资产托管业务培训材料

新政下基金公司每年可发行的公募基金数量增加，单只基金 首发规模有所降低，中小银行争取托管迎来机遇。
随着托管产品的快速增长，大行的销售能力趋于饱和，新发 产品规模下降，一部分小基金公司可能转而寻找中小股份制 商业银行托管。同时，大行不断要求提高费率分成比例和提 高代销引入门槛也影响中小基金公司选择托管银行的决策。
股权投资基金保管业务
保管服务主要内容 （一）基本服务 ➢ 资产保管 ➢ 资金清算 ➢ 投资监督 ➢ 会计核算
（二）增值服务 ➢ 基金闲余资金的增值服务设计：根据客户的资金运用特点，结合
我行以及资金市场的产品实际，制定闲置资金运用建议书； ➢ 尽职调查；主要是对股权投资企业和股权投资管理公司的尽职调
服务 ➢ 以托管服务为切入点，积极探索与基金的项目投资资源、所
投项目的金融支持等等全方位、多层面的综合金融服务。
资金信托保管业务
银信合作 房地产市场 贷款类信托 政信合作
私募基金
股权、收益权 转让 股指期货、融 资融券
REITS
QDII
资金信托保管业务
最新证券投资类信托政策解读 中国证监会暂停信托公司新开设证券账户
开放式基金托管业务
我行首只托管的开放式基金“天治成长精选股票型证券投资基金”顺 利完成募集，实现销售规模4.01亿元，占全部募集规模的76%。我行 第二只拟托管的开放式基金——浦银安盛分级债基金在审批进程中， 预计9月中旬将获准发行。
基金托管业务带来的综合收益：
1、长期稳定的基金托管费收入、基金代销收入； 2、拉动沉淀资金、结算业务等综合效益； 3、留住客户、开拓优质客户的有力手段。
根据《资产管理合同》 的约定，对委托人的委托资产提供资产 保管、资金清算、会计核算和估值、投资监督等服务，并收取 一定托管费的中间业务。
定向类资产管理业务包括： 证券公司定向客户资产托管业务、基金一对一专户托管业务
证券公司定向理财/基金专户一对一托管业务
区别
证券公司定向资产托 基金一对一专户托管 管
务，已完成4只产品的销售。
基金公司 汇添富基金 汇添富基金 鹏华基金 广发基金
联合发售的券 商 海通证券
东方证券
西藏证券
国信证券
产品名称
产品类型
添富牛1号
灵活配置
添富牛成长1号 灵活配置
灵活配置1号 灵活配置
价值精选2号 灵活配置
存续期 3年 3年 3年 2年
发行时间 已成立 已成立 已成立 已成立
总行集中托管运营；
协议签署方式 总行签署
“三方存管＋托 总行集中托管运营，分 总行签署 管”模式（证券 行协助开立托管账户 定向）
证券公司定向理财/基金专户一对一托管业务
收益分析 1、带动我行各类存款业务
通过专户理财托管，客户在我行开立托管账户，托管账户中产 生一定的沉淀资金，为我行带来个人存款、企业存款、同业存 款。 2、为我行带来稳定的托管费中间业务收入（一般为0.2%0.25%) 3、可观的管理费分成（由我行推荐的客户，我行分成比例可达 50%-60%）和销售服务费（基金专户适用）。 4、带动人民币、外币结算手续费收入；定向QDII还能带来结售汇 手续费收入。 5、增加我行“三方存管业务”客户数及存管收入 6、带动和培育我行高端私人客户群体
2、密切银证合作关系，带动与证券公司其他业务的合作，如第 三方存管业务、存管保证金存款、自有资金存款等；
3、满足客户需求、稳存老客户及吸引新客户。
证券公司集合理财计划托管业务
营销要点（管理人） 1、目标客户:证券公司总部资产管理部门。 2、目标业务: 小集合产品 3、营销手段：
以大集合代销和小集合托管带动我行与证券公司的全面 合作，同时争取证券公司同业存款、第三方存管业务 等。 4、注意事项 ： 了解证券公司自身销售小集合产品的能力，要求证券公 司自行解决部分销售额度。
目前各地已经陆续出台规范股权投资基金的相关文件，如天津市 发改委出台了《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法 》，管理办法中就明确规定开展股权投资企业的托管银行必须具 有基金托管资质，据悉上海地区也将出台此类政策，这给我行带 来较广阔的市场空间。
股权投资基金保管业务
营销要点
➢ 总分联动营销，深入了解客户需求，提供专业服务 ➢ 充分了解竞争对手及市场情况，掌握主动。 ➢ 结合基金自身特点，提出基金闲置资金理财服务方案。 ➢ 拓宽基金服务的深度和广度，积极探索综合金融的交叉延伸
查，包括合规性、资金募集情况、股权结构、以往投资经验、投 资策略和决策流程等。
股权投资基金保管业务
综合收益 1、托管费收入
基金存续期每年稳定的托管费收入。 2、沉淀资金收益
由于基金存续期限较长，一般投资进度缓慢，因此由基金托 管业务所派生出来的对公存款规模也是相当稳定相当可观的。 3、其他无形收益 （1）银行信誉、形象； （2）综合金融服务经验；
资产托管业务培训
总行同业金融部 2011年9月
