第11章财政政策
第十一章 宏观经济学的政策目标
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三、货币政策
宏观经济政 策目标 财政政策
货币政策
宏观经济政 策的选择 关键词
货币政策：中央银行通过控制货 币供应量，来调节利率进而影响投 资和整个经济以达到一定经济目标 的行为。
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货币政策工具
宏观经济政 策目标 财政政策
最主要的货币政策工具，包括存款准备
宏观经济政 策目标 财政政策
货币政策
宏观经济政 策的选择 关键词
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C HAPTE R
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宏观 经济政策
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【导学】
宏观经济政 策目标 财政政策
货币政策
宏观经济政 策的选择 关键词
宏观经济学的使命是要说明 国家 为 什 么 必 须 干 预经济 ，以 及 应该 如何干 预经济 ，即 为 国 家干预经济提供理论基础。 本 章了解借助 经济 政策 实现 宏 观 经济目标。
货币政策
宏观经济政 策的选择 关键词
金制度，再贴现政策和公开市场业务，被 称为中央银行的“三大法宝”。
公开市场业务
买入和卖出债券：是指在金融市场上，从商业银 行或公众手中，中央银行卖出或买进有价证券， 其中主要是各种政府债券。
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货币政策工具
宏观经济政 策目标 财政政策
政府购买
政府设置法院、提供国防、建筑道路、 举办学校等
货币政策
宏观经济政 策的选择 关键词
政府转移支付
债务利息支出、养老金、补贴、失业救 济金等
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结束 16 - 6
政府收入
货币政策与财政政策(精品PPT)
第三，在非充分就业经济中，当政府支出增加 时，如果不想产生任何挤出，就要保证利率不 提高。货币当局可以通过增加货币供给来实现 这一点。在财政扩张过程中。当货币供给增加, 防止利率提高时，就是货币调节。
如果货币需求对利率非常敏感，因而LM曲线 几乎是水平的，财政政策变动对产量有比较大 的效应，而货币政策变动对均衡产出水平几乎 没有什么影响。
古典分析与挤出
如果LM曲线为垂直的,则政府支出的增加对均 衡收入没有影响，只会提高利率。
如果政府支出提高而产出无变化，则私人支出 必然抵消性减少。
货币调节也称为预算赤字货币化，其意义是联 邦储备系统(中央银行)印制纸币购买债券，政 府用债券弥补其赤字。
财政扩张的货币调节
LM
i
E
LM
E
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E
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IS
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Y Y
11.3 产出构成与政策配合
扩张性货币政策与财政政策对产出与利率的影 响不尽相同。
对收入与利率的政策效应
在利率提高的情况下，厂商计划投资支出下降， 因此总需求下降。
增加政府支出的效应
LM
i
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E
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E
G G
IS
IS
Y0
Y Y
挤出
增加的政府支出提高了收入，也提高了利率。 当扩张性财政政策引起利率上涨，从而减少私
人支出，特别是投资支出时，就发生挤出情况。 当政府支出增加时，利率提高得越高，挤出程
第11章 货币政策与财政政策
教学要求
11第十一章财政体制
❖ 一、美国的财政联邦主义 ❖ 二、主要发达国家的财政管理体制
一、美国的财政联邦主义
美国实行联邦、州、地方三级政府相对独立的财政管理体制。 三级政府各有各的财政收入来源和支出权限，权责明确划分， 各有侧重，是一种典型的财政联邦主义。从财政收入方面看， 三级政府在税收征管上有一些重叠之处，除了关税完全由联 邦政府征管外，其他主要税种，由两极或三级政府交叉征管。 在财政支出方面，三级政府的分工也比较明确。联邦政府的 支出主要用于加强国防，开展对外关系，以及发展全国性福 利事业；州政府的支出主要用于本州的社会福利事业；地方 政府的支出主要用于发展初级教育，维持社区治安等等。美 国的财政管理体制具有以下几个特点： ❖ 第一，美国的分级财政制度是以联邦政府、州政府和地方 政府的事权划分为基础，而各级政府间的事权划分又是以明 确法律规定为依据。 ❖ 第二，地方政府在财政活动中有一定的自主权。 ❖ 第三，随着国民经济的发展，联邦政府和地方政府财政责 任不断扩大的同时，联邦政府的主导作用则不断得以加强。 ❖ 第四，在美国财政管理体制中，联邦政府与地方政府的关 系不仅仅是一般意义上的上下级政府关系，而是一种独特的 合作关系。
合理性 ❖ 三、财政分权管理体制中政府间的收入分配 ❖ 四、财政分权管理体制与宏观经济调控
一、财政分权的基本理论
❖ 依据马斯格雷夫的政府财政职能理论,现代国家公共产品提供职 能应该主要地由各级地方政府执行，而收入分配职能和经济稳定 职能则应由中央政府执行。
❖ 在公共物品提供方面，那些在全国范围内普遍使用的，具有统 一质量标准的公共物品最好由中央政府提供；而那些具有多样化 要求的公共物品最好由地方政府提供。
❖ 第一，实行财政转移支付制度有助于抑制各级政府在政治、 经济等方面的决策活动中，产生严重分裂倾向。
2024中级经济师-经济基础第11章
