智能家居安防市场-行业研究报告

主流技术对比
参数 Zwave 频率 <1Ghz，碎片化 网络 网状 连接节点 232 兼容性 协议不公开 会员 150 联盟厂商 SigmaDesigns 调制方法 DSSS频移键控调制 安全性 应用层的多层安全措施 闪存 32KB RAM 2KB
Zigbee 2.4GHz，标准化 网状 65000 开放的工业标准 500 德州仪器，意法半导体，飞思卡尔，Atmel等等 直接序列扩频 芯片层，网络层 最大可达512KB 16-32KB
入制造强国行列。制造业数字化、网络化、智能化需要取得
明显进展。 3. 《中国家用电器工业“十三五”发展指导意见》颁布在即。 从国家战略高度拟定智能化作为中国家居产业未来发展方向
市场分布
市场占比方面： 1. 中国智能家居市场占全球
市场份额呈稳步攀升的态
势，预计 2017 年将达到 16%左右。 中国智能家居市场占全球市场份额预测 2. 同时，与发达国家相比， 我国使用智能家居的家庭 占比极小，仅为 4. 5% 3. 家居智能化趋势不可阻挡， 而全球智能家居市场需求 最大缺口便在中国。
行业生态链
供应链 设计制作 单品 厂家 芯片、模组、传感器、摄像头、电池 LKK、富士康 小Ｋ智能插座、Yeelight 智能灯泡、Linkon 智能温控器、小智音 箱、iKair 环境监测
轻量系统厂家 完整系统厂商 平台 渠道与服务商
BroadLink、欧瑞博 海尔、Control4、紫光物联、快思聪、AMX、河东 HDL、安居宝 U+、JD+、BroadLink DNA、腾讯、小米 装饰公司、设计师、电商…众筹，投资
行业竞争分析
参与主体 角色定位 优势 1. 行业最大增量市场来源； 1. 2. 未来家电、 家具厂商采 用哪种技术将直接决定 2. 何种技术路线直接受益 不足 缺少白电之外的智能 家居模块支撑； 无法独立支撑完整的 智能家居生态系统
传统的可视对讲等 终端设备和产品 安防类企业 的传统供应商
智能控制类厂商
2014年1月 软银赛富
2015年 联想之星、虎童基金、MTK 2014年8月 创东方、成都技术转移集团 2015年6月 芒果传媒 2014年12月 启明创投
1000万人民币
7800万人民币 1亿人民币 3亿人民币 5000万美元
A
A+ A PRE-B B
火乐科技
美的集团 控客科技 魅族科技 谛听科技 移康智能 机智云
智能家居/安防 行业研究报告
上海 ∙ 2018年11月
智能家居/安防定义
1. 以住宅为平台，利用综合布线技术、网络通信技术、安全防范技术、自 动控制技术、音视频技术等构成的一个家居生态圈，设备间互联互通； 2. 实现人远程控制设备、，提供门锁控制、家电控制、照明控制、防盗报 警、以及可编程定时控制等多种功能； 3. 并通过收集、分析用户行为数据为用户提供个性化生活服务，使家居生 活安全、舒适、节能、高效、便捷。
中兴通讯
小米
投资侧重点
智能家居单品 •数量众多 •竞争激烈 •适合早期投资
•价值洼地 •适合战略投资与并购 •进入白热化阶段 •资金投入加大 •显现影响力 •值得关注 •黄金时代已来临 •正在小批量量产
智能家居传统厂家
智能家居生态平台
智能家居分享社群
家用机器人
Q&A
路，从整个产业环境和商业模式上能够看到更多的机会。
盈利模式
政府 运营商 开发商 装修公司
智能企业
合作 或销售
智能企业
销售
直接用户
产品本身有一定的利润点
产品服务的利润
维修物料的利润 更新产品的利润 终端APP增值服务收入 智能产品背后的内容、服务、云端和数据等衍生收入 从一次性利润向多元利润转化
2014年12月 融资达晨、IDG、StarVC
2015年5月 松禾资本,时代伯乐,天奇阿米巴 2014年12月 小米科技 2015年1月 厚持资本 2015年2月 阿里巴巴
6000万人民币
2亿人民币 12.66亿人民币 4000万人民币 5.9亿美元
A
B A
2015年2月 海通开元基金
2015年1月 京东、联想 2015年5月 美国高通、元禾原点 2015年9月 九仁资本、经纬中国
三星
苹果
• 整合硬件的智能家居平台Homekit
