基本汇率和套算汇率问题
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1000*
1.90*
0.90*10-1000=68750英镑
例题2
US$1=HK$
7.6857-
7.7011
US$1=JY
103.5764-
103.8048
求：
Leabharlann BaiduHK$1=JY?
参考
答案：
同为间接报价货币
应该是交叉相除
既HK$1=JY
103.5764/
7.7011-
103.8048/
7.6857
＝JY
1.4100*
1.5715)/(
1.4140*
1.5725)=
2.2158/
2.2235同边相乘问题：
某日xx外汇市场上即期汇率为1英镑等于
1.6955/
1.6965美元,3个月远期贴水点,求3个月远期汇率？
（提示：
远期差价报价方法，又称掉期率（SwapRate）或点数汇率(PointsRate)报价方法，是指不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价，然后再根据即期汇率和远期差价来计算远期汇率。
1.90美元
纽约市场：1美元=
0.90欧元
xx市场:
1欧元=10英镑
汇率相乘:
1.90*
0.90*10=
1.06875,不等于1,有利可图,因为乘积大于1,拥有1000英镑用顺套的办法套汇
2.用1000在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成欧元,再在巴黎市场兑换成英镑,减去本金1000英镑,即为获利.
13.4496-
13.4792
例题3
某日纽约外汇市场上美元/瑞士法郎的即期汇率为
1.6070/
1.6090，三个月远期点数130－125，试计算瑞士法郎/美元三个月远期点数。
参考
答案：
美元/xx的即期汇率为
1.6070/
1.6090,瑞士法郎/美元瑞士法郎的即期汇率为:
(1/
1.6090)/(1/
1.6070)=
0.6215/
0.6223
美元/瑞士法郎三个月远期点数130－125，美元/瑞士法郎=
1.5940~
1.5965瑞士法郎/美元瑞士法郎的远期汇率为:
(1/
1.5965)/(1/
1.5940)=
0.6264/
0.6274瑞士法郎/美元三个月远期点数:(0.6264-
0.6215)/(
0.6274-
0.6223)=例题4
方案很多
参考
答案：
1。用日币结算
2。签订远期外汇合同，锁定汇率
3。以出口订单/信用证向银行融资，贸易项下立即结汇，只要保证利率小于美元贬值幅度
4。期权
例题7
纽约外汇市场美元对瑞士法郎即期汇率为USD/CHF=
1.70
6个月远期贴水15
公司向美国出口机器，如即期付款每台1000美元，现美进口商要求我方以瑞士法郎报价，并于货物发运后6个月付款，问我方应报多少瑞士法郎？
远期差价＝远期汇率－即期汇率；远期差价用点数来表示。
掉期率（又称远期价差，是指某一时点上远期汇率与即期汇率的汇率差称）。
升水（Premium，表示远期汇率比即期汇率高，或期汇比现汇贵）；贴水（Discount，表示远期汇率比即期汇率低，或期汇比现汇贱）；平价(At par，表示远期汇率与即期汇率相同)。升贴水的幅度一般用点数来表示。
1.5715/
1.5725澳元，1欧元等于
1.4100/
1.4140美元，试计算欧元与澳元之间的套算汇率。
参考
答案：
(1)英镑/加元=
1.5541*
1.1675=
1.8144
(2)欧元/澳元=(
1.6510/
1.5725)/(
1.6550/
1.5715)=
1.0499/
1.0531交叉相除
(3)欧元/澳元=(
基本汇率和套算汇率问题
(2009-06-08 12:25:23)
例题1：如果以100万英镑进行套汇同一时期内，伦敦，纽约和巴黎的外汇巴黎的汇率如下：
xx市场：100英镑=190美元
纽约市场：100美元=90欧元
xx:
100英镑=160欧元
参考
答案：
如果以100万英镑进行套汇。可以获利多少?
1.先判断是否有利可套,即将汇率都折合成同一标价法,基准货币为1伦敦市场：1英镑=
参考
答案：
USD/CHF=
1.70
6个月远期贴水15，前大后小，要减的，
变为USD/CHF=
1.69
如果即期付款，需要法郎1000X
1.7050=1705 CHF
六月后付款，只要
1691.5 CHF
所以当时就报这个价，六个月后，兑换成1000美元。
按制订汇率的方法不同，分为基本汇率和套算汇率）
例题6
我国某企业与美国进口企业签订一份出口合同，出口商品总价值为50万美元，当时汇率为1：
8.0123,三个月后结算，但金融市场预测美元讲贬值，而日元将升值。请针对企业所面临的汇率风险，并设计出所以的避险方案，分析其利弊。
（银行三个月的远期汇率为1：
8.0003)
（1）某日某外汇市场上汇率报价如下：1英镑等于
1.5541美元，1美元等于
1.1675加元，那么1英镑等于多少加元？
（2）某日某外汇市场上，1美元等于
1.5715/
1.5725欧元，1美元等于
1.6510/
1.6550澳元，计算欧元与澳元之间的套算汇率。
（3）某日某外汇市场上汇率报价如下：1美元等于
1.90*
0.90*10-1000=68750英镑
例题2
US$1=HK$
7.6857-
7.7011
US$1=JY
103.5764-
103.8048
求：
Leabharlann BaiduHK$1=JY?