第十一章公共物品与财政职能一、公共物品的定义及其融资与生产[单选题]1.（）强调了集体提供公共物品的潜在收益。
A 排他性B 竞争性C 非排他性D 非竞争性[单选题]2.公共物品的需求显示是通过（）实现的A 人们的出价多少B 自愿的市场交易C 强制性的政治交易D 强制性的市场交易[单选题]3.关于公共物品融资的说法，错误的是（）。
A 私人融资可能导致公共物品供给的数量不足和结构不平衡B 强制融资难以满足社会成员对公共物品的多样化需求C 政府应作为公共物品供给的资金提供者，以强制税收的形式为公共物品融资D 自愿融资常见的手段是政府以财政补贴和税收优惠等方式，鼓励私人机构提供公共物品[单选题]4.政府融资的缺点是（）。
A 比较理想，很难实现B 难以满足社会成员对公共物品的多样化需求C 可能导致公共物品供给的数量不足D 可能导致公共物品供给的结构失衡[单选题]5.公共物品供给的制度结构的核心是（）。
A 决策制度B 融资制度C 生产制度D 受益分配制度[单选题]6.可能导致公共物品供给的数量不足和结构不平衡的公共物品融资方式是（）。
A 政府融资B 私人融资C 联合融资D 强制融资[单选题]7.关于公共物品的融资方式，下列说法错误的是（）。
A 政府融资的缺点是难以满足社会成员对公共物品的多样化需求B 非竞争性成为对自愿融资起阻碍作用的关键因素C 联合融资的常见手段是政府以财政补贴和税收优惠等方式，鼓励私人机构提供公共物品D 私人融资的缺点是可能导致公共物品供给的数量不足和结构不平衡[单选题]8.公共物品的融资方式不包括（）。
A 政府融资B 外商独资C 私人融资D 联合融资[多选题]1.关于公共物品和私人物品的需求显示，下列说法错误的是（）。
A 在现实生活中，人们通过市场机制显示对公共物品的需求B 公共物品的需求显示是通过自愿的市场交易实现的C 私人物品的需求显示是通过具有强制性的政治交易实现的D 在商品和服务市场上，人们用出价多少表示对私人物品的需求强度和需求数量E 在商品和服务市场上，人们用出价多少表示公共物品的需求强度和需求数量并不完全有效[多选题]2.公共物品供给的制度结构涉及的内容包括（）。
word庄欣-中级经济师-经济基础知识-教材精讲班-第2部分 财政 第11章
第十一章公共物品与财政职能本章考情本章属于非重点性章节，历年考试分值为1-3分左右，单选题1-3个，多选题0个。
2019年教材有一定删减，预计本章分值为1分左右。
本章重点：1.公共物品及其特征，公共物品的需求显示，公共物品的融资与生产，公共物品供给的制度结构。
2.市场与政府的经济活动范围。
3.财政的基本职能：资源配置职能，收入分配职能，经济稳定和发展职能。
4.公共选择，政府失灵及其表现形式。
5.建立现代财政制度的重要意义，建立现代财政制度的方向与主要任务。
知识点一：公共物品的定义及其融资与生产（一）公共物品及其特征1.定义：增加一个人对该物品的消费，并不同时减少其他人对该物品消费的那类物品。
【注意】美国经济学家保罗·萨缪尔森首次提出来的。
2.特征：非竞争性（主要特征）：某种公共物品一旦被提供，增加一个人的消费并不增加任何额外成本，也就是增加一个人消费的边际供给成本为零。
【注意】强调了集体提供公共物品的潜在收益。
（只增加收入，不增加产量）非排他性（派生特征）：指的是要排除一个额外消费者技术上不可行，或者成本很高。
【注意】指出通过市场机制提供公共物品的潜在困难。
【例题·单选题】（2016年）在某种纯公共物品的总供给量保持不变的情况下，一个人增加该物品的消费，其他人对该物品的消费会（）。
A.相应增加B.相应减少C.不受影响D.趋于平均【正确答案】C【答案解析】本题考查公共物品的定义。
公共物品是指增加一个人对该物品的消费，并不同时减少其他人对该物品消费的那类物品。
（二）公共物品的需求显示私人物品的需求显示自愿的市场交易出价多少公共物品的需求显示强制性的政治交易投票程序【注意】市场机制对公共物品并不完全有效。
原因在于，公共物品一旦被生产出来，如果阻止未付费者消费，从社会资源利用的角度看，是缺乏经济效率的，也就是说，排他性地消费不符合效率原则。
而且排他性消费的成本很高。
（三）公共物品的融资和生产1.公共物品的融资（1）政府融资（强制融资）【注意1】作为公共物品供给的资金提供者，政府以强制税收的形式为公共物品融资；【注意2】缺点：难以满足社会成员对公共物品的多样化需求。
经济师《中级经济基础》讲义：第11章
第十一章财政支出一、财政支出及其分类(一)如何理解财政支出数据财政支出：政府为履行职能，取得所需商品和劳务而进行的资金支付，是政府行为活动的成本。
一般通过以下三个方面来理解财政支出的有关数据：1.财政支出规模财政支出总额占国内生产总值的比重反映政府实际上参与社会经济生活的程度2.财政支出结构财政支出总额中各类支出所占的比重反映政府用各项财政资金都做了什么事3.财政支出的经济性质各项财政支出的具体经济构成反映财政每一笔钱具体是怎么花的【例题?单选题】政府为履行职能，取得所需商品和劳务而进行的资金支付，是()。
A.财政收入B.财政支出C.政府预算D.财政政策『正确答案』B『答案解析』财政支出：政府为履行职能，取得所需商品和劳务而进行的资金支付，是政府行为活动的成本。
(二)财政支出分类方法1.适用于编制政府预算的统计分类国际通行的统计分类方法有财政支出功能分类和财政支出经济分类。
支出功能分类是按照政府提供公共物品与服务的产出性质进行的分类，反映政府的职能活动，即政府的钱到底被拿来做了什么事。
支出的经济分类是按照政府生产公共物品的成本投入进行分类，反映政府支出的经济性质和用途，说明政府的钱是怎样花出去的。
支出经济分类是对政府支出活动更为明晰的反映。
国际货币基金组织将财政支出按功能分为十类：一般公共服务、国防、公共秩序和安全、经济事务、环境保护、住房和社会服务设施、医疗保健、娱乐文化和宗教、教育和社会保护。
2.根据交易的经济性质进行分类这种分类方法将财政支出区别为购买性支出和转移性支出。
购买性支出直接表现为政府购买商品和服务的活动。
购买性支出包括政府消费性支出和政府投资性支出。
