基本汇率和套算汇率问题
套算汇率的计算练习题
套算汇率的计算练习题套算汇率的计算练习题随着全球化的发展，货币之间的兑换成为了日常生活中的一部分。
了解和掌握汇率的计算方法对于我们的金融管理和国际交流非常重要。
在本篇文章中，我将给大家提供一些套算汇率的计算练习题，帮助大家巩固和提高自己的汇率计算能力。
1. 人民币兑换美元假设当前的汇率是1美元兑换6.5人民币，如果我有1000人民币，我应该能够兑换多少美元？解答：1000人民币÷ 6.5 = 153.85美元所以，我应该能够兑换153.85美元。
2. 美元兑换欧元假设当前的汇率是1美元兑换0.85欧元，如果我有500美元，我应该能够兑换多少欧元？解答：500美元× 0.85 = 425欧元所以，我应该能够兑换425欧元。
3. 欧元兑换人民币假设当前的汇率是1欧元兑换7.8人民币，如果我有300欧元，我应该能够兑换多少人民币？解答：300欧元× 7.8 = 2340人民币所以，我应该能够兑换2340人民币。
4. 人民币兑换日元假设当前的汇率是1人民币兑换15日元，如果我有2000人民币，我应该能够兑换多少日元？解答：2000人民币× 15 = 30000日元所以，我应该能够兑换30000日元。
5. 日元兑换美元假设当前的汇率是1日元兑换0.009美元，如果我有10000日元，我应该能够兑换多少美元？解答：10000日元× 0.009 = 90美元所以，我应该能够兑换90美元。
通过以上的练习题，我们可以看到不同货币之间的兑换是通过汇率来进行计算的。
掌握套算汇率的计算方法可以帮助我们更好地进行国际交流和金融管理。
在实际生活中，我们也可以通过各种金融机构或者在线货币兑换平台来进行货币的兑换，但是了解基本的汇率计算方法仍然是非常重要的。
此外，需要注意的是，汇率是会波动的，所以在进行实际的货币兑换时，我们需要根据实时的汇率来计算。
同时，不同的金融机构或者货币兑换平台可能会有不同的手续费和费率，所以在选择进行货币兑换的方式时，我们也需要进行比较和选择。
套算汇率的计算
US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20
银行卖出SF1.3230得1美元，银行可将1美元 可兑换到 ＤＭ 1.5120，则银行卖1单位SF可 得DM 1.5120/ 1.3230
银行买入瑞士法郎，顾客付马克
银行买入SF1.3240付1美元，银行支付的1美 元可在国际外汇市场上花 ＤＭ 1.5110，得到， 相当于银行买入1单位SF要付DM 1.5110/ 1.3240
即银行卖£1 → 得AU$ 1.6135/ 0 .7120
27
练习题1
已知： £1＝US$1.8125—1.8135 NZ$1=US$0 .9120－0.9130
计算1单位英镑对新西兰元的汇率 以及1单位新西兰元对英镑的汇率
28
答案：
£1＝US$1.8125—1.8135 NZ$1=US$0 .9120－0.9130
套算汇率的计算
基本汇率：本国货币 与关键货币对比制定出 来的汇率
套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他 国货币的汇率
1
一、同边相乘法
1、使用条件： 两种货币与关键货币的汇率标价为： 一种为直接标价法，另一种为间接标价法
2
2、举例说明：
£ 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 计算英镑对德国马克的汇率 方法运用 ： £ 1= DM 1.4530× 1.5110—1.4540 × 1.5130 即为： £ 1= DM 2.1954 —2.1984
23
举例说明
已知： £1＝US$1.6125—1.6135 AU$1=US$0 .7120－0.7130 计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率
24
套算汇率的计算方法分为三种
