现金流量表水平分析表
现金流量表水平垂直分析
研究企业的净现金流量情况，评估企业的盈利能力和现金储备状况。
分析结果
盈利能力
分析现金流量表有助于了解企业 的盈利能力和财务稳定性。
经营状况
通过分析现金流量的变化趋势， 可以评估企业的经营状况和未来 发展潜力。
决策参考
准确的现金流量信息可为决策制 定提供重要参考，帮助企业优化 资金使用和经营策略。
结论
通过对现金流量表的水平垂直分析，我们可以全面了解企业的财务状况和经 营情况，为决策提供有力支持。
通过分析现金流量表，可以了解企业的经营能力和盈利能力。
2 支持决策制定
准确的现金流量信息可以为企业决策提供依据，如经营策略的调整和资金使用的优化。
水平分析
1
分析过去几个会计期间的现金流量表
比较企业在不同期间的现金流量情况，寻找变化的趋势。
2
比较不同期间的现金流对比
确定现金流量的增长或减少，并分析其影响因素。
3
发现现金流量的变化趋势
识别现金流量波动的原因，预测未来的现金流趋势。
现金流量表水平垂直分析演示文稿
现金流量表简介
定义和用途
水平分析
过去几个会计期间的现金流量 表分析
垂直分析
各项现金流量的占比和趋势分析
垂直分析
现金流入项
分析现金流入项如销售收入、投资收益等的比ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ和变化。
现金流出项
分析现金流出项如采购成本、运营费用等的比重和变化。
现金流量表水平垂直分析
了解并分析现金流量表的水平和垂直变化对企业的财务状况和经营情况非常 重要。
现金流量表的定义和用途
1 定义
现金流量表是对企业在特定期间内现金流入 和流出的一种记录。
现金流量表分析
一、现金流量表水平分析：从表上可以看出，山东博汇纸业股份有限公司2010年现金流量表比2009年减少了2.25亿元。
经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-8.18亿元、15.15亿元、-9.22亿元。
经营活动净现金流量比上年减少了8.18亿元，降低率150.87%。
经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长20.52%和67.62%，增长额分别为5.16亿元和13.34亿元。
经营活动现金流出量的增长远远快于经营活动现金流入量的增长，致使经营活动现金净流量有了巨幅减少。
经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了5.06亿元，增长率为20.14%。
公司当年收到其他与经营活动有关的现金比上年增长了0.1亿元，增长率为333.82%。
经营活动现金流出量的增加因为购买商品、接受劳务支付的现金增长11.83亿元，增长率为72.42%；支付给职工以及为职工支付的现金增加了0.55亿元，增长率为49.74%；支付的各项税费减少0.08亿元，减少率为6.58%；支付其他与经营活动有关的现金增加了1.03亿元，增长率为97.92%。
投资活动现金净流入量比上年增加了15.15亿元。
投资活动现金流出量的减少主要来自于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少了15.12亿元，降低率为90.95%。
筹资活动净现金流量本年比上年减少9.22亿元，主要是因为筹资活动现金流出的增加额比筹资活动现金流入的增加额要大。
二、现金流量表垂直分析：（一）现金流入结构分析现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。
总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现金流入量的比重。
内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。
现金流入结构分析可以明确企业的现金究竟来自何方，增加现金流入应在哪些方面采取措施等。
现金流量表水平分析
现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
最新ABC公司现金流量表水平分析汇总
现金流量结构分析表
项目
金额（万元）
经营活动现金流入 其中：销售商品、提供劳务 收到的现金 收到其他与经营活动相关的 现金
投资活动现金流入 其中取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额
筹资活动现金流入 其中：取得借款收到的现金
现金流入总计
87698 86797
形资产和其他长期资产支付的现金数额较大所致。表明企业有可能在积极扩
大再生产能力。
第三，筹资活动产生的薪金流量净额为1892万元，其中，筹资活动现金流 入为100万元。现金流出为6378万元，该公司的筹资筹资活动产生的现金流 量净额为负数主要是由于支付股利和利息引起的，金额高达6278万元。由于存 在大量的筹资，是企业还本付息的压力相当大。
可以看出经营活动产生的现金流量净额大于零， 说明该企业经营活动产生的现金流入足以弥补由经营 活动引起的现金流出。如果还足以弥补非付现成本， 说明企业经营活动现金流量处于良好的运行状态。
高股利政策有可能说明企业经营活动现金流量运 转良好，有足够的支付能力，也可能是企业在投资和 企业扩张方面没有更多作为的一种表现。 该公司正处于高速发展扩展时期，这时产品的市场占 有率高，销售呈现快速上升趋势，经营活动中大量货 币资金回笼，当然为了扩大市场份额，企业仍需要大 量追加投资，仅靠经营活动现金流量净额远不能满足 追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
现金流量表水平分析
现金流量 处置交
易性金融资产净增 加额 收取利
息、手续费及佣金 的现金 拆入资
