欧普照明2019年一季度经营风险报告

内部资料，妥善保管
第1页 共4页
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
欧普照明2019年一季度经营风险报告
272,149.66
31.03 207,708.01
14.76 180,999.95
0
447,665.71
20.81 370,541.48
16.45 318,210.83
0
1,053.18
经营风险指标表
2019年一季度
2018年一季度
2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
126,581.79
-4.74 132,882.64
24.26 106,937.8
0
0.24 130.16
0.1
-4.71
0.11
0
4.69
-14.76
5.5
-31.88
8.07
0
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来77,743.23万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年一季度
2018年一季度
2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
32.7 173,778.48
0
4、营运资金需求的变化
2019年一季度营运资金需求为负77,743.23万元，2018年一季度营运 资金需求为197,812.78万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运 资金。在营运资金占用大幅度下降的情况下实现了营业收入的增长，表明 企业经营活动管理效率提高，经营业务协调健康发展。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，欧普照明2019年一季度的付息负债为 19,270.86万元，实际借款利率水平为6.13%，企业的财务风险系数为0.94。 从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负 债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
-96.34 303,038.64
18.44 255,858.33
0
140,352.4
-67.24 428,410.86
21.09 353,784.53
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
欧普照明2019年一季度经营风险报告
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
欧普照明2019年一季度经营风险报告
77,743.23万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了272,149.66万 元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力349,892.89万元。
经营性负债增减变化表
2019年一季度
2018年一季度
2017年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
-100 96,617.62
45.97 66,192.14
0
0
-100 15,801.83
9.15 14,476.93
0
16,615.6
46.99 11,303.76
Hale Waihona Puke Baidu
28.35
6、整体协调情况 从两期比较来看，企业经营业务从2018年一季度的需要资金 197,812.78万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提 供272,149.66万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力 从2018年一季度的9,895.23万元提高到349,892.89万元。说明企业经营业 务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。
0.94
9.4
0.86
-17.27
1.04
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 272,149.66万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本增减变化表
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2017年一季度 数值 增长率(%)
8,807
0
16,433.55
-15.89
19,538
43.3 13,634.72
0
0
0
0
0
0
0
11,963.82
47.69 8,100.9
15.59 7,008.52
0
173,082.66 118.44 79,235.97
24.47 63,659.18
0
218,095.63
-5.42 230,598.08
79,316.76
6.41 74,535.45
29.42 57,591.96
0
48,641.06
11.24 43,727.62
25.22 34,920.77
0
0
-100 3,550.05
25.26 2,834.2
0
1,309.42
-63.21 3,559.09
37.99 2,579.26
0
11,085.16
-1.26 1,066.67
-11.23 1,201.6
0
105,474.04
-3.71 109,543.35
8.83 100,654.45
0
20,022.5 142.97 8,240.74
12.78 7,306.85
0
2、营运资本变化情况 2019年一季度营运资本为272,149.66万元，与2018年一季度的 207,708.01万元相比有较大增长，增长31.03%。
欧普照明2019年一季度经营风险报告
欧普照明2019年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
欧普照明2019年一季度盈亏平衡点的营业收入为126,581.79万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为23.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过39,740.66万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有 较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。