渣打银行融资介绍 PPT
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在国际项目投标中帮助客户准备融资方案优化竞标价格和 帮助联络中信保和中国的银行
在融资中间接为海外客户安排中国出资人
第二 部分
第二部分 项目融资和专业融资能力
大家好
5
项目融资和专业化融资能力
评估业务计划和监管方面的问题
开
初步可行性研究
发
风险评估与分析
阶
确定融资来源 初始高度的审查
段
在咨询和预约的协助
公司结构意见
初步融资方案
细节融资方案
融资关闭
阶段一 初始项目分析
阶段二 项目配置完成
阶段三 融资策略与结构
阶段四 安排融资
谢谢聆听 请多指教
大家好
17
Bye Bye
大家好
18
重点构建的思考
• 明晰确定优惠条款和合同结 构
• 评估业务和合规风险项目运 营商的身份和能力将是关键
• 供应和建设合同的形式和安 全方案对于最大限度的提高 贷款人对项目的兴趣是至关 重要的
• 了解项目阶段时间点，并有 能力按时交付，特别是在预 期的时间内完成
• 项目的资金结构有有效的的 支持或者出口信贷奇机构的 支持。EPC总包商的确定应 该是整体融资战略的一部分
管理合同谈判
建立财务模型和估价
融
提出优化资本结构
资
建立融资条款和条件
阶 段
确定资金来源 管理保险公司 协助财务结算
提款期随访
融
从广泛的资本提供者安排融资
资
确定混合资金来源
安 排
债券市场的认购 解决债权债务问题 提供套期保值方案
第三 部分
第三部分 重点结构
大家好
7
重点结构
渣打银行 一带一路契机与中国企业
大家好
1
目录
第一部分 机会框架 第二部分 项目融资和专业融资能力
第三部分 重点构建的思考
第四部分 资金来源分析
第五部分 融资过程 第六部分 工作范围
大家好
2
第一 部分
第一部分 机会框架
大家好
3
机会框架
随着发展中国企业在国际舞台上的价值也随之增加 • 从低端消费品到高端消费品和核心产品 • 从产品制造商到工程，采购和施工服务供应商 • 从承包商到少数股权投资者 • 从少数到主要的业主、开发商
国家银行的风险项目尽职调查是为了详细 综合的了解项目现金流
政府
私人投资 者
股权
项目SPV
融资协议/贷款
偿债账 户
出口信 商业银 衍生金
用wk.baidu.com构
行
融工具
出口信 用机构
覆盖 风险
利息和本金偿还
重点构建的思考
• 在技术和项目研究方 面突出重点风险和规避 风险措施将有便利贷款 人尽职调查
• 考虑到合同的框架重 要的一点是可以考虑使 用国际和当地的法律顾 问参与分配风险框架提 高银行放款的工作
风险矩阵
关键项目风险评估 ✓ 完成 ✓ 承收
▪ 关键绩效指标 ▪ 信用支付风险 ▪ 不可抗力处理 ▪ 附加收入来源 ✓ 运营和维护 ✓ 赞助商权益 ✓ 政治和跨国 ✓ 可用美元结算 ✓ 对股权及债务的中 止支付补偿 ✓ 政府支持 ✓ 环境和社会 ✓ 经济
债务融资结构
为融资结构做关键项 目风险提供者的 评估，有以下几 点：
时间表和风险模型，确定进一步尽职调查的项目和制定财务模式
▪ 完成项目组建/融资策略和结构——与外部顾问制定详细的融资计划，定位/消除在尽职调查中发现的问题，使融资结 构更加精炼
▪ 安排融资——协调贷款放款过程，与融资者谈判，委托承保，完善资料，进行融资关闭满足CP的需求
▪ 融资关闭必须包括，合同结构和风险安排明确，优化项目开发方案，我们将采取灵活的方式，我们将和赞助集团 ▪ 一道致力于在初期衔接工作在限定时间内高效的完成融资工作。在上述过程中，我们将协助赞助集团和不同的股东召开内 ▪ 部和外部会议期间，我们将予以协助。
有限追索权项目有以下几个主要特点：
• 环形现金流：贷款人主要依靠偿还 贷款的借款人SPV的现金流
• 政府支持：强大的政府支持是在建基础 设施项目经营转让的基础，是必不可少的
• 第三方EPC和O&M合同：EPC和Q&M合 同是确保贷款人控制运营成本和贷款人 权利的重要部分
财政部 担保
政府部门
运营商
EPC承包 商
发
债权人初步约定
关于项目结构的 初步看法，包括
资本机构
初步项目计划
融资关闭 协商融资文件 债权人尽职调查
建立银团
第六 部分
第六部分 工作范围
大家好
15
工作范围
项目融资设想的工作范围大致可以换分为三个阶段： ▪ 项目初步分析——了解项目发起人的目标，评估项目信息包括现有的融资资料和承包文件，评估公司结构方案，制定项目
中国企业在国际 项目融资交易中 扮演的角色 “从被动到主动”
中国商业银行的资金 • 可以协助中国企业 • 在一些国际市场中更倾向于和有经验的一方
（例如：渣打银行）共同承担风险
为中国客户提供项目融资咨询服务包括融资，套期保值，并购等
引导客户做第一股权投资。 提供帮助他们提高中国融资，以确保最佳的股权投资条款
✓ 额度和票据期限 ✓ 价格 ✓ 安全保障，担保 ✓ 优先级 ✓ 契约 ✓ 套期保值需求
融资计划
融资结构完成并将充 分平衡
▪ 优化股权回报
和
▪ 贷款人满意的还 款和担保
第四 部分
第四部分 资金来源分析
大家好
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资金来源分析
第五 部分
第五部分 融资过程
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融资过程
所有信息汇总 重点项目文件开
在融资中间接为海外客户安排中国出资人
第二 部分
第二部分 项目融资和专业融资能力
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项目融资和专业化融资能力
评估业务计划和监管方面的问题