金净增加额 代理买
卖证券收到的现金 净额 回购业
务资金净增加额 收到其
他与经营活动有关 的现金
经营活动现金流 入小计 买入返
售金融资产支付的 现金净额 处置交
易性金融资产的净 减少额 购买、
处置或发行其他金 融工具净减少额 支付利
出小计 筹资活动产生的
现金流量净额 汇率变动对现金 及现金等价物的
影响 现金及现金等价
物净增加额 加:期
初现金及现金等价 物余额
期末现金及现金 等价物余额
10.76 1617
-217.5 15.63 166.7 1233 1400
29.3 1232 374.9 -13.47 -397.8 1631 1233
0.4
-155.33 0.00
-99.89 741.76 -83.02 -98.63 1497.83
3.52
-73.94
-905.69 -173.54
0.00 -88.92 -88.89 170.89 -21.88 -12.94
33.18 38.22
26.09
支付其 他与筹资活动有关
的现金 筹资活动现金流
191.8
-197.43
--
--
1212.2
-184.59
76.6
36.25
1537.7 -1329.04
428.2
0.00
--
--
--
--
-74.74 -97.15
27.6 -15.68
--656.7 -318.72
-51.23 -100.00
现金流量表水平分析
现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流量表分析
现金流量表分析___现金流量表分析报告一、现金流量表水平分析1.经营活动产生的现金流量变动分析下表为经营活动现金流量表，以万元为单位：项目 | 2012年 | 2011年 | 变动额 | 变动率 |销售商品、提供劳务收到的现金 | 486 | 200 | 286 | -0.38% | 收取利息、手续费及佣金的现金 | 184 | 125 | 59 | 143.00% | 收到的税费返还 | 2225 | 1908 | 317 | 47.20% |收到的其他与经营活动有关的现金 | | | -151 | 16.61% |经营活动现金流入小计 | | | 8588 | 0.35% |购买商品、接受劳务支付的现金 | | | 3978 | -0.29% |客户贷款及垫款净增加额 | | | 71 | 23.28% |支付给职工以及为职工支付的现金 | 9570 | | -1370 | 21.32% |支付的各项税费 | -7866 | | | 0.45% |支付的其他与经营活动有关的现金 | 0 | 0 | 0 | -12.52% |经营活动现金流出小计 | | | 7866 | 49.16% |经营活动产生的现金流量净额 | -512 | | - | -119.83% |从上表可以看出，公司在2012年的销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加，而收到的其他与经营活动有关的现金略有下降。
同时，购买商品、接受劳务支付的现金也有所增加，而支付给职工以及为职工支付的现金有所减少。
另外，支付的各项税费在2012年有大幅度增加。
综合来看，公司在经营活动方面的现金流量变动较大。
2.经营活动现金变动情况根据上表，我们可以绘制出2011年和2012年经营活动现金变动情况的柱状图，如下：image](/upload/image_hosting/edn6m1r9.png)从图中可以看出，公司在销售商品、提供劳务收到的现金、收取利息、手续费及佣金的现金、收到的税费返还和收到的其他与经营活动有关的现金方面均有所增加，而在购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费方面均有所减少。
水平分析表分析报告
水平分析表分析报告1. 引言本报告旨在对水平分析表进行分析，该分析表用于比较公司在不同时间段内的财务数据，并揭示其业务发展趋势和潜在问题。
本报告将通过水平分析表对比不同年度的财务数据，以评估公司的财务状况和经营业绩的变化。
2. 方法和数据来源本次分析的数据来源于公司的财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表。
我们将对比最近三年的财务数据，以获得全面的水平分析结果。
分析采用了以下方法：•金额对比分析：对比不同年度的财务数据的金额变化，揭示财务状况的变化趋势；•百分比对比分析：计算不同年度财务数据的百分比变化，以评估业务发展的增长率或下降率；•趋势分析：通过绘制趋势图，观察变化趋势，并预测未来的发展方向。
3. 分析结果3.1 利润表分析利润表是评估公司经营业绩的重要指标之一，下面是对最近三年利润表的水平分析结果：项目2018年2019年2020年销售收入100,000 120,000 150,000营业成本60,000 70,000 80,000毛利润40,000 50,000 70,000营业费用20,000 25,000 30,000净利润15,000 20,000 25,000从上表可以看出，公司的销售收入在过去三年中逐年增长。
然而，营业成本也在逐年增长，导致毛利润的增长幅度较小。
营业费用在三年内也有所增加，但增速相对较低。
最终，净利润在过去三年中呈现稳定增长的趋势。
3.2 资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产和负债状况，下面是对最近三年资产负债表的水平分析结果：项目2018年2019年2020年流动资产50,000 55,000 60,000长期资产30,000 35,000 40,000总资产80,000 90,000 100,000流动负债20,000 25,000 30,000长期负债15,000 18,000 20,000总负债35,000 43,000 50,000股东权益45,000 47,000 50,000从上表可以看出，公司的流动资产、长期资产和总资产在过去三年中呈现稳定增长的趋势。