参考
答案：
同为间接报价货币
应该是交叉相除
既HK$1=JY
103.5764/
7.7011-
103.8048/
7.6857
＝JY
1.4100*
1.5715)/(
1.4140*
1.5725)=
2.2158/
2.2235同边相乘问题：
某日xx外汇市场上即期汇率为1英镑等于
1.6955/
1.6965美元,3个月远期贴水点,求3个月远期汇率？
（提示：
远期差价报价方法，又称掉期率（SwapRate）或点数汇率(PointsRate)报价方法，是指不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价，然后再根据即期汇率和远期差价来计算远期汇率。
1.90美元
纽约市场：1美元=
0.90欧元
xx市场:
1欧元=10英镑
汇率相乘:
1.90*
0.90*10=
1.06875,不等于1,有利可图,因为乘积大于1,拥有1000英镑用顺套的办法套汇
2.用1000在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成欧元,再在巴黎市场兑换成英镑,减去本金1000英镑,即为获利.
13.4496-
13.4792
例题3
某日纽约外汇市场上美元/瑞士法郎的即期汇率为
1.6070/
1.6090，三个月远期点数130－125，试计算瑞士法郎/美元三个月远期点数。
参考
答案：
美元/xx的即期汇率为
1.6070/
1.6090,瑞士法郎/美元瑞士法郎的即期汇率为:
(1/
1.6090)/(1/
1.6070)=
0.6215/
0.6223
美元/瑞士法郎三个月远期点数130－125，美元/瑞士法郎=
1.5940~
1.5965瑞士法郎/美元瑞士法郎的远期汇率为:
(1/
1.5965)/(1/
1.5940)=
0.6264/
0.6274瑞士法郎/美元三个月远期点数:(0.6264-
0.6215)/(
0.6274-
0.6223)=例题4
方案很多
参考
答案：
1。用日币结算
2。签订远期外汇合同，锁定汇率
3。以出口订单/信用证向银行融资，贸易项下立即结汇，只要保证利率小于美元贬值幅度
4。期权
例题7
纽约外汇市场美元对瑞士法郎即期汇率为USD/CHF=
1.70
6个月远期贴水15
公司向美国出口机器，如即期付款每台1000美元，现美进口商要求我方以瑞士法郎报价，并于货物发运后6个月付款，问我方应报多少瑞士法郎？
远期差价＝远期汇率－即期汇率；远期差价用点数来表示。
掉期率（又称远期价差，是指某一时点上远期汇率与即期汇率的汇率差称）。
升水（Premium，表示远期汇率比即期汇率高，或期汇比现汇贵）；贴水（Discount，表示远期汇率比即期汇率低，或期汇比现汇贱）；平价(At par，表示远期汇率与即期汇率相同)。升贴水的幅度一般用点数来表示。
1.5715/
1.5725澳元，1欧元等于
1.4100/
1.4140美元，试计算欧元与澳元之间的套算汇率。
参考
答案：
(1)英镑/加元=
1.5541*
1.1675=
1.8144
(2)欧元/澳元=(
1.6510/
1.5725)/(
1.6550/
1.5715)=
1.0499/
1.0531交叉相除
(3)欧元/澳元=(
基本汇率和套算汇率问题
(2009-06-08 12:25:23)
例题1：如果以100万英镑进行套汇同一时期内，伦敦，纽约和巴黎的外汇巴黎的汇率如下：
xx市场：100英镑=190美元
纽约市场：100美元=90欧元
xx:
100英镑=160欧元
参考
答案：
如果以100万英镑进行套汇。可以获利多少?
1.先判断是否有利可套,即将汇率都折合成同一标价法,基准货币为1伦敦市场：1英镑=
参考
答案：
USD/CHF=
1.70
6个月远期贴水15，前大后小，要减的，
变为USD/CHF=
1.69
如果即期付款，需要法郎1000X
1.7050=1705 CHF
六月后付款，只要
1691.5 CHF
所以当时就报这个价，六个月后，兑换成1000美元。
按制订汇率的方法不同，分为基本汇率和套算汇率）
例题6
我国某企业与美国进口企业签订一份出口合同，出口商品总价值为50万美元，当时汇率为1：
8.0123,三个月后结算，但金融市场预测美元讲贬值，而日元将升值。请针对企业所面临的汇率风险，并设计出所以的避险方案，分析其利弊。
（银行三个月的远期汇率为1：
8.0003)
（1）某日某外汇市场上汇率报价如下：1英镑等于
1.5541美元，1美元等于
1.1675加元，那么1英镑等于多少加元？
（2）某日某外汇市场上，1美元等于
1.5715/
1.5725欧元，1美元等于
1.6510/
1.6550澳元，计算欧元与澳元之间的套算汇率。
（3）某日某外汇市场上汇率报价如下：1美元等于