套算汇率的计算方法分为三种(1)美元在两种货币的汇率中均为基础货币；（2）美元在两种货币的汇率中均为标价货币；(3)美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。
1.美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。
己知USD/SFR:1.6240—1.6248 USD/EUR:0.8110—0.8118 计算EUR/SFR的汇率在美元均为基础货币时，套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分母，原来给定的含有标价货币的汇率为分子，交叉的是分母。
上例中要求计算EUR/SER汇率，该汇率中EU R为：0.811—0.8118作为分母，并将其交叉，将USD/SFR为：1.6240—1.6248作为分子，则EUR/SFR的买入价为1.6240/0.8118＝2.0005，卖出价为1.6248/0.8110=2.0035，即所求交叉汇率为:EUR/SFR为：2.0005/2.0035。
2.美元在两个货币汇率中均为标价货币，交叉汇率的计算方法仍为交叉相除已知CAN/USD 0.89540－0.8953 GBP/USD 1.587－1.5880 计算GBP/CAD的汇率。
这种情况下，套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分子，原来给定的含有该标价货币的汇率为分母，交叉的仍然是分母。
本例中，美元在给定的两个汇率中均处于标价货币，在计算的交叉汇率GBP/CAN中，GBP是基础货币，CAN是标价货币。
即：GBP/CAN的买入价为1.5870/0.08953=1.7226卖出价为1.5880/0.8950=1.7743 故GBP/CAN的汇率为1.7726－1.77433.美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。
外汇汇率的计算方法
外汇汇率的计算方法本币与关键货币之间的汇率就是基本汇率。
根据基本汇率套算出来的汇率就是套算汇率，也称之为交叉汇率，下面就让店铺为你们具体介绍一下外汇汇率的计算方法吧。
外汇汇率的计算方法(1) 直接相乘适用于单向报价、中心货币不同的。
例如：某日某银行的外汇牌价为?GBP1= USD1.5541 USD1=CAD1.1976(2)直接相除适用于单向报价、中心货币相同的。
例如：某日某银行的外汇牌价为。
USD1=DEM1.4070 USD1=JPY100.3750(3)同边相乘适用于双向报价、中心货币不同的。
例如：某日某银行的外汇牌价为。
USD1=DEM2.5715/25 GBP1= USD1.4600/10(4)交叉相除适用于双向报价、中心货币相同的。
例如：某日某银行的外汇牌价为。
USD1=DEM2.5715/25 USD1= JPY223.50/60 外汇汇率的种类一、从制定汇率的角度来考察：1、汇率(Basic Rate)通常选择一种国际经济交易中最常使用、在外汇储备中所占的比重最大的可自由兑换的关键货币作为主要对象，与该国货币对比，订出汇率，这种汇率就是基本汇率。
关键货币一般是指一个世界货币，被广泛用于计价、结算、储备货币、可自由兑换、国际上可普遍接受的货币。
作为关键货币的通常是美元，把该国货币对美元的汇率作为基准汇率。
人民币基准汇率是由中国人民银行根据前一日银行间外汇市场上形成的美元对人民币的加权平均价，公布当日主要交易货币(美元、日元和港币)对人民币交易的基准汇率，即市场交易中间价。
外汇汇率2.制定出基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，(GossRate)又叫做套算汇率。
例2002年3月5日中国人民银行公布基准汇率USD/RMB=8.2767，而国际市场上USD/CAD=1.5913，这样可以套算出CAD/RMB=5.2012，表示1加元可以兑换5.2012人民币。
汇率与外汇交易的计算
例5 已 知＄1＝J￥138.75/85,3个月远期163/161, 则美元对日元3个月实际远期汇率为?
