企业现金流量表分析报告

第五章现金流量表分析

在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为如果企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会影响企业的盈利能力，进而甚至会影响到企业的生存和发展。常见的盈利能力评价指标，基本上都是利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便可以弥补这一缺陷和不足。

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识别企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量管理的重点，识别报表真实程度。

第一节现金流量表的结构与作用

一、现金流量表的涵义

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它

是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，所以是一张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。

经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项列示。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列示。

二、现金流量表的结构

（一）现金流量表的基础

该表的编制是以现金、现金等价物和现金流量等概念为基础的。

1. 现金。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。

在我国，会计上所说的现金通常是指企业的库存现金。而现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，也包括“其他货币资金”账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。

应当注意的是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如：不能

随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资。提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。

2. 现金等价物。现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。如：企业为了保持支付能力而又不使现金闲置而购买的短期债券，在需要现金时，随时可以变现。

一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：a. 期限短（自取得之日起，3个月以内到期）、b. 流动性强、c. 易于转换为已知金额现金、d. 价值变动风险很小（不会由于利率变动而出现价值波动）。

在我国现金流量表准则中提及“现金”时，除非同时提及现金等价物，均包括现金和现金等价物。

3. 现金流量。现金流量是指某一段时间内企业现金流入和流出的数量。

例如：企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等，形成现金流出。现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧缺，偿付能力大小，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。

应该注意的是，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如：企业从银行提取现金，只是现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，如：企业用现金购买三个月期限的债券，也不

形成现金流量。

（二）现金流量表的结构

根据国家统一会计制度和《现金流量表》会计准则的规定，现金流量表为年度报表，企业应于年末编制。采用垂直报告式结构，全表共分为以下三个部分：

1、表头

主要标明报表的名称、编号、编制年度、编制单位的名称及货币单位等。企业的制表人、会计主管和单位负责人应在报表上签名盖章。

2、基本内容（主表）

基本内容（正表）由以下五项构成：①经营活动产生的现金流量；②投资活动产生的现金流量；③筹资活动产生的现金流量；④汇率变动对现金的影响；⑤现金及现金等价物净增加额。

将各个项目的“现金流入小计”减去‘“现金流出小计”，即得出该项活动所产生的现金流量净额。

①经营活动产生的现金流量

经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。对工商企业而言，它包括销售产品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税金、广告宣传、摊销商品，等

等。

一般而言，经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到现金、收到税费返还、收到让渡资产使用权取得现金等；经营活动产生的现金流出项目主要有：购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工的工资薪金及劳动保险费、支付各项税金等等。

②投资活动产生的现金流量

投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。既包括实物资产的投资，也包括金融资产的投资。长期资产是指固定资产、无形资产、在建工程、其他长期资产等持有期超过一年或一个营业周期以上的资产。需要注意的投资活动与投资是两个不同概念。投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得另一项资产，投资分为短期投资和长期投资。购建固定资产是投资活动，但它不是投资；购买自购买之日起三个月内到期的债券属于短期投资，但它不是投资活动。一般而言，投资活动产生的现金流入项目主要有：收回投资收到现金、取得投资收益所取得现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额等等；投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付现金、投资所支付的现金、支付的其他与投资活动有关的现金等。

③筹资活动产生的现金流量

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。资本包括实收资本（股本）及资本（股本）送价；债务，指对外举债，包括发行债券、向银行借款等等。