2019-保险资金不动产投资-文档资料
保险资金在不动产中的运用(详细全面)
保险资金运用——不动产
以股权方式投资不动产： 1.拟投资的项目公司应当为不动产的直接所有权人，且该不动产为项目公司的主要资产； 2.项目公司应当无重大法律诉讼，且股权未因不动产的抵押设限等落空或者受损。 聘请专业机构，提供决 以债权方式投资不动产： 1.合同中载明还款来源及方式、担保方式及利率水平、提前或延迟还款处置等； 策参考资料： 2.债务人具有良好的财务能力和偿债能力，无重大违法违规行为和不良信用记录。 1.尽职调查报告； 以物权方式投资不动产： 2.法律意见书； 投 1.及时完成不动产物权的设立、限制、变更和注销等权属登记； 3.标的评估报告； 资 2.对权证手续设限的不动产，应当通过书面合同，约定解限条件、操作程序、合同对价支付方式等事项。 4.投资方案； 前 5.经营计划； 投资不动产相关金融产品： 6.财务预算； 对该产品的合法合规性、基础资产的可靠性和充分性，及投资策略和投资方案的可行性，进行尽职调查和分析评估。 7.交易结构； 保险公司与投资机构存在关联交易： 8.合约安排。 不得偏离市场独立第三方的价格或者收费标准，不得通过关联交易或者其他方式侵害保险公司利益。 合理确定交易价格： 综合考虑不动产所处区位、市场及其他相关因素，采用成本法、市场比较法和收益还原法等评估方法，合理评估不动 产资产价值。 决策程序（退出一样） 保险资金投资不动产须采用现场表决方式。 （ 公司上季末总资产8％≦同一项目单次或累计投资金额（账面余额）﹤公司上季末总资产10％ 董事会 审 退 公司上季末总资产3％≦同一项目单次或累计投资金额（账面余额）﹤公司上季末总资产8％ 董事会资产负债管理委员会 批出 同一项目单次或累计投资金额（账面余额）﹤公司上季末总资产3％ 经营管理决策委员会 权一 董事会资产负债管理委员会 限 样 公司可在年度授权额度内进行自用性不动产投资，超过年度授权额度 ） 投资不动产金融产品，采用一事一议授权原则 经营管理决策委员会资产负债管理工作委员 会 含自用性不动产和投资性不动产，分别确定运用资本金和保险责任准备金的比例、核算成本和投资收益，做会计处理 同一不动产会计处理 以股权方式投资不动产： 投 1.向项目公司派驻董事、高级管理人员及关键岗位人员，并对项目公司的股权转让、资产出售、担保抵押、资金融通等重大事项发表意见，维 资 护各项合法权益； 期 2.严格规范项目公司名称，限定其经营范围。 间 以物权方式投资不动产： 根据项目所在区域的业态环境，结合周边环境和自身状况制定租赁价格或委托经营收益率，开展项目对外出租或委托经营后续手续。 投资不动产相关金融产品（含以债权方式投资的不动产相关金融产品）： 持有产品期间，应当要求投资机构按照投资合同或者募集说明书的约定，严格履行职责，有效防范风险，维护投资人权益。
保险资金投资基础设施的现状、问题及相关建议
一、引言相对于市场上其他资金,保险资金的来源具有特殊性,使其具有以下内在特征,并形成了比较特殊的投资需求。
(1)负债性。
保费流入资金作为负债,构成了保险资金的主体。
保险公司在投资决策上偏好低风险,表现出稳健的投资特征,主要投资标的为收益稳定、风险较低的产品;(2)长期稳定性。
多数寿险保单期限较长,使得保险公司有能力为投资标的持续提供长期资金,相对于其他金融机构资金而言,能够为企业和项目提供长期稳定的资金来源;(3)增值性与低成本性。
保险公司汇集较多投资性资金,并形成规模效应,在最低收益得到保障的基础上,对风险可控的投资项目提供资金。
保险资金总的投资逻辑是,在保障投资安全的前提下,进一步选择相对适中回报,兼顾投资收益的要求。
基础设施是经济社会发展的基础,起着先导性的作用,因此不同于一般项目投资,在某些方面具有一定的特殊性。
(1)收益相对稳定,风险可控性较强。
基础设施投资收益比较稳定,主要由于其现金流相对稳定,而且政府通常会对基础设施建设项目给予一定的政策及资金支持,从而使得基建项目整体风险的可控性较强;(2)投资回收周期较长,有利于抵御通货膨胀。
基础设施建设投资要经过一定的经营周期才可以收回投资,较长的投资回收周期有利于其抵御通货膨胀;(3)资本需求量大,并且资金投入具有持续性。
高速公路、港口、轨道交通等基础设施项目,建设内容和投资规模往往比较大,而且后续投资周期长、资金需求量较多。
二、保险资金投资基础设施的政策环境及投资现状1.保险资金投资基础设施的政策环境。
国务院于2005年12月下发文件,允许保险资金对基础设施项目以间接方式进行投资。
银保监会于2006年3月发布《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》,自此保险资金被允许投资五类国家级重点基础设施项目,如交通、通讯、能源等领域的基础设施项目。
其后,《基础设施债权投资计划产品设立指引》(2009年)、《保险资金间接投资基础设施债权投资计划管理指引(试行)》(2007年)等保险资金监管政策相继公布,为债权投资计划的推进实施创造了良好的政策环境。
保险资金债权投资计划业务标准-PPT文档资料
二、
