《货币银行学》第九章 货币需求与货币供给
货币银行学货币供给课件
货币供给的主体与客体
主体
货币供给的主体是中央银行和商业银行。中央银行负责发行货币， 并控制基础货币的供应；商业银行则通过创造信用来扩大货币供 应量。
客体
货币供给的客体是经济生活中流通的货币量，包括硬币、纸币和 存款货币等。
货币供给的层次划分
M0
流通中的现金，包括硬币和纸币。
M1
M0加上银行体系活期存款的货 币总和。
货币政策对货币供给的影响
影响途径
通过调节基础货币和货币乘数来影响 货币供给。
影响效果
货币政策的变化会导致货币供给的增 加或减少，从而影响经济活动。
货币政策的有效性分析
有效性分析
货币政策的有效性取决于政策工具的传导机制、经济周期和 预期等因素。
影响因素
政策透明度、市场预期、金融市场结构和外部经济环境等。
06
国际货币体系与货币供给
国际货币体系的发展历程
古典金本位制
以黄金作为国际储备货币， 各国货币的汇率与黄金挂钩。
布雷顿森林体系
以美元为中心，美元与黄 金挂钩，其他国家货币与 美元挂钩。
牙买加协议
美元依然是主要国际储备 货币，但汇率制度更加灵 活，多种货币参与国际储备。
国际货币体系对货币供给的影响
100%
外汇占款
外汇占款是中央银行因收购外汇 而投放的货币，是基础货币的重 要组成部分。
80%
财政存款
财政存款的变化也会影响基础货 币的供应，财政存款的增加会减 少基础货币，反之亦然。
货币乘数的决定因素
存款准备金率
存款准备金率是商业银行必须 存放于中央银行的存款与其吸 收的存款的比率，影响货币乘 数的大小。
02
市场竞争促使金融机构提高效率和服务质量，降低 融资成本，从而增加货币供给的有效性。
货币银行学第九章 复习 货币供给理论与货币供求均衡理论
货币银行学第九章复习货币供给理论与货币供求均衡理论第九章货币供给理论与货币供求均衡理论第一节货币供给理论一、货币供给理论的产生与发展 1、货币供给理论是伴随现代银行制度的建立、发展过程中而逐渐形成的。
菲利普斯（Phillips)于1921年《银行信用》一书中，第一次使用了“原始存款”、“派生存款”这两个现代商业银行普遍存在的概念内涵。
2、直到上世纪60年代，凯恩斯主义“失灵”，各种学派再次兴起，货币供给理论再次吸引了更多的经济学家。
其中米德（Meade）和丁伯根(Tinbergen)最具影响。
3、70年代有了更多的发展，关注：货币定义；货币供给机制；货币供给的“内生性”与“外生性”的探讨。
二、货币供给理论主要涉及的范畴 1、货币定义。
由狭义货币转向广义货币，以及货币层次划分。
2、现代银行制度下的货币供给机制：A：中央银行控制与调节基础货币机制； B：商业银行创造存款货币机制；C：在上述两重银行调节机制中构成现代市场经济运行中的货币供给机制。
3、货币供给机制的理论模型。
现代银行制度下的货币供给机制，可用理论模型表述，具体是对M1或M2层次的货币乘数加以考察与推导；对货币乘数影响因素分析主要包括：法定存款准备金率、超额储备金率、现金“漏损率”等。
4、货币供给机制的“内生性”与“外生性”的探讨。
A：由市场经济自身内在的货币需求，也即由“看不见的手”支配而形成的客观的货币供应量，就是“内生性货币”，属于“内生变量”；B：由货币当局的货币政策操控，经由中央银行“看得见的手”操作而形成的货币供应量，就是“外生性货币”，属于“外生变量”，也称“政策变量”。
5、政府收支对货币供求的影响。
政府收支行为会否从“外生变量”角度影响货币供应？1）政府的正常收支活动不会影响货币供给，即：收入=之支出，收支平衡；收入＞支出，有结余。
2）政府的货币支出大于收入，出现赤字时，对货币供给会产生影响，即政府弥补财政赤字的方式有：A：向社会公众举债，此时即期货币总量不变，只是存款帐户货币量转移；B：向商业银行借款，也是存款货币量的转移，但是可能影响到商业银行未来的派生存款规模的变化；当然它又取决于政府资金的用途是消费性或投资性的，后者并不影响未来的货币供应总量。
货币需求与货币供给PPT课件
第一节 货币需求
弗里德曼没有着重分析人们的持币动机，而是深入地
对影响人们持有货币的经济因素进行了细致分析，他
从消费者选择理论出发，把货币看作是一种商品，认
为人们需要货币由三大类因素决定：财富、不同形式
资产的预期收益率、非收入因素，并建立了货币需求
函数模型：
Md p
＝f(y，w；r
，r
，r
，1 p
✓ 2.预防动机。即人们为应付不测之需而产生的持有 货币的愿望。货币的预防性需求为收入的递增函数 。
✓ 3.投机动机。即人们为选择有利的机会进行债券投 机活动从中获利的愿望或动机。货币的投机性需求 是利率的减函数。
第一节 货币需求
（二）凯恩斯货币需求函数模型
凯恩斯认为交易动机货币需求与预防动机货币需求是收 入的正函数，收入越多，这两个动机货币需求会越多 ，反之则越少。而投机动机货币需求是利率的递减函 数，利率水平越低，为投机债券而持有货币的数量就 会越多，利率水平越高，则为投机债券而持有货币的 数量就会越少。并以此建立了货币需求函数式：
存款 + 所有存款机构的储蓄存款+隔夜回购协议 M3 = M2 + 所有存款机构的大额定期存款 + 定期回购协
议 M4 = M3 + 其他短期流动性金融资产(如美国储蓄债券、
商业票据、银行承兑票据、短期政府债券等)
第二节 货币供给
国际货币基金组织货币层次划分统计口径是：
M0 = 银行体系以外的现钞和铸币 M1 = M0 + 商业银行的活期存款 + 其他活期存款 M2 = M1 + 准货币（这里指定期存款和政府债券）
