基金基础知识计算公式和考点
基金考试公式
考试公式：1、资产=负债+所有者权益2、负债率=负债/资产3、权益乘数=资产/所有者权益=资产/（资产-负债）4、流动比率=流动资产/流动负债 （衡量企业短期偿债能力的比率）5、速动比率=(流动比率-存货)/流动比率6、资产负债率=负债/资产7、权益乘数=资产/所有者权益8、负债权益比=负债/所有者权益9、利息倍数=息税前利润/利息 （对于债权人来说，利息倍数越高越安全）10、存货周转率=年销售成本/年均存货 年均存货=（年初存货+年末存货）/211、应收账款周转率=销售收入/应收账款12、总资产周转率=年销售收入/年均总资产 年均总资产=（年初总资产+年末总资产）/213、销售利润率=净利润/销售收入14、资产收益率=净利润/总资产 应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一15、净资产收益率=净利润/总资产-负债=净利润/所有者权益16、杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率x 总资产周转率x 权益乘数17、复利终值计算公式： n i PV FV )1(+⨯=终值（FV ），现值（PV ），n 表示年限，i 表示年利率18、实际利率=名义利率-通货膨胀率19、贴现因子：t t t s d ）（+=1/1，其中t s 为即期利率。
贴现因子X 现金流量=现值 20、期望收益率n n r w r w r +++=...w r 2211 w 表示所占总资产比例，1r 表示每项资产收益率21、市盈率（P/E ）=每股市价/每股收益（年化）22、市净率（P/B ）=每股市价/每股净资产23、市现率（P/CF ）=1/+t t CF P t P 为t 期股票的价格，1+t CF 为公司在t+1期的预期每股现金流24、市销率（也称价格营收比）（P/S ）=1/+t t S P t P 为t 期股票的价格，1+t S 为公司在t+1期的每股销售额25、零息债券：内在价值=面额x 【1-（到期时间/360天）x 贴现率】26、固定利率债券：内在价值n r M n r C r C r C V ）））+++++++=1(1(21(1 C 表示票面利率，M 表示面值，r 表示市场利率，n 表示债券到期时间27、当期收益率=年利息收入/当前债券市场价格28、债券市场价格与到期收益率的关系式：n n y C M y C y C y C P ）（）（）（++++++++=11112 P 表示债券市场价格，C 表示票面利率，M 表示面值，r 表示市场利率，y 表示到期收益率29、久期：指债券的平均到期时间例：某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25，则其久期的计算如表Y 表示市场收益率。
基金基础知识计算公式和考点
基金基础知识计算公式和考点基金是一种集合资金进行投资的理财工具，它由投资者购买，由基金经理管理。
基金的投资收益和风险分担由基金的投资者共同分享。
在投资基金之前，我们需要了解一些基本的计算公式和考点，以便能够做出更明智的投资决策。
一、基金单位净值（Net Asset Value，NAV）基金单位净值是投资者购买或赎回基金时的价格，也是基金资产净值除以基金总份额所得到的每单位价值。
计算公式为NAV=(总资产净值-总负债净值)/总基金份额。
考点：投资者在购买基金时应关注基金的单位净值，如果单位净值较高，可能表明基金管理的投资组合绩效较好；但单位净值并不是判断基金投资价值的唯一标准，还需要综合考虑其他因素。
二、累计净值（Cumulative Net Asset Value，CNAV）累计净值是从基金成立以来的累计价格变动。
它是基金单位净值的累计，反映了投资者的总回报率。
计算公式为CNAV=(最新单位净值-基金单位净值)/基金单位净值。
考点：投资者可以通过计算累计净值，了解基金的总回报率，进而判断基金的长期表现。
三、基金收益率（Fund Return Rate）基金收益率用来衡量投资者在一定时间内持有基金所获得的回报大小。
计算公式为收益率=(期末净值-期初净值)/期初净值。
考点：投资者可以通过计算基金的收益率来了解基金在一定时间内的表现，以便做出投资决策。
四、回报率年化计算回报率年化计算可以将基金的收益率转化为年化的形式，方便进行比较和评估。
计算公式为年化回报率=(1+收益率)^(365/持有期间天数)-1考点：投资者可以通过计算基金的年化回报率来进行跨期比较，以评估长期投资的潜在收益。
五、扣除前/后税回报率基金投资可能需要缴纳税费，因此在计算投资回报率时需要对税费进行考虑。
扣除前税回报率和扣除后税回报率分别计算了税前和税后的投资回报率。
考点：投资者在计算基金的回报率时，应该同时考虑税前和税后的情况，以便更准确地评估投资的收益。
证券投资基金基础知识考点：单利与复利
证券投资基金基础知识考点：单利与复利证券投资基金基础知识考点：单利与复利导语：单利(simple interest)是指按照固定的本金计算的利息，是计算利息的一种方法。
复利(Compound interest)，是一种计算利息的方法。
按照这种方法，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，因此俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。
单利与复利(一)单利单利是计算利息的一种方法。
按照这种方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。
单利利息的计算公式为：I=PVX i X t (6--26)式中：，为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