借款人 3、偿债主体的资信状况要求： （1）企业的资信状况良好，无违约等不良记录； （2）一般来说，要求企业主体长期资信等级能够达到四大评级机构（中诚信、联合资信 、新世纪、大公国际）的AA等级。
4、有强担保增信情况下对偿债主体的要求： 如果为AAA银行担保或者强AAA企业担保类项目，对偿债主体的资信情况可略微放宽
4
债权计划设立要求—增信方式
项目主要பைடு நூலகம்选标准
1. A类增信（银行担保）：由国家级专项基金、国开行、符合条件的大型商业银行（要求外部评 级AA以上）提供本息全额不可撤销连带责任担保。 目前保监会认可的A类增信银行名单包括：国开行、工商银行、建设银行、中国银行、农业 银行、交通银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、中信银行、民生银行、华夏银行、广发银 行、平安银行、光大银行、北京银行、南京银行、宁波银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行 。 2. B类增信（企业担保）：由大型国有企业或企业集团提供担保。对担保人净资产要求： （1）债权投资计划发行规模不超过20亿元的，担保人上年末净资产不低于60亿元； （2）发行规模大于20亿元且不超过30亿元的，担保人上年末净资产不低于100亿元； （3）发行规模大于30亿元的，担保人上年末净资产不低于150亿元。
受托 资金
托管人 收益分配、本 金返还 划拨指令
受托资金
还本付息 或收益支 付
偿债主 体（项 目方） 担保 担保人
n n
托管人（银行）：指债权计划的托管银行 独立监督人（一般为银行）：指在《监督合同》 生效后享有和承担独立监督人权利和义务的专业 管理机构
2
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债权计划设立要求—融资项目
根据现行政策精神，华夏久盈资产公司对设立债权计划的主要标准：
2019编辑保险公司财务制度.doc
保险公司财务制度本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！目录第一章总则第二章资本和负债第三章流动资产第四章固定资产第五章无形资产、递延资产及其他资产第六章资金运用第七章成本和费用第八章营业收入、利润及分配第九章外币业务第十章公司清算第十一章财务报告和财务评价第十二章附则第一章总则第一条为规范保险公司的财务行为，加强财务管理和经营核算，促进公平竞争，根据《企业财务通则》和国家有关法律、法规，制定本制度。
第二条本制度适用于在中华人民共和国境内设立的，经依法登记注册，持有经营业务许可证的保险公司（以下简称公司）。
公司附属的独立核算非保险企业，分别按有关行业财务制度执行。
第三条公司应在办理工商登记之日起３０日内，向主管财政机关提交公司设立批准证书、营业执照、合同、章程等文件的复制件，办理财政登记。
公司发生迁移、合并、设立分支机构以及其他变更登记等主要事项，在依法办理手续之日起３０日内，向主管财政机关提交有关的变更文件复制件。
第四条公司核算应遵循权责发生制原则。
第五条公司应实行“一级法人、分级管理、逐级核算”的财务管理体制，依法缴纳国家税收，并接受主管财政机关的监督管理。
第六条公司应当遵守国家的法律、法规和保险、财政、税收政策，认真做好财务收支的计划、控制、考核、分析工作，有效地筹集和运用资金，增收节支，改善经营管理，提高经济效益。
第二章资本和负债第七条公司根据国家法律、法规的规定，可以采取国家投资、各方集资或者发行股票等方式筹集资本。
公司筹集的资本分为国家资本、集体资本、个人资本、港澳台资本和外商资本等。
采用吸收实物、无形资产方式筹集的资本，按照评估确认的价值计价。
采取发行股票方式筹集的资本按照股票面值计价。
公司筹集的资本，必须聘请中国注册会计师验资，并出具验资报告，由公司据此发给投资者出资证明。
注册资本最低限额必须为实缴货币资本。
保险资金在不动产中的运用(详细全面)
保险资金运用——不动产
以股权方式投资不动产： 1.拟投资的项目公司应当为不动产的直接所有权人，且该不动产为项目公司的主要资产； 2.项目公司应当无重大法律诉讼，且股权未因不动产的抵押设限等落空或者受损。 聘请专业机构，提供决 以债权方式投资不动产： 1.合同中载明还款来源及方式、担保方式及利率水平、提前或延迟还款处置等； 策参考资料： 2.债务人具有良好的财务能力和偿债能力，无重大违法违规行为和不良信用记录。 1.尽职调查报告； 以物权方式投资不动产： 2.法律意见书； 投 1.及时完成不动产物权的设立、限制、变更和注销等权属登记； 3.标的评估报告； 资 2.对权证手续设限的不动产，应当通过书面合同，约定解限条件、操作程序、合同对价支付方式等事项。 4.投资方案； 前 5.经营计划； 投资不动产相关金融产品： 6.财务预算； 对该产品的合法合规性、基础资产的可靠性和充分性，及投资策略和投资方案的可行性，进行尽职调查和分析评估。 7.交易结构； 保险公司与投资机构存在关联交易： 8.合约安排。 不得偏离市场独立第三方的价格或者收费标准，不得通过关联交易或者其他方式侵害保险公司利益。 