转移性支出，是指政府付出财政资金却不能得到直接的补偿，不存在等价交换问题，换言之，转移性支出直接表现为资金无偿、单方面的转移。
(三)中国的政府支出分类改革2007年1月1日起，我国实施了符合国际惯例的收支分类改革。
其中：(1)按支出功能分类设类、款、项三级，类级科目分别为：一般公共服务、外交、国防、公共安全、教育、科学技术等17大类。
第11章 公共物品与财政职能最全思维导图
第11章 公共物品与财政职能公共选择理论基⽯石个⼈人主义⽅方法论经济⼈人假设作为⼀一种交易的政治过程政府失灵选民“理性的⽆无知”与“理性的⾮非理性”政治家（政党）选票极⼤大化投票循环（孔多塞悖论）官僚体系⽆无效率利益集团与寻租含义特征⾮非竞争性：主要集体提供公共物品的潜在收益⾮非排他性：派⽣生通过市场机制提供公共物品的潜在困难需求显⽰示：政治交易融资与⽣生产⭐融资政府：税收缺点：难以满⾜足社会成员对公共物品的多样化需求私⼈人（⾃自愿）缺点：可能导致公共物品供给的数量不⾜足和结构不平衡联合财政补贴税收优惠⽣生产政府⽣生产合同外包制度结构决策制度（核⼼心）融资制度⽣生产制度收益分配制度基本职能资源配置政府提供公共物品机制和⼿手段根据政府职能的动态变化确定社会公共需要的基本范围，确定财政收⽀支占国内⽣生产总值的合理⽐比例，从总量上实现⾼高效的社会资源配置原则优化财政⽀支出结构为公共⼯工程提供不要的资⾦金保障政府直接投资、财政贴息、税收优惠等⽅方式实⾏行部⻔门预算制度、建⽴立国库集中收付制度和绩效评价制度等体制、机制改⾰革范围：市场失灵⽽而社会⼜又需要的公共物品和服务领域满⾜足政府执⾏行职能的需要的⽀支出市场不能有效提供⼉儿社会⼜又需要的准公共物品和服务的⽀支出对社会资源配置的引导性⽀支出⭐收⼊入分配实现公平机制和⼿手段明确市场和政府对社会分配的范围和界限加强税收调节发挥财政转移⽀支付能⼒力发挥公共⽀支出能⼒力经济稳定和发展⺫⽬目标充分就业物价稳定经济增⻓长国际收⽀支平衡机制和⼿手段财政政策和货币政策的协调配合税收、财政补贴、财政贴息、公债、财政直接投资等⽅方式现代财政（现代财政制度是国家治理的基⽯石）⭐问题偏重收⽀支平衡、⽀支出软约束税收制度不适应新形势中央与地⽅方责任划分不清收⼊入中低速增⻓长与财政⽀支出刚性增⻓长的⽭矛盾加剧任务建⽴立完整、规范、透明、⾼高效的现代政府预算管理制度建⽴立有利于科学发展、社会公平、市场统⼀一的税收制度体系优化税制结构完善调节功能稳定宏观税负推进依法治税健全中央和地⽅方财⼒力与事权相匹配的财政体制完善中央与地⽅方的事权和⽀支出责任划分进⼀一步理顺中央和地⽅方的收⼊入划分。
11曼昆宏观-第十一讲 货币政策和财政政策
乘数效应： 当扩张性财政政策增加了收入，从而 增加了消费支出时引起的总需求的额外变动。
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乘数效应图示
P 政府购买增加最初 使总需求曲线向右 AD3 移动，移动量＝政 AD 2 AD1 府购买； P1 收入Y 的增加使消 费C上升，使总需求 $20 billion 曲线进一步右移动， 总需求变动超过政 Y2 Y3 Y Y1 府购买。 除乘数外，政府购买如果引起企业增加新设备或 厂房投资，刺激了投资品需求，会进一步增加总 需求对政府购买的反应，这称为投资加速数。
r2
P
P1 r1
MD M
Y2 Y1
AD1 AD2
Y
美联储通过减少货币供给，提高了利率r； r 上升减少了物品与劳务的需求量，总需求缩减。
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货币政策的利率目标
美联储用货币供给或利率作为目标来实施货币政
策，从而移动总需求曲线。 最初美联储的政策工具是货币供给；近期美联储 货币政策把利率（联邦基金利率）作为目标。 原因：难以准确衡量货币供给；货币需求的波动 引起利率、总需求和产量的波动；把利率作为目 标，通过相应调整货币供给（公开市场操作）来 调整每天货币需求的变动，从而移动总需求曲线。 扩张性（紧缩性）货币政策指的是货币供给的增 加（减少），意味着利率的下降（上升），旨在 扩大（减少）总需求。
认为政策可能不是稳定经济，而是不稳定经济：
当政策引起总需求变动时，经济状况可能已经发 生改变。
24
3、自动稳定器
自动稳定器：当经济衰退时，决策者不采取任何
有意行动，可以自发刺激总需求的财政政策变动。 税制：经济衰退时，收入利润减少，政府征收的 税收量会自动减少，刺激总需求。 政府支出：经济衰退时，更多人申请社会补助 (福利补助、失业保险补助) ，政府在这些项目上 的支出自动增长，也会刺激总需求。
第11章使用IS-LM模型
第11章使用IS-LM模型财政政策与货币政策总需求实际问题(对萧条和衰退的解释)11.1 财政政策与货币政策使用IS —LM 解释波动财政政策在凯恩斯交叉图模型中，财政政策的影响并不涉及货币市场和利率。
在IS －LM 模型中，产品市场和货币市场是相互影响的。
两者通过利率的变动联系起来。
政府支出（购买）产品市场上均衡收入的表达式(10.4)告诉我们:)(r A Y δα-=这里 )1(11'11t c c --=-=α。
这是IS 曲线的一种表达方式（Y 作为r 的函数）。
在曼昆书中，政府支出乘数为c -11。
假定税率不变，政府的财政政策主要通过改变政府支出来实现。
政府支出G 是自主支出A 的一部分（G 上面的一横表示政府支出受政府的控制）。
政府支出的增加在初始利率水平增加了总支出，从而使总产出增加。
图11-1 政府支出的增加rrIS 20 Y 1 Y 2 Y’ Y政府支出的增加使IS曲线右移。
在每一利率水平，均衡收入的增加都等于乘数α乘以政府支出的增量∆G。
在E’产品市场实现均衡，但资产市场不再均衡，存在对货币的超额需求。
这使利率上升。
利率的上升使私人支出有所减少。
G)，在新的均衡点E2，产品市场和资产市场都出清。
产出的增加(Y2-Y1)小于IS曲线的移动(α∆这是因为利率的上升挤出了一部分私人支出。
由于货币市场的调整非常迅速，所以在调整过程中，我们不是从E1到E’再到E2，而是始终沿LM运动，如图11-1中的箭头所示。