例如，某企业有一张带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利启、为：单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t) (6—27)单利现值的'计算公式为：PV=F∥(1+i义t)一FVx(1一i×t) (6—28)(二)复利复利是计算利息的另一种方法。
在本节介绍货币终值时曾提到这种计息方式。
按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时问间隔，如年、月、日等。
除非特别说明计息期为一年。
固定收益证券中常常是半年付息一次。
复利终值的计算公式与货币终值的计算公式(6-23)等同，即：FV=PVx(1+i)”。
其中，(1+i)”称为复利终值系数或l元的复利终值，用符号(Fy，i，玎)表示。
例如，(FV，6%，3)表示利率为6%，3期复利终值系数。
根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，由FV=PVx(1+i)”可得：PV=F∥(1+i)”=FVX(1+i)” (6—29)式中：(1+i)“称为复利现值系数或l元的复利现值，用符号(F矿，i，，z)表示。
复利计算与贴现是相反的过程，单利、复利和贴现之间的关系见图6-3。
基金入门基础知识
基金入门基础知识基金入门基础知识1.什么是基金份额净值?基金份额净值是指基金在某一个时点上，按照公允价格计算的基金资产扣除负债后的余额除以对应的基金份额数，代表基金持有人的权益，也可以简单理解为买卖一份基金的价格。
计算公式为：基金份额净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。
对于开放式基金而言，基金份额总数每天都可能发生变化，因此基金管理者须在当日交易截止之后进行统计，然后再以当日的基金资产净值除以份额，这样就得到了当日的基金份额净值，也就是投资者申购赎回的依据。
2.什么是基金的累计净值和复权净值?除了基金份额净值外，投资者也会经常看到累计净值和复权净值的说法，这又是什么含义呢?我们知道，一些基金每年或多或少会有分红，而这些分红没有反映在基金的份额净值里，那么通过基金份额净值就无从知道基金往常的全部盈利情况，而通过观察累计净值就能弥补，2019年4月30日它的某只基金产品的单位净值是14.029元，而累计净值达到18.309元，说明成立以来每份额累计分红为4.28元，基金份额累计净值=基金份额净值+基金成立后份额的累计分红金额。
复权单位净值反映的是分红再投资的收益。
复权单位净值将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算，即假设投资者获得分红均选择红利再投资的情况下基金净值的水平。
同样以某只基金为例，2019年4月30日它的复权净值为1.6742，意味着如果投资者在基金成立之初即持有基金，并且每次分红均选择红利再投资，则其总资产为当初本金的1.6742倍。
3.为什么基金成立后会有封闭期?基金成功募集足够资金宣告基金合同生效后都会有一段封闭期，在封闭期内投资者不能够申购和赎回基金份额，封闭期的设立是对投资者的保护，以实现基金成立后的平稳运行。
新基金成立后需有一段期间依市场情况逐步完成初步的建仓布局，也便于基金管理人为日常申购、赎回做好充分的准备，所以基金契约中一般都设有封闭期的规定。
根据我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金成立后的封闭期不得超过3个月。
基金从业计算公式
基金从业计算公式基金从业的计算公式可以分为以下几个方面：1.现值计算公式现值是指未来一笔款项在当前时间的价值。
计算现值时需要考虑到贴现率（discount rate），即投资的风险与回报之间的关系。
现值计算公式如下：PV=CF/(1+r)^n其中，PV为现值，CF为未来的现金流量，r为贴现率，n为未来现金流产生的期数。
2.终值计算公式终值是指将当前的资金投资一段时间后所得到的未来金额。
终值计算公式如下：FV=PV*(1+r)^n其中，FV为终值，PV为当前的资金金额，r为投资的预期收益率，n 为投资的期限。
3.收益率计算公式收益率是指投资所获得的回报相对于投资成本的比例。
收益率计算公式如下：R=(FV-PV)/PV其中，R为收益率，FV为投资的终值，PV为投资的现值。
4.复利计算公式复利是指在固定时间间隔内，将已产生的利息重新投资以获取更高的回报。
复利计算公式如下：A=P*(1+r/n)^(n*t)其中，A为总金额，P为本金，r为年利率，n为计息次数，t为计息时间。
5.投资组合收益率计算公式投资组合是指由多种投资组成的一整套投资方式。
投资组合收益率计算公式如下：R = w1 * r1 + w2 * r2 + ... + wn * rn其中，R为投资组合的收益率，wi为投资资金在该资产上的权重，ri 为该资产的收益率。
6.风险调整收益率计算公式风险调整收益率是指投资所获得的回报与承担的风险之间的关系。
风险调整收益率计算公式如下：RAROC=R-Rf/σ其中，RAROC为风险调整收益率，R为投资的收益率，Rf为无风险利率，σ为投资的标准差（风险）。
以上是基金从业中常用的计算公式，涉及到了现值计算、终值计算、收益率计算、复利计算、投资组合收益率计算以及风险调整收益率计算等内容。
这些计算公式可以帮助从业人员分析和评估投资产品的价值和风险，并辅助做出合理的投资决策。
基金从业人员资格掌握常用计算公式与方法
基金从业人员资格掌握常用计算公式与方法基金行业作为金融市场的重要组成部分，对从业人员的要求越来越高。
作为一名基金从业人员，了解和掌握常用的计算公式与方法是非常必要的。
本文将介绍一些基金从业人员在工作中常用的计算公式与方法，帮助他们提高工作效率和专业能力。
一、净值计算净值是基金从业人员经常需要计算的一个指标，是评估基金投资业绩的重要参数。
净值的计算方法有两种，即“份额法”和“总值法”。
1. 份额法净值（N）= 基金资产净值 / 基金总份额其中，基金总份额等于基金申购总额 / 单位基金净值。