例6 已知：￡1＝＄1.6180/1.6190,3个月远期 123/119。
据上述报价，可以对远期汇率进行计算。 1、已知即期汇率、远期升水或贴水值，计算实际远期汇
率的一般公式如下： 直接标价法： 远期汇率＝即期汇率＋升水
或 ＝即期汇率－贴水 间接标价法：远期汇率＝即期汇率－升水
或 ＝即期汇率＋贴水 例4：若伦敦行市英镑对美元即期汇率是
￡1＝ ＄ 1 .6180/90 3个月远期美元升水 39/36 则英镑对美元的3个月远期汇率是
即期汇率＋（－）升贴水=远期汇率
（小/大）＋ （小/大） = （小/大）
（小/大） －（大/小） = （小/大）
（1）某日巴黎外汇市场（直接标价法）上现汇汇率
$1=FF5.6685-5.6695，三个月远期升水为74-78点。（?） (2)某日法兰 克福外汇市场（直接标价法）上现汇汇率 为$1=DM1.8400-1.8420，三个月期远期贴水为238-233 点。（?） (3)某日纽约外汇市场（间接标价法）上现汇汇率为 $1=SF1.4570-1.4580,三个月期远期升水为470-462点。 （?）
￡1＝＄（1.6180-0.0039/1.6190-0.0036） ＝＄1.6141/1.6154
2、远期汇率采用升贴水的基本点报价，计算实际远期汇 率的简捷方法。
在实际外汇业务中，惯用下列简捷算法：
若报出即期汇率及升贴水基本点，则不论何种标价法， 若报出升贴水两档点数为前小后大，则将即期汇率买 卖两档价与升贴水两档点数分别对应相加，若升贴水 两档点数为前大后小，则将即期汇率两档与远期点数 两档对应相减，得出实际远期汇率。
金融统计习题及答案完整版
金融统计习题及答案集团标准化办公室：[VV986T-J682P28-JP266L8-68PNN]一、单选题1、货币供应量统计严格按照（）的货币供应量统计方法进行。
A、世界银行B、联合国C、国际货币基金组织D、自行设计2、我国的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（）。
A、A、货币当局资产负债表、国有商业银行资产负债表、特定存款机构资产负债表B、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、保险公司资产负债表C、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、政策性银行资产负债表D、货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表3、存款货币银行最明显特征是（）。
A、能够盈利B、吸收活期存款，创造货币C、经营存款贷款业务D、办理转帐结算4、A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为0.8，则（）。
A、A 股票的风险大于B股票B、A股票的风险小于B股票C、A股票的系统风险大于B股票D、A股票的非系统风险大于B股票5、在通常情况下，两国（）的差距是决定远期汇率的最重要因素。
A、通货膨胀率B、利率C、国际收支差额D、物价水平6、我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是（）。
A、国际收支平衡表B、结售汇统计C、出口统计D、进口统计7、一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则债务率为（）。
A、13.2%B、76.8%C、17.2%D、130.2%8、商业银行中被视为二级准备的资产是（）。
A、现金B、存放同业款项C、证券资产D、放款资产9、与资金流量核算对应的存量核算是国民资产与负债帐户中的（）。
A、非金融资产存量核算B、金融资产与负债存量核算C、固定资产存量核算D、金融资产与负债调整流量核算10、金融体系国际竞争力指标体系中用于评价货币市场效率竞争力的指标是（）。
A、资本成本的大小B、资本市场效率的高低C、股票市场活力D、银行部门效率二、多选题1、中国金融统计体系包括（）。
外汇交易综合练习
即期外汇交易翻译
A：GBP 5 Mio B：1.6773/78 A：My Risk A：NOW PLS B：1.6775 Choice A：Sell PLS My USD To A NY B：OK Done at 1.6775 We Buy GBP 5 Mio AG USD Val May-20 GBP To MY London A： TKS for Deal, BIBI
