第三章企业筹资管理
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式灵活多样。
3、吸收社会公众投资（个人资本） 特点：参与的人员较多；每人投资的数额相对较少；以参与企业利
润分配为目的。 吸收法人投资和吸收个人投资之间的共同特点是：参与企业利润分
配为目的。
4、吸收外商投资 中外合资企业、中外合作企业
3.1.3吸收直接投资—出资方式
1、货币出资 《公司法》：货币出资额一得低于公司注册资本的30%。
要第求四度季：采7用00高低1点60法0 建2立50资0 金4预10测0 模6型50，0 并1预23测0 当2001年销售收 入为2700万元时，企业资金需要总量。
2.3.2回归直线法
回归直线法：是根据若干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小 平方法原理计算不变资金和单位销售额变动资金的一种资金习性分析方 法。
3.2.3发行普通股---股票分类
1、按照股票的权利和义务分类：普通股、优先股。 普通股：是股份公司依法发行的具有管理权、股利不
固定的股票。是股份公司资本的最基本部分。 优先股：是股份公司依法发行的具有一定优先权的股
票。 优先股的管理权受限制，比如没有投票权；优先股的
股利是固定的，并且优先股股利的发放优先于普通股，并且 优先分配剩余财产。
2、按是否有金融机构为媒介 直接筹资： 间接筹资：
3、按资金来源范围 内部筹资： 外部筹资：
4、按照所筹资金使用期限 短期筹集： 长期筹集：
1.3企业筹资渠道
1、银行信贷资金 2、其他金融机构资金 3、其他企业资金 4、居民个人资金 5、国家资金 6、企业自留资金
1.4企业筹资方式
1、吸收直接投资 2、发行股票 3、利用留存收益 4、向银行借款 5、利用商业信用 6、发行公司债券 7、融资租赁 8、杠杆收购
3.2.7发行普通股---优缺点
优点： （1）没有固定利息负担； （2）没有固定到期日，也不用偿还； （3）筹资风险小； （4）能提高公司的信誉； （5）筹资限制少。
缺点： （1）资金成本较高； （2）容易分散控制权。
3.3留存收益
一、来源 1、盈余公积 2、未分配利润
二、优缺点 1、优点 （1）资金成本较普通股低； （2）保持普通股股东的控制权； （3）增强公司的信誉。 2、缺点 （1）筹资数额有限制； （2）资金使用受制约。
2.2销售百分比法
2、基本步骤：
（1）预计销售增长额
（2）确定变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动
性项目及变动性项目所占销售收入比例
资产类：货币资金、应收账款、存货 （资金占用）
变动性项目
负债类：应付账款、应付票据
（资金来源）
资产类：固定资产、对外投资、无形资产
非变动性项目 负债类：短期借款、长期负债、公司债券、短期融资券
（二）作用 1、满足经营运转的资金需要 2、满足投资发展的资金需要
1.2筹资的分类
1、按资金的权益性质 股权筹资：实收资本、资本公积金、盈余公积金、未分配利润 财务风险小，但付出的资金成本相对较高。 负债筹资：借款、发行债券、融资租赁、赊购 一般承担风险较大，但付出的资金成本较低。 衍生工具筹资：可转换债券、认股权证
4.2.1发行公司债券---种类
负债及所有者权益 应付费用 应付账款 短期借款 公司债券 实收资本
留存收益
金额 2500 6500 6000 10000 20000
5000
合计
50000
合计
50000
该公司2004年销售收入为50000万元，现在还有剩余生产能力，即增加 收入不需进行固定资产投资。假定销售净利率为15%，如果2005年的销 售收入为60000万元，公司的利润分配给投资人的比率为60%。问需从外 部筹集多少资金？
1.5企业筹资原则
（一）规模适当原则 （二）筹措及时原则 （三）来源合理原则 （四）方式经济原则
第二节 资金需要量预测
一、因素分析法 二、销售百分比法 三、资金习性预测法
2.1定性预测法
定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经 验和主观分析、判断能力，对未来资金需用量作 出预测的方法。
定性预测法虽然十分实用，但它不能揭示资金需 用量与有关因素之间的数量关系。
2.3资金习性预测法