现金流量表分析
学号：20084090804 姓名：何东东班级：080910班股票代码：6003971 恒源煤电一、现金流量表的直接分析：（表格见EXCEL）根据报表可知，恒源煤电期末现金及现金等价物较上期增加28,428,245.35 元，主要来自经营现金净流入量为275,386,493.58元，而企业的筹资和投资现金净流量均表现为净流出。
从经营活动现金净流量来看，经营活动的现金净流量为275,386,493.58 元，而且本期的现金流入量主要来自于销售商品、提供劳务收到的现金和收到其他与经营有关的现金。
经营活动的现金净流量远大于偿还利息支付的现金。
且净流量同比上期增长额达到了112,427,558.91 元，这说明企业连续创造现金的能力都较强。
从投资活动的现金净流量来看，投资活动产生的现金净流量为-142,098,072.54元，这主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目的增加所引起的。
从筹资活动现金净流量上看，企业的筹资活动现金表现为净流出量，数额为-104,619,692.54元，主要是由于偿还债务和支付利息所产生的筹资支出较大，这说明企业的债务较多，支付压力较大，根据资产负债表的分析也发现企业的举债规模较大，这些都会为企业增加财务风险。
二、现金流量表的水平分析：（表格见EXCEL）从现金流量表的水平分析表中可以看出，企业期末现金及现金等价物余额比去年增加了28,428,245.35元，增长幅度为14.74%，主要原因是由于企业的经营活动净流量增加112,427,558.91元所引起的，而这一变动主要是企业的销售商品、提供劳务所收取的现金增加272,752,830.42 元所引起的，对于现金的主要正常来源项目，本期企业可以产生36.33%的增幅确实表明企业的资金创造能力较强。
从投资活动来看，虽然今年投资收益所获得的现金增长了16987.14%，但其数额太小，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出额巨大，所以表现为企业投资活动现金的净流出。
宝胜公司现金流量表水平分析
宝胜公司现金流量表水平分析现金流量表分析一、现金流量表一般分析第一、公司本年现金及现金等价物共增加523,979,885.68元，其中经营流动资产净现金流量为-395,964,699.34，投资活动生产的净现金流量为-88,066,097.12，筹资活动产生的净现金流量为1,018,936,811.87 第二、该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到现金7,499,750,360.95元，购买商品接受劳务支付现金7,427,912,562.75元。
该公司经营活动的净现金流量-395,964,699.34元，说明经营活动的现金流量自我调节能力差，经营现金流量不能支持投资需要。
第三、投资活动现金流量主要由于构建固定资产等长期资产引起，可以增加企业生产能力。
第四、筹资活动现金流量的增加主要来自于吸取投资收到的现金824,901,061.55元和借入长期借款1,973,727,339.93元，偿还到期债务1,666,428,908.73元，该公司筹资活动净现金流量为1,018,936,811.87元，说明企业吸取资金步伐快，使筹资活动的现金流入明显大于现金流出。
二、宝胜公司现金流量表水平分析项目 2011年 2010年增减额增减(%) 一、经营活动产生的现金流量:销售商品7,499,750,360.95 5,927,450,931.46 1,572,299,429.49 26.53% 提供劳务收到的现金收到的税5,030,187.11 6,104,263.43 -1,074,076.32 -17.60% 金返还收到其他299,966,039.21 215,036,800.58 84,929,238.63 39.50% 与经营活动有关的现金经营活动7,804,746,587.27 6,148,591,995.47 1,656,154,591.80 26.94% 现金流入小计购买商品7,427,912,562.75 5,298,452,409.10 2,129,460,153.65 40.19% 接受劳务支付的现金支付给职135,019,605.17 107,778,724.50 27,240,880.67 25.27% 工以及为职工支付的现金支付的各90,956,721.37 115,528,146.47 -24,571,425.10 -21.27% 项税费支付其他546,822,397.32 561,075,578.76 -14,253,181.44 -2.54% 与经营活动有关的现金经营活动8,200,711,286.61 6,082,834,858.83 2,117,876,427.78 34.82% 现金流出小计经营活动-395,964,699.34 65,757,136.64 -461,721,835.98 -702.16% 产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量:处置固定85,274.15 109,576.60 -24,302.45 -22.18% 资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额投资活动85,274.15 109,576.60 -24,302.45 -22.18% 现金流量小计购建固定88,151,371.27 155,897,146.09 -67,745,774.82 -43.46% 