2. 总值法净值（N）= （基金资产总值–基金负债） / 基金总份额在实际工作中，基金从业人员通常会根据基金类型和基金公司的要求来选择适合的净值计算方法。
二、投资组合计算基金从业人员还需要掌握投资组合计算公式与方法，以便对基金的风险和收益进行评估和管理。
1. 收益率计算收益率是衡量投资组合盈利能力的重要指标，常用的计算方法有累计收益率和年化收益率。
累计收益率 = （当前净值 - 初始净值） / 初始净值 * 100%年化收益率 = （1 + 累计收益率） ^（365 / 持有期） - 12. 波动率计算波动率是反映投资风险大小的指标，常用的计算方法有标准差和年化波动率。
标准差 = SQRT（Σ（每日收益率 - 平均收益率）^2 / 天数）年化波动率 = 波动率 * SQRT（252）三、风险价值计算基金从业人员还需要关注基金的风险价值，以便根据风险情况进行风险管理和控制。
1. VaR（Value at Risk）计算VaR是衡量基金风险承受能力的指标，一般常用的计算方法有历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。
历史模拟法：根据历史数据计算得出不同置信水平下的VaR值。
蒙特卡洛模拟法：通过生成大量随机数来模拟不同的市场情况，然后计算VaR值。
2. CVaR（Conditional Value at Risk）计算CVaR是在VaR基础上对超过VaR损失程度的衡量，常用的计算方法是对VaR值之后的损失进行平均。
证券投资基金基础知识计算题公式
证券投资基金基础知识计算题公式证券投资基金基础知识计算题必备公式导语：基金从业资格考试科目一不难，难点在科目二证券投资基金基础知识，至少有15-20道计算题(数字题)，还都比较难。
另外，还有很多涉及投资理论的、图表的.，总之难度较大，考试主要以证券投资基金的理论知识为主。
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
（完整版）基金从业资格考试计算公式汇总
（完整版）基金从业资格考试计算公式汇总基金基础知识公式1. 资产=负债+所有者权益2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3. 利润=收入-成本-费用4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6. 流动比率=流动资产流动负债7. 速动比率=（流动资产?存货）流动负债8. 资产负债率=负债资产9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益=11?资产负债率10. 负债权益比=负债所有者权益=资产负债率1?资产负债率11. 利息倍数=息税前利润EBIT利息12. 存货周转率=年销售成本平均存货13. 存货周转天数=365存货周转率14. 应收账款周转率=销售收入年均应收账款15. 应收账款周转天数=365应收账款周转率16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产17. 销售利润率=净利润销售收入18. 资产收益率=净利润总资产=净利润总资产*总资产所有者权益资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率=净利润所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n22. 期初投入现值PV=期末终值FV （1+年利率i ）n23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ）n =单利终值FV ?（1+年利率i ）n27. 转换价格=可转换债券面值转换比例28. 转换比例=可转换债券面值转换价格29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化）39. 市净率（P/B ）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1（1+市场利率r ）t43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1?到期时间t 360市场利率r ）44. 固定利率债券内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n+面值（1+市场利率r ）n45. 统一公债内在价值V=每期利息C 市场利率r统一公债内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n46. 当期收益率I=年息票利息C市债券市场价格P47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率）tn t=1+债券面值M （11+到期收益率）时期数n48.回购价格=本金*（1+回购时应付的利率?回购协议的期限）36049.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率*100%50.执行缺口=基准组合收益?实际组合收益基准组合成本*100%51.显性成本=佣金基准组合成本*实际投资执行比例52.延迟成本=第一交易日收盘价?基准价格基准价格*实际投资执行比例53.已实现损失=实际交易价格?第一交易日收盘价基准价格54.机会成本=第二交易日收盘价?基准价格*未实现投资比例基准价格55.β=投资组合p的收益与市场收益的协方差市场收益方差56.β=投资组合p与市场收益的相关系数?投资组合p的标准差市场的标准差57.投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差?市场的标准差*100%58.