这里我们遇到了一个重要的概念－－挤出效应(crowding out)。
挤出效应是指扩张性财政政策所产生的一种副作用。
扩张性财政政策使利率上升，从而挤出一部分私人支出特别是私人投资。
税收的变动（减少）效果大体相同。
不同：通过消费影响计划支出。
c1。
在曼昆书中，税收乘数为c货币政策中央银行通过货币政策影响货币余额和利率。
中央银行的主要政策工具是公开市场操作(open market operations)。
经济学基础第十一章财政政策和货币政策
财政政策的实施会影响人们对 未来经济的预期，从而改变他 们的消费和投资行为。例如， 政府增加支出或减少税收可能 会提高人们对未来经济的信心 ，进而增加消费和投资。
02
货币政策概述
货币政策定义及目标
货币政策定义
货币政策是指中央银行为实现特定的经 济目标而采用的控制和调节货币供应量 或信用量的方针、政策和措施的总称。
06
国际经验借鉴与启示
发达国家财政政策和货币政策的实践经验
财政政策实践经验
发达国家在财政政策方面，通常采取积极的财政政策 来刺激经济增长，如增加政府支出、减税等。同时， 也注重财政政策的可持续性，通过控制债务规模、提 高财政收入等方式来保持财政稳定。
货币政策实践经验
发达国家在货币政策方面，通常采取灵活的货币政策 来调控经济，如调整利率、控制通货膨胀等。中央银 行在制定货币政策时，会综合考虑经济增长、就业、 物价稳定等多个因素。
发展中国家财政政策和货币政策的挑战与应对
财政政策挑战与应对
发展中国家在财政政策方面面临的挑战包括财政收入 不足、财政支出压力大等。为应对这些挑战，发展中 国家可以采取优化财政支出结构、加强财政监管等措 施。
货币政策挑战与应对
发展中国家在货币政策方面面临的挑战包括金融市场不 完善、汇率波动大等。为应对这些挑战，发展中国家可 以采取建立稳健的金融体系、加强外汇管理等措施。
双紧搭配模式
在经济过热、通货膨胀严重时，同时采取紧缩的财政政策和货币政策，以抑制总需求、控制物价上涨。 这种搭配模式有利于实现经济的软着陆，但可能带来经济增速下滑、失业率上升等副作用。
配合的实践与效果评估
• 实践案例：我国在不同历史时期采取了不 同的财政政策和货币政策配合模式。如 1998年亚洲金融危机后，我国实施了积极 的财政政策和稳健的货币政策相配合的策 略，成功实现了经济的软着陆和稳定增长。 近年来，面对复杂多变的国内外经济形势， 我国继续实施积极的财政政策和稳健的货 币政策，并根据经济形势变化进行预调微 调，取得了显著成效。
第十一章财政平衡与财政政策
三、积极财政政策的效果
（一）社会需求全面回升，国民经济实现快速增长；
（二）物价保持基本稳定，通货紧缩趋向得到明显遏 制；
（三）经济结构调整步伐加快，经济发展动力充足； （四）改善了人民生活条件，促进了社会事业发展；
（五）财政收入保持快速增长的势头，财政实力明显 增强。
三，汲水政策的公共投资不能是超额的，而补偿政策 的财政收支可以超额增长。
四，汲水政策的调节对象是民间投资，而补偿政策的 调节对象是社会的有效需求。
（二）、根据财政政策在调节国民经济总量方面的不同 功能，财政政策可分为扩张性财政政策、紧缩性财政政 策和中性政策
1、扩张性财政政策。
扩张性财政政策指通过财政收支规模的 变动来增加和刺激社会的总需求，在总 需求不足时，通过扩张性财政政策使总 需求与总供给的差额缩小以致平衡。
汲水政策有四个特点：
一、汲水政策是一种诱导经济景气复苏的政策，是以 经济本身所具有的自发恢复能力为前提的治理萧条政 策。
二、汲水政策的载体是公共投资，以扩大公共投资规 模作为启动民间投资的手段。
三、汲水政策中的财政支出规模是有限的，不能进行 超额的，只是使民间部门的投资恢复活力即可。
四、汲水政策是一种短期的财政政策，随着经济萧条 的恢复而停止。
第十一章 财政平衡与财政政策
一 财政平衡概述 财政平衡是政府预算财政收支在量上的对比关
系的反应。 财政不平衡的原因： （一）财政支出需要的无限性与财政收入的有
限性存在矛盾 （二）财政决策失误 （三）经济波动与经济管理水平的影响 （四）财政年度性 （五）意外事故
二 财政平衡的计算 当年财政盈余或赤字=预算的经常收入-（预算的经常
1、自动稳定的财政政策
2、相机抉择的财政政策。
经济学原理第十一章 宏观经济政策
《经济学原理》
主编：刘笑诵、丁勇
（一）中央银行 中央银行是一国最高金融当局，它统筹 管理全国的金融活动，实施货币政策以影响 经济。一般认为，中央银行具有以下三个职 能： （1）发行国家货币。 （2）作为银行的银行，中央银行具有 两大功能：一是为商业银行提供贷款；另一 重要职能是为商业银行集中保管存款准备金 ，同时还为各商业银行集中办理全国的结算 业务。
第二节 财政政策
《经济学原理》
主编：刘笑诵、丁勇
财政政策是指政府变动支出和税收以影 响总需求进而影响就业和国民收入。在短期 内，财政政策主要影响产品和劳务的总需求 ，这是刺激或减缓经济发展的最直接的方式 。 （一）财政支出 财政支出是将财政收入进行分配和使用 的过程。财政支出的方式主要有两种：政府 购买支出和政府转移支付。
《经济学原理》
主编：刘笑诵、丁勇
在经济高涨时期或通货膨胀情况下，中 央银行提高贴现率，收缩贴现的数量，减少 商业银行的储备金，从而限制商业银行发放 的贷款，减少货币供给量、提高利率，抑制 总需求，达到消除通货膨胀的目的。
《经济学原理》
主编：刘笑诵、丁勇
四、货币政策的局限性 1、在通货膨胀时期，中央银行经常采 用紧缩性货币政策，使利率上升，紧缩信贷 。但这时企业感到有利可图，仍愿增加贷款 ，扩大投资，商业银行也愿扩大放贷，这使 货币政策不能很好地发挥作用。
直接减少社会总需求
减少政府支出 经济繁荣时期 增加政府税收 抑制私人消费和投资 抑制消费和投资
图11－2 紧缩性财政政策
《经济学原理》 主编：刘笑诵、丁勇
除了扩张性财政政策和紧缩性财政政策 ，还有一种财政政策叫中性财政政策。它是 指通过财政收支的大体平衡，以保持社会总 需求与总供给基本平衡的政策。
第十一章 财政支出概述