主要内容
我行资产托管业务发展情况 资产托管产品介绍 资产托管业务开展过程中需注意的问题
什么是资产托管业务
资产托管业务，是指商业银行作为独立的第三方，根据法律法规 的规定，接受委托人的委托，对其委托资产进行安全保管、按照 事先的约定进行资金支付和净值核算，并按照监管部门或者委托 人的要求，对各当事人的行为进行监督的一种综合性业务。
截至2011年6月末，资产托管时点规模人民币206.66 亿元、外币3986.78万美元，累计实现托管费收入 1426.07万元。
第四季度营销重点：集合信托计划保管业务、股权投资 基金保管业务、证券公司集合理财计划托管业务、合伙 制证券投资私募基金托管业务等。
托管产品介绍
开放式基金托管业务 基金专户一对多托管业务 证券公司集合理财托管业务 证券公司定向理财/基金公司一对一托管业务 股权投资基金保管业务 资金信托保管业务 合伙制证券投资私募基金托管 专项资金托管业务
2009年7月初，为了防止部分机构利用“麻袋账户”违规打新股，中 国证券登记结算公司（以下简称中登公司）暂停信托公司新开设证券账户， 至今尚未重启。
资产托管业务三方当事人法律关系
单一委托人/投资者 （个人/机构客户）
委托托管资产
委托投资管理资 产
三方委托资产 管理合同
托管人
互相监督，共同为投资者 提供专业服务
投资管理人
（证券公司、基金公司、信托公 司等）
我行资产托管业务发展情况
目前我行已开展的托管业务品种包括：开放式基金托管、 基金专户一对多托管、信托财产保管、股权投资基金托 管、合伙制私募基金托管等。
开放式基金托管业务
审批程序将简化，发行节奏将提高 ，中小托管银行面临机遇
证监会基金部于2009 年底下发2009 年44 号文——《关 于进一步优化基金审核工作有关问题的通知》，基金产品实 行分类审核制度。基金管理公司上报产品，各类基金分别排 队、分别审核。
基金部进一步简化成熟产品审核程序：成熟产品不再组织专 家评审会。
证券公司定向理财/基金专户一对一托管业务
营销要点-委托人 ➢ 目标客户 1、包括但不限于：国有企业、 民营企业、财务公司、租赁公司、私
募基金、教育基金/慈善基金/互助基金等社会团体组织、员工福 利计划、个人高端客户。这些群体有闲置资金，具有资产增值需 求和一定风险承受能力。 2、持有大小非股票、有减持需求的客户，包括但不限于国有企业、 民营企业、直接股权基金（二级市场退出）等。定向资产管理业 务可以为这些客户提供大小非减持的市值管理服务。 ➢ 对于我行营销的委托人客户，对管理人的选择策略 1、考虑委托人自身意愿； 2、考虑委托金额的大小（基金专户有5000万下限）； 3、综合考虑与当地管理人的合作策略，将客户推荐给合作紧密的管理 人；
基金公司广泛参与基金专户市场，市场竞争异常激烈
基金公司之间的竞争激烈：证监会对专户理财资格基本是“谁报送并符 合条件，就批资格”，符合条件的基金公司有40多家。 最新的征求意见稿中又进一步降低了产品的成立门槛、放宽了投资范围， 因此未来专户理财市场对基金公司而言，竞争是非常激烈的。
中小托管银行在“基专户一对多托管业务
营销要点 （1）积极关注各基金公司专户理财的业务动向，寻求
销售能力强的证券公司合作开发一对多产品。 （2）选择重点合作伙伴、设计契合我行客户需求的产
品、联合推介，以一对多产品带动托管业务。
证券公司集合理财计划托管业务
集合产品市场发展迅速 自2008年证券公司集合资产管理计划（大集合）启动以来，市场上累计 发行的产品超过180支，总规模超过2000亿元。
管理人不同 证券公司
基金公司
委托人委托 单笔500万元人民币 起点金额不 以上 同
单笔5000万元人民 币以上
交易所场内 托管银行法人结算 托管银行法人结算 结算方式不 或“三方存管＋托管” 同
证券公司定向理财/基金专户一对一托管业务
分类
运营部门和职责
托管银行法人 结算模式的产品
（基金一对一专 户，证券定向）
中小银行在专户理财中的地位相比公募基金主动：银行的“高端客户资 源（high net worth customer）”是关键,专户理财为我行与优质基 金公司开展托管和相关业务合作提供了更大可能。
基金专户一对多托管业务
我行基金专户一对多托管现状 2010年，目前我行与三家基金公司合作专户“一对多”业
证券公司定向理财/基金专户一对一托管业务
定向资产管理业务 指资产管理机构（证券公司、基金公司）作为受托投资管
理人，依据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿与客户签 订《资产管理合同》，根据合同约定的方式、条件、要求及限 制对委托人委托的资产进行专业的证券投资运作，并收取一定 费用的活动。
定向资产托管业务 指在定向资产管理业务中，托管人接受委托人客户委托并
股权投资基金保管业务