（三）微观货币需求与宏观货币需求 ➢ 微观货币需求是指企业、家庭、个人等微观经济主体
《货币银行学》(全套课件)
42
第三节 存款货币银行的负债业务
负债业务 吸收存款 存款结构的变化 其他负债业务
43
第四节 存款货币银行的资产业务
资产业务 贴现 贷款及其种类 贷款证券化趋向
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第四节 存款货币银行的资产业务
我国的银行贷款与对企业的资金供给 信贷原则 西方商业银行的“6C”原则 证券投资 租赁业务
58
第九章 货币需求
教学要点：
货币需求理论的发展 货币需求分析的宏观角度与微观角度
59
第一节 货币需求理论的发展
中国古代的货币需求思想 马克思关于流通中货币量的理论 费雪方程式与剑桥方程式
MV PT
M d kPY
60
第一节 货币需求理论的发展
凯恩斯的货币需求分析
M M1 M 2 L1 (Y ) L2 (r )
通货膨胀及其度量 通货膨胀的成因 通货膨胀的经济社会效应 通货膨胀对策 无通货膨胀成长和通货紧缩
72
第一节 通货膨胀及其度量
古老的通货膨胀问题 新中国成立初，对恶性通货膨胀的治理 过去我国流行的通货膨胀定义 近年来对通货膨胀的观点
6
第三节 货币的职能
价值尺度 货币单位 价格 流通手段 货币需求 价值尺度与流通手段的统一
7
第三节 货币的职能
货币贮藏 支付手段 世界货币
8
第四节 货币的定义
一般等价物 社会计算的工具和“选票” 从职能出发给货币下定义 货币与财富 货币与法律 从控制货币的要求出发定义货币 生产关系的体现
货币银行学教学大纲
《货币银行学》教学大纲一、总体要求：《货币银行学》是金融学专业的基础理论课，也是财经类各专业的核心专业基础课程之一。
1、教学目的：《货币银行学》的教学目的在于使学生对货币银行方面的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、银行、金融市场、国际金融、金融宏观调控等基本范畴有较系统的掌握。
使学生掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。
提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。
2、教学内容：《货币银行学》作为一门社会科学，它是以马克思主义、毛泽东思想、邓小平理论为指导，以政治经济学和西方经济学为基础，运用历史唯物主义和辩证唯物主义的思想观和方法论，研究有关货币、信用、利率、银行等金融机构、金融市场运行、宏观金融调控等经济金融现象及其发展变化规律，同时介绍西方货币金融理论及国际金融的创新与发展。
3、教学方式：课堂讲授4、教学时数：建议51—54学时5、适用层次：本大纲适用于财经类本科各专业，金融学专业应全面执行，非金融学专业可略有删节（如带﹡号内容）。
二、各章内容：第一章货币与货币制度[教学目的]通过学习使学生理解和认识货币的起源、货币的本质及其发展、货币的职能，了解货币制度的历史演变进程。
[教学要点]1、货币的职能及其相互关系。
2、货币形态的发展。
3、货币制度及其发展演进。
[教学时数]计划学时：6[教学内容]第一节货币的起源与发展一、货币的起源二、货币形态的发展三、货币的本质第二节货币的职能一、价值尺度二、流通手段三、贮藏手段四、支付手段五、世界货币第三节货币制度一、货币制度的构成要素二、货币制度的演变三、人民币制度[复习思考题]1、货币在经济中的作用。
2、试用有关货币制度的知识对我国人民币制度具有的特点加以描述。
3、什么是“格雷欣法则”？它有什么启示？[参考书目]1、戴国强：《货币银行学》，上海，高等教育出版社，2000.7。
货币需求与货币供给课件
中国货币政策目标
中国货币政策的目标是保持货币币值 的稳定，并以此促进经济增长。在实 践中，中国人民银行通过实施货币政 策，保持物价稳定、促进经济增长、 维护金融稳定等。
03
货币需求与货币供给的关系
货币需求与货币供给的相互作用
货币需求
指经济体中对于货币的需求，包括交 易需求、预防需求和投机需求等。
货币供给
相互作用
货币需求和货币供给共同决定了物价 水平和经济活动水平，货币供给必须 与货币需求相匹配，否则会导致经济 波动和不稳定。
指经济体中货币的供应量，主要由中 央银行和商业银行等金融机构创造。
加强国际货币合作与政策协调
随着全球经济一体化的深入发展，各国之间的货币合作与政策协调变得越来越重要。未 来研究可以关注如何加强国际货币合作，以应对全球经济金融领域的挑战。
THANKS
THANK YOU FOR YOUR WATCHING
费雪方程式
费雪方程式认为货币需求量等于未来预期收入与利率水平的比值，即M/P=Y/r（M为货 币供应量，P为物价水平，Y为未来预期收入，r为利率水平）。
凯恩斯主义货币需求理论
凯恩斯主义货币需求理论认为货币需求量取决于人们的流动性偏好，即人们为了保持一定 的流动性而持有一定量的货币。
02
货币供给
货币供给的定义
货币政策、促进经济增长、保持金融市场稳定等。
工具
货币政策工具包括利率、存款准备金率、公开市场操作等，通过这些工具的运 用，中央银行可以影响市场利率和货币供应量，从而实现政策目标。
货币银行学笔记整理(全)
第一章：货币和金融体系1、货币：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的商品。