第十一章财政支出概述第一节、财政支出原则与分类学习要求：掌握财政支出的含义掌握财政支出应坚持的基本原则掌握财政支出按支出功能分类和按支出经济分类的重要意义;掌握财政购买性支出和转移性支出的含义及这种分类的意义具体内容：一、财政支出的含义与原则1、财政支出的含义财政支出，是指政府为履行职能、取得所需商品和劳务而进行的财政资金支付，是政府行为活动的成本。
财政支出体现着财政的目的和财政职能的基本内涵;财政支出规模和范围反映着政府介入经济生活和社会生活的规模和深度。
财政支出的过程就是执行政府政策的过程。
2、财政支出的原则(1)公平分配原则该原则是指通过财政支出对市场调节所形成的初次分配结果，进行有效的再分配，以实现企业和个人在国民收入分配中做到机会均等。
市场不能对分配差距进行有效的再分配和实现社会公平，这就需要政府通过再分配予以调整和克服。
财政支出坚持公平分配原则，就是通过再分配纠正市场机制导致的财富分配不公平状况，实现社会分配公平，缩小贫富差距。
(2)效益原则财政支出效益原则，是以市场机制发挥基础性作用为基点，遵循市场效率准则来安排财政支出，优化资源配置，以最小的社会成本取得最大的社会效益。
宏观含义：要实现社会均衡，通过财政支出使社会资源在政府和微观经济主体之间的配置达到均衡，达到这一均衡的标准是政府通过财政支出给社会带来的利益大于由政府课税或用其他方式取得收入所付出的代价。
微观含义：进行成本效益分析，以判定某项支出所消耗资源与其带来的效益之间的比例关系，在此基础上决定某个项目财政是否配置资源及配置多少资源。
(3)稳定与发展原则该原则是指通过正确安排财政支出的方向和规模，保证宏观经济的稳定和发展。
财政支出规模和结果是影响社会总需求规模和结果的重要因素，在社会总供给大于社会总需求时增加财政支出，在社会总供给小于社会总需求时，减少财政支出。
【例题1：课后题第2题】政府为履行职能，取得所需商品和劳务而进行的财政资金支付，是()。
深大宏观经济学习题答案第11章 财政政策与货币政策
第十一章财政政策(cái zhènɡ zhènɡ cè)与货币政策一、判断题√1、流动性陷阱指LM曲线呈水平状，此时(cǐ shí)财政政策最有效。
×2、当经济(jīngjì)处于非充分就业状态时，可采取紧缩性的财政和货币政策来刺激就业。
√3、如果LM曲线是完全垂直(chuízhí)的，那么财政政策在增加就业方面是无效的。
×4、内在(nèizài)稳定器仅指累进所得税制。
×5、政府支出增加时，可能会使私人支出减少，这一效应称为替代效应。
×6、在其他条件不变时，货币需求对利率变动敏感性越大，货币政策的效果就越大。
√7、宏观经济政策的目标之一是使失业率降到自然失业率之下。
√8、在凯恩斯主义出现后，财政政策不以实现收支平衡为目标，而是为实现充分就业服务。
×9、扩张性的货币政策不论在什么条件下都会引起货币供给量的增加。
√10、一般说来，货币政策的决策要比财政政策的决策迅速。
二、选择题C 1、货币供给增加使LM曲线右移，若要均衡收入变动接近于LM曲线的移动量，则必须（）。
A、LM曲线和IS曲线都陡峭；B、LM曲线和IS曲线都平缓；C、LM曲线陡峭而IS曲线平缓；D、LM曲线平缓而IS曲线陡峭。
D 2、下列哪种情况中，增加货币供给不会影响均衡收入？（）A、LM曲线和IS曲线都一样陡峭；B、LM曲线和IS曲线一样平缓；C、LM曲线陡峭而IS曲线平缓；D、LM曲线平缓而IS曲线垂直。
B 3、货币供给的变动如果对均衡收入有更大的影响，是因为（）。
A、私人部门的支出对利率不敏感；B、私人部门的支出对利率更敏感；C、支出乘数较小；D、货币需求对利率更敏感。
C 4、在下述何种情况下，挤出效应比较大？（）A、非充分就业；B、存在货币的流动性陷阱；C、投资对利率的敏感度较大；D、现金持有率较低。
比较财政学第11章国际财政论
1
2
在参加国较少的情况下，费用根据各国所得利益的多少进行分摊。
1
在参加国较多的情况下，需运用税收与估价公式及解决国内关系的纳税原则。
2
首先，对公共劳务的联合供应做了分析。
其次，对国际援助与再分配问题做了分析。 提高低收入国家工人的劳动生产率， 促使资本从高收入国家流入低收入国家， 对不发达国家出口商品， 要更加开放发达国家的市场 这些措施将有助于发展中国家独立的实现经 济增长，同时避免“依赖福利”综合症。
国际税收协定
国际税收协定是指两个或两个以上的国家为了协调相互间在处理跨国纳税人征纳事务方面的税收关系，依照平等原则，通过政府间谈判所缔结的确定其在国际税收分配关系的具有法律效力的书面税收协议。
01
02
03
04
避免或消除国际重复征税
防止国际性的偷、漏税和避税，以消除潜在的不公平税收，维护各国的财政利益
非洲，中非国家经济与关税同盟采取了一系列新的一体化措施，包括实行统一的对外关税，用关税替代进口数量限制，逐步取消同盟内部关税等。
财政一体化进程
一国财政政策的制定，必须考虑到该项政策对他国的影响，而且要虑及他国可能作出的反应。如一国只着眼于自身的利益而采取某一项政策的效果，可能会因有关国家采取相应措施而抵消。在许多场合，只有许多国家共同合作，进行国间财政政策的协调，利益才能得到保障。
11.3 哈维罗森的国际财政论
先构建一个包括全球所有人在内的社会福利函数，而后再确定世界经济的运行是否有可能使这一函数达到技术条件所允许的最大值。
罗森讨论了全球制（居民管辖权）和属地制（收入来源地制度），认为从公平和效率的角度看各有利弊。全球制可能扭曲国际生产决策，属地制可能改变人们的居住地选择。
(完整版)11第十一章国家垄断资本主义及其对经济的干预
第十一章国家垄断资本主义及其对经济的干预资本主义的发展经历了两个阶段：自由竞争资本主义和垄断资本主义。
在进入垄断资本主义阶段之后，资本主义又经历了私人垄断资本主义和国家垄断资本主义两个阶段。
在现代，国家垄断资本主义已经成为资本主义的一个突出特征。
第一节国家垄断资本主义的产生和发展一、自由竞争的资本主义1．自由竞争资本主义的基本特征（1）生产资料为资本家私人所占有，资本家既是生产资料的直接所有者，同时也是资本主义生产的直接组织者。