资金习性：是指资金需要量的变动和产销量变动之间的关系 （或资金的变动同产销量变动之间的依存关系）。
a 不变资金（ ）：指不随产销量变动而变动的资金。 变动资金：指随着产销量的变动而同比例变动的资金。 半变动资金：指随着产销量的变动，但不成同比例变动的资金。
产销量
关系公式：资金需要量 Y a bx
权益类：实收资本、留存收益
注：在考试时要先判断哪些项目属于变动性项目，那些属于非变动项
目。
变动性项目占销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入
（3）确定需要增加的资金
需增加的资金=销售增长额×（资金占用比例-资金来源比例）
=增加的资产－增加的负债
（4）计算需追加的外部筹资额
2.2销售百分比法
2、按照票面是否记名：记名股票、无记名股票。
3、按照股票发行对象和上市地区可分为：A股、B股、H 股、N股、S股
3.2.4发行普通股---股票上市
股票上市：指股份有限公司公开发行的股票经批准在证券交易所 进行挂牌交易。
股票上市的有利影响主要有： （1）有助于改善财务状况； （2）利用股票收购其他公司； （3）利用股票市场客观评价企业； （4）利用股票可激励职员； （5）提高公司知名度，吸引更多顾客。
外部资金需要量=需增加的资金-企业内部可筹集资金 =（增加的资产－增加的负债）－增加的留存收益
销售增长额
基期变动资产 基期销售额
销售增长额
基期变动负债 基期销售额
预计销售额
销售净利率
收益留存率
S
A S1
S
B S1
S2
P
E
增加的资产=销售增长额×基期变动资产占基期销售额的百分比 增加的负债=销售增长额×基期变动负债占基期销售额的百分比 增加的留存收益=预计销售额×销售净利率×收益留存率
2.3.2高低点法
步骤：（1）利用高低点计算各项的 a、 b
b
y x
最高收入期资金占用量 最高销售收入
最低收入期资金占用量 最低销售收入
a Y最高 bX 最高 (或Y最低 bX 最低 )
（2）汇总各项a 、b 得出预测模型
Y a bx
（3）预测未来资金需要量
注：我们必须明确，资产是一种资金占用，而负债是资金来源， 所以资产负债表中的负债应该在资金需要量中扣除。
2. 2销售百分比法
是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要 量的方法。
特点：能为筹资管理提供短期预计的财务报表，适应外部 筹资的需要，易于使用。
2. 2销售百分比法
1、假设前提： （1）企业部分资产和负债与销售额之间同比例变化 （2）企业的资产、负债及权益结构已达到最优。
预计资产＞预计负债+预计权益时，这就要追加资金， 预计资产＜预计负债+预计权益时，剩余 △资产－△负债－△留存收益＝从外部追加资本
注：对于增加的留存收益，应该采用预计销售收入计算，并且《公司法》 规定企业应当按照当期实现的税后利润10%计提法定公积金，5%计提法定 公益金，所以收益留存率不会小于15%。
例题
例：希望公司2004年12月31日资产负债表如下：单位：（万元）
资产 现金 应收账款 存货 固定资产
金额 1000 14000 15000 20000
2、实物出资 以厂房、建筑物、设备等固定资产和原材料、商品等流动资产进行投资。 出资条件：确为企业科研、生产、经营所需；技术性能比较好；作价公平合
理。 实物需要对其价值作出评估。
3、工业产权出资 以专有技术、商标权、专利权等无形资产所进行的出资（不超过注册资本
20%）。 出资条件：能帮助研究和开发出新的高科技产品；能帮助生产出适销对路的
单位变动资金
2.3.1高低点法
高低点法:主要就是找出一个最高点和一个最低点，然后 根据最高点和最低点销售量所需资金，代入公式即可求出a 和b，进而求出当前销售量水平时的资金需要量。
特点：比较简便，精确性差，代表性差。
适用：资金变动趋势比较稳定企业
注：判断是高点还是低点，其依据是业务量的高低，而不 是资金占用量的多少。
3.1.1吸收直接投资—概念
指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共 享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人投入资 金的一种筹资方式
3.1.2吸收直接投资—种类