合理确定交易价格： 综合考虑不动产所处区位、市场及其他相关因素，采用成本法、市场比较法和收益还原法等评估方法，合理评估不动 产资产价值。 决策程序（退出一样） 保险资金投资不动产须采用现场表决方式。 （ 公司上季末总资产8％≦同一项目单次或累计投资金额（账面余额）﹤公司上季末总资产10％ 董事会 审 退 公司上季末总资产3％≦同一项目单次或累计投资金额（账面余额）﹤公司上季末总资产8％ 董事会资产负债管理委员会 批出 同一项目单次或累计投资金额（账面余额）﹤公司上季末总资产3％ 经营管理决策委员会 权一 董事会资产负债管理委员会 限 样 公司可在年度授权额度内进行自用性不动产投资，超过年度授权额度 ） 投资不动产金融产品，采用一事一议授权原则 经营管理决策委员会资产负债管理工作委员 会 含自用性不动产和投资性不动产，分别确定运用资本金和保险责任准备金的比例、核算成本和投资收益，做会计处理 同一不动产会计处理 以股权方式投资不动产： 投 1.向项目公司派驻董事、高级管理人员及关键岗位人员，并对项目公司的股权转让、资产出售、担保抵押、资金融通等重大事项发表意见，维 资 护各项合法权益； 期 2.严格规范项目公司名称，限定其经营范围。 间 以物权方式投资不动产： 根据项目所在区域的业态环境，结合周边环境和自身状况制定租赁价格或委托经营收益率，开展项目对外出租或委托经营后续手续。 投资不动产相关金融产品（含以债权方式投资的不动产相关金融产品）： 持有产品期间，应当要求投资机构按照投资合同或者募集说明书的约定，严格履行职责，有效防范风险，维护投资人权益。
中国银保监会关于印发保险公司关联交易管理办法的通知-银保监发〔2019〕35号
中国银保监会关于印发保险公司关联交易管理办法的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国银保监会关于印发保险公司关联交易管理办法的通知银保监发〔2019〕35号各银保监局、各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司、相互保险组织：为规范保险公司关联交易行为，加强保险公司关联交易监管，防范利益输送风险，现将《保险公司关联交易管理办法》印发给你们，请遵照执行。
2019年8月25日保险公司关联交易管理办法第一章总则第一条为规范保险公司关联交易行为，防范关联交易风险，维护保险公司独立性和保险消费者利益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国保险法》等有关规定，制定本办法。
第二条保险公司开展关联交易应当遵守法律法规、国家会计制度和保险监管规定，并采取有效措施，防止关联方利用其特殊地位，通过关联交易侵害保险公司或保险消费者利益。
第三条银保监会依法对保险公司关联交易实施监管。
第二章关联方与关联交易第四条保险公司的关联方是指与保险公司存在受一方控制或重大影响关系的自然人、法人或其他组织。
第五条具有以下情形之一的，为保险公司的关联法人或其他组织：（一）保险公司的控股股东、实际控制人；（二）本条第（一）项规定以外的，持有或控制保险公司5%以上股权的法人或其他组织，及其控股股东、实际控制人；（三）本条第（一）（二）项的董事、监事或高级管理人员控制的法人或其他组织；（四）本条第（一）（二）项所列关联方控制或施加重大影响的法人或其他组织；（五）保险公司控制或施加重大影响的法人或其他组织；（六）本办法第六条（一）至（四）项所列关联方控制或施加重大影响的法人或其他组织。
券商受托管理保险资金业务及前景展望word资料9页
目录一、政策法规与背景 (1)（一）政策法规 (1)（二）主要内容 (1)（三）适用对象 (1)（四）政策背景 (1)二、资质要求 (2)（一）保险资产管理公司 (2)（二）证券公司或证券资产管理公司 (3)（三）基金管理公司 (3)三、投资范围 (3)四，投资管理人所需提交的材料 (4)（一）投资管理人受托管理保险资金应提交材料 (4)（二）投资管理人所提交年度报告内容 (4)五、保险资金投资管理人名单 (5)六、前景展望 (6)（一）保险公司资产总额 (6)（二）保险资产管理公司名单 (6)（三）近年保险公司保险资金运用平均收益率 (7)（四）管理费率测算 (7)一、政策法规与背景（一）政策法规2019年7月3日，中国保监会发布《保险资金委托投资管理暂行办法》，允许保险资金委托证券公司和基金公司进行投资管理，规范投资管理行为，维护保险当事人合法权益。
（二）主要内容该规定主要包括两个方面：一是在现行委托保险资产管理公司投资管理的基础上，增加证券公司和基金公司作为保险资金受托投资管理机构，并明确了相关资质条件；二是规定委托投资范围，主要是资本市场的债券、股票和基金等有价证券，同时办法对保险公司资产配置、持续评估、利益保护和风险控制等提出了明确要求。
（三）适用对象中国境内依法设立的保险集团(控股)公司和保险公司(以下统称保险公司)，将保险资金委托给符合条件的投资管理人，开展定向资产管理、专项资产管理或者特定客户资产管理等投资业务，适用本办法。