答案: ①1/2.3060×1.5100×1.5600＞1
②套汇路线：苏黎世→伦敦→纽约
③毛利：1021.50-1000=21.50CHF
抵补套利
习题1： 美国 年利率 5% 英国 年利率10%
即期汇率 GBP1=USD2
某投资人持有100万USD进行套利。
②若1年后汇率仍为£ 1=$2，计算其损益。
(3)该澳大利亚进口商若采取套期保值措施，即 向银行购买3月期远期日元10亿，适用汇率是1澳元 ＝98.00日元。3个月后交割时只需向银行支付 1,000,000,000/98＝10,204,081.63澳元，就可获得10 亿日元支付给日本出口商。 这比签订进口合同时支付货款多支付204,081.63 澳元。这是进口商采取套期保值措施付出的代价， 它相对于不采取保值措施，而等到3个月后再即期 购买日元支付货款付出的代价250万澳元来说是微 不足道的。
巴黎→纽约→伦敦
100万×1.4731/0.7894/1.6995－100万=98029GBP
④计算毛利：持有100万GBP套汇，毛利为：
习题2
苏黎世 纽约 伦敦
GBP1=CHF2.3050/60 USD1=CHF1.5100/10 GBP1=USD1.5600/10
汇率练习题
汇率练习题汇率是指一国货币与其他国家货币之间的兑换比率。
对于国际贸易或者旅行来说，了解和掌握汇率知识非常重要。
这是因为不同国家之间的汇率波动会对经济和个人利益产生重大影响。
为了帮助大家学习和理解汇率的计算和应用，以下是一些汇率练习题。
1. 假设当前美元兑换人民币的汇率为1美元=6.5人民币，请计算下列金额分别在美元和人民币之间的兑换金额：a. 若有100美元，请计算兑换成人民币的金额。
b. 若有500人民币，请计算兑换成美元的金额。
2. 假设当前欧元兑换英镑的汇率为1欧元=0.85英镑，请计算下列金额分别在欧元和英镑之间的兑换金额：a. 若有200欧元，请计算兑换成英镑的金额。
b. 若有150英镑，请计算兑换成欧元的金额。
3. 假设当前日元兑换加拿大元的汇率为1日元=0.01加拿大元，请计算下列金额分别在日元和加拿大元之间的兑换金额：a. 若有5000日元，请计算兑换成加拿大元的金额。
b. 若有80加拿大元，请计算兑换成日元的金额。
4. 假设当前澳大利亚元兑换新西兰元的汇率为1澳大利亚元=1.05新西兰元，请计算下列金额分别在澳大利亚元和新西兰元之间的兑换金额：a. 若有100澳大利亚元，请计算兑换成新西兰元的金额。
b. 若有75新西兰元，请计算兑换成澳大利亚元的金额。
5. 假设当前人民币兑换欧元的汇率为1人民币=0.12欧元，请计算下列金额分别在人民币和欧元之间的兑换金额：a. 若有800人民币，请计算兑换成欧元的金额。
b. 若有60欧元，请计算兑换成人民币的金额。
通过以上练习题，您可以运用汇率计算和转换公式来实践并掌握汇率的应用。
此外，您还可以演练其他不同的汇率组合，以进一步提高您的汇率计算能力。
理解和应用汇率对于理财规划、海外投资和旅行交流等方面都非常重要。
在资金兑换和投资决策中，了解汇率的波动和变化将使您能够做出更明智的决策。
希望以上汇率练习题对您的学习和理解有所帮助！通过实际练习和应用，您将更加熟悉和掌握汇率的计算和转换。
汇率的概念及分类
汇率的概念及分类
汇率，指的是两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。
具体是指一国货币与另一国货币的比率或比价，或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。
汇率的分类
(1)按国际货币制度的演变划分,有固定汇率和浮动汇率
①固定汇率.是指由政府制定和公布,并只能在一定幅度内波动的汇率.
②浮动汇率.是指由市场供求关系决定的汇率.其涨落基本自由,一国货币市场原则上没有维持汇率水平的义务,但必要时可进行干预.
(2)按制订汇率的方法划分,有基本汇率和套算汇率
①基本汇率.各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象,这种货币称之为关键货币.
根据本国货币与关键货币实际价值的对比,制订出对它的汇率,这个汇率就是基本汇率.一般美元是国际支付中使用较多的货币,各国都把美元当作制定汇率的主要货币,常把对美元的汇率作为基本汇率.