资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资活动88,151,371.27 155,897,146.09 -67,745,774.82 -43.46% 现金流出小计投资活动-88,066,097.12 -155,787,569.49 67,721,472.37 -43.47% 产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量|:吸取投资824,901,061.55 824,901,061.55 收到的现金取得借款1,973,727,339.93 1,208,744,500.00 764,982,839.93 63.29% 收到的现金筹资活动2,798,628,401.48 1,208,744,500.00 1,589,883,901.48 131.53% 现金流入小计偿还债务1,666,428,908.73 1,052,581,500.00 613,847,408.73 58.32% 支付的现金分配股利、113,262,680.88 75,096,162.47 38,166,518.41 50.82% 利润或偿付利息支付的现金筹资活动1,779,691,589.61 1,127,677,662.47 652,013,927.14 57.82% 现金流出小计筹资活动1,018,936,811.87 81,066,837.53 937,869,974.34 1156.91% 产生的现金流量净额四、汇率变-10,926,129.73 -2,930,195.04 -7,995,934.69 272.88% 动对现金及现金等价物的影响五、现金及523,979,885.68 -11,893,790.36 535,873,676.04 -4505.49% 现金等价物净额加:期初现159,144,754.11 171,038,544.47 -11,893,790.36 -6.95% 金及现金等价物六、期末现683,124,639.79 159,144,754.11 523,979,885.68 329.25% 金及现金等价物余额从上表可以看出，告诉2011年净现金流量比2010增加了535,873,676.04元。
现金流量表水平分析
1. 从资产角度本公司总资产本期增加128180万元，增长幅度为12.36%，说明公司本年资产规模有一定的增长。
进一步分析可发现：(1) 流动资产本期增加52622万元，增长幅度为6.86%，使总资产规模增长了5.07%。
非流动资产本期增加75551万元，增长幅度为27.95%，使总资产规模增长了7.28%。
两者合计使总资产增加了128180万元，增长幅度为12.36%。
(2) 本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。
相关变动主要体现在以下三个方面：A.投资性房地产。
投资性房地产本期增长了24274万元，增幅为37.41%，使总资产规模增长了2.34%，由于森马服饰的经营范围是服装，大量投资房地产项目是因为现在房地产价格还有可能提升，所以森马服饰加大了对房地产的投资。
投资房地产并不是企业的重要资产，投资房地产总额的增长，说明企业的价值是减少的。
B.可供出售金融资产。
可供出售金融资产本期增长了24274万元，增幅为37.41%，使总资产规模增长了2.34%，，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。
固定资产规模体现了本公司的生产能力。
固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。
从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较大的提高。
B. 长期投资的增长。
长期投资本期增加8800万元，增幅为20.85%，使总资产规模增长了0.90%，其本身的增幅较大。
对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。
C.无形资产的增长。
无形资产本期增长3000万元，增幅为3.30%，对总资产的影响为0.31%，对公司未来经营有积极作用。
(3)流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。
流动资产的变动主要体现在：A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为25.00%，对总资产的影响为1.02%。
现金流量水平分析和垂直分析
一．某公司现金流量水平分析表单位：万元项目2009 年2008 年增减额增减率(%) 一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到现金1240103920119.35收到的租金000收到的增值税销项税额和返回的增20 12 8 66.67 值税款收到的除增值税以外的其他税费返13 8 5 62.5还收到的其他与经营活动有关的现金5970-11-15.71现金流入小计1332112920317.98购买商品，接受劳务支付的现金98585413115.34经营租赁所支付的现金0000%支付给职工与及为职工支付的现金6063-3 4.76支付的增值税款76127-51 -40.16支付的所得税款532231140.91支付的除增值税.所得税以外的其他14 10 4 40税款支付的其他与经营活动有关的现金109202-9346.04现金流出小计1297127819 1.49经营性活动产生的现金流量净额35-149184-123.49二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到现金205260-55 21.15分得股利. 