2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
3、复本位制：以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。
（平行本位制、双本位制）4、格雷欣法则：在金属货币流通的条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的货币就会把价值相对高的良币基础流通，也称“劣币驱逐良币”。
5、金本位制：一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。
（金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制）6、货币制度内容：1、确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。
2、确定本位货币的名称、货币单位和价格标准。
3、规定本位币和辅币的铸造及流通。
4、规定货币的发行和保证制度。
7、信用货币制度有哪些特点？答：1、流通中的货币都是信用货币。
2、纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。
3、纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。
4、国家对货币流通管理成为经济正常发展的必要条件。
8、布雷顿森林体系的主要内容：1、以美元充当国际货币，确定黄金和美元并列的储备体系。
2、实行固定汇率。
3、实行多渠道的国际收支调节。
如逆差国可向国际货币基金组织去的贷款弥补逆差。
4、建立一个长久性的国际金融体系制度化，规范化运行的先河。
9、牙买加体系内容：1、浮动汇率合法化2、黄金非货币化3、国际储备多元化4、多种国际收支调节机制相互补充不足：1、浮动汇率制度不够稳定，外汇风险明显；2、大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决；3、国际收支调节机制不健全，几个渠道各有局限性（1、使一些国家放松内部约束，滥用财政扩张政策，延误必要的国内经济改革和调整。
2、各国资本管理放松，国际资本流动迅猛扩张，容易导致金融动荡和货币危机。
）第二章信用利率利息1、市场利率：是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等（与官方利率相对）2、基准利率：在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。
货币银行学授课教材第九章货币供给
货币数量论的基本观点
货币数量论认为货币供应量的变化是影响物价水平的主要 因素，货币供应量的增加会导致物价上涨，反之则会导致 物价下跌。
货币数量论的数学模型
MV=PT，其中M表示货币供应量，V表示货币流通速度， P表示物价水平，T表示交易量。该模型表明货币供应量与 物价水平之间存在直接联系。
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M1：狭义货币供应量
定义
M1是指狭义货币供应量，即M0 加上企事业单位活期存款。
2024/1/25
特性
M1反映了居民和企业资金松紧变 化，是经济周期波动的先行指标。
影响因素
居民和企事业单位的持币行为、企 业的生产销售状况、市场的供求变 化等都会影响M1的供给。
9
M2：广义货币供应量
定义
M2是指广义货币供应量，即M1 加上企事业单位定期存款、居民
储蓄存款和其他存款。
特性
M2流动性相对较弱，但反映了 社会总需求的变化和未来通货膨
胀的压力状况。
影响因素
货币政策、财政政策、经济增长 、物价水平等都会影响M2的供 给。同时，金融创新、电子支付 等也会对M2的供给产生影响。
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03 货币供给模型与理论
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货币数量论模型
公众预期和信心
公众对未来经济状况和通货膨胀的预 期以及信心也会影响货币供给。当公 众预期未来经济状况良好、通货膨胀 率较低时，他们愿意持有更多的货币 ，从而增加货币供给。相反，当公众 对未来经济状况悲观、预期通货膨胀 率较高时，他们会减少手持现金和存 款，从而降低货币供给。
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05 货币供给调控政策与实践
货币供给定义
货币银行学ppt第9章货币供给
货币银行学ppt第9章货币供给第九章货币供给第一节货币供给及理论第二节货币供给的形成机制第三节货币供给的运行机制第四节货币供给的决定机制第五节货币供给的调控机制第九章货币供给教学重点：①货币供给及理论②存款货币的创造③货币供给模型④货币供给调控机制第一节货币供给及理论在剖析货币流通状态和货币政策决策中，货币供给分析是与货币需求理论相对应的另一个侧面。
如何使货币供给符合经济发展的客观需要仍是需要经常研究探讨的课题。
第一节货币供给及理论一、货币供给的含义所谓货币供给，指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。