1、吸收国家投资（国有资本） 特点：产权归属国家；资金的运用和处置受国家的约束比较大；在
国有企业当中运用比较广泛
2、吸收法人投资（法人资本） 特点：发生在法人单位之间；以参与企业利润分配为目的；出资方
股票上市的不利影响主要有： （1）使公司失去隐私权； （2）限制经理人员操作的自由度； （3）公开上市需要很高的费用。
3.2.4发行普通股---引入战略投资者
战略投资者是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力， 与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人。
引入战略投资者的作用 （1）提升公司形象，提高资本市场认同度。 （2）优化股权结构，健全公司法人治理。 （3）提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力。 （4）达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程。
高科技产品；能帮助改进产品质量，提高生产效率；能帮助大幅度降低各种消耗； 作价比较合理。
注意：要进行可行性研究；技术具有时效性，风险较大。
4、土地使用权出资 出资条件：确为企业科研、生产销售活动所需要的；交通、地理条件比较适
宜；作价比较合理。
3.1.5吸收直接投资—优缺点
优点： 1、能尽快形成生产能力 2、有利于增强企业信誉。 3、有利于降低财务风险。
缺点： 1、资金成本比较高 2、容易分散企业控制权。
3.2.1发行普通股---特点
1、永久性 2、流通性 3、风险性 4、参与性
3.2.2发行普通股---普通股股东的权利
1、公司管理权：包括投票权、查账权和阻止越权经营的权利。 投票权：对公司重大问题进行投票（比如修改公司章程、改变资本结
构、批准出售公司重要资产、吸收或兼并其他公司等）。 查账权：通常股东的查账权是受限制的，但是股东可以委托会计师进
行查账。 阻止越权的权利：阻止管理当局（经营者）的越权行为。
2、分享盈余权：普通股股东可以按照股份的占有比例分享利润。
3、出让股份权
4、优先认股权：区别于优先股的优先权。 优先认股权是指原有普通股股东在公司发放新股时具有优先认购权
5、剩余财产要求权。当公司进入解散、清算阶段，股东有权分享公司的 剩余财产。
第三章 企业筹资管理
目录
第一节 筹资管理概述 第二节 资金需要量预测 第三节 股权筹资 第四节 债务筹资 第五节 衍生工具筹资
第一节 筹资管理概述
一、企业筹资概念 二、筹资分类 三、筹资原则 四、企业资本金制度
1.1企业筹资概念
（一）概念 企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过 一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
4.1.2银行借款---程序
1、企业提出借款申请 2、银行审核借款申请 3、银企签订借款合同 4、企业取得借款 5、企业还本付息
4.1.4银行借款---优缺点
优点： 1、筹资速度快； 2、借款弹性较大； 3、借款成本较低； 4、可以发挥财务杠杆作用。
缺点： 1、限制性条款比较多； 2、筹资数量有限。
例题
例：某企业2000年销售收入和各项资产如表所示（单位：万元）：
季度
销售 收入
现金
应收 账款
存货
固定 资产
流动 负债
第一季 度
550
1340 2020 3340 6500 1000
第二季 度
500
1200 1900 3100 6500
930
第三季 度
680
1620 2530 3800 6500 1100
特点：比较科学，精确度高，但是计算繁杂，实用性不强。
Y a bx
a
yLeabharlann Baidu
bx
x2 y x n x2 ( x)2
y
b
n xy x y n x2 ( x)2
推导求解：
y (a bx)
xy (a bx)x
例题
教材P48例3-3
第三节 权益性筹资
一、吸收直接投资 二、发行普通股 三、留存收益筹资
第四节 负债筹资
一、银行借款 二、发行公司债券 三、融资租赁
4.1.1银行借款---种类
1、按提供贷款的机构 （1）政策性银行贷款 （2）商业银行贷款 （3）其他金融机构贷款
2、按用途 （1）基本建设贷款 （2）更新改造贷款 （3）科技开发和新产品试制贷款
