之，则小。
B．国债规模受偿债能力的制约
偿债能力是指政府作为债务人按期偿还债务本息的能力。
政府偿债能力较强，国债规模就可以大些；反之，则应控制国债规模。
C．国债规模受国债资金使用效益的制约
国债投资收益率高于国债利息率，国债规模就可以大些；反之，则应限制国债规模。
D．国债规模受国家宏观经济政策的制约
实行扩张性财政政策，国债规模就可以大些；反之，则应控
制国债规模。
4．对我国国债规模的评析
国债发行支持了我国经济体制改革，发挥了重要的宏观调控作用；
国债发行筹集了大量建设资金，推动了经济增长；
虽然整个国民经济的应债能力较强，但政府的偿债能力下降，如果考虑政府其他类型的债务，政府债务规模可能更大，因此，必须对国债规模进行适当控制。
第三节国债结构分析
国债种类
优化国债结构的意义
国债的品种
国债的发行
国债的偿还
一、国债种类
按举债的形式分类，国债分为国家借款和发行债券；
按国债发行地域分类，国债分为内债和外债；
按国债偿还期限分类，国债分为定期国债（短、中、长期国债）和不定期国债；
按国债发行方法分类，国债分为自愿国债和强制国债。
二、优化国债结构的意义
国债结构是指一个国家各种性质债务的搭配状况及相互间的数量比例关系。
可降低国债成本；
可为政府提供调控经济的手段；
可满足投资者的不同需求；
便于国债的顺利发行；
是优化国民经济结构的重要手段。
三、国债的品种
记帐式国债：以记帐形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和流通，可记名和挂失。
凭证式国债：是一种国家储蓄债，可记名和和挂失，以“凭证式国债收款凭”记录债权，不能上市流通。
实物国债：是一种实物债券，以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。
从1999年至今，我国发行的国债以记帐式国债为主。
四、国债的发行
国债的发行方式
国债发行是国债运行的起点，是国债被出售或被企业和个人认购的过程。
国债发行的核心是发行方式。
有五种发行方式：固定收益出售方式；
公开拍卖方式，在国债市场公开招标发行国债，是典型的市场发行国债的方式；
连续经销方式；
直接推销方式
综合方式。
五、国债的偿还
国债的偿还是国债运行的终点，是政府依据信用契约，对到期国债支付本金和利息的过程。
国债本金偿还的方法有：
买销法；
按次偿还法；
定期抽签偿还法；
比例偿还法；
预算列支偿还法
国债利息的支付方式有：
分期付息；
息随本清；
发行时贴息。
偿还国债的资金来源：
税收，是偿还国债的最古老最基本的资金来源；发新债还旧债；
向银行借款；
发行货币；
变卖国有资产、黄金储备。