持股集中度=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值59.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）*100%62.资产回报率=期末资产价格?期初资产价格期初资产价格63.收入回报率=期间收入*100%期初资产价格64.夏普比率=基金平均收益率?平均无风险收益率基金收益率的标准差65.特雷诺比率=基金平均收益率?平均无风险收益率系统风险66.詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）】67.信息比率=投资组合收益?业绩比较基准收益跟踪误差68.净认购金额=认购金额1+认购费率69.认购费用=认购金额-净认购金额70.认购份额=净认购金额+认购利息基金份额面值71.折（溢）价率=二级市场价格?基金份额净值*100%基金份额净值1）*100%折（溢）价率=（二级市场价格基金份额净值72.净申购金额=申购金额1+申购费率73.申购费用=申购金额-净申购金额74.申购份额=净申购金额申购当日基金份额净值75.净申购金额=申购金额-固定金额76.申购份额=净申购金额T日申购基金份额净值77.赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额78.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值79.赎回费用=赎回总额*赎回费率80.ETF基金份额折算比例=当日基金资产净值/基金份额总额指数收盘值/100081.折算后的份额=原持有份额*折算比例82.除权（息）参考价=前收盘价?现金红利+配股价格?股份变动比例1+股份变动比例83.新行权价格=原行权价格?标的证券除权日参考价除权前一日标的证券收盘价新行权价格=原行权价格?标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价84.新行权比例=原行权比例?除权前一日标的证券收盘价标的证券除权日参考价85.基金资产净值=基金资产-基金负债86.基金份额净值=基金资产净值基金总份额87.股票投资占基金资产净值的比例=股票投资基金资产净值88.债券投资占基金资产净值的比例=债券投资基金资产净值89.银行存款等现金类占基金资产净值的比例=现金类资产合计基金资产净值90.某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值股票投资总额。
【基金基本知识点】基金基本知识基金基础知识
【基金基本知识点】基金基本知识基金基础知识基金基本知识基金基础知识基金的基本知识什么是开放式基金?开放式基金：是指基金设立后，基金规模不固定，投资者可随时申购、赎回基金单位的一种基金。
认购：是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上少量手续费购买基金的行为。
申购：是指投资人在基金成立之后，按照基金的最新单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。
赎回：是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。
巨额赎回：是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模的10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。
巨额赎回申请发生时，投资人可选择连续赎回或取消赎回两种方式，连续赎回是指投资者对于延期办理的赎回申请部分，选择依次在下一个基金开放日进行赎回。
开放式基金与封闭式基金的主要区别期限不同：封闭式基金期限固定，一般为10-15年。
而开放式基金则没有固定期限，投资者可以随时向基金发起人或银行等中介机构提出交易。
发行规模不同：封闭式基金发行规模固定，而开放式基金则没有发行规模限制，通过认购、申购和赎回，其基金规模随时都在发生变化。
交易方式不同：封闭式基金只能在证券交易所以转让的形式进行交易。
开放式基金的交易是点以申购、赎回的形式进行。
交易价格决定因素不同：封闭式基金的交易价格受市场供求关系等因素影响较大，不完全取决于基金资产净值。
开放式基金的价格则是严格由基金单位净值所决定。
投资开放式基金的主要风险流动性风险基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况时，基金投资人有可能不能以当日单位基金资产净值全额赎回。
如投资人选择延迟赎回，则要承担后续赎回日单位基金资产净值下跌的风险。
申购、赎回价格未知的风险投资人在当日进行基金买卖时，所参考的单位基金资产净值是上一个基金交易日的数据，而当日基金净值和买卖价格尚无法确定。
因此投资者要承担一定的未知风险。
基金投资风险和封闭式基金一样，开放式基金也面临由于证券市场价格波动引起的投资风险。
基金详细计算公式
目前基金都使用外扣法
外扣法就是1+认/申购费用，内扣法则不加1
基金在发行时才收取认购费
净认购金额=认购金额/(1+认购费率）
认购费用= 认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额初始面值
认购利息=认购天数×活期利息
申购金额包括申购费用和净申购金额，相关公式如下：
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
单位成本=申购金额/申购份额
参考市值=申购份额*T日净值
浮动盈亏=参考市值-申购金额
赎回金额=赎回份额*T日净值
赎回费用=赎回金额*赎回费率
赎回盈亏=赎回金额-赎回费用-申购金额
示例：
优质基金：申购金额10000 申购费率1.5% 赎回费率0.5% 申请净值0.9640
T日净值0.9610
净申购金额=10000/(1+0.015)=9852.21 申购费=10000-9852.21=147.78
