建设项目投资估算

建设项目投资估算

本章容：

第一节投资估算的概念和容

第二节投资简单估算法

第三节投资分类估算法

第一节投资估算的概念和容

一、基本概念（熟悉）

二、投资估算的容及阶段划分（了解）

三、投资估算的方法（熟悉）

一、基本概念

（一）建设投资

习惯应用的建设投资是指为形成建设项目实体，在建设期间所需要花费的全部费用，包括设备工器具购置费用、建筑安装工程费用、工程建设其他费用、预备费（基本预备费与价差预备费），不包括建设期利息。

《投资项目可行性研究指南》（2002）中的建设投资包括上述的建设投资容及建设期利息，而将上述建设投资称为不含建设期利息的建设投资。不含建设期利息的建设投资只与项目方案设计有关，与资金筹措方案的变化无关。

（二）建设项目总投资与项目投入总资金

建设项目总投资又称报批用总投资，由建设投资、建设期利息、铺底流动资金（流动资金的30%）组成；

项目投入总资金又称评价用总投资，是《投资项目可行性研究指南》（2002）中提出的一个概念，它由建设投资、建设期利息、全部流动资金组成。

（三）静态投资与动态投资

投资估算按是否考虑资金的时间价值又可分为静态投资与动态投资估算。

静态投资是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目投资的瞬时值。它含因工程量误差而引起的工程造价的增减。

静态投资包括：建筑安装工程费，设备和工器具购置费，工程建设其他费用，基本预备费等。

动态投资包括：建设期贷款利息、涨价预备费等。

（四）投资估算

投资估算是指在对项目的建设规模、建设标准水平、建设地区地点、工程技术方案、设备方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目的总投资或投入总资金。

二、投资估算的容及阶段划分

（一）投资估算的容

《建设项目总投资组成及其他费用规定》明确了投资估算及设计概算应包括的具体费用容，详见表4-1。

表4-1 建设项目总投资组成

（二）投资估算的阶段划分及深度要求

投资估算一般分为如下三个阶段：

1．投资机会研究与项目建议书阶段的投资估算

第一个步骤可称为毛估阶段，它属于项目规划阶段的投资估算。误差率允许在30％以上。

第二个步骤可称为粗估阶段。它属于项目建议书阶段的投资估算。误差率允许达30％。

2．初步可行性研究阶段的投资估算

误差率为20％左右。

3．详细可行性研究阶段的投资估算

详细可行性研究阶段又可称为最终可行性研究阶段。误差率为10％左右。

三、投资估算的方法

投资估算的方法包括简单估算法和投资分类估算法。

（一）简单估算方法

简单估算方法有生产能力指数法、比例估算法和系数估算法等。

简单估算方法估算精度不高，主要适用于投资机会研究和项目初步可行性研究阶段，在项目详细可行性研究阶段应采用投资分类估算法。

（二）投资分类估算法

投资分类估算法的基本步骤为：

1．分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费

2．在汇总各单项工程费用基础上估算工程建设其他费和基本预备费

3．确定分年度投资比例，估算涨价预备费

4．汇总编制建设投资(不含建设期利息)估算表；5．制定分年度贷款投资计划，估算建设期利息；6．估算流动资金；

7．汇总编制项目投入总资金（评价用总投资）估算表及分年投资计划表。

第二节投资简单估算法

一、生产能力指数法(掌握)

二、比例估算法（掌握）

三、系数估算法（了解）

一、生产能力指数法

该方法是根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额，其计算公式为：

Y2=Y1×（X2/X1）n×CF

式中 Y2——拟建项目的投资额；

Y1——已建类似项目的投资额；

X2——拟建项目的生产能力；

X1——已建类似项目的生产能力；

CF——拟建及已建类似项目建设间隔期定额、单价、费用变更等的综合调整系数；

n——生产能力指数，0≤n≤1。

运用这种方法估算项目投资的重要条件是要有合理的生产能力指数。

采用生产能力指数法计算简单、速度快，但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。

例4-1 已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，现有一年产70万吨乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额(生产能力指数n=0.6，CF＝1.1)。

[解答]：根据公式(4.1) ，则有：

Y2=Y1×（X2/X1）n×CF

＝60000×(70/30)0.6×1.1＝109731.17万元

二、比例估算法

比例估算法又分为两种：

（一）以拟建项目的全部设备费为基数进行估算，计算公式为：

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I

式中 C——拟建项目的投资额；

E——根据拟建项目当时当地价格计算的设备费(含运杂费)的总和；

P1 P2 P3……——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；

f1 f2 f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；

I——拟建项目的其他费用。

例4-2 某石化项目，设计生产能力45万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为30000万元，设备综合调整系数1.1，该项目生产能力指数估计为0．8，该类项目的建筑工程费是设备费的10％，安装工程费用是设备费的20％，其他工程费用是设备费的10％，这三项的综合调整系数定为1.0，其他投资费用估算为1000万元，试