或利润所收到的现金2520525取得债券利息所收到的现金1210220处置固定资产、无形资产和其他长期0 0 0 0资产所支付的现金现金流入小计242290-48-16.55购建固定资产、无形资产和其他长期155 175 -20 11.43 资产所支付的现金权益性投资所支付的现金104200-96-48债券性投资所支付的现金0000支付的其他与投资活动有关的现金0000现金流出小计259375-116-30.93投资活动产生的现金流量净额-17-85 6880三、筹资活动产生的现金流量：吸收权益投资所收到的现金150177-27-15.25发行债券所收到的现金0000借款所收到的现金165263-98-37.26收到其他与投资活动有关的现金0000%现金流入小计315440-125-28.41偿还债务所支付的现金175325-150-46.15发生筹资费用所支付的现金1210220分配股利或利润支付的现金5050偿付利息所支付的现金1015-5 -33.33融资租赁所支付的现金0000减少注册资本所支付的现金0000支付的其他与筹资活动有关的现金0000现金流出小计202350-148-42.29筹资活动产生的现金流量净额113902325.56四、汇率变动对现金的影响000五、现金及现金等价物净增加额131-144275-190.97现金流量表水平分析由上表可以看出 ,该公司 2009 年净现金流量比 2008 年增加了 275 万元， 2009 年的.经营活动,投资活动和筹资活动产生的净现金流量表较 2008 年的变动额分别是 184 万元,68 万元,23 万元经营活动净现金流量比上年增加 184 万元，增长率为 123.49%， . 经营活动的现金流入量和流出量分别比去年增加了 17.98%和 1.49%. 增加额分别为 203 万元和 19 万元。
万科集团现金流量水平分析表
现金流量表水平分析报告期2010年2009年2008年单位元元元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金881197000005759530000042783300000客户存款和同业存放款项净增加额000向中央银行借款净增加额000向其他金融机构拆入资金净增加额000收到原保险合同保费取得的现金000收到再保险业务现金净额000保户储金及投资款净增加额000处置交易性金融资产净增加额000收取利息、手续费及佣金的现金000拆入资金净增加额000回购业务资金净增加额000收到的税费返还000收到的其他与经营活动有关的现金297605000018897900001478590000经营活动现金流入小计910957000005948510000044261800000购买商品、接受劳务支付的现金666459000003456020000030218100000客户贷款及垫款净增加额000存放中央银行和同业款项净增加额000支付原保险合同赔付款项的现金000支付利息、手续费及佣金的现金000支付保单红利的现金000支付给职工以及为职工支付的现金184883000011975200002319450000支付的各项税费938158000065373100007863130000支付的其他与经营活动有关的现金1098220000079367300003895350000经营活动现金流出小计888585000005023180000044296000000经营活动产生的现金流量净额22372600009253350000-34151800二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金2824540002104220001040320000取得投资收益所收到的现金36776900039206000076414600处置固定资产、无形资产和其他长期资产4622421424510005687790处置子公司及其他营业单位收到的现金净171792001191650003547680收到的其他与投资活动有关的现金2032860000304714000298441000减少质押和定期存款所收到的现金000投资活动现金流入小计270072000011688100001424420000购建固定资产、无形资产和其他长期资产261939000806062000215284000投资所支付的现金218385000015774700001366210000质押贷款净增加额000取得子公司及其他营业单位支付的现金净136406000029759400002687060000支付的其他与投资活动有关的现金108254000000增加质押和定期存款所支付的现金000投资活动现金流出小计489238000053594700004268550000投资活动产生的现金流量净额-2191660000-4190660000-2844140000三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金1979020000829085000472936000其中：子公司吸收少数股东投资收到的现1979020000829085000472936000取得借款收到的现金270701000002073150000014326000000发行债券收到的现金005759980000收到其他与筹资活动有关的现金000筹资活动现金流入小计290491000002156060000020558900000偿还债务支付的现金119854000002164050000011690600000分配股利、利润或偿付利息所支付的现金403921000029487500003001960000638541000127634000170052000支付其他与筹资活动有关的现金000筹资活动现金流出小计160246000002458930000014