3、按有无担保 （1）信用贷款 （2）抵押贷款
3、吸收社会公众投资（个人资本） 特点：参与的人员较多；每人投资的数额相对较少；以参与企业利
润分配为目的。 吸收法人投资和吸收个人投资之间的共同特点是：参与企业利润分
配为目的。
4、吸收外商投资 中外合资企业、中外合作企业
3.1.3吸收直接投资—出资方式
1、货币出资 《公司法》：货币出资额一得低于公司注册资本的30%。
要第求四度季：采7用00高低1点60法0 建2立50资0 金4预10测0 模6型50，0 并1预23测0 当2001年销售收 入为2700万元时，企业资金需要总量。
2.3.2回归直线法
回归直线法：是根据若干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小 平方法原理计算不变资金和单位销售额变动资金的一种资金习性分析方 法。
3.2.3发行普通股---股票分类
1、按照股票的权利和义务分类：普通股、优先股。 普通股：是股份公司依法发行的具有管理权、股利不
固定的股票。是股份公司资本的最基本部分。 优先股：是股份公司依法发行的具有一定优先权的股
票。 优先股的管理权受限制，比如没有投票权；优先股的
股利是固定的，并且优先股股利的发放优先于普通股，并且 优先分配剩余财产。
2、按是否有金融机构为媒介 直接筹资： 间接筹资：
3、按资金来源范围 内部筹资： 外部筹资：
4、按照所筹资金使用期限 短期筹集： 长期筹集：
1.3企业筹资渠道
1、银行信贷资金 2、其他金融机构资金 3、其他企业资金 4、居民个人资金 5、国家资金 6、企业自留资金
1.4企业筹资方式
1、吸收直接投资 2、发行股票 3、利用留存收益 4、向银行借款 5、利用商业信用 6、发行公司债券 7、融资租赁 8、杠杆收购
3.2.7发行普通股---优缺点
优点： （1）没有固定利息负担； （2）没有固定到期日，也不用偿还； （3）筹资风险小； （4）能提高公司的信誉； （5）筹资限制少。
缺点： （1）资金成本较高； （2）容易分散控制权。
3.3留存收益
一、来源 1、盈余公积 2、未分配利润
二、优缺点 1、优点 （1）资金成本较普通股低； （2）保持普通股股东的控制权； （3）增强公司的信誉。 2、缺点 （1）筹资数额有限制； （2）资金使用受制约。
2.2销售百分比法
2、基本步骤：
（1）预计销售增长额
（2）确定变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动
性项目及变动性项目所占销售收入比例
资产类：货币资金、应收账款、存货 （资金占用）
变动性项目
负债类：应付账款、应付票据
（资金来源）
资产类：固定资产、对外投资、无形资产
非变动性项目 负债类：短期借款、长期负债、公司债券、短期融资券
（二）作用 1、满足经营运转的资金需要 2、满足投资发展的资金需要
1.2筹资的分类
1、按资金的权益性质 股权筹资：实收资本、资本公积金、盈余公积金、未分配利润 财务风险小，但付出的资金成本相对较高。 负债筹资：借款、发行债券、融资租赁、赊购 一般承担风险较大，但付出的资金成本较低。 衍生工具筹资：可转换债券、认股权证
4.2.1发行公司债券---种类
负债及所有者权益 应付费用 应付账款 短期借款 公司债券 实收资本
留存收益
金额 2500 6500 6000 10000 20000
5000
合计
50000
合计
50000
该公司2004年销售收入为50000万元，现在还有剩余生产能力，即增加 收入不需进行固定资产投资。假定销售净利率为15%，如果2005年的销 售收入为60000万元，公司的利润分配给投资人的比率为60%。问需从外 部筹集多少资金？
1.5企业筹资原则
（一）规模适当原则 （二）筹措及时原则 （三）来源合理原则 （四）方式经济原则
第二节 资金需要量预测
一、因素分析法 二、销售百分比法 三、资金习性预测法
2.1定性预测法
定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经 验和主观分析、判断能力，对未来资金需用量作 出预测的方法。
定性预测法虽然十分实用，但它不能揭示资金需 用量与有关因素之间的数量关系。
2.3资金习性预测法
资金习性：是指资金需要量的变动和产销量变动之间的关系 （或资金的变动同产销量变动之间的依存关系）。