本办法所称投资管理人，是指在中国境内依法设立的，符合中国保险监督管理委员会(以下简称中国保监会)规定的保险资产管理公司、证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司及其子公司(以下简称基金管理公司)等专业投资管理机构。
（四）政策背景大部分中小保险公司保险业务发展较快，投资能力相对不足，迫切需要选择更多的风控好、专业强的投资管理机构，为其提供资产管理服务。
保监会充分评估金融市场发展状况，借鉴国际经验和国内同业做法，研究制定了《委托办法》。
中国银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知
中国银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2019.06.19•【文号】银保监办发〔2019〕144号•【施行日期】2019.06.19•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知银保监办发〔2019〕144号各银保监局，各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：为进一步加强保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司（以下简称保险机构）投资集合资金信托业务管理，规范投资行为，切实防范资金运用风险，根据《保险资金运用管理办法》等规定，现就有关事项通知如下：一、保险机构投资集合资金信托，应当按照监管规定和内控要求，完善决策程序和授权机制，确定董事会或董事会授权机构的决策权限及批准权限。
各项投资由董事会或者董事会授权机构逐项决策，并形成书面决议。
二、保险机构投资集合资金信托，应当配备独立的信托投资专业责任人，完善可追溯的责任追究机制，并向中国银行保险监督管理委员会（以下简称银保监会）报告。
信托投资专业责任人比照保险机构投资管理能力专业责任人，纳入风险责任人体系进行监管，对其资质条件、权利义务和风险责任等要求，执行保险机构投资风险责任人的相关规定。
三、保险机构应当明确信托公司选择标准，完善持续评价机制，并将执行情况纳入年度内控审计。
担任受托人的信托公司应当具备以下条件：（一）具有完善的公司治理、良好的市场信誉和稳定的投资业绩，上年末经审计的净资产不低于30亿元人民币；（二）近一年公司及高级管理人员未发生重大刑事案件，未受监管机构重大行政处罚。
四、保险资金投资的集合资金信托，基础资产限于非标准化债权资产、非上市权益类资产以及银保监会认可的其他资产，投资方向应当符合国家宏观政策、产业政策和监管政策。
保险资金不得投资基础资产属于国家及监管部门明令禁止的行业或产业的资金信托，融资主体须承诺资金不用于国家及监管部门明令禁止的行业或产业。
财务报告-2019年度资金报告word精品文档10页
一、资金现状1、各月资金情况2019年公司资金保持在1700万元-3700万元之间。
资金最少的月份是3 月份（1709万元），最多的月份是8月份（3618万元）。
2、资金流量情况（1）现金流量表&2019年度现金流量表从现金流量表里可以看出，全年资金净流入591万元，加上2019年期初的1828万元，到2019年底，公司账上资金为2419万元。
经营活动资金流量为1258万元，投资活动和筹资活动的均为负数，表明企业正处于成熟期。
三类活动产生的资金净流入占公司总资金净流入的比率分别是：经营活动（210.32%）、投资活动（-20.26%）、筹资活动（-90.06%）。
说明公司经营活动占有非常重要的地位，同时正在积极还款（2019年度对外筹款全清，含2019年度借款的500万元）。
3、各月资金流动情况为更明晰地看到公司资金情况，此处略去了投资活动（购买固定资产）的资金流动情况。
从上表可以看出：（1）资金净增加的月份：1月份（1089万元）：1月份春节经营活动带来的资金量大，无筹资活动。
4月份-8月份（其中8月份959万元）：其中4月份经营活动资金为负数，资金净增加是因为筹借930万元到账。
5-8月份业务上扬，资金均为正流入。
其中7月份由于支付机票3000万元及支付团款1600万元，导致资金净增加额度较小。
（2）资金净减少的月份：2月份（-1176万元）资金减少是由于经营活动导致的。
年终奖和股利支付都在2月份体现。
春节之后支付应付款、退客户押金也是重要的原因。
3月份资金减少的原因：还银行500万元，支付应付款1888万元。
9-10月份由于还银行的930万元导致资金净增长为负数。
同时还要还8月份应付款。
11-12月份由于支付成本4191万元（其中**部门支付1085万元）导致资金净增长为负数。
以下主要从公司经营活动来分析公司的资金情况。
二、经营活动分析2019年度公司经营活动产生资金流入7.66亿元，产生资金流出7.54亿元。
保险资金运用——不动产
保险资金运用——不动产保险资金运用是指保险公司将其筹集的资金投资于各种不同的资产类别，以获取更多的收益。
不动产是一种常见的投资资产类别之一，其指的是土地及其上的建筑物，如房屋、商业地产和工业地产等。