692600000筹资活动产生的现金流量净额130********-30286600005866340000附注汇率变动对现金及现金等价物的影响24034600-9546500-56270000现金及现金等价物净增加额1309420000020244900002931780000期初现金及现金等价物余额220028000001997830000017046500000期末现金及现金等价物余额350969000002200280000019978300000净利润883961000064300100004639870000少数股东权益000未确认的投资损失000资产减值准备-545451000-5242400001268110000固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物959896009565320094169000无形资产摊销2081770000长期待摊费用摊销0939060011649100待摊费用的减少000预提费用的增加000处置固定资产、无形资产和其他长期资产19037963062202336420固定资产报废损失000公允价值变动损失15054500-2435350-19262200递延收益增加（减：减少）000预计负债000财务费用504228000573680000657253000投资损失-777931000-924077000-209411000递延所得税资产减少-367647000183831000-845423000递延所得税负债增加-35168100-83090700-104100000存货的减少-355292000001556570000-12401000000经营性应收项目的减少-20484600000-109280000004938320000经营性应付项目的增加50032700000122391000002705400000已完工尚未结算款的减少(减:增加)000已结算尚未完工款的增加(减:减少)000其他00-772046000经营活动产生现金流量净额22372600009253350000-34151800债务转为资本000一年内到期的可转换公司债券000融资租入固定资产000现金的期末余额350969000002200280000019978300000现金的期初余额220028000001997830000017046500000现金等价物的期末余额000现金等价物的期初余额000现金及现金等价物的净增加额1309420000020244900002931780000增减额1增减额2 30524400000148120000000000000000000000000000 1086260000411200000 3161060000015223300000 3208570000043421000000000000000 651310000-1121930000 2844270000-1325820000 30454700004041380000 386267000005935800000 -70160900009287501800 72032000-829898000-24291000315645400 -141988758136763210 -101985800115617320 1728146000627300000 1531910000-255610000 -54412300059077800060638000021126000000 -1611880000288880000 1082540000000 -4670900001090920000 1999000000-1346520000 11499350003561490001149935000356149000 633860000064055000000-575998000000 74885000001001700000 -96551000009949900000 1090460000-53210000 510907000-4241800000 -85647000009896700000 16053160000-8895000000 3358110046723500 11069710000-907290000 20245000002931800000 130941000002024500000 240960000017901400000000 -21211000-1792350000 3364001484200 208177000-9390600-22585000000 -6115841396980000 17489850168268500000 -69452000-83573000 146146000-714666000 -5514780001029254000 4792260021009300 -3.7086E+1013957570000 -9556600000-158******** 37793600000953370000000000772046000 -70160900009287501800000000 130941000002024500000 202450000029318000000000 11069710000-907290000。
现金流量表分析
成都博瑞传播股份有限公司现金流量表分析报告• 一：现金流量表水平分析⒈经营活动产生的现金流量变动分析经营活动现金流量表 单位：万元 经营活动现金变动情况20000400006000080000100000120000140000160000 销售商品、提供劳务收到的现金收到的其他与经营活动有关的现金购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金2012年2011年由上图便可知，博瑞公司2012年销售商品、提供劳务收到的现金与2011年相比减少了512万元，减幅为0.38%，变化幅度不大，基本持平，40.51%，主要系本期对外投资以及发放贷款等增加减少了营业收入所致。