具体地讲，货币供给首先是一个经济过程，即银行系统向经济中注入货币的过程。
其次，货币供给必然形成一定的货币量，即货币供给量，它是货币供给的结果。
货币供给量的变化对一国经济的总量规模以及运行状况有着直接的影响。
二、货币供给理论（一）货币供给理论产生的理论基础信用创造学说的产生与发展为货币供给理论的产生提供了现实可能性和理论基础。
信用创造学说的先驱是18世纪的约翰?劳，主要代表人物有19世纪末的麦克鲁德和20世纪的熊彼特?哈恩等人。
信用创造学说是与信用媒介学说相对立的一种学说。
该理论认为，银行的职能在于为社会创造信用；银行的资产业务优先于负债业务，并且是资产业务决定负债业务；银行通过信用创造出新的资本，以此推动经济的发展。
（二）传统货币供给理论其理论的典型代表是凯恩斯的货币供给理论。
凯恩斯认为，货币是国家的创造物，货币供给是由中央银行控制的外生变量，其变化会影响经济运行，但自身却不受经济因素的制约。
中央银行调节货币供应量的主要方法是公开市场业务。
一方面，中央银行通过在公开市场上买卖证券可以直接增加或减少货币供应的绝对量；另一方面，中央银行通过在公开市场上买卖证券可以改变社会公众对未来的预期，特别是改变社会公众的投机性货币需求，进而影响总需求，从而可以达到间接增加或减少货币供应的相对量的目的。
货币银行学重点名词解释
货币银行学名词解释第一章1、货币：货币是从商品世界中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品。
2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通并不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
3、货币制度: 是指一个国家或地区由法律形式确定的有关货币流通的系列规定分为金属货币制度与信用货币制度。
4、复本位制：同时以金、银两种金属作为本位币币材的货币制度。
5、金本位制：以黄金作为本位币币材的货币制度。
6、平行本位制: 金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对这两种货币的交换比例不加限定，而由市场上金和银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。
7、格雷欣法则：在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对小的货币会把价值相对高的货币给驱逐出去，又称“劣币驱逐良币”规律。
8、布雷顿森林体系：实行以美元为中心的“双挂钩”汇兑平价体系、固定汇率、多渠道的国际收支调节，并建立一个长久性的国际金融机构的体系。
9、牙买加体系：浮动汇率合法化，黄金非货币化，国际储备多元化、多种国际收支调节机制相互补充的体系。
第二章1、信用：以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得的借贷行为。
2、利息：利息是借款人支付给贷款人使用贷款的代价。
利息的作用：①有利于筹集资金，促进经济建设；②有利于促进企业节约资金；③有利于促进国民经济协调发展；④有利于调节货币流通；⑤有利于银行本身企业化经营与金融事业的发展。
3、市场利率：随供求规律等市场而自由变动的利率就是市场利率。
4、基准利率：在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。
5、流动性偏好利率理论：是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，也不愿持有其他虽能生利但较难变现的资产的心理。
6、可贷资金理论：利率不是由储蓄与投资所决定的，而是由借贷资金的供给与需求的均衡点所决定的。
7、期限结构理论：是指不同期限债券利率之间的关系，可以用债券的收益曲线来表示。
第九章 货币需求
剑桥方程式
又称之为庇古的现金余额方程式。庇古认 为，人们之所以持有一定的货币余额，是由于 货币不但具有购买手段的职能，也具有延期使 用的功能，即货币既可以充当交易的媒介，又 扮演价值贮藏的角色。持有货币既可以给人们 带来交易上的便利，又可用于生息资产的投机 以获利。
剑桥方程式
剑桥学派，在研究货币需求时重视微观主 体的动机。认为，处于经济体系中的个人对货 币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己 资产的问题。
马克思进而分析了纸币流通条件下货 币量与价格之间的关系： 在纸币为惟一流通手段的条件下，商 品价格水平会随纸币数量的增减而涨跌。
必须注意的几个问题： 马克思的货币必要量公式强调商品价格由其 价值决定，商品价格总额决定货币必要量，而货 币数量对商品价格没有决定性影响。这个论断只 在金属货币流通的条件下适用。 货币必要量公式提供了对货币需求进行理论 分析的思路，但直接运用这个公式测算实际生活 中的货币需求，还存在很多困难。 反映的是货币的交易性需求，即执行流通手 段职能的货币需要量。
不能将“资金紧”和“货币紧”等同，两者既有联系 又有区别，重合只能在特定条件下，认识这一问题具有 重要意义。
货币需求函数
所谓货币需求函数，就是将决定和影响货币 需求的各种因素作为自变量，而将货币需求本身 作为因变量而建立起来的数量变化关系。
M=f(Y , r , Cr , Cp , V , Q , P , E , …….)