保险公司可以将一部分保险资金投资于不动产，以实现长期稳定的收益。
首先，保险公司可以将保险资金投资于住宅地产。
住宅地产是一种具有较稳定收益的投资，确保了资金的长期增值和流动性。
保险公司可以购买住宅地产并出租给个人或家庭，获得租金收入。
此外，保险公司还可以通过购买住宅地产并将其进行装修或翻新，提高其价值，并在将来以更高的价格出售，获得更大的投资回报。
其次，商业地产也是一种受保险公司青睐的不动产资产类别。
商业地产包括写字楼、零售店和酒店等，可以提供租金收入和资本增值。
保险公司可以投资于商业地产，出租给商家，从中获得稳定的租金收入。
此外，保险公司还可以参与商业地产的开发项目，例如购买未开发的土地并建设商业建筑，以期望在建成后以更高的价格出售。
另外，工业地产也是保险公司可以选择投资的不动产类别之一、工业地产主要用于生产和仓储物品，如工厂和仓库等。
保险公司可以投资于工业地产，并将其出租给制造商和物流公司等，获得租金收入。
此外，保险公司还可以投资于工业地产的开发项目，例如购买未开发的工业土地并建设厂房，以满足不断增长的制造和物流需求。
保险公司投资于不动产具有以下几个优势。
首先，不动产具有较低的风险和较稳定的收益。
由于不动产是实物资产，其价值相对稳定，不容易受市场波动的影响。
此外，不动产也具有较长的投资周期，可以为保险公司提供长期稳定的现金流。
其次，不动产可以作为一种抵御通胀的工具。
随着时间的推移，不动产的价值通常会增加，可以抵消通胀对资金的侵蚀。
最后，不动产还可以为保险公司提供分散投资的机会。
通过将资金投资于不同类型的不动产，保险公司可以降低投资风险，提高投资回报。
然而，投资于不动产也存在一定的风险和挑战。
首先，不动产的购买和管理成本较高。
2019年中国保险行业统计数据word精品文档8页
2019年1-7月保险业经营情况表2019-08-22 【字体：大中小】【打印本页】【关闭窗口】单位:万元注：1、本表数据是保险业执行《关于印发<保险合同相关会计处理规定〉的通知》（财会[2009]15号）后，各保险公司按照相关口径要求报送的数据。
2、“原保险保费收入”为按《企业会计准则（2019）》设置的统计指标，指保险企业确认的原保险合同保费收入。
3、“原保险赔付支出”为按《企业会计准则（2019）》设置的统计指标，指保险企业支付的原保险合同赔付款项。
4、原保险保费收入、原保险赔付支出和业务及管理费为本年累计数，银行存款、投资和资产总额为月末数据。
5、银行存款包括活期存款、定期存款、存出保证金和存出资本保证金。
6、养老保险公司企业年金缴费指养老保险公司根据《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》有关规定，作为企业年金受托管理人在与委托人签署受托合同后，收到的已缴存到托管账户的企业年金金额。
7、养老保险公司企业年金受托管理资产指养老保险公司累计受托管理的企业年金财产净值，以托管人的估值金额为准，不含缴费已到帐但未配置到个人账户的资产。
8、养老保险公司企业年金投资管理资产指养老保险公司累计投资管理的企业年金财产净值，以托管人的估值金额为准，不含缴费已到帐但未配置到个人账户的资产。
9、养老保险公司企业年金缴费为本年累计数，养老保险公司企业年金受托管理资产和养老保险公司企业年金投资管理资产为季度末数据。
10、养老保险公司企业年金缴费、养老保险公司企业年金受托管理资产、养老保险公司企业年金投资管理资产的统计频度暂为季度报。
11、上述数据来源于各公司报送的保险数据，未经审计。
2019年1-7月财产保险公司原保险保费收入情况表2019-08-22 【字体：大中小】【打印本页】【关闭窗口】单位：万元注：1、本表数据是保险业执行《关于印发<保险合同相关会计处理规定〉的通知》（财会[2009]15号）后，各保险公司按照相关口径要求报送的数据。
保险公司资产管理不动产投资工作内容
保险公司资产管理不动产投资工作内容一、概述近年来，随着我国经济的快速发展，保险公司资产规模不断扩大，不动产投资也成为保险资产配置的重要组成部分。
保险公司资产管理不动产投资工作，涉及到多个方面的工作内容，包括资金来源、投资标的、风险控制等问题。
本文将从这些方面进行阐述。
二、资金来源保险公司资产管理不动产投资的第一步是确定资金来源。
一般来说，保险公司可以通过自有资金、债务融资以及其他资金来源进行不动产投资。
其中，自有资金包括保险公司自身的资金储备和保险资金账户余额，债务融资则是指通过发行债券等方式筹集资金。
在确定资金来源的过程中，保险公司需要综合考虑自身的资金实力、风险承受能力以及监管规定等因素，合理配置资金来源，保证不动产投资的稳健和可持续性。
三、投资标的确定资金来源后，保险公司需要选择合适的不动产投资标的。
一般来说，不动产投资标的包括商业地产、住宅地产、工业地产等。
保险公司在选择投资标的的过程中，需要考虑以下几个因素：1. 市场需求：保险公司需要对不同类型的不动产市场需求进行分析，选择市场需求旺盛、投资回报率高的投资标的。
2. 风险控制：在选择不动产投资标的时，保险公司需要充分考虑投资标的的风险情况，选择风险较低的投资标的，降低投资的风险。