申购份额=9852.21/0.9640=10220.14
单位成本=10000/10220.14=0.9784
参考市值=10220.14*0.9610=9821.55
浮动盈亏=9821.55-10000=-178.44
赎回金额=10220.14*0.9610=9821.55
赎回费用=9821.55*0.005=49.10
赎回盈亏=9821.55-49.10-10000=-227.55。
2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》必记的30个知识点
2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》必记的30个知识点1.杜邦恒等式的公式评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。
进一步，资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。
于是我们得到著名的杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆。
2.现值与贴现(1)现值现在值即现值，是指将来货币金额的现在价值。
俗称“本金”。
通常记作PV。
由终值的一般计算公式转换为求PV，得一次性支付的现值计算公式为：(2)贴现将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。
因此，在现值计算中，利率i也被称为贴现率。
3.债券的种类按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券按偿还期限分：短期债券、中期债券、长期债券按债券持有人收益方式分：固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券按计息与付息方式分：息票债券与贴现债券按嵌入的条款分：可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券按交易方式分：(1)银行间债券交易市场的交易品种：现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷;(2)交易所债券市场的交易品种：现券交易、质押式回购、融资融券：(3)商业银行柜台市场的交易品种：现券交易4.债券当期收益率与到期收益率之间的关系(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
《基金基础知识》公式记忆
《基金基础知识》公式速记1. 流动性比率分析流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债例 1：某企业 2014 年的流动资产为 50 亿元，其中存货 20 亿元，偿付的各类短期债务 40 亿元，该企业流动比率和速动比率分别为：流动比率=流动资产/流动负债=50/40=1.25速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（50-20）/40=0.752. 财务杠杆比率分析资产负债率=负债/资产权益乘数=资产/所有者权益=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息例 2：某公司总资产为 1000 万元，总资本为 800，其中有 200 万元是负债，那么该公司的资产负债率、权益乘数、负债权益比分别为：资产负债率=负债/资产=200/1000=20%权益乘数=资产/所有者权益=1000/800=125%负债权益比=负债/所有者权益=200/800=25%例3：某公司2015 年度部分财务报表资料如下：本年度公司销售收入7000 万元，销售成本 6000万元，利息费用 400 万元，所得税 200 万元，净利润 400 万元。
则该公司 2015 年度的利息保障倍数为：利息倍数=息税前利润/利息=（净利润+所得税+利息费用）/利息=（400+200+400）/400=2.53. 营运效率比率分析存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365 天/存货周转率应收账款周转率=年销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=365 天/应收账款周转率总资产周转率=年销售收入/年均总资产例 4：某企业期初存货 200 万元，期末存货 300 万元，本期产品销售收入为 1500 万元，本期产品销售成本为 1000 万元，则该企业存货周转率和存货周转天数分别为：存货周转率=年销售成本/年均存货= 1 000/[ （200 +300）/2] =4存货周转天数=365 天/存货周转率=365/4=91.3（天）例 5：某公司 2015 年度部分财务报表资料如下：应收账款年初 1170 万元，年末 1350 万元；存货年初 720 万元，年末 980 万元；总资产年初3800 万元，年末 3800 万元。
基金从业计算公式
基金从业计算公式
1.估值计算公式
（1）单位净值（Net Asset Value，NAV）的计算公式：
NAV=（基金资产总值-基金负债总额）/基金份额总数
其中，基金资产总值为基金的市值总和，基金负债总额为基金的负债总和，基金份额总数为基金的总份额数量。
2.收益率计算公式
（1）单期收益率的计算公式：
单期收益率=（期末净值-期初净值）/期初净值
（2）累计收益率的计算公式：
累计收益率=（期末净值-期初净值）/期初净值×100%
其中，期末净值为一些时间段（如一年）结束时的净值，期初净值为该时间段开始时的净值。
3.投资组合计算公式
（1）投资组合市场价值（Market value）的计算公式：
市场价值=持仓数量×持仓单价
（2）投资组合市值总和的计算公式：