货币需求函数中的变量 （一）规模变量——财富与收入 （二）机会成本变量——货币与非货币资产 的预期收益率
（三）其他变量
第二节 货币需求理论
中国古代的货币需求思想
中国在古代就有货币需求思想的萌芽。 例如, 在2000年前的《管子》一书中, 就有“币若干而中用”的提法, 意思是 铸造多少钱币够用。 这反映了当时的治国者在制定和执行 其经济政策时 , 已包括考虑货币需求来 铸造铸币的内容。
(完整word版)《货币银行学》复习内容整理
《货币银行学》复习内容第一章货币供求理论1、理解货币供给的内生性和外生性理论的异同。
2、比较费雪方程式和剑桥方程式的异同。
3、理解流动性偏好理论的假设前提、结论及主要观点。
4、理解弗里德曼的货币数量理论的假设前提、结论及政策主张。
5、理解现代经济中信用货币供应与扩张的过程。
6、理解货币均衡和市场均衡之间的关系。
第二章利率理论1、理解古典利率理论的假设前提、结论及主要观点。
2、理解可贷资金利率理论的假设前提、结论及主要观点。
3、理解流动性偏好利率理论的假设前提、结论及主要观点。
4、理解新古典综合学派对利率的假设前提、结论及主要观点。
第三章通货膨胀与通货紧缩1、理解菲利普斯曲线的内容及其政策含义。
2、什么叫通货膨胀中的资产结构调整效应？3、需求拉上的通货膨胀成因及其治理方法。
4、成本推动的通货膨胀成因及其治理方法。
第四章金融中介体系1、了解资产证券化的含义。
2、了解金融创新的基本方式和内容。
3、了解商业银行的经营模式。
第五章金融市场1、了解风险资本的投资过程。
2、深入理解CAPM模型的基本内容。
3、了解期权定价模型的内容。
第六章金融监管体系1、了解社会利益论和金融风险论对金融监管必要性的分析。
2、重点理解《巴塞尔协议》三大支柱的内容。
第七章货币政策1、理解货币政策的泰勒规则。
2、了解货币政策的信用传导渠道。
3、了解货币政策中介指标及其条件。
第八章汇率理论1、深入理解购买力平价理论的相关内容。
2、了解国际借贷理论、货币局制度等相关内容。
第九章国际货币体系了解“特里芬难题”、牙买加体系和布雷顿森林体系的相关内容。
第十章内外均衡理论1、名词解释：米德冲突。
2、理解内外均衡的基本内容。
3、理解蒙代尔政策配合理论的基本内容。
《货币银行学》复习内容整理一、名词解释1.泰勒规则：是根据产出和通货膨胀的相对变化而调整利率的操作方法。
这一规则体现了中央银行的短期利率工具按照经济状态进行调整的方法。
其思想根源，可以上溯到费雪效应，即利率与通胀存在着紧密的关系。
货币银行学-货币供给[www
二、“单一规则”的货币政策
弗里德曼对货币需求研究的结果认为，货币需求是相对 稳定的，要保证货币需求与供给的平衡就必须保证货币供给 的稳定性。因此，他反对凯恩斯提出的需求管理，认为应当 把管理的重点放在货币供给上。 在货币政策应选择四个目标 上，弗里德曼认为货币政策的长期目标应是物价的稳定。在 管理的近期目标和手段的选择上，弗里德曼选择的目标是货 币量，手段是基础货币，而控制货币供应量的最佳选择是实 行“单一规则”——公开宣布并长期采用一个固定不变的货 币供应增长率。他认为公开宣布的目的是减轻人们心理上的 不安全感，避免预期效应引起的紊乱，同时也便于将货币当 局的行为置于公众的监督之下。他还认为，长期采用一个固 定不变的货币供应增长率可以消除频繁的相机调整而引起的 经济波动，以其自身的稳定性抵御来自其他方面的干扰，保 证币值的稳定，实现物价、经济长期稳定的目标。
第四、宏观金融调控的目标和手段应该改变。他们提出 把信用规模作为控制的重点；把金融机构的资产流动性比率 作为控制的目标；把控制银行信贷、消费信贷和股票发行作 为货币政策的具体目标。
第四节 货币学派的货币供给理论
货币学派非常重视货币供应问题，对货币乘数 也有着较深入的分析。以下介绍几种他们提出的货 币乘数模型和提出的货币供应政策。
3．乔顿的分析
在前述弗里德曼一施瓦兹和卡丹关于货币存
量的决定因素的分析中有两个共同的特征：一是 采用了广义的货币定义，即货币不仅包括公众持 有的通货和活期存款(M１)，而且包括定期存款和 储蓄存款，也就是（M2）：是未区分不同类型的 银行和金融当局对不同类型存款(如私人活期存款、 私人定期存款及政府存款)的不同的准备金要求。 ６０年代末，美国经济学家乔顿发展了弗里德曼 一施瓦兹和卡丹的分析，导出了较为复杂的货币 乘数模型。在乔顿的模型中，货币只包括公众手 持通货和私人活期存款，即狭义的货币定义M１。 其货币乘数形式是：
货币银行学所有章的题库与答案-最新版
第一、二章货币与货币制度一、填空题1．在商品经济中，货币执行着价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段、世界货币五种职能;其中在表现和衡量商品价值时,货币执行价值尺度职能；在退出流通时执行储藏手段职能；在世界市场上发挥一般等价物作用时执行世界货币职能。
2．货币的五种职能中，货币的价值尺度和流通手段是核心职能.3．价格是商品价值的货币表现.4．流通中所需的货币量取决于待流通中的商品数量、商品价格、货币流通速度等三个因素，它们之间的相互关系可以表示为：流通中的货币量= 商品价格/货币流通速度=（商品价格＊待实现的商品数量)/货币流通速度。
5．从货币制度诞生以来，经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和信用货币制度四种主要货币制度形态。
6．一个国家的基本通货和法定的计价结算货币称为本位币，亦称主币。
7．金本位制有三种形式: 金币本位制、金块本位制（生金本位制）、金汇兑本位制。
8．在格雷欣法则中,实际价值高于名义价值的货币是良币，实际价值低于名义价值的货币是劣币。
9．狭义货币M1由流通中的现金和活期存款构成,广义货币M2由M1加准货币构成。
10．目前，世界各国普遍以金融资产流动性的强弱作为划分货币层次的主要依据。
二、单项选择题1．历史上最早出现的货币形态是 A .A．实物货币 B．信用货币 C．代用货币 D．电子货币2．某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时,货币执行 A 职能。
