04762自考第三章信用与信用工具

第二章信用

一、复习建议

本章是本课程中的基础性章节，改版后的教材内容调整较大，主要是精简了一部分内容。建议学员全面掌握,重点复习。从题型来讲，本章题型主要包括单项选择题、多项选择题、名词解释题、以及简答题。

二、本章重要知识点

第一节信用的含义和作用

一、信用的含义

（一）道德范畴中的信用：诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。

（二）经济范畴中的信用：是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。

（三）两个信用范畴之间的关系：既有联系又有区别。

二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的诚信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生。

二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。

二、现代信用活动的基础

（一）赤字、盈余与债权债务关系

货币收入大于支出的单位是盈余单位，

货币收入小于支出的单位是赤字单位，

货币收入等于支出的单位是均衡单位。

盈余是债权债务相抵后的净债权；

赤字是债权债务相抵后的净债务

现代市场经济中，债权债务关系普遍存在于各类经济行为主体的现实经济生活中。

（二）五部门经济中的信用关系

1 个人部门：主要是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者。

2 非金融企业（企业部门）：从整体视角看，企业部门对货币资金的需求通常大于其对货币资金的供给，是赤字部门，是货币资金的主要需求者。

3 政府：通常是货币资金的净需求者。

4 国际收支中的盈余与赤字：当一国出现国际收支顺差时，其盈余部分的外汇资金就成为国际间货币借贷的主要供给来源；反之，当一国出现国际收支逆差时，其赤字部分的外汇资金需要从其他国家借入。

5 金融机构：在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。

（三）直接融资与间接融资 ★★

1.概念

直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资；

间接融资：如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。

2.二者区别：

（1）间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。

（2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。

【例题】在（）中，银行既是债务人，又是债权人。

A、直接融资方式

B、间接融资方式

C、证券发行

D、以上都不对

【答案】B

【解析】在间接融资中，货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构介于货币资金供求双方之间，既扮演债务人角色又扮演债权人角色。

3.优缺点。

直接融资的优点在于：

①有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。

②有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。

③有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。

④直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。

直接融资的局限性主要表现在：

①直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。

②对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。

间接融资的优点在于：

①灵活便利。

②分散投资、安全性高。

③具有规模经济。

间接融资的局限性主要表现为：

①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。

②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。

三、信用在现代市场经济运行中的作用

（一）信用在现代市场经济运行中的积极作用

1 调剂货币资金余缺，实现资源优化配置

2 动员闲置资金，推动经济增长

（二）信用风险

信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。

第二节现代信用形式

按期限可以将信用划分为短期信用、中期信用和长期信用；

按地域可以将信用划分为国内信用和国际信用；

按信用参与主体可以将信用划分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。

一、商业信用

（一）商业信用的含义

商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。

（二）商业信用的作用与局限性 ★

商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一。商业信用的良性发展，对一国商品的生产和流通有着重要的促进作用。作为现代经济中最基本的信用形式之一，商业信用的发展程度和运行状况直接影响到一国商品经济运行的顺畅与否。

局限性。（1）商业信用在规模上存在着局限性。商业信用规模会受商品买卖数量的限制。（2）商业信用存在方向上的局限性。商业信用通常是由上游企业提供给下游企业，一般很难逆向提供。（3）商业信用存在着期限上的局限性。商业信用的期限一般较短，会受到企业生产周转时间的限制，通常只能用来解决短期资金融通的需要。

（三）商业票据

“强制性商业信用”和“三角债”：强制性商业信用，是指商业信用中的应付方拖欠不付，应收方被迫接受长期收不回的债权。“三角债”是强制性商业信用的漫延形式，是众多企业之间形成债务链的形象说法。

1 商业票据的基本特征

概念：商业票据是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。

基本特征：

(1)是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值。

(2)具有法定的式样和内容。

(3) 是一种无因票证。

(4)可以转让流通。

2 商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。

3 几种重要的商业票据行为（了解各种行为的含义）

（1）票据签发。

（2）票据背书。

（3）票据贴现。

（4）票据抵押。

【例题】下列关于商业信用的表述正确的有（）（2010年多选题变形）

A.信用规模无限制

B.商品赊销和预付货款是其基本形式

C.直接影响一国商品经济运行的顺畅与否

D.是银行信用发展的基础

E. “三角债”是强制性商业信用的漫延形式

【答案】BCDE

【解析】商业信用规模会受商品买卖数量的限制，因此A错误；其他几项都符合商业信用的特点。