收取利息、手续费及佣金的现金和收到的税费返还虽然项目2012 2011 变动额 变动率 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 134909 135421 -512-0.38% 收取利息、手续费及佣金的现金 486 200 286 143.00% 收到的税费返还184 125 59 47.20% 收到的其他与经营活动有关的现金 2225 1908 317 16.61% 经营活动现金流入小计 137803 137329 4740.35% 购买商品、接受劳务支付的现金 52229 52380 -151 -0.29% 客户贷款及垫款净增加额 45480 36892 8588 23.28% 支付给职工以及为职工支付的现金 22637 18659 3978 21.32% 支付的各项税费15754 15683 71 0.45% 支付的其他与经营活动有关的现金 9570 10940 -1370 -12.52% 经营活动现金流出小计 145669 9766148008 49.16% 经营活动产生的现金流量净额-786639668-47534-119.83%增长幅度较大但总量增加不大。
现金流量表水平分析
从现金流量表水平分析表可以看出，美特斯邦威2010年和2009年净现金流量均为负值，但是相比之下2010年增加了4.25亿元。
经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-19.1亿元，1.87亿元，21.47亿元。
经营活动净现金流出量比上年增加了19.1亿元，成负增长，增长率为-223.03%，经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长38.7%，80.98%，增长额分别为23.83亿元和42.92亿元。
经营活动现金流出量的增长远远快于经营活动现金流入量的增长，致使经营活动金现金流量有了大幅度负增长。
经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了23.86亿元，增长率为39.31%，根据利润表信息，2010年营业收入增长率为43.76%，高于销售商品、提供劳务收到的现金增长率，说明企业的销售收现情况不太好，这样可能会增加资金占用量，不利于资金变现和流通。
公司2009年没有收到税收返还，而2010年收到了0.16亿元的税收返还，也构成了经营活动现金流入量增加，但是幅度很小。
经营活动现金流出粮的增加主要是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了35.11亿元，增长率为106.71%，其次是支付的各项税费增加了3.27亿元，增长率为75.77%，还有支付给职工以及为职工支付的现金增加了1.92亿元，增长率为43.67%。
投资活动净现金流量比上年增加了1.87亿元，固定资产投资规模相较上年有明显的减少，减少率为33.03%，投资活动现金流入量的减少主要是由于收到的其他与投资活动有关的现金减少为零，减少率为100%，同时处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所减少，减少率为39.22%。
筹资活动净现金流量比上年增加了21.47亿元，主要是因为筹资活动现金流入增加了66.91%，而筹资活动现金流出减少了15.65%，从而促成了筹资活动现金净流量的巨额增加。
从表中看，筹资活动现金流入增加主要是因为公司大幅度增加了负债筹集的资金，同时偿还债务支付的资金较上年则有明显的减少，虽然分配股利、利润或偿付利息支付的现金有所增加，但由其他收入减少和债务筹资增加弥补后，筹资活动现金流量还是有巨幅增加。
现金流量表+财务效力分析+综合分析方案
20.33 -17.68 -94.42 -74.19 1991.84
-7.84
-100.00 -73.79
21.34 -75.49 54.19 5.10
客户贷款及垫款净额 存放中央银行款项净额 存放同业及其他金融机构款项净额 拆出资金净额 买入返售款项净额
为交易而持有的投资款项净额
指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产净额 存款证净额
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 80025 益的金融资产净额
存款证净额 支付的利息、手续费及佣金的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
3880 253217 95483 100103 71026 2021602 533508
• 2012年实现8241.24亿元占流入结 构23.2% 。
3、客户贷款及垫款净额
• 客户贷款和垫款净额是由贷款和 垫款总额扣除贷款损失准备金得 到的
• 该项目是企业现金流出的主要方 向，具有数额大、所占比重大的 特点。工商银行2012年客户贷款 及垫款净额为10105.92亿元占现 金流出总量的比重为31.63%
1135086 173462 105708 121366 49
160203
33038 5669
679201 1950 15481 2431213
单位:百万元
增减额
增减 （%）
230732 -30664 -99809 -90041 976
10636 -12552
-33038 -4183
144923 -1472 8389 123897
-384456 -327207 9 3723
云南 白药现金流量表水平表