A．支付手段 B．流通手段 C．购买手段 D．贮藏手段3．本位货币是 C 。
A．本国货币当局发行的货币 B．以黄金为基础的货币C．一个国家货币制度规定的标准货币 D．可以与黄金兑换的货币4．在一国货币制度中， C 是不具有无限法偿能力的货币.A．主币 B．本位币 C．辅币 D．都不是5．格雷欣法则起作用于 B 。
A．平行本位制 B．双本位制 C．跛行本位制 D．单本位制6．历史上最早的货币制度是 B 。
A．金本位制 B．银本位制 C．金银复本位制 D．金块本位制7．在金属货币制度下，本位币的名义价值与实际价值是 C 。
货币需求与货币供给教学课件
不变，会导致利率上升；反之，当货币供给增加时，如果货币需求保持
不变，会导致利率下降。
货币需求与货币供给对经济的影响
01
02
03
经济增长
适度的货币供给增长可以 促进经济增长，但过快的 货币供给增长可能导致通 货膨胀。
物价稳定
货币需求和供给的平衡有 助于保持物价稳定，避免 价格波动对经济造成负面 影响。
通过贷款和存款创造机制影响货币供应量 。
经济活动水平
政府财政状况
经济扩张时，货币需求增加，导致货币供 应量相应增加；经济收缩时，货币需求减 少，导致货币供应量相应减少。
政府财政赤字扩大时，向公众借款增加， 导致基础货币供应增加；政府财政盈余时 ，基础货币供应减少。
REPORT
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货币政策传导机制
货币政策通过影响市场利 率、资产价格等途径，最 终影响实体经济活动。
货币政策中货币需求与货币供给的应用
通过以上分析，可以得出以下结论
货币政策是中央银行调节经济的重要手段，通过调节货 币供应量和利率等工具来影响经济活动。
货币需求与货币供给是宏观经济中的重要因素，对经济 增长、物价稳定和投资消费等方面具有重要影响。
根据经济主体的不同需求目的，货币需求可以分为商品 交易需求、预防需求和投机需求三类。商品交易需求是 指用于购买商品和服务的需求，预防需求是指为了应对 未来不确定性的需求，而投机需求则是指为了获取更多 收益而持有的货币。此外，按照需求的实现方式，货币 需求又可以分为名义货币需求和实际货币需求，其中名 义货币需求是指经济主体在一定时期内所持有的货币量 ，而实际货币需求则是根据物价水平调整后的货币需求 量。
ANALYSIS
SUMMAR Y
货币银行学_艾洪德_教学大纲
《货币银行学》教学大纲（The Economics of Money and Banking）东北财经大学金融学院《货币银行学》课程组课程概述课程的性质货币银行学是全校经济学各专业的核心课之一，是金融学专业的一门重要的基础理论课与入门课程，是财经学科相关专业学习、了解金融理论与实践的选修课，是1990年代初期教育部确定的11门“财经类专业核心课程”之一。
通过本课程的学习，使学生掌握基本的金融知识，为学生深入学习其他专业课程奠定基础。
课程教学目标1．通过本课程的学习使学生基本掌握货币、信用、银行、金融市场的基本知识，熟悉银行、资本市场运作的专业知识和技能；对金融活动及其宏观金融调控的理论、运行机制和方法、手段等有较全面的认识和理解。
2.使学生掌握观察和分析金融经济问题的正确方法，提高分析问题、解决问题的能力。
3.使学生树立正确的金融意识和全新的金融理念，努力提高广大学生在金融科学方面的理论和知识素养。
为了实现上述教学目标，要求教师贯彻理论联系实际的原则，系统地讲授本学科的基础知识、基本理论，介绍本学科理论的前沿性课题，加强对学生的基础理论与基本技能的训练。
采用启发式、讨论式、研究式教学方法，注重培养学生的学习能力，获得知识的能力，分析问题、解决问题的能力及创新能力。
课程适用的专业与年级本课程的教学对象是经济学各专业大学本科二年级学生。
课程的总学时和总学分计划教学总时数为48学时，其中包括课堂讲授42学时、课堂讨论4学时、习题课2学时。
课程总学分为3学分。
本课程与其他课程的联系与分工本课程是经济学各专业基础理论课，本课程的预修课程为政治经济学、西方经济学、会计学。
本课程使用的教材和教学参考书教材：艾洪德、范立夫编著：《货币银行学》，东北财经大学2005年3月版教学参考书：1．夏德仁：《货币银行学》，中国金融出版社2005年版。
2．艾洪德、张贵乐主编《货币银行学教程》2005年版。
3．［美］米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版社2005年版。
货币供给获奖课件
学习目的
学完本章后，你将能够： • 搞清楚货币发明旳源与流 • 认清那些经济主体影响货币发明 • 了解基础货币与货币乘数 • 了解影响基础货币和货币乘数旳原因
新课导入
在当代信用货币体制下，恰当旳货币供给 旳组织和调控是确保经济正常运营旳主要条件。 为此，必须认识和了解当代经济中货币旳起源 和扩张收缩机制，了解各个主体对于货币供给 施加什么影响。
第二节 商业银行旳存款备金（或超额准备
金也不能削减）旳情况下，若客户提取现 金或某家商业银行偿还中央银行旳贷款， 则会出现准备金降低，在此情况下，须经 过收回贷款补充准备金，从而引起连锁反 应，使存款货币出现多倍旳收缩。
第二节 商业银行旳存款发明
制约： • 1、信贷收支情况 • 2、财政收支情况 • 3、国际收支情况 • 4、银行资本旳变化及其他额。 • M2旳分析类似。
第三节 中央银行体制下旳货币供给
• 二、货币供给模型
• 前面，我们分析了存款货币旳发明，在那里，我 们把中央银行对金融机构旳贷款，或者吸收旳央 行发行旳银行券或签发旳支票形成旳存款当成既 定旳前提条件，因为那里所分析旳是存款货币银 行是怎样发明存款货币旳。在此，我们要阐明旳 是，现实中旳全部货币（现金和存款）是怎么发 明出来旳，这才是一种比较完整旳了解。
第一节 货币供给概述
• 二、名义货币供给量与实际货币供给量 • 名义货币供给量，是指一定时点上包括了
物价原因影响旳货币存量； • 实际货币供给量就是指剔除了物价影响之