开
初步可行性研究
发
风险评估与分析
阶
确定融资来源 初始高度的审查
段
在咨询和预约的协助
公司结构意见
初步融资方案
细节融资方案
融资关闭
阶段一 初始项目分析
阶段二 项目配置完成
阶段三 融资策略与结构
阶段四 安排融资
谢谢聆听 请多指教
大家好
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Bye Bye
大家好
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重点构建的思考
• 明晰确定优惠条款和合同结 构
• 评估业务和合规风险项目运 营商的身份和能力将是关键
• 供应和建设合同的形式和安 全方案对于最大限度的提高 贷款人对项目的兴趣是至关 重要的
• 了解项目阶段时间点，并有 能力按时交付，特别是在预 期的时间内完成
• 项目的资金结构有有效的的 支持或者出口信贷奇机构的 支持。EPC总包商的确定应 该是整体融资战略的一部分
管理合同谈判
建立财务模型和估价
融
提出优化资本结构
资
建立融资条款和条件
阶 段
确定资金来源 管理保险公司 协助财务结算
提款期随访
融
从广泛的资本提供者安排融资
资
确定混合资金来源
安 排
债券市场的认购 解决债权债务问题 提供套期保值方案
第三 部分
第三部分 重点结构
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重点结构
渣打银行 一带一路契机与中国企业
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目录
第一部分 机会框架 第二部分 项目融资和专业融资能力
第三部分 重点构建的思考
第四部分 资金来源分析
第五部分 融资过程 第六部分 工作范围
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2
第一 部分
第一部分 机会框架
大家好
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机会框架
随着发展中国企业在国际舞台上的价值也随之增加 • 从低端消费品到高端消费品和核心产品 • 从产品制造商到工程，采购和施工服务供应商 • 从承包商到少数股权投资者 • 从少数到主要的业主、开发商
国家银行的风险项目尽职调查是为了详细 综合的了解项目现金流
政府
私人投资 者
股权
项目SPV
融资协议/贷款
偿债账 户
出口信 商业银 衍生金
用wk.baidu.com构
行
融工具
出口信 用机构
覆盖 风险
利息和本金偿还
重点构建的思考
• 在技术和项目研究方 面突出重点风险和规避 风险措施将有便利贷款 人尽职调查
• 考虑到合同的框架重 要的一点是可以考虑使 用国际和当地的法律顾 问参与分配风险框架提 高银行放款的工作
风险矩阵
关键项目风险评估 ✓ 完成 ✓ 承收
▪ 关键绩效指标 ▪ 信用支付风险 ▪ 不可抗力处理 ▪ 附加收入来源 ✓ 运营和维护 ✓ 赞助商权益 ✓ 政治和跨国 ✓ 可用美元结算 ✓ 对股权及债务的中 止支付补偿 ✓ 政府支持 ✓ 环境和社会 ✓ 经济
债务融资结构
为融资结构做关键项 目风险提供者的 评估，有以下几 点：
时间表和风险模型，确定进一步尽职调查的项目和制定财务模式
▪ 完成项目组建/融资策略和结构——与外部顾问制定详细的融资计划，定位/消除在尽职调查中发现的问题，使融资结 构更加精炼
▪ 安排融资——协调贷款放款过程，与融资者谈判，委托承保，完善资料，进行融资关闭满足CP的需求
▪ 融资关闭必须包括，合同结构和风险安排明确，优化项目开发方案，我们将采取灵活的方式，我们将和赞助集团 ▪ 一道致力于在初期衔接工作在限定时间内高效的完成融资工作。在上述过程中，我们将协助赞助集团和不同的股东召开内 ▪ 部和外部会议期间，我们将予以协助。
有限追索权项目有以下几个主要特点：
• 环形现金流：贷款人主要依靠偿还 贷款的借款人SPV的现金流
• 政府支持：强大的政府支持是在建基础 设施项目经营转让的基础，是必不可少的
• 第三方EPC和O&M合同：EPC和Q&M合 同是确保贷款人控制运营成本和贷款人 权利的重要部分
财政部 担保
政府部门
运营商
EPC承包 商
发
债权人初步约定
关于项目结构的 初步看法，包括
资本机构
初步项目计划
融资关闭 协商融资文件 债权人尽职调查
建立银团
第六 部分
第六部分 工作范围
大家好
15
工作范围
项目融资设想的工作范围大致可以换分为三个阶段： ▪ 项目初步分析——了解项目发起人的目标，评估项目信息包括现有的融资资料和承包文件，评估公司结构方案，制定项目
中国企业在国际 项目融资交易中 扮演的角色 “从被动到主动”
中国商业银行的资金 • 可以协助中国企业 • 在一些国际市场中更倾向于和有经验的一方
（例如：渣打银行）共同承担风险
为中国客户提供项目融资咨询服务包括融资，套期保值，并购等
引导客户做第一股权投资。 提供帮助他们提高中国融资，以确保最佳的股权投资条款
✓ 额度和票据期限 ✓ 价格 ✓ 安全保障，担保 ✓ 优先级 ✓ 契约 ✓ 套期保值需求
融资计划
融资结构完成并将充 分平衡
▪ 优化股权回报
和
▪ 贷款人满意的还 款和担保
第四 部分
第四部分 资金来源分析
大家好
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资金来源分析
第五 部分
第五部分 融资过程
大家好
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融资过程
所有信息汇总 重点项目文件开