（2）在资本主义生产的各个生产部门，都存在着实力不相上下的各种不同的企业，任何一个企业都不能在该生产部门居于垄断地位。
（3）资本和劳动力的流动非常频繁，可以不受人为遏制地从一个部门转移到另一个部门，从一个地方转移到另一个地方。
（4）市场已经形成一个广泛的、有机的体系，主要有商品市场、生产要素市场、房地产市场、货币金融市场、资本市场、外贸外汇市场等（5）统一的国内市场和世界市场都已经形成，充分体现出市场的开放性、竞争性、平等性的特点。
（6）资本积聚与资本集中程度较低，资本家生产经营的规模不大，占有资本较少，企业的组织形式也比较简单，以单个资本构成的单人业主制为主。
（7）社会经济运行中，主要靠市场价格这只“看不见的手”来调节（8）市场机制发挥着对经济的全面调节的作用。
二、私人垄断资本主义自由竞争引起生产集中和资本集中，生产集中和资本集中发展到一定阶段必然引起垄断，这是资本主义发展的客观规律。
1．垄断所谓垄断，是指少数大企业，为了获得高额利润，通过协议和联合，对某一部门或若干部门的生产、销售和价格进行操纵和控制的状况。
2．垄断联合常见的形式卡特尔；辛迪加；托拉斯；康采恩3．垄断并不能消除竞争，反而使竞争变得更加复杂和剧烈（1）垄断没有消除产生竞争的经济条件（2）垄断必须通过竞争来维持（3）社会生产是复杂多样的，任何垄断组织都不可能把包罗万象的社会生产都包下来4．垄断条件下竞争的新特点（1）在竞争目的上，垄断竞争则是为了获取垄断高额利润，并不断巩固和扩大自己的垄断地位和统治权力；（2）在竞争的手段上，垄断组织的竞争，除了采取各种形式的经济手段外，还采取非经济的手段，使竞争变得更加复杂、更加激烈；（3）在竞争范围上，在垄断时期，国际市场上的竞争越来越激烈，不仅经济领域的竞争多种多样，而且还扩大到经济领域以外进行竞争。
多恩布什宏观经济学课件-第11章货币政策与财政政策
货币政策是要通过对货币供给量的调节来调节 利息率，再通过利息率的变动来影响总需求。
表11-1 传递机制
（1）
实际货币 供给的变动
表（11-21）传递机制（3） （4）
资产组合的调整 引起资产价格与 利率变动
根据利率变动 根据总需求 调整支出。 的变动调整产出
LM曲线垂直时，给定的货币数量的变化对收 入水平的影响最大。
由图可知，当LM曲线垂直时，移动IS曲线确实 不能影响收入水平。
因此，当LM曲线垂直时，货币政策对收入产生 最大的效应，而财政政策对收入无影响。
本章表明财政政策的变化如何移动
经济萧条时，央行降低法定准备金率，从 而增加货币供给，使得利率下降，投资增加； 经济过热时，央行增加法定准备金率，从而减 少货币供给，提高利率降低投资水平。
联邦政府主要通过公开市场操作实施货币政 策。
在公开市场操作中，联邦储备系统以货币购 买债券，从而增加货币存量，或者出售债券， 收回债券的买者所支付的货币，从而减少货 币存量。
LM曲线的斜率对货币政策效果的影响
LM0 LM1
IS0
Y0 Y1 Y2
Y3
Y
LM曲线的斜率对货币政策效果的影响
当IS曲线斜率不变时，LM越平坦，货币 政策效果越小，反之，货币政策的效果 越大
古典主义情况
与水平的LM曲线完全相反的是垂 直的LM曲线。当货币需求对利率完 全无反应时，LM曲线是垂直的。
表11-1概括了传递机制各个阶段的要点。在实 际余额的变动对收入的最终影响之间有两个关 键性联系。
第一，由于资产组合出现了不均衡所产生的实际余 额变动，必然导致利率的变动。
第二，利率的变动必然使总需求发生变动。
高经11章(多恩布什)
4
11.1 货币政策
i
E i0
利 率
LM
1 M k P
LM1
i
E1 0 Y0 Y’
E'
IS
Y
收入，产出 增加实际货币存量会使LM曲线向右移动
E —E 1 ： 在初始均衡点E处，货币供给的 增加构成了过量的货币供给，对 此公众会通过购买其他资产进行 调整。在此过程中，资产价格上 涨，收益下降。由于货币市场的 调节十分迅速，因此经济立即转 移到E1点。 E1— E ' ： 在E1点时，货币市场出清，但存 在过量商品需求。利率下降，在 初始收入水平Y0既定的情况下， 会提高总需求并且引起存货缩减。 由此，产出扩大，经济沿LM1曲 线上升。
IS
Y0
IS-LM均衡
财政政策最初冲击商品市场； 货币政策最初冲击货币市场。
Y
3
11.1 货币政策
联邦政府主要通过 公开市场
货币政策的工具:
操作实施货币政策。
1、再贴现率政策
2、公开市场业务
在公开市场操作中，联邦储 备系统以货币购买债券，从而增 加货币存量；或者出售债券，收
3、法定准备金率
回债券的买者所支付的货币，从
2、古典情况： • 古典情况下，LM曲线是垂直的，给定货币数量的变化对收入水平的 影响最大。 • 当LM曲线垂直时，货币政策对收入水平产生最大效应，而财政政策 对收入无影响。
7
11.2 财政政策与挤出
回顾第10章中推导出的IS曲线方程：
注意政府支出水平是自主支出的组成部分，在方程中所得税率t是 成熟的一部分，因此，政府支出和税率两者都会影响IS曲线。
8
11.2 财政政策与挤出
《宏观经济学课件》第十一章 货币政策与财政政策
第十一章货币政策与财政政策一、货币政策货币政策工具：公开市场业务、贴现率、法定准备金率。
在本章中，我们以公开市场业务为例展开分析（一）公开市场业务对均衡收入的影响初始均衡点为E1，央行在公开市场上买入债券，增加了市场上的名义货币供给量。
在物价水平不变的前提下，名义货币增加即为真实货币增加。
这使得LM曲线向右移至LM2。
新的均衡在较低的利率和较高的收入上实现（即图中E2）。
均衡收入提高的原因是，央行在公开市场购入债券，降低了市场利率水平，从而导致投资支出的增加。
1．LM曲线斜率与收入变化的关系LM曲线越陡峭，均衡收入的变化幅度越大。
即h越小，均衡收入的变化幅度越大。
2．货币扩张的调整过程央行购买债券增加了真实货币供给增加，从而形成当前利率水平下的过量货币供给；公众对此的反应是，设法通过购买其它资产进行调整，从而导致资产价格上涨、收益率下降。
由于货币市场与资本市场的调整十分迅速，经济体的状态立即从E1调整到E′，并使货币市场达到出清。