②套算汇率.是指各国按照对美元的基本汇率套算出的直接反映其他货币之间价值比率的汇率.。
第三章 外汇和汇率
（三）固定汇率和浮动汇率
固定汇率（Fixed Exchange Rate）：两国货币的 汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范 围内。 浮动汇率（Float Exchange Rate）：不规定汇率 波动的上下限、可以自由变动的、汇率随外汇市场 的供求关系自由波动的汇率。 二战后至20世纪70年代初期，世界各国的货币间采 取固定汇率的方式，在此之后，大部分国家货币之 间的汇率采用了浮动汇率。 在固定与浮动汇率制之间又有许多折衷的汇率制度 。
2016/4/19 11
间接标价法 （Indirect Quotation）
100单位本国货币，能够兑换多少单位外国货币。 采用这种方法的主要是：美国(但美国对英镑和 爱尔兰镑仍沿用直接标价法)、英国，例：美国 外汇市场牌价： 1美元=123.15日元 1美元=6.21人民币 在间接标价法下，汇率数值增大表示本币升值； 汇率数值减少表示本币贬值
2016/4/19 16
※“88888帐户”毁了巴林银行
1995年2月26日，拥有233年历史的英国老牌银行巴林银行因 为著名的“88888账户”问题宣布破产，几天之后国际荷兰集 团（INGGROUP）接管了巴林银行，收购费用为象征性的1英 镑 ，但同时接下了巴林高达8.5亿的负债。 巴林银行是倒在一个年仅28岁的新加坡分行的经理利森手里。 在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后，利森又 在日本债券和短期利率合同期货市场上作价值约200亿美元的 空头交易。不辛的是，利森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美 元化为乌有，而且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美 元。尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，但都失败了。
3.交割期限不同 即期外汇：外汇买卖成交后，在2个营业日内办理交割 的外汇，又称为现汇。 远期外汇：外汇买卖双方按照约定，在未来某一日期办 理交割的外汇，又称为期汇。
外汇计算题
套算汇率的计算⏹（1）香港市场：新加坡外汇市场：USD1=SGD1.8405计算新加坡元对港元的的套算汇率。
⏹（2）纽约外汇市场：计算英镑兑瑞士法郎的套算汇率。
⏹（3）纽约外汇市场：USD1=CNY8.0140计算人民币对日元的套算汇率。
⏹（1）⏹（2）⏹（3）CNY1=JPY13.53881．如果你向中国银行询问美元/人民币的报价，回答是：30”,请问：（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出人民币？（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？（3）如果你要买进人民币，汇率又是多少？8.26002．如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：10”。
请问：（1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少1.4110 1.4100 1.41003．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为，客户要以港币向你买进100万美元。
请问：（1）你应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是：经纪人A：经纪人B：经纪人C：经纪人D：你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？经纪人C：5.根据下面的汇价回答问题：请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少?05445.根据下面的汇价回答问题：请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少?客户先卖人民币买美元再用换得的美元向银行买日元请问客户用JPY买卖HKD的汇价为多少？解：①客户用JPY买入HKD的汇价是客户先用手中的JPY换回USD,再用换得的USD向银行购买HKD,②客户卖出HKD的汇价是：客户卖出手中的HKD换得USD，再用换得的USD向银行换取JPY若A银行持有美元空头，其报价应该是多少？若B银行持有美元多头，其报价应该是多少？（假设汇率变动均在两个点）例1索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值1000万美元货款。
汇率与外汇交易的计算
外汇掉期交易
• 掉期交易（Swap Transaction）指外汇交易者在买进或 卖出即期或近期（相对远期而言）外汇的同时，卖出或 买进数额基本相同的远期外汇。所以掉期交易是买卖方 向相反的即期与远期或两笔期限不同的、买卖方向相反 的远期交易的结合。据统计，世界主要外汇市场上，大 多数远期交易都是掉期交易的一部分，即只有5％左右 属于单纯远期外汇交易。