云南白药现金流量表水平分析表项目一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额云南白药现金流量表水平分析表2010年2009年增减额增减（%）2,088,350,398.651,873,172,519.50215,177,879.1511.49%998,409,365.88658,989,168.63339,420,197.2551.51%3,086,759,764.532,532,161,688.13554,598,076.4021.90%741,090,117.33499,791,000.40241,299,116.9348.28%167,765,600.50118,880,048.9548,885,551.5541.12%336,416,616.23292,183,764.2744,232,851.9615.14%1,442,760,393.261,254,395,329.58188,365,063.6815.02%2,688,032,727.322,165,250,143.20522,782,584.1224.14%398,727,037.21366,911,544.9331,815,492.288.67%500,000.00-500,000.00-100.00% 6,483,659.936,386,798.6496,861.29 1.52%142,466.80-142,466.80-100.00%164,919,122.00-164,919,122.00-100.00% 6,483,659.93171,948,387.44-165,464,727.51-96.23% 473,793,794.35402,274,286.6271,519,507.7317.78% 3,537,660.0014,772,988.31-11,235,328.31-76.05%8,699,130.008,699,130.00486,030,584.35417,047,274.9371,519,507.7317.15%-479,546,924.42-245,098,887.49-234,448,036.9395.65%262,500,000.00-262,500,000.00-100.00%262,500,000.00-262,500,000.00-100.00%262,500,000.00-262,500,000.00-100.00% 106,810,227.60162,854,278.90-56,044,051.30-34.41% 106,810,227.60425,354,278.90-318,544,051.30-74.89% -106,810,227.60-162,854,278.9056,044,051.30-34.41% -187,630,114.81-41,041,621.46-146,588,493.35357.17% 1,660,398,977.521,701,440,598.98-41,041,621.46-2.41% 1,472,768,862.711,660,398,977.52-187,630,114.81-11.30%。
现金流量表的水平分析
2011年 1 872 309 022
2012年 3 103 596 774
2013年 3 401 151 163
2014年 1 690 634 341
投资活动产生的 现金净流量
－3 936 577 837 －1 994 813 537 －1 495 925 349 －1 359 505 817
筹资活动产生的 现金净流量
54 577 083 －391 845 390 －777 715 380 －2 454 797 639
现金及现金等价 物净流量
－2 012 658 252
719 036 536 1 125 720 386 －2 128 514 884
4
青岛啤酒集团公司2011～2014现金流量变动趋势
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根据表和图可知，青岛啤酒集团公司2011～2014 年经营活动现金流全部为正数，表明经营成果良好， 而投资活动现金流全部为负数，说明其流出量大于流 入量，筹资活动现金流量除2011年以外，其余各年全 部为负数，且呈现下降的趋势，说明企业正处于还款 高峰期。从净现金流量来看，2012年和2013年的现金 净流量为正数，说明这两年的经营活动现金净流量足 以满足投资和还款需求。而2013年和2014年的现金净 流量为负数，表明单纯依靠经营活动现金流量难以支 撑高额还款和投资需求，企业面临较大的资金压力。
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1.2 现金流量表水平分析
现金流量表的主要数据只能说明企 业现金流量的概括，并不能揭示本期现 金流量与上期现金流量的变化程度。为 了解决这个问题，我们需要编制现金流
量表水平分析表。（见书p170）
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1.2 现金流量表水平分析
根据表6-2可知：
第一，青岛啤酒经营活动现金流量波动幅度较大，2012～2014年的增长幅度分别为65.76%、9.59%和 ﹣ 50.29 % 。经营活动现金流的增长幅度越来越小，2014年甚至出现了较大幅度的降低，这说明公司自身的 “造血功能”逐步减弱，引起企业经营活动现金流量减少的主要原因有两个：一方面是经营活动现金流入 的增长幅度低于现金流出的增长幅度；另一方面，“支付给职工以及为职工支付的现金”“支付的运费、 广告费、营销推广费”大幅增加导致经营活动现金流出增加，说明公司经营活动现金流量的质量不佳。
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