a 不变资金（ ）：指不随产销量变动而变动的资金。 变动资金：指随着产销量的变动而同比例变动的资金。 半变动资金：指随着产销量的变动，但不成同比例变动的资金。
产销量
关系公式：资金需要量 Y a bx
权益类：实收资本、留存收益
注：在考试时要先判断哪些项目属于变动性项目，那些属于非变动项
目。
变动性项目占销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入
（3）确定需要增加的资金
需增加的资金=销售增长额×（资金占用比例-资金来源比例）
=增加的资产－增加的负债
（4）计算需追加的外部筹资额
2.2销售百分比法
2、按照票面是否记名：记名股票、无记名股票。
3、按照股票发行对象和上市地区可分为：A股、B股、H 股、N股、S股
3.2.4发行普通股---股票上市
股票上市：指股份有限公司公开发行的股票经批准在证券交易所 进行挂牌交易。
股票上市的有利影响主要有： （1）有助于改善财务状况； （2）利用股票收购其他公司； （3）利用股票市场客观评价企业； （4）利用股票可激励职员； （5）提高公司知名度，吸引更多顾客。
外部资金需要量=需增加的资金-企业内部可筹集资金 =（增加的资产－增加的负债）－增加的留存收益
销售增长额
基期变动资产 基期销售额
销售增长额
基期变动负债 基期销售额
预计销售额
销售净利率
收益留存率
S
A S1
S
B S1
S2
P
E
增加的资产=销售增长额×基期变动资产占基期销售额的百分比 增加的负债=销售增长额×基期变动负债占基期销售额的百分比 增加的留存收益=预计销售额×销售净利率×收益留存率
2.3.2高低点法
步骤：（1）利用高低点计算各项的 a、 b
b
y x
最高收入期资金占用量 最高销售收入
最低收入期资金占用量 最低销售收入
a Y最高 bX 最高 (或Y最低 bX 最低 )
（2）汇总各项a 、b 得出预测模型
Y a bx
（3）预测未来资金需要量
注：我们必须明确，资产是一种资金占用，而负债是资金来源， 所以资产负债表中的负债应该在资金需要量中扣除。
2. 2销售百分比法
是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要 量的方法。
特点：能为筹资管理提供短期预计的财务报表，适应外部 筹资的需要，易于使用。
2. 2销售百分比法
1、假设前提： （1）企业部分资产和负债与销售额之间同比例变化 （2）企业的资产、负债及权益结构已达到最优。
预计资产＞预计负债+预计权益时，这就要追加资金， 预计资产＜预计负债+预计权益时，剩余 △资产－△负债－△留存收益＝从外部追加资本
注：对于增加的留存收益，应该采用预计销售收入计算，并且《公司法》 规定企业应当按照当期实现的税后利润10%计提法定公积金，5%计提法定 公益金，所以收益留存率不会小于15%。
例题
例：希望公司2004年12月31日资产负债表如下：单位：（万元）
资产 现金 应收账款 存货 固定资产
金额 1000 14000 15000 20000
2、实物出资 以厂房、建筑物、设备等固定资产和原材料、商品等流动资产进行投资。 出资条件：确为企业科研、生产、经营所需；技术性能比较好；作价公平合
理。 实物需要对其价值作出评估。
3、工业产权出资 以专有技术、商标权、专利权等无形资产所进行的出资（不超过注册资本
20%）。 出资条件：能帮助研究和开发出新的高科技产品；能帮助生产出适销对路的
单位变动资金
2.3.1高低点法
高低点法:主要就是找出一个最高点和一个最低点，然后 根据最高点和最低点销售量所需资金，代入公式即可求出a 和b，进而求出当前销售量水平时的资金需要量。
特点：比较简便，精确性差，代表性差。
适用：资金变动趋势比较稳定企业
注：判断是高点还是低点，其依据是业务量的高低，而不 是资金占用量的多少。
3.1.1吸收直接投资—概念
指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共 享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人投入资 金的一种筹资方式
3.1.2吸收直接投资—种类
1、吸收国家投资（国有资本） 特点：产权归属国家；资金的运用和处置受国家的约束比较大；在