但在E′Y下，存货被降低到合意的库存水平之下，即商品市点，经济体存在过量的商品需求，在收入水平1场供不应求。
对此，经济体内各厂商的反应是扩大生产规模，从而会导致实际的收入水平上升。
实际收入水平上升带动货币需求的增长，利率也将从i'逐渐上升，利率和收入水平的变动轨迹大体是沿着LM2曲线。
最终，经济体在E2点实现新的均衡。
（二）货币政策的传导机制货币政策对经济体产生的影响大致可分为以下两个阶段：第一阶段：真实余额变化，资产组合失衡；资产组合调整，利率水平变动； 第二阶段：利率水平变动，投资支出调整；需求发生变化，调整产出规模。
上述阶段又可分解成四个步骤： 1．真实货币供给变动；2．资产组合调整，引起资产价格和利率水平的变化； 3．利率水平变化，引起投资支出即总需求的变化； 4．根据新的总需求水平，调整产出规模。
（三）流动性陷阱货币政策的传导机制表明，利率水平调整是整个传导机制的核心环节。
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2.2 财政政策的稳定效应
▪ 通货膨胀缺口和通货紧缩缺口
• 一个单纯由家庭和厂商组成的两部门经济的国民 收入的均衡（图11-1）
• 通货紧缩缺口（图11-2）
▪ 整个社会对产品和劳务的需求低于潜在的产出水平， 即有效需求不足。
• 通货膨胀缺口（图11-3）
▪ 整个社会对产品和劳务的需求高于潜在的产出水平， 即需求过旺。
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6
▪ 宏观经济理论的两个基本问题
• 短期的经济波动问题：总需求 • 长期的经济增长问题：总供给
▪ 克服短期波动与促进长期增长的两难
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1.2 财政政策的类型
▪ 根据财政政策在调节社会总需求过程中发挥 作用方式的不同分类
• 自动稳定器
▪ 指财政的某些制度性安排能够自动促进总需求和总供 给的平衡，如累进个人所得税、失业救济金、福利计 划、社会救助支出等。
30
▪ 转移支付乘数
• 表示转移支付变化引起的国民收入变化额与转移 支付变化额之间的比率。
•
KTRTYR1b1(1t)
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31
▪ 平衡预算乘数
• 表示政府税收与政府购买同时以相等的数量增加 或减少时（G）T，国民收入变化额与政府购买 （或税收）变化额的比率。
•
KB
Y Y G T
1
• 平衡预算乘数等于1，即如果等额增加（减少） 税收和政府购买支出，那么国民收入不会发生变 化。
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37
AD
消除通货紧 缩缺口的政 策措施使总 需求曲线上 移……
A
C+I
E
B
45
0
Yc
Y*
Y
图11-4 运用财政政策消除通货紧缩缺口
2021/2/22
38
AD
C+I
消除通货膨 胀缺口的政 策措施使总 需求曲线下 移……
E C
D
450
0
Y*
Ye
Y
图11-5 运用财政政策消除通货膨胀缺口
20
▪ 税收
• 调节社会总供给和总需求的关系
▪ 自动稳定机制 ▪ 相机抉择
• 调节收入分配关系
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21
▪ 财政支出
• 购买性支出
▪ 财政投资支出 ▪ 财政消费支出
• 转移性支出
▪ 社会救助与保险支出 ▪ 财政补贴支出：消费性补贴和生产性补贴
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22
▪ 公债
• 当经济萧条时，政府可以通过以下的国债政策来 扩大总需求
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9
▪ 相机抉择的财政政策
• 汲水政策（pump priming policy）
▪ 指的是在经济萧条时增加一定数额的公共投资，促使 经济自动恢复活力。
• 补偿政策（compensatory policy）
▪ 指的是政府有意识地从当时经济状态的反方向出发， 调节景气变动幅度的财政政策，以达到稳定经济的目 的。
▪ 扩张性的财政政策和紧缩性的货币政策搭配， 即“一松一紧”政策组合。
▪ 紧缩性的财政政策和扩张性的货币政策搭配， 即“一紧一松”政策组合。
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财政政策与货币政策适用的经济环境
财政政策
扩张性
中性
紧缩性
扩
AD严重不足，商 品价格实现普遍困
AD略显不足， 供给过剩，企
供求大体平衡， 但消费偏旺投资
• 相机抉择的财政政策
▪ 指政府根据总需求和总供给的现实情况，灵活改变税 收和财政支出，以达到实现总供求、熨平经济波动的 目标。
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8
▪ 财政政策自动稳定器功能的主要表现
• 税收的自动稳定功能
▪ 累进征收的个人所得税制
• 转移支付制度的自动稳定功能
▪ 政府的转移支付水平一般与社会成员的收入呈逆相关。
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41
▪ 财政政策与货币政策的功能差异要求二者之 间的协调配合
• 扩张性财政政策在促进产出与就业的同时，可能 发生挤出效应，从而排挤了私人部门的投资。
• 扩张性货币政策却能够通过降低利率，促进产出 与就业的增加，因而有利于鼓励私人部门投资的 增长。
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▪ 财政政策与货币政策的调节范围差异要求二 者之间的协调配合
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▪ 根据财政政策在调节国民经济总量方面的不 同功能分类