3. 投资收益：保险公司需要对不同的投资标的进行收益预测，选择收益稳定、投资回报率较高的投资标的。
四、风险控制在不动产投资过程中，风险控制是至关重要的。
保险公司需要制定完善的风险控制机制，包括但不限于：1. 风险评估：在投资前，保险公司需要对不动产投资标的进行全面的风险评估，分析可能面临的各种风险，并制定相应的风险应对措施。
2. 监测与预警：一旦投资实施后出现风险情况，保险公司需要及时监测和预警，并采取相应的风险控制措施，防范风险扩大。
3. 资产处置：如果不动产投资出现无法控制的重大风险，保险公司需要及时进行资产处置，降低风险影响。
五、投资管理保险公司不动产投资工作内容中，投资管理是关键的一环。
中国银保监会关于保险资金投资有关金融产品的通知
中国银保监会关于保险资金投资有关金融产品的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2022.04.24•【文号】银保监规〔2022〕7号•【施行日期】2022.04.24•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国银保监会关于保险资金投资有关金融产品的通知银保监规〔2022〕7号各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：为进一步优化保险资产配置结构，提升保险资金服务实体经济质效，防范投资风险，根据《中华人民共和国保险法》、《保险资金运用管理办法》（中国保险监督管理委员会令2018年第1号）及相关规定，现就保险资金投资金融产品有关事项通知如下：一、本通知所称金融产品是指商业银行或理财公司、信托公司、金融资产投资公司、证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司等金融机构依法发行的资产管理产品和资产证券化产品，包括理财产品、集合资金信托、债转股投资计划、信贷资产支持证券、资产支持专项计划、单一资产管理计划和银保监会认可的其他产品。
二、保险集团（控股）公司、保险公司和保险资产管理公司（以下统称保险机构）投资金融产品的，应当具备相应的投资管理能力；产品管理人应当公司治理完善，市场信誉良好，经营审慎稳健，具有良好的投资业绩和守法合规记录；产品投资方向应当符合国家宏观政策、产业政策和金融管理部门规定。
三、保险集团（控股）公司和保险公司应当根据负债特性、风险偏好等约束条件，科学制定金融产品配置计划，履行相应内部审核程序，合理确定投资品种、投资规模、期限结构、信用分XXX流动性安排。
保险集团（控股）公司和保险公司可以根据投资管理能力和风险管理能力，自行投资或者委托保险资产管理公司投资金融产品，但不得委托保险资产管理公司投资单一资产管理计划和面向单一投资者发行的私募理财产品。
保险资产管理公司受托投资金融产品，应当承担尽职调查、风险评估、投资决策和实施、投后管理等主动管理责任。
我国保险资金运用分析
☆金融我国保险资金运用分析李烦（广州华夏职业学院广东广州510935）摘要：保险资金运用是保险公司利润一大来源，保险资金是否合理、高效运用直接关系到保险公司利润的多寡。
保险业要平稳、健康发展，保险公司要长久、稳定发展，保险公司必须对保险资金进行合理、高效运用。
因此，对我国保险资金运用进行分析，不仅对保险行业，而且对保险公司的发展都具有重要的意义。
关键词：保险资金；资金运用；收益保险公司的利润来源于承保业务和保险资金运用业务，这两大业务是保险公司和保险业务发展的源泉。
目前随着保险业承保业务竞争加剧，各大保险公司为了获得和维护保险客户，利益倾向客户，使得承保业务要获得较高利润的压力越来越大。
有些承保业务甚至不能为保险公司提供利润，因此对于保险公司而言，另一大业务即保险资金运用业务对于保险公司的利润就显得尤为重要。
所以，需要对保险资金运用进行分析。
首先,对保险资金运用现状描述和分析;其次对存在的问题进行深入分析;然后提供解决问题的策略.提升保险资金运用的效率。
一、我国保险业经营与资金运用状况自我国恢复保险业经营以来，保险行业经过30多年的快速发展，保险公司数量不断增加，保险品种多样化不断满足人们的大众化和个性化的需求.整个保险业平稳、健康发展.保险资金投资规模逐年扩大。
《“十三五”保险规划纲要》提出，到2020年，全国保险保费收入争取达到4.5万亿元左右，保险深度达到5%,保险密度达到3500元/人，保险业总资产争取达到25万亿元左右。
2020上半年全国原保险保费收入27186.24亿元，同比增长6.7%,完成纲要目标任务的60%o保险公司总资产219792.34亿元,完成纲要目标任务的87.92%。
保险资金运用余额201251.416亿元。
其中银行存款28151.93亿元，占比13.99%；债券69699.53亿元,占比34.63%；股票和证券投资基金26827.93亿元，占比13.33%;其他投资76572.026亿元，占比3&05%。
资产配置与保险-精选文档
资产配置，从保险开始！
真诚告诉客户： 金融市场上，高收益与高风险就像一对拆 不散的情侣，如胶似漆。投资多元化是必 然，保险是收益加保障的高附加值产品， 它能解决其他理财产品所不能解决的问题 。资产配置必需从保险开始！就在今天， 就在此刻！