即期汇率＋（－）升贴水=远期汇率
（小/大）＋ （小/大） = （小/大）
（小/大） －（大/小） = （小/大）
（1）某日巴黎外汇市场（直接标价法）上现汇汇率
$1=FF5.6685-5.6695，三个月远期升水为74-78点。 （?） (2)某日法兰 克福外汇市场（直接标价法）上现汇 汇率为$1=DM1.8400-1.8420，三个月期远期贴水 为238-233点。（?） (3)某日纽约外汇市场（间接标价法）上现汇汇率为 $1=SF1.4570-1.4580,三个月期远期升水为470-462 点。（?）
远期外汇交易只约定交割期限范围，不规定具体 交割日，可由交易一方在合约规定的有效期内自由 选择交割日的称择期交易（Optional Forward Exchange）。若远期交易在银行与客户间进行，择 期的选择权通常属客户，若远期交易发生在银行同 业间，选择权通常在买方。择期交易多用在银行对 客户交易，当客户不能确切知道其远期外汇收支的 日期、从而无法决定远期交易确切交割日的情况下， 择期交易为客户提供了方便。
则英镑对美元3个月实际远期汇率为
￡1＝＄（1.6180-123BP）/（1.6190-119BP）＝＄ 1.6057/1.6071
若远期升贴水点数前大后小，则表示基准货币相 对于报价货币贴水，或者说报价货币相对于基准货 币升水。如例5，表示远期美元对日元贴水，例6表 示远期美元对英镑升水。
套汇计算题
1.假定在同一时间里，英镑兑美元汇率在纽约市场上为1英镑＝2 .2010/2.2015美元，在伦敦市场上为1英镑＝2 .2020/2.2025美元。
请问在这种市场行情下（不考虑套汇成本）如何套汇？100万英镑的套汇利润是多少？伦敦市场：100万*2 .2020=220.2万美元纽约市场: 220.2万/2.2015=100.0227万英镑套汇利润: 100.0227-100=0.0227万英镑2.已知：在纽约外汇市场，＄1＝€0.6822-0.6832；在法兰克福外汇市场，￡1＝€ 1.2982-1.2992；在伦敦外汇市场，￡1＝＄2.0040 - 2.0050。
（1）请问套汇者可进行怎样的操作策略？€1=￡1/1.2992-1/1.29820.6822*1/1.2992*2.0040=1.0523>1（2）套汇者手头上持有100万的美元，请问该套汇者进行以上操作策略的利润率是多少？(100万*1.0523-100万)/ 100万*100%=5.23%3．在某一交易日，法兰克福外汇市场上欧元对瑞士法郎的汇价是EUR1＝CHF1.6035/85；苏黎世外汇市场上新加坡元对瑞士法郎的汇价是SGD1＝CHF0.2858/86；新加坡外汇市场上欧元对新加坡元的即期汇率是EUR1＝SGD5.6610/50。
（1）请判断是否存在套汇机会？法兰克福外汇市场: CHF1=EUR1/1.6085-1/1.60355.6610*0.2858*1/1.6085=1.0059>1（2）一个套汇者若要进行100万欧元（EUR）的套汇交易，可以获利多少欧元？4．某日火星银行的外汇即时报价为：A1=B1.6020 ，B1=C1.2030，C1=A0.5100。
某投资者手持510单位的货币A1。
请问：（1）他是否存在套利机会，如果有按现有条件应如何操作？（2）如果从地球发出的指令到达火星银行需要3个月，该投资者预期三个月之后A/B，B/C的汇率不变，而C/A的汇率变为C1=A0.5250，那么他的操作策略是否需要改变？5.设纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035，3个月汇水为30－50点，求：（1）3个月的远期汇率。
习题讲解 套算汇率的计算
4
GBP 1=USD 1.4830/40 USD 1=EUR 1.1110/20
卖出价计算分析
银行在国际外汇市场上按GBP 1=$ 1.4840的价格 卖出1英镑，顾客花1.4840美元才能买到1英镑
顾客拥有的1.4840美元要在国际外汇市场上以 USD 1= EUR 1.1120的价格向外汇银行购买，则 需要花1.4840× 1.1120 = EUR1.6502
银行买入CHF1.3240付1美元，银行支付的1 美元可在国际外汇市场上花 EUR 1.5110，得 到，相当于银行买入1单位CHF要付EUR 1.5110÷1.3240=1.1412
17
4、练习题
已知： USD1=EUR1.8100/1.8110 USD1=JPY127.10/127.20 计算欧元对日元的汇率
故英镑对欧元的卖出价为： GBP 1= EUR 1.6502
5
故英镑对欧元的汇率为： GBP 1= EUR 1.6476 ~1.6502
6
练习
已知： GBP 1=USD 1.4530/40 USD 1=JPY 127.10/127.20 试计算英镑对日元的套算汇率？
7
答案与分析：
12
故瑞士法郎对欧元的卖出价为：
CHF1=EUR 1.5110÷1.3240＝ EUR 1.1429
13