• 扩张性财政政策 • 紧缩性财政政策 • 中性财政政策
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▪ 扩张性财政政策
• 指通过财政收支活动来增加和刺激总需求，促使 总供求平衡的财政政策。
• 当总需求小于总供给时，通过减税和增加财政支 出规模，扩大社会的投资需求和消费需求，可以 达到增加和刺激总需求的效果。
• 赤字预算体现的是扩张性财政政策 • 盈余预算体现的是紧缩性财政政策
• 平衡预算体现的是中性财政政策
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2.财政政策效应
▪ 2.1 财政政策的乘数效应 ▪ 2.2 财政政策的稳定效应
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2.1 财政政策的乘数效应
▪ 乘数（multiplier）一般用来表示经济运行中 国民收入增量和引起国民收入变动的变量之 间的倍数关系，即某一变量增加一单位时所 导致的国民收入的增加量。
C+I
均衡时的 国民收入
充分就业时 的国民收入
Y
图11-3 通货膨胀缺口
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▪ 消除通货紧缩缺口
• 可以通过减少政府税收或增加财政支出等方法来 刺激总需求，拉动经济增长。使总需求线将向上 平移。（图11-4）
▪ 消除通货膨胀缺口
• 可以通过增加政府税收或减少财政支出等方法来 刺激总需求，控制通货膨胀。使总需求线将向下 平移。（图11-5）
14
1.3 财政政策的目标
▪ 充分就业 ▪ 物价稳定 ▪ 经济增长 ▪ 国际收支平衡
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▪ 充分就业
• 充分就业并不意味着没有失业现象，而是把失业 率限定在一定范围内。
• 失业的类型
▪ 摩擦性失业 ▪ 结构性失业 ▪ 季节性失业 ▪ 周期性失业
• 自然失业
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▪ 假设 K为乘数，Y为国民收入增量，X为最 初注入的增量，则乘数 K可以表示为：
K Y X
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▪ 三部门经济下的国民收入决定
• 在供求平衡时，国民收入将通过以下四式决定：
YCIG
CabYd
Yd YTTR
TT0 tY
• 对上述四式求解，可得均衡国民收入水平 Y为：
1
Y1b(1t)[ab(T RT0)IG ]
• 经济危机爆发所导致的大批工人失业现象，其根 本原因在于有效需求不足，为此，应采取赤字财 政政策，刺激消费需求，用政府投资弥补私人投 资的不足，以拉动经济增长，消除非自愿性失业。
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1.财政政策的基本问题
▪ 1.1 财政政策的含义 ▪ 1.2 财政政策的类型 ▪ 1.3 财政政策的目标 ▪ 1.4 财政政策的工具
• 扩张性财政政策经常导致财政赤字。
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12
▪ 紧缩性财政政策
• 指通过财政收支活动来减少和抑制总需求，促使 总供求平衡的财政政策。
• 当总需求大于总供给时，通过增税和减少财政支 出规模，减少社会的投资需求和消费需求，可以 达到减少和抑制总需求的效果。
• 紧缩性财政政策一般会导致财政结余。
第11章财政政策
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1
第11章 财政政策
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2
本章提要
▪ 1.财政政策的基本问题 ▪ 2.财政政策效应 ▪ 3.财政政策与货币政策的配合
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引言
▪ 萨伊定律(Say’s law)
• 供给自动创造需求。
▪ 凯恩斯(Keynes, J.M.)理论
• 以需求为中心的国民收入决定理论。
▪ 增加短期国债的发行来提高社会资金的流动。 ▪ 通过向银行发行长期国债，促使银行扩大信贷规模。 ▪ 调低国债的发行利率，带动金融市场利率水平的下降。 ▪ 政府大量买进债券，刺激国债价格上升。
• 当经济过热时，可以采取相反的措施加以调节。
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23
▪ 财政预算
• 财政预算是一国政府编制的每一财政年度内财政 收入与财政支出的安排和使用计划，它是国家的 基本财政计划。
张 难，生产能力和资 业投资不足 不足，生产能力
性 源得不到充分利用 货
及资源方面均有 潜力
币
AD略显不足，AS
中 过剩，经济结构中
AD与AS基本 平衡，社会经
AD大于AS，经 济结构合理，
政 性 有大问题
济比例结构合
策
理
紧
AD与AS大抵平衡， AD过大，经济 而基础设施落后， 效率较差，AS
AD远大于AS， 发生严重的通货
• 在这种情况下，货币政策完全失效，只能通过扩 张性的财政政策启动投资需求。
• 反之，经济出现严重的通货膨胀的时候，紧缩性 的财政政策无效，货币政策有效。
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3.2 财政政策与货币政策配合的方式
▪ 扩张性的财政政策与扩张性的货币政策搭配， 即“双松”政策组合。
▪ 紧缩性的财政政策与紧缩性的货币政策搭配， 即“双紧”政策组合。
• 财政政策侧重于调整社会各方面的经济利益关系， 直接作用于公平问题。
• 货币政策侧重于调节货币这一资源在社会各领域 中效率的发挥，直接作用于效率问题。