市值总和=持仓一市场价值+持仓二市场价值+…+持仓n市场价值
（3）投资组合权重（Weight）的计算公式：
权重=持仓市值/总市值
（4）投资组合收益的计算公式：
投资组合收益=资产收益1×权重1+资产收益2×权重2+…+资产收益
n×权重n
（5）投资组合平均收益率的计算公式：
平均收益率=∑（个股收益率×权重）
除了上述的计算公式外，基金从业计算还涉及到很多其他方面的计算，如基金费用的计算、基金风险指标的计算等。
在实际应用过程中，也会根
据具体的情况和需求进行相应的计算。
总结起来，基金从业计算公式是从业人员运用以评估基金的价值、计
算基金的收益和风险等方面的数学公式和方法，通过这些计算公式可以更
好地了解基金的状况和表现，为基金从业人员的决策提供依据。
基金的基础知识
基金的基础知识基金是广义上指由资金集合起来的、用来投资的金融产品。
一般来说，基金有多种形式，最常见的是公共基金和私人基金。
基金的目的是通过投资来获得回报，如果投资赚了钱，基金的净值将会增加，投资者可以获得分红或卖出份额以获得利润。
基金是一种便捷的投资方式，因为只需购买基金份额，就可以享受到分散投资、专业管理和较低的交易成本等优势。
一、基金分类根据不同的标准，基金可以被分为多种类型。
根据投资对象不同，可以分为股票型基金、债券型基金和混合型基金；根据基金规模不同，可以分为大型基金、中型基金和小型基金；根据投资策略不同，可以分为主动型基金和被动型基金。
不同类型的基金各自有各自的投资特点，投资者应该根据自己的需求和风险承受能力选择适合自己的基金。
1.股票型基金股票型基金是投资于股票市场的基金，根据不同的投资标准，股票型基金可以分为不同类型，如大盘股基金、小盘股基金、成长股基金和价值股基金等。
股票型基金的风险和收益都相对较高，因此适合风险承受能力较高的投资者。
2.债券型基金债券型基金是投资于债券市场的基金，包括国债基金、公司债基金和混合债基金等。
债券型基金的风险和收益相对较低，适合风险承受能力较低的投资者。
3.混合型基金混合型基金是同时投资于股票和债券市场的基金，根据不同的投资标准，可以分为偏股型基金、偏债型基金和平衡型基金等。
混合型基金的风险和收益介于股票型基金和债券型基金之间，适合风险承受能力较中等的投资者。
二、基金净值基金净值也称为单位净值（NAV），是基金公司根据其所持有的各种资产价值计算出来的基金每个份额的价值。
基金净值的计算公式为：基金净资产/基金总份额。
基金净值的编制单位为每个份额，计算基金收益时需要参考基金净值。
基金净值并不是一个恒定的数值，它会随着基金投资所获取的利益和手续费的扣除而发生变化。
三、基金分红基金分红是基金管理人将基金所获得的投资收益按照一定比例分配给投资者的行为。
基金分红方式一般为现金分红或重投资，其中现金分红是将基金收益以现金形式发放给投资者，重投资是将基金收益自动重新购买基金份额。
证券投资基金基础知识公式
证券投资基金基础知识公式1. 什么是证券投资基金证券投资基金是一种集中投资的工具，由基金公司或管理人集合多个投资者的资金，按照特定的投资策略和基金规模进行投资。
投资者购买基金份额，成为基金的受益人，分享基金投资收益和承担风险。
2. 基础知识公式在证券投资基金中，有一些基础的知识公式，可以帮助投资者了解和评估基金的表现和风险。
以下是一些常用的公式：2.1 总净值（Net Asset Value，NAV）总净值是指基金所持有的全部资产减去负债后的净值，也叫基金的资产净值。
一般情况下，每个基金每个交易日都会公布总净值。
计算公式如下：NAV = 总资产净值 / 基金份额总数其中，总资产净值是指基金所持有的全部资产减去负债后的净值，基金份额总数是指基金总共发行的份额数量。
2.2 单位净值（Net Asset Value per Unit，NAVPU）单位净值是指每个基金份额的净值，也叫基金的净值。
单位净值是总净值除以基金份额总数的结果。
计算公式如下：NAVPU = 总净值 / 基金份额总数2.3 投资收益率（Rate of Return，ROR）投资收益率是用来衡量基金投资业绩的指标，表示单位时间内基金的收益率。
计算公式如下：ROR = (NAV2 - NAV1 + Dividends) / NAV1其中，NAV2是期末基金净值，NAV1是期初基金净值，Dividends是期间分红金额。
2.4 波动率（Volatility）波动率是衡量基金价格波动程度的指标，也可以用来评估基金风险。
波动率越高，基金价格波动程度越大，风险也越高。
计算公式如下：Volatility = 标准差× √(N)其中，标准差是一组数据离平均值的偏离程度的平方平均数，N是观测期数。
2.5 夏普比率（Sharpe Ratio）夏普比率是一种衡量基金风险调整收益的指标，用来评估基金的综合表现。
夏普比率越高，说明基金在承担相同风险的情况下，获得的收益越高。
基金从业科目二-知识点(总结)
基金从业之《证券投资基金基础知识》知识点记忆第一部分重点公式记忆1.（P137）资产=负债+所有者权益2.（P140）NCF（净现金流）=CFO+CFI+CFF3.（P144）流动性比率：（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4.（P145）财务杠杆比率：（1）资产负债率=负债/资产（2）权益乘数=资产/所有者权益权益乘数=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）（3）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息5.（P146）营运效率比率：（1）存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365天/存货周转率（2）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款天数=365天/应收账款周转率（3）总资产周转率=年销售收入/年均总资产6.