金融学第十章

2020/5/19
北方民族大学经管系
第二节 存款货币创造
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• 银行，在其调剂货币资金 余缺和组织客户相互结算 的基础上，发展了发行银 行券和创造存款货币的功 能。
• 由于银行券的发行权已集 中于中央银行，所以，现 代商业银行创造货币的功 能集中体现为创造存款货 币。
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本章内容
• 第一节 现代货币是信用货币 • 第二节 存款货币创造 • 第三节 中央银行体制下的货币创造过程
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学习目的与要求
• 本章的主题是现代经济生活中货币创造的一般 原理，核心问题是存款货币创造模型，具体来 说，需要掌握和理解以下内容：
• 1、信用货币取代金属货币这一过程的历史必 然性；
⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因 而应该付出款项，同时由于自己客户交来 支票委托收款，因而有应该收入的款项。 应付款、应收款的金额很大，但两者的差 额通常却较小。
⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一是 客户从存款中提取铸币；二是结清支票结 算中应收应付的差额。
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在长期的经营活动中，银行认识 到：铸币的需要，相对于存款额 来说，只是其一部分，而且比例 关系相对稳定。只要按存款的一 定百分比保持铸币库存即可应付 顾客对于铸币的需要。
其次，节约了有关货币流通方面的费用。 最后，货币流通速度的加快，可以减少货币
需要量。
2020/5不 把定期存款和居民在银行的储蓄存款视为 货币的存在形态，微观主体的货币持有量 和宏观调控中的货币供给就是不完整的。
• 生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款 ，存款与银行券，它们之间时时相互转化 ，它们之间的界限也不断被打破。这些现 象说明，必须把它们视为同质的货币才符 合实际。
• 这时，B银行的资产负债状况如下：
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⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C ，…，银行N，持续地存款贷款，贷款存款 ，则产生这样的结果：
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从表可知，当银行根据经验按存款的一定比
例 —— 假 设 是 20%—— 保 存 铸 币 库 存 时 ， 10 000元铸币的存款，可使有关银行共贷 出40 000元贷款和吸收包括最初10 000元 存款在内的50 000元存款。从先后顺序来 说，10 000元是最初的存款，40 000元是 由于有了最初的存款才产生的。
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一、原始存款和派生存款
• 原始存款(Primary deposit)指商业银行 吸收的，能增加其准备金的存款。
• 简单理解就是有铸币对应的存款。 • 派生存款（Derivative deposit)是指商
业银行用转帐结算方式发放贷款或进行其 他资产业务时所创造出来的存款。
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二、现代的信用货币
• 最早的典型形态是银 行券；硬币的发行通 常统一于中央银行， 也属于信用货币；
• 银行活期存款 • 定期存款和居民在银
行的储蓄存款。
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现代信用货币制度是最节约的货币制度
首先，节约了货币材料。现代信用货币中的 钞票和硬币是用纸或贱金属制造的，存款 货币本身只不过是银行账户上的一个数字 ，而电子货币，更是极大的节约。
• 2、现代信用货币的基本形态； • 3、存款货币创造模型与创造乘数；
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一、现代货币是信用货币
• 信用货币替代金属货币的过程，早就 萌芽于古老的信用工具之中；
• 这一过程的不可逆转决定于商品经济 覆盖整个经济生活，也即资本主义生 产方式的兴盛和发展；
• 这一过程的最终完成则是在经历了几 百年之后的20世纪。
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举例
在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：
⑴设A银行吸收到客户 存入10 000元铸币； 根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足 以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可 把8 000元铸币贷给乙。
A银行的资产负债状况如下：
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• ⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存 入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B 银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。
因此，把最初的存款称为“原始存款”，
把在此基础上扩大的存款称为“派生存款 ”。
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我们把这个过程用公式表达：
⑴原始存款R ⑵贷款总额L ⑶经过派生后存款总额（包括原始存款）D ⑷必要的铸币库存对存款的比率r，这四者的
关系可表示：
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• 就上面的例子来说 ，原来流通中有10 000元铸币为各种 支付服务。现在，
• 现代经济生活，所有经济行为主体都由债 权债务关系联结在一起，并在债权债务的 网络中进行运作。所以，用信用的支付工 具实现债权债务的消长和转移是必然趋势 。
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五、债权债务文书是货币的载体
• 债权债务，绝大部分是以一定的文书形式 来体现并具备由法律规范的确定形式，如 票据、银行券、各种存款、贷款、各种国 债、公司债等。其中，很容易当作债权债 务转移工具的规范文书，特别是银行信用 文书，自然而然地成为代替贵金属流通的 理想货币形态。
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三、存款货币
• IMF的定义：除 钞票和硬币外 ，以银行信用 为基础的货币 统称为存款货 币。
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四、信用货币与债权债务网
• 形形色色的信用货币之所以成为流通中货 币的统治形态，是与信用这种经济联系全 面覆盖经济生活紧密相关的。
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⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再把 铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也 通常是要求把贷给的款项记入自己的存款 账户。
当他们的存款账户上存有款项时，既可在 提取铸币，又可开出支票履行支付义务。
⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托 往来银行代收并把收来的款项记入自己的 存款账户。