方法运用的具体分析： （能理解最好，不强求）
USD1=CHF 1.3230/40 USD1=EUR 1.5110/20
买入价计算分析
即顾客卖出1瑞士法郎可得多少欧元 银行买入1瑞士法郎要花多少欧元
10
方法运用的具体分析： （能理解最好，不强求）
外汇汇率与外汇交易市场习题
百度一库-计每个人平一地提升自我第一章外汇、汇率与外汇交易市场四、名词解释：1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。
2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。
第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。
3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接换算出来的汇率。
4、市场汇率：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。
五、简答题：1、简述外汇的特点。
（1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。
（1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。
（2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。
第二章外汇交易的基本原理与技术四、简答题：1、简述外汇交易的规则。
（1）采用以美元为中心的报价方法；（2）客户询价后，银行有义务报价；（3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交；（4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销；（5）交易金额通常以100万美元为单位；（6）交易术语规范化。
2、简述外汇交易的程序。
询价（Asking）'报价（QuotafTOn）成交（DOne）证实（Conformation）交割（Delivery或结算Settlement）3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。
P银行：What's yourspotUSDagainstSGD5mio?M银行：50/70.P银行：At,webuySGDandsellUSD5mio.M银行：Ok,done.WesellSGDandbuyUSD5mioat,valueJuly10,2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD?P银行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK.M银行：Thanksalot,PCSI.问：（1）本次外汇交易的交割日是哪一天?（2）中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元?（3）中国建设银行可以获得多少新加坡元?解：（1）本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日。
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答案：
USD/CHF=
1.70
6个月远期贴水15，前大后小，要减的，
变为USD/CHF=
1.69
如果即期付款，需要法郎1000X
1.7050=1705 CHF
六月后付款，只要
1691.5 CHF
所以当时就报这个价，六个月后，兑换成1000美元。
1.4100*
1.5715)/(
1.4140*
1.5725)=
2.2158/
2.2235同边相乘问题：
某日xx外汇市场上即期汇率为1英镑等于
1.6955/
1.6965美元,3个月远期贴水点,求3个月远期汇率？
（提示：
远期差价报价方法，又称掉期率（SwapRate）或点数汇率(PointsRate)报价方法，是指不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价，然后再根据即期汇率和远期差价来计算远期汇率。
按制订汇率的方法不同，分为基本汇率和套算汇率）
例题6
我国某企业与美国进口企业签订一份出口合同，出口商品总价值为50万美元，当时汇率为1：
8.0123,三个月后结算，但金融市场预测美元讲贬值，而日元将升值。请针对企业所面临的汇率风险，并设计出所以的避险方案，分析其利弊。
（银行三个月的远期汇率为1：
8.0003)
1.90美元
纽约市场：1美元=
0.90欧元
xx市场:
1欧元=10英镑
汇率相乘:
1.90*
0.90*10=
1.06875,不等于1,有利可图,因为乘积大于1,拥有1000英镑用顺套的办法套汇
2.用1000在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成欧元,再在巴黎市场兑换成英镑,减去本金1000英镑,即为获利.