后旳一定时点上旳货币存量。名义货币供 给量记为Ms，实际货币供给量为Ms/P。
第一节 货币供给概述
• 三、货币供给旳内生性与外生性
第二节 商业银行旳存款发明
• 一、当代金融体制下旳存款货币发明
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第九章 货币需求与货币供给
（二）现金余额学说——剑桥方程式
1.现金余额学说的主要观点：
（1）在一般情况下，人们都把财产和收 入的一部分用货币形式持有，而另一部 分用非货币的形式持有。
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第九章 货币需求与货币供给
（2）人们所愿意持有货币的数额实际上是人们在持 有货币获得利益、进行投资获得收益以及用于消费 获得享受三者之间权衡的结果。而货币的价值决定 于全国居民愿意用通货形式保持的实物价值与货币 数量的比例。 （3）人们用通货形态保持的实物价值称为“实物余 额”，把与保持的实物余额价值相应的通货数额称 为“现金余额”。
财政的货币 财政的货币 收支 收支
生产经营单位 生产经营单位 与家庭个人之 与家庭个人之 间的货币收支 间的货币收支
生产经营单位 生产经营单位 与财政的货币 与财政的货币 收支 收支
家庭个人与财 家庭个人与财 政之间的货币 政之间的货币 收支 收支
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第九章 货币需求与货币供给
三、货币供给的决定因素
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第九章 货币需求与货币供给
３.世界各国货币供给统计口径的划分 （1）美国的货币供给统计口径 （2）英国的货币供给统计口径 （3）日本的货币供给统计口径
（4）中国的货币供给统计口径
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第九章 货币需求与货币供给
我国货币供给划分为以下三个层次：
M0 = 流通中现金 M1 = M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体 部队存款+个人持有的信用卡类存款 M2 = M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期 存款性质的存款（单位定期存款和自筹基建存
（一）基础货币：原始存款的源头
1.基础货币（monetary base）
基础货币又称高能货币、强力货币，指起 创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存 款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者
的总和。
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第九章 货币需求与货币供给
2.基础货币与商业银行的货币创造
商业银行创造存款货币的能力首要的是视其在受信 中所能获得的原始存款的数量。而这些原始存款正是来 源于中央银行创造和提供的基础货币。所以，基础货币 及其量的增减变化直接决定着商业银行准备金的增减， 从而决定着商业银行创造存款货币的能量。中央银行提 供的基础货币与商业银行创造存款货币的关系，实际上 是一种源与流的关系。
在一定的时间内，在一定的 经济条件下，整个社会需要用 于执行交易媒介、支付手段和 价值贮藏的货币数量。
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第九章 货币需求与货币供给
二、 传统货币数量论的货币需求理论
（一）现金交易学说——费雪的交易方程式
M V= PT
式中，M—货币数量 V—货币的流转速度 P—加权平均的一般物价水平 T—交易总量，即实际财富与劳务的交易总额
第九章 货币需求与货币供给
2、货币需求的定义：
经济意义上的货币需求包含以下三点内容： (1) 需求能力与需求愿望的结合； (2) 需求能力可理解为占有货币对应的收、 借款或其它形式的资金来源；
(3) 需求愿望可理解为由需求主体经济利益
决定的各种动机与行为。
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第九章 货币需求与货币供给
货币需求是指：
款货币二者的总和。
货币供给是指经济主体创造货币供给量并把
它投入流通的过程，即中央银行和商业银行向流
通中投入、扩张或收缩货币量的行为和过程。
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第九章 货币需求与货币供给
我国货币收支的三大系统图示
由银行信用 由银行信用 供给的货币 供给的货币
生产经营单位 生产经营单位 的货币收支 的货币收支
家庭个人的货 家庭个人的货 币收支 币收支
第九章
货币需求与货币供给
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第九章 货币需求与货币供给
本章教学内容
第一节 第二节 货币需求 货币供给
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第九章 货币需求与货币供给
第一节 货币需求
一、 货币需求的含义
1、对货币的不同评价：
对社会而言，货币不是财富，而是提高效率的工具。 因此社会对货币的需求有一个量的限制。
对于经济个体而言，货币是一种财富，从这个层面 上来看，对货币的需求是无限的。然而，经济学中的需 求，是愿望与能力的结合。因此，人们对货币的需求， 表现为在基于货币同其它财富在形态上的差别，保持一 种机会成本最小，所得收益最大的货币数量。 中北大学
款）+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证
金存款 中北大学
第九章 货币需求与货币供给
M1被称作狭义货币，是现实购买力；
M2被称作广义货币；
