投资组合久期计算
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，算出来的没有差异。
结算日 到期日 息票率 到期收益率 面值 计息频率 发行日
2011-10-14 2016-9-30 duration 3.75% modified duration 1.43% 100 2 2011-9-30 2012-3-31 2011-9-30 14 182
4.591957 4.559358 净价clean price=
距离付息日时间 0.9231 1.9231 2.9231 3.9231 4.9231 5.9231 6.9231 7.9231 8.9231 9.9231
基数为1是实际天数/实际天数
111.0737389 应计利息
0.143442623 全价
111.21718148
D(B1,B2,2,1) D(B1,B2,2,1) YBS(B1,B2,2,1) YS(B1,B2,2,1) 注意此处两种方法算出来的间隔天数不一样，是因为这里具体月份不一样。 此处距离付息日时间采用182，算出来的和excel函数有轻微差异。后一张表就采用183天，算出来的没有差异。 时间加权现值（第1种方 法） 0.8597 1.7784 2.6839 3.5765 4.4563 5.3234 6.1780 7.0202 7.8501 470.9561 510.68266803 4.591747 4.559149
=COUPNCD(B1,B2,2,1) =COUPPCD(B1,B2,2,1) =COUPDAYBS(B1,B2,2,1) =COUPDAYS(B1,B2,2,1) 183 现金流现值 1.8627 1.8495 1.8364 1.8233 1.8104 1.7975 1.7848 1.7721 1.7595 94.9214 111.21751455
结算日之后下一次计息日 结算日之前上一次计息日 应计利息天数 两个计息日之间天数 NCD-LCD 到期期限t 0.461538462 0.961538462 1.461538462 1.961538462 2.461538462 2.961538462 3.461538462 3.961538462 4.461538462 4.961538462 计息日 2012-3-31 2012-9-30 2013-3-31 2013-9-30 2014-3-31 2014-9-30 2015-3-31 2015-9-30 2016-3-31 2016-9-30 总和 传统久期 修正久期 现金流 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 101.875
，算出来的没有差异。
结算日 到期日 息票率 到期收益率 面值 计息频率 发行日
2011-10-14 2016-9-30 duration 3.75% modified duration 1.43% 100 2 2011-9-30 2012-3-31 2011-9-30 14 182
4.591957 4.559358 净价clean price=
距离付息日时间 0.9231 1.9231 2.9231 3.9231 4.9231 5.9231 6.9231 7.9231 8.9231 9.9231
基数为1是实际天数/实际天数
111.0737389 应计利息
0.143442623 全价
111.21718148
D(B1,B2,2,1) D(B1,B2,2,1) YBS(B1,B2,2,1) YS(B1,B2,2,1) 注意此处两种方法算出来的间隔天数不一样，是因为这里具体月份不一样。 此处距离付息日时间采用182，算出来的和excel函数有轻微差异。后一张表就采用183天，算出来的没有差异。 时间加权现值（第1种方 法） 0.8597 1.7784 2.6839 3.5765 4.4563 5.3234 6.1780 7.0202 7.8501 470.9561 510.68266803 4.591747 4.559149
=COUPNCD(B1,B2,2,1) =COUPPCD(B1,B2,2,1) =COUPDAYBS(B1,B2,2,1) =COUPDAYS(B1,B2,2,1) 183 现金流现值 1.8627 1.8495 1.8364 1.8233 1.8104 1.7975 1.7848 1.7721 1.7595 94.9214 111.21751455
结算日之后下一次计息日 结算日之前上一次计息日 应计利息天数 两个计息日之间天数 NCD-LCD 到期期限t 0.461538462 0.961538462 1.461538462 1.961538462 2.461538462 2.961538462 3.461538462 3.961538462 4.461538462 4.961538462 计息日 2012-3-31 2012-9-30 2013-3-31 2013-9-30 2014-3-31 2014-9-30 2015-3-31 2015-9-30 2016-3-31 2016-9-30 总和 传统久期 修正久期 现金流 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 1.875 101.875