国有企业当中运用比较广泛
2、吸收法人投资（法人资本） 特点：发生在法人单位之间；以参与企业利润分配为目的；出资方
股票上市的不利影响主要有： （1）使公司失去隐私权； （2）限制经理人员操作的自由度； （3）公开上市需要很高的费用。
3.2.4发行普通股---引入战略投资者
战略投资者是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力， 与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人。
引入战略投资者的作用 （1）提升公司形象，提高资本市场认同度。 （2）优化股权结构，健全公司法人治理。 （3）提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力。 （4）达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程。
高科技产品；能帮助改进产品质量，提高生产效率；能帮助大幅度降低各种消耗； 作价比较合理。
注意：要进行可行性研究；技术具有时效性，风险较大。
4、土地使用权出资 出资条件：确为企业科研、生产销售活动所需要的；交通、地理条件比较适
宜；作价比较合理。
3.1.5吸收直接投资—优缺点
优点： 1、能尽快形成生产能力 2、有利于增强企业信誉。 3、有利于降低财务风险。
缺点： 1、资金成本比较高 2、容易分散企业控制权。
3.2.1发行普通股---特点
1、永久性 2、流通性 3、风险性 4、参与性
3.2.2发行普通股---普通股股东的权利
1、公司管理权：包括投票权、查账权和阻止越权经营的权利。 投票权：对公司重大问题进行投票（比如修改公司章程、改变资本结
构、批准出售公司重要资产、吸收或兼并其他公司等）。 查账权：通常股东的查账权是受限制的，但是股东可以委托会计师进
行查账。 阻止越权的权利：阻止管理当局（经营者）的越权行为。
2、分享盈余权：普通股股东可以按照股份的占有比例分享利润。
3、出让股份权
4、优先认股权：区别于优先股的优先权。 优先认股权是指原有普通股股东在公司发放新股时具有优先认购权
5、剩余财产要求权。当公司进入解散、清算阶段，股东有权分享公司的 剩余财产。
第三章 企业筹资管理
目录
第一节 筹资管理概述 第二节 资金需要量预测 第三节 股权筹资 第四节 债务筹资 第五节 衍生工具筹资
第一节 筹资管理概述
一、企业筹资概念 二、筹资分类 三、筹资原则 四、企业资本金制度
1.1企业筹资概念
（一）概念 企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过 一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
4.1.2银行借款---程序
1、企业提出借款申请 2、银行审核借款申请 3、银企签订借款合同 4、企业取得借款 5、企业还本付息
4.1.4银行借款---优缺点
优点： 1、筹资速度快； 2、借款弹性较大； 3、借款成本较低； 4、可以发挥财务杠杆作用。
缺点： 1、限制性条款比较多； 2、筹资数量有限。
例题
例：某企业2000年销售收入和各项资产如表所示（单位：万元）：
季度
销售 收入
现金
应收 账款
存货
固定 资产
流动 负债
第一季 度
550
1340 2020 3340 6500 1000
第二季 度
500
1200 1900 3100 6500
930
第三季 度
680
1620 2530 3800 6500 1100
特点：比较科学，精确度高，但是计算繁杂，实用性不强。
Y a bx
a
yLeabharlann Baidu
bx
x2 y x n x2 ( x)2
y
b
n xy x y n x2 ( x)2
推导求解：
y (a bx)
xy (a bx)x
例题
教材P48例3-3
第三节 权益性筹资
一、吸收直接投资 二、发行普通股 三、留存收益筹资
第四节 负债筹资
一、银行借款 二、发行公司债券 三、融资租赁
4.1.1银行借款---种类
1、按提供贷款的机构 （1）政策性银行贷款 （2）商业银行贷款 （3）其他金融机构贷款
2、按用途 （1）基本建设贷款 （2）更新改造贷款 （3）科技开发和新产品试制贷款
3、按有无担保 （1）信用贷款 （2）抵押贷款