行业内动态-国内
Байду номын сангаас
海尔 乐视 阿里巴巴 华为
• 以U-home系统为平台 • 有线与无线网络相结合 • 推出了智能硬件云平台“乐居家”及智能硬件 产品 • 成立阿里巴巴智能生活事业部 • 发布华为的智能家居战略 • 从安防产品切入智能家居市场 • 未来设备之间如何形成稳定高效的互联互通
ZigBee技术的传输速率更快，可容纳的节点数更多，开放性更强；适合工业、医疗、家庭智 能化等大规模应用。 Z-Wave结构更简单、成本更低、接收灵敏度更高，适合家庭智能化等小规模应用。
技术发展趋势
前端 化 平台 化
云端 化 行业 化
前端化：将有更多的复杂专用的智能算法在前端设备中实现。 云端化：硬件资源的概念将逐步淡化，智能化以服务模块的方式提供给客户。 平台化：需要对软件平台极其配套的硬件设备进行整合。 行业化：智能化需要往行业化方向进一步深化。 从底层芯片入手，直接将互联互通的技术基础植入未来的硬件之中的思
智慧家居解决方 案提供商
1. 不具备研发独立智能 1. 智能家居链条中必不可 家电的优势； 少的环节； 2. 不擅长软件服务，难 2. 通过智能化模块实现独 以承担搭建标准化平 立家电互联互通 台的任务
互联网公司
平台构建和云计 算服务提供商
1. 2. 3. 4. 5.
品牌效应； 庞大用户群体； 1. 缺乏研发生产硬件的 大数据支持； 能力； 云服务能力强； 2. 未积累用户体验 前期智能家居推广阶段 快速提升市占率
代表上市公司分析
单位：亿元 科目 应收账款 收入 成本 毛利率 2012年 9.7 35 20 43%
大华 2013年 21 54 31 43% 2014年 27 73 45 38% 2012年 16 72 37 49%
海康威视 2013年 29 107 56 48% 2014年 43 172 96 44%
行业内融资情况
被投资方 BroadLink 时间 投资方 资金 30万美元 360万美元 150万美元 B PRE-A 轮次 2013年10月 高通、红杉、创业邦天使基金
BroadLink
BroadLink 幻腾智能Phantom 欧瑞博 极米科技 云知声
2013年12月 京东
2014年5月 京东、360 2013年11月 经纬中国
净利润
净利率
7
20%
11
21%
11
15%
21
29%
31
29%
47
27%
经营活动产生的现金流
4.8
3.6
-0.2
14
18
37
市场规模越来越大，收入增长很快； 同时应收账款也在大幅度增加； 伴随着上游原材料价格的上涨，毛利率逐渐降低； 人工费用、固定资产、研发等费用的增加，导致净利率降低； 经营活动产生的现金流有正有负，关键还是由项目的盈利情况以及回款情况决定。
社会效益+政策法规
社会效益 1. 个人层面上， 智能家居将大大优化起居环境的安全性、 生 活的舒适性及便利性；
2. 社会层面上，通过与智能电网相结合实现区域节能、供电优
化，有效提高综合治理水平； 3. 技术层面上，厂商可以通过与用户的数据共享互动，为家电 开发、电网布局提供研究样本，促进人居技术的发展。 政策法规 1. 2014年，发改委等部委下发了《关于促进智慧城市健康发 展的指导意见》； 2. 2015年国务院公布“中国制造 2025”；力争用十年时间，迈
6000万美元
上千万美元 上千万元 2亿人民币 A B
行业内动态-国际
谷歌
• 32亿美金收完智能家居公司NEST • 5.55亿美金收购了监控摄像头公司Dropcam
微软
• 与家居自动化技术公司Insteon合作 • 推出MicrosoftVenture孵化器，扶持10家智能 家居初创企业 • 智能家居硬件、软件、系统、平台、专利一 手抓
市场规模和发展前景
2018年，中国智能家居市场规模预计将达到1800亿元人民币。
行业发展障碍
行业发展需求
担忧
购买方式
1. 智能家居抢占传统家电市场，客观上要求通 过技术革新、形成规模经济效应等降低成本； 2. 智能单品的爆发也有助于形成示范效应和规 模经济效应，从而降低智能家居产品成本， 彻底打破价格瓶颈； 3. 需要结合国情打造智能产品。