小结：
仔细思考几个问题就可以了解资产配置的真谛： 1、你能熟练运用几种投资工具？ 2、你有投资的忧患意识吗？ 3、保险的功能与意义你清楚吗？ 4、规避投资风险的“诺亚方舟”在哪？
4、保险配置的意义
昨日的伤疤、今日的伤痛……
中国沿海工厂陷入关停潮！
2019年世界金融风暴
昨日的伤疤、今日的伤痛……
2019年欧债危机、美国逼迫人民币升值
昨日的伤疤、今日的伤痛……
难以遏制的通胀下，你的口袋还捂得住吗？
投资目的发生变化
收益性
功能性
期望解决更多的问题！
这 些 问 题 急 需 解 决
投资巨擘这样说配置
至理名言
如果你不是一个职业投资者， 如果你的资本不足以完全应 付经济动荡及萧条，那么你 就需要尽量合理资产配置， 保本就是你的第一选择。
——2019在哈弗大学商学院演讲回答提问时说
沃 伦 巴 菲 特
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目录
1、浅说资产配置 2、几种常见家庭理财工具 3、当前保险需求
4、保险配置的意义
忠告： 随身携带，切勿丢失！
防风挡雨岂能没有保险？
资产配置，可以没有天上掉下的馅饼，也可 以没有汹涌如潮的现金流，但绝不能没有保险！ 风险来临时，保险是最后一根救命稻草，是安全 上岸的一叶扁舟！ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
谢
谢
转移风险：借力打力 资产传承：富过三代 合理避税：解决遗产税的问题 合法逼债：不能让经营不善影响自 己未来稳定的生活 意外疾病：不因意外改变生活质量 保值增值：拒绝财富缩水 养老无忧：未雨绸缪
2019-保险资金不动产投资-文档资料
保险公司能力标准
《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定
（一）具有完善的公司治理、管理制度、决策流程和内控机制； （二）实行资产托管机制，资产运作规范透明； （三）资产管理部门拥有不少于8名具有不动产投资和相关经验的专业人员，其中具有5年以上 相关经验的不少于3名，具有3年以上相关经验的不少于3名； （四）上一会计年度末偿付能力充足率不低于150％，且投资时上季度末偿付能力充足率不低于 150％； （五）上一会计年度盈利，净资产不低于1亿元人民币（货币单位下同）; （六）具有与所投资不动产及不动产相关金融产品匹配的资金，且来源充足稳定； （七）最近三年未发现重大违法违规行为； （八）中国保监会规定的其他审慎性条件。
在合同中载明还款来源及方式、担保方式及利率水平、提前或者延迟还款处置 等内容。债务人应当具有良好的财务能力和偿债能力，无重大违法违规行为和 不良信用记录。
及时完成不动产物权的设立、限制、变更和注销等权属登记，防止因漏登、错 登造成权属争议或者法律风险。对权证手续设限的不动产，应当通过书面合同， 约定解限条件、操作程序、合同对价支付方式等事项，防范和控制交易风险。
保险资金投资不动产简介
目录
一、政策解析 二、市场分析
政策办法
保险资金不动产投资
非基础设施类不动产 及相关金融产品
保险资金投资不动产暂行办法
基础设施类不动产
保险资金间接投资基础设施项目 试点管理办法
保险资金间接投资基础设施债权 投资计划管理指引（试行）
保险资金投资基础设施债权 投资计划的通知
基础设施债权投资计划 产品设立指引
4.投资养老、医疗、汽车服务等不动产，其配套建筑的投资额不得超过该项目投资总额的30％。
不动产投资要求
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不动产投资要求
1.取得国有土地使用权证和建设用地规划许可证的项目
2.取得国有土地使用权证、建设用地规划许可证、
建设工程规划许可证、施工许可证的在建项目
股
债
3.取得国有土地使用权证、建设用地规划许可证、 建设工程规划许可证、施工许可证及预售许可证 或者销售许可证的可转
投
券 投 资
4.取得产权证或者他项权证的项目
资
5.符合条件的政府土地储备项目
保险资金投资的不动产，应当产权清晰，无权属争议，相应权证齐全合法有效； 地处直辖市、省会城市或者计划单列市等具有明显区位优势的城市； 管理权属相对集中，能够满足保险资产配置和风险控制要求。
1.投资养老不动产、购置自用性不动产，不受上述1-5项及区位的限制； 2.投资医疗、汽车服务等不动产，不受上述2-5项及区位的限制； 3.投资必须遵守专地专用原则，不得变相炒地卖地，不得利用投资养老和自用性不动产（项目 公司）的名义，以商业房地产的方式，开发和销售住宅；
保险公司聘请投资机构提供不动产投资管理服务的，可以适当放宽专业人员的数量要求
投资不动产相关金融产品的，上述第三项条款能力要求变为“资产管理部门还应当拥有不少于 2名具有3年以上不动产投资和相关经验的专业人员”，其余能力要求不变。
投资机构能力标准
《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定