1.5715/
1.5725澳元，1欧元等于
1.4100/
1.4140美元，试计算欧元与澳元之间的套算汇率。
参考
答案：
(1)英镑/加元=
1.5541*
1.1675=
1.8144
(2)欧元/澳元=(
1.6510/
1.5725)/(
1.6550/
1.5715)=
1.0499/
1.0531交叉相除
(3)欧元/澳元=(
13.4496-
13.4792
例题3
某日纽约外汇市场上美元/瑞士法郎的即期汇率为
1.6070/
1.6090，三个月远期点数130－125，试计算瑞士法郎/美元三个月远期点数。
参考
答案：
美元/xx的即期汇率为
1.6070/
1.6090,瑞士法郎/美元瑞士法郎的即期汇率为:
(1/
1.6090)/(1/
1.6070)=
0.6215/
0.6223
美元/瑞士法郎三个月远期点数130－125，美元/瑞士法郎=
1.5940~
1.5965瑞士法郎/美元瑞士法郎的远期汇率为:
(1/
1.5965)/(1/
1.5940)=
0.6264/
0.6274瑞士法郎/美元三个月远期点数:(0.6264-
0.6215)/(
0.6274-
0.6223)=例题4
远期差价＝远期汇率－即期汇率；远期差价用点数来表示。
掉期率（又称远期价差，是指某一时点上远期汇率与即期汇率的汇率差称）。
升水（Premium，表示远期汇率比即期汇率高，或期汇比现汇贵）；贴水（Discount，表示远期汇率比即期汇率低，或期汇比现汇贱）；平价(At par，表示远期汇率与即期汇率相同)。升贴水的幅度一般用点数来表示。
基本汇率和套算汇率问题
(2009-06-08 12:25:23)
例题1：如果以100万英镑进行套汇同一时期内，伦敦，纽约和巴黎的外汇巴黎的汇率如下：
xx市场：100英镑=190美元
纽约市场：100美元=90欧元
xx:
100英镑=160欧元
参考
答案：
如果以100万英镑进行套汇。可以获利多少?
1.先判断是否有利可套,即将汇率都折合成同一标价法,基准货币为1伦敦市场：1英镑=
1000*
1.90*
0.90*10-1000=68750英镑
例题2
US$1=HK$
7.6857-
7.7011
US$1=JY
103.5764-
103.8048
求：
HK$1=JY?
参考
答案：
同为间接报价货币
应是交叉相除
既HK$1=JY
103.5764/
7.7011-
103.8048/
7.6857
＝JY
（1）某日某外汇市场上汇率报价如下：1英镑等于
1.5541美元，1美元等于
1.1675加元，那么1英镑等于多少加元？
（2）某日某外汇市场上，1美元等于
1.5715/
1.5725欧元，1美元等于
1.6510/
1.6550澳元，计算欧元与澳元之间的套算汇率。
（3）某日某外汇市场上汇率报价如下：1美元等于
方案很多
参考
答案：
1。用日币结算
2。签订远期外汇合同，锁定汇率
3。以出口订单/信用证向银行融资，贸易项下立即结汇，只要保证利率小于美元贬值幅度
4。期权
例题7
纽约外汇市场美元对瑞士法郎即期汇率为USD/CHF=
1.70
6个月远期贴水15
公司向美国出口机器，如即期付款每台1000美元，现美进口商要求我方以瑞士法郎报价，并于货物发运后6个月付款，问我方应报多少瑞士法郎？