（P147）盈利能力负债率：（1）销售利润率（ROS）=净利润／销售收入（2）资产收益率（ROA）=净利润／总资产（3）净资产收益率（ROE）=净资产／所有者权益7.（P147）杜邦公式：（1）净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益) =资产资产收益率×权益乘数（2）资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率（3）净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数8.（P150）内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出9.（P151）第n 期期末终值计算公式为：FV=PV×（1+i）n 现值计算公式为：PV =FV／(1+i)n（FV 表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n 表示年限；i 表示年利率；PV 表示本金或现值。
）10.（P151）名义利率和实际利率的区别 (费雪方程式)：ir=in－P（in 为名义利率；ir 为实际利率；p 为通货膨胀率。
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1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。
20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入23.零息债券估值法V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。
由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：24.固定利率债券估值法25.统一公债估值法统一公债是一种没有到期日的特殊债券。
26.期望(均值)27.方差与标准差----衡量他偏离期望值的程度28.权证的价值：内在价值和时间价值29.权益累证券投资的收益：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价30.久期，麦考利久期，又称存续期修正久期：31.各类期权的损益状态：32.夏普比率特雷诺比率詹森信息比率33.下行风险标准差34. 认购费用和份额净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值35.折(溢)价率折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值×100% =(二级市场价格/基金份额净值–1)×100%36.持股集中度的计算公式37.基金股票换手率38.绝对收益率持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。
39. 因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权(息)40.首期、到期资金结算额的计算在质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额在买断式回购中：首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100 在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)在买断式回购中：到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)×回购债券数量/100 31.各类期权的损益状态：32.夏普比率特雷诺比率詹森信息比率33.下行风险标准差34. 认购费用和份额净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值35.折(溢)价率折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值×100%=(二级市场价格/基金份额净值–1)×100%36.持股集中度的计算公式37.基金股票换手率38.绝对收益率持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。
39. 因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权(息)40.首期、到期资金结算额的计算在质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额在买断式回购中：首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100 在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)在买断式回购中：到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)×回购债券数量/100A根据若干个总账科目的期末余额分析计算填列1))货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金2))存货=在途物资(材料采购)+原材料+库存商品+生产成本+制造费用+周转材料+委托加工物资+材料成本差异+发出商品-存货跌价准备3))未分配利润=本年利润+利润分配B根据有关总账所属的明细账的期末余额分析计算填列应收账款与预收账款;应付账款与预付账款在填制报表时的填列方法。