注册资本不低于1亿元，管理资产余额不低于50亿元，具有丰富的不动产投资管理和相关经验； 拥有不少于15名具有不动产投资和相关经验的专业人员，其中具有5年以上相关经验的不少于 3名，具有3年以上相关经验的不少于4名；
不动产相关金融产品
投资不动产相关金融产品的账面余额，不高于 本公司上季度末总资产的3％
两项合计不高于本公司上季度末总资产的10％
投资单一不动产投资计划的账面余额，不高 于该计划发行规模的50％
投资其他不动产相关金融产品的，不高于该产 品发行规模的20％
保险公司投资购置办公用房、培训中心、后援中心、灾备中心等自用性不动产，应当运用资本金； 保险公司投资购置自用性不动产的账面余额，不得高于该公司上年末净资产的50％；保险公司投 资的同一不动产，含自用性不动产和投资性不动产的，应当按照本办法规定，分别确定运用资本 金和保险责任准备金的比例，分别核算成本和投资收益并进行会计处理。 保险资金投资境内和境外的不动产及相关金融产品，投资比例合并计算
4.投资养老、医疗、汽车服务等不动产，其配套建筑的投资额不得超过该项目投资总额的30％。
不动产投资要求
债权投资 股权投资 物权投资
不动产相关金融产品标准
《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定
（一）投资机构符合政策相关规定； （二）经国家有关部门认可，在中国境内发起设立或者发行，由专业团队负责管理； （三）基础资产或者投资的不动产位于中国境内，符合政策的相关规定； （四）实行资产托管制度，建立风险隔离机制； （五）具有明确的投资目标、投资方案、后续管理规划、收益分配制度、流动性及清算安排； （六）交易结构清晰，风险提示充分，信息披露真实完整； （七）具有登记或者簿记安排，能够满足市场交易或者协议转让需要； （八）中国保监会规定的其他审慎性条件。
保险公司禁止行为
《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定
（一）提供无担保债权融资； （二）以所投资的不动产提供抵押担保； （三）投资开发或者销售商业住宅； （四）直接从事房地产开发建设（包括一级土地开发）； （五）投资设立房地产开发公司，或者投资未上市房地产企业股权（项目公司除外），或者以投资 股票方式控股房地产企业。已投资设立或者已控股房地产企业的，应当限期撤销或者转让退出； （六）运用借贷、发债、回购、拆借等方式筹措的资金投资不动产，中国保监会对发债另有规定的 除外； （七）违反本办法规定的投资比例； （八）法律法规和中国保监会禁止的其他行为。
保险公司能力标准
《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定
（一）具有完善的公司治理、管理制度、决策流程和内控机制； （二）实行资产托管机制，资产运作规范透明； （三）资产管理部门拥有不少于8名具有不动产投资和相关经验的专业人员，其中具有5年以上 相关经验的不少于3名，具有3年以上相关经验的不少于3名； （四）上一会计年度末偿付能力充足率不低于150％，且投资时上季度末偿付能力充足率不低于 150％； （五）上一会计年度盈利，净资产不低于1亿元人民币（货币单位下同）; （六）具有与所投资不动产及不动产相关金融产品匹配的资金，且来源充足稳定； （七）最近三年未发现重大违法违规行为； （八）中国保监会规定的其他审慎性条件。
专业机构能力标准
《保险资金投资不动产暂行办法》相关规定
具有经国家有关部门认可的业务资质； 具有完善的管理制度、业务流程和内控机制； 熟悉保险资金不动产投资的法律法规、政策规定、业务流程和交易结构，具有承办投资不动产相 关服务的经验和能力，且商业信誉良好； 与保险资金投资不动产的相关当事人不存在关联关系； 接受中国保监会涉及保险资金投资的质询，并报告有关情况； 最近三年未发现重大违法违规行为； 中国保监会规定的其他审慎性条件。
保险资金投资不动产简介
目录
一、政策解析 二、市场分析
政策办法
保险资金不动产投资
非基础设施类不动产 及相关金融产品
保险资金投资不动产暂行办法
基础设施类不动产
保险资金间接投资基础设施项目 试点管理办法
保险资金间接投资基础设施债权 投资计划管理指引（试行）
保险资金投资基础设施债权 投资计划的通知
基础设施债权投资计划 产品设立指引
在中国境内依法注册登记，具有国家有关部门认可的业务资质； 具有完善的公司治理，市场信誉良好，管理科学高效，投资业绩稳定； 具有健全的操作流程、风险管理、内部控制及稽核制度，且执行有效； 接受中国保监会涉及保险资金投资的质询，并报告有关情况； 最近三年未发现投资机构及主要人员存在重大违法违规行为； 中国保监会规定的其他审慎性条件。
不动产相关金融产品属于固定收益类的，应当具有中国保监会认可的国内信用评级机构评定 的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别，以及合法有效的信用增级安排； 不动产相关金融产品属于权益类的，应当建立相应的投资权益保护机制
投资比例限制
不动产（不含自用性）
投资不动产的账面余额，不高于本公司上季 度末总资产的10％