M2与M1之差被称作准货币，是潜在购买
力。
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第九章 货币需求与货币供给
二、货币供给量和货币供给的定义
货币供给量是指银行体系以外的企业、个人
及外国所握有的通货及其他随时可自由支用的存
1 dP , dt ,u) P
第九章 货币需求与货币供给
（4）简化并进行回归分析:
简化后的货币需求函数为：
Md P
= ƒ(Y,i) = aY-b,i-c
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并建立回归方程：
Md P
第九章 货币需求与货币供给
由此，弗里德曼在对美国1892年—
1960年历年统计资料进行大量研究的基
础上，用最小二乘法计算出：
lga=-3.003，b=1.394，c=-0.155
相关系数0.99
Байду номын сангаас中北大学
第九章 货币需求与货币供给
（5）结论： 1）货币需求的收入弹性是+1.394。也就是说，当 收入提高1%时，对货币的需求提高1.394%。 2）c = -0.155则表明货币需求的利率弹性是相当 低的。它表明，就长期而言，货币需求的利率弹性 较小。当利率提高1%时，只会引起货币需求减少 0.155%。
第九章 货币需求与货币供给
2、由以上假定所得出的结论：
在(1)式两端同除v，则为：
M =
PT V
货币数量M的变动将导致物价P的同比例同方 向的变动。
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第九章 货币需求与货币供给
Md 代替等式中的M。用K代表等式中的 1/v ，方程式可改写为：
Md= K·PT
即货币需求仅为收入的函数，利率对 货币需求没有影响。 人们之所以需要货币的目的也就仅只 是为了便利商品或劳务的交易。
货币供给
一、货币供给统计口径的划分
不同形式的货币具有不同的流动性。
划分的意义：
（1）便于中央银行进行宏观经济运行监测和货币 政策操作。
（2）促使各类金融机构的创新和相应反应。
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第九章 货币需求与货币供给
2.货币层次划分的三条原则 （1）流动性的强弱； （2）与经济的相关性；
（3）不同时期的不同情况；
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第九章 货币需求与货币供给
2.货币必要量理论的前提及与费雪交易方程式的区别：
第一，货币必要量理论以劳动价值论为基础，商 品价格总额是一个既定的值，并由此决定货币的必要 量。交易方程式中的物价完全取决于流通环节表现为 一个完全由货币量决定的因变量。
第二，马克思的研究总是以黄金作为货币来进行 的，金属货币具有蓄水池功能，能自发调节货币流通。 第三，马克思对于货币必要量的研究是基于简单 商品流通这一前提的。
R
流动性陷阱
R` Md
图2 流动性陷阱
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第九章 货币需求与货币供给
2. 政策性结论：
（1）在社会总需求不足的情况下，可
以通过增加货币供给量，降低利率，从而
增加投资需求，促进经济增长；
（2）由于存在着流动性陷阱，当利率
不能降低时，货币政策失效，需要采用积
极的财政政策。
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第九章 货币需求与货币供给
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第九章 货币需求与货币供给
（二）货币乘数
基础货币在商业银行信用扩张或派生存款作 用下可以引出数倍于自身的货币供给量。把货币 供给量与基础货币相比，其比值就是货币乘数。
用MS代表货币供给，B代表基础货币，则列出 下式：
Ms m= B
可得到最基本的货币供给模型：
Ms = m B
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第九章 货币需求与货币供给
四、弗里德曼的货币需求理论
理论要点：
（1）货币同债券、股票、耐用消费品、房屋 及机器等一样是资产(财富)的一种形式，人们 在考虑如何保有自己的财富时，就要选择持有 的资产是用货币形式，还是用其他形式。
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第九章 货币需求与货币供给
（2）影响货币需求的诸因素分析： ① 恒久性收入 ② 非人力财富占总财富的比例
第九章 货币需求与货币供给
货币流通速度是稳定的吗？
货币流通速 度变化率
美国M1和M2历年的变化情况（见米什金《货币金融学》）
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第九章 货币需求与货币供给
补充：马克思的货币必要量理论：
1.货币必要量公式：
商品价格总额 执行流通手段职能的货币需求量 = ---------------同名货币流通速度
③ 货币收益率、债券收益率、股票收
益率、物价水平变动率
④ 财富持有者的偏好
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第九章 货币需求与货币供给
(3) 实际货币需求函数为：
Md P
= ƒ(Y,W,rm ,rb ,re ,
式中: M — 名义货币需求 P — 一般物价水平 M/P—实际货币需求 W — 非人力财富占总财富的比 率 rm— 货币的预期名义收益率 rb — 债券的预期名义收益率 re — 股票的预期名义收益率 1 dP — 预期物价变动率，也即实物资产的预期名义收益率 P dt u — 持币者的主观偏好 中北大学
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第九章 货币需求与货币供给