填写应收账款：应收账款+预收账款，取借方合计-坏账准备填写预收账款：预收账款+应收账款，取贷方合计填写应付账款：应付账款+预付账款，取贷方合计填写预付账款：预付账款+应付账款，取借方合计C根据有关总账及其明细账的期末余额分析填列;1))长期借款=长期借款-将于1年内(含1年)到期的长期借款2))应付债券=应付债券-将于1年内(含1年)到期的应付债券3))长期应收款、长期待摊费用、长期应付款等D根据有关资产类账户与其备抵账户抵消后的净额填列1))应收账款=应收账款-坏账准备2))其他应收款=其他应收款-坏账准备3))应收票据=应收票据-坏账准备4))存货=存货-存货跌价准备5))固定资产=固定资产-累计折旧-固定资产减值准备6))无形资产=无形资产-累计摊销-无形资产减值准备7))长期股权投资=长期股权投资-长期股权投资减值准备8))持有至到期投资=持有至到期投资-持有至到期投资减值准备9))在建工程=在建工程-在建工程减值准备(在建工程包括待安装设备价值、工程用材料、工程用人员工资费用之和)利润表必背公式1、营业收入=主营业务收入+其他业务收入2、营业成本=主营业务成本+其他业务成本3、营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益4、利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出5、净利润=利润总额-所得税费用2016年基金从业资格考试真题考点汇总(证券投资基金基础)1、流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。
因此，流动性比率重点关注的是企业的流动资产和流动负债。
包括(1.流动比率2.速动比率)2、财务杠杆比率与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。
不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。
由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。
包括(1.资产负债率，2.权益乘数和负债权益比)3、经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。
在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，经纪人市场便出现了。
经纪人可以根据自己客户的指令来寻找相应的交易者，也可以依靠自身的信息资源来寻觅买家和卖家，以此促成交易，赚取佣金。
4、普通股与优先股的区别：(1)优先股的股东以不享受表决权换取对公司盈利和剩余财产的优先分配权。
(2)普通股股东有表决权，但是本息得不到保障。
(3)公司破产清算时，债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东。
5、报价驱动(quotedriven)中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。
做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。
与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的。
6、基金业绩评价需考虑的因素：(1)投资目标与范围;(2)基金风险水平;(3)基金规模;(4)时期选择。
7、期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
8、远期合约是相对简单的一种金融衍生工具。
合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。
9、有效投资组合：在马可维茨的投资组合理论中，一个重要的概念是有效前沿。
有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。
如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的。
换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。
有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合。
有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面就一定有劣势。
10、管理费按净资产前一日资产净值计提，逐日计提，逐月返还。
11、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。
但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。
短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。
例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。
中期债券的偿还期一般为1～10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。
12、基金的财务报表由基金管理人编制，托管人对外提供。
13、证券市场线(securitiesmarketline，SML)是以资本市场线为基础发展起来的。
资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系。
而证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。
也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。
14、另类投资包括：私募股权、不动产、大宗商品、艺术品。
15、最大回撤这个指标是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。