投资银行学重点复习知识点

一、单选

1. （证劵承销）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。P8

2. 以下国家中，采用综合型投行运行模式的是（德国）。

3. 目前我国《证券法》规定，如当发行的证券票面总值超过人民币（5000万以上）时，应当由承销团承销。

4. 我国证券交易中目前采取的合法委托式是（当日限价委托）。

5.考虑不同投资者的风险承受能力，基金投资者可分为以下几种：（不包括风险中性型）。

6．下列属于创新型基金的是：（雨伞型）。P33

7.现代意义上的投资银行起源于（欧洲）。

8.根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（超大型投资银行）。P5

9.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（发行人所处的行业状况）。

10.客户理财报告制度的前提是（客户分析）。

11.投资银行的核心业务是（资产管理业务）。

12.上海证券交易所建立于（1990年12月19日）。

13.以20世纪50年代的现代资结构MM理论角度看，负债对企业价值和融资成本有影响，企业负债结构（越高）越好。

14.根据融资顺序偏好理论，公司为新项目进行融资一般会按照（内源融资、债务融资、股票融资）的顺序进行。

15.根据标准-普尔公司的信用评级标准，以下哪个信用级别开始是投机级及以下的债券信用评级（B级）。P78

16.已知中石油股票（代码：601857），2011年12月初价格9.0元，该股市盈率为13，该股预计2012年每股收益0.75，2011年每股收益0.57，该股价值为（低估）状态

17.从企业的资本结构和财务结构上看，LBO杠杆收购的融资体系不包括（风险投资）。P108

18.风险投资VC的退出机制不包括以下方式（发行债券）

19.资产证券化主要参与主体不包括一下哪一项内容（基金投资）：P204

主体包括：发起人，特殊目的机构，信用增级机构，信用评级机构，投资银行，专门服务机构，托管人

20.住房抵押贷款资产证券化的通用缩写为（MBS）：P216

二、多选

1、投资银行业从业人员的能力要求包括以下那些方面（）：P37

社交、销售、分析、综合、创造性、风险性、合作

2.投资银行从业人员的职业道德包括（）。P36

实事求是、保守机密、尊重法律、诚实和坦率、其他

3、风险投资所涉及的风险包括（）：P127

技术、管理、市场、人才、其他

4、在基金分类中以下属于特殊类型的基金是（）：P168

系列基金、基金中的基金、保本基金、交易所交易基金、上市开放式基金

5、现代投资银行业监管的具体共同目标是（）：P243

保护投资者的合法利益，确保投资银行业的健康发展，降低系统风险

6、国际投资银行业的监管模式主要有（）：P248

集中型、自律型、综合型

7、常见的风险投资的退出机制包括以下哪些内容（）：P148

竞价式转让、契约式转让、强迫式转让

8、在资产证券化中，对基础资产现金流的分析包括以下几个方面（）：P210

资产的估价、资产的风险与收益、资产的现金流结构

9、基金的投资目标是指基金的收益类型，主要包括( ):P188

当期收入、资本利得、当期收入和资本利得

10、基金管理公司的组织框架主要包括以下部门（）：P173

专门委员会、投资管理、风险控制、市场营销、基金运作和后台支持

11、从企业的资本和财务结构上看，杠杆收购的融资体系包括（）：P107

高级债务、夹层债务、股权资本

12、为抵制收购而采用的反并购策略一般包括（）：P104

股份回购和寻找白衣骑士；焦土战术；金降落伞、灰色降落伞和锡降落伞；毒丸

条款；绿色勒索；帕克门策略；聘用鲨鱼观察者；利用诉讼阻止并购

13、以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略的主要类型？（不包括养老金）

14、毒丸术起源于股东认证计划，以下那些属于毒丸策略的主要类型？（负债、权利、管理层）P105

15、目前国际上通行的资产价值评估基准主要包括以下几种（）：P100

账面价值、市场价值、清算价值

16、传统的对企业价值评估的方法包括以下几种（）：P99

贴现现金流量法、基于资产的价值评估方法、市盈率等相对价值评估

17、企业收购的负面效应表现在以下方面（全选）：P94

收购成本高。难以准确地对目标企业进行估价和预测。整合难度大。伴随不必要的附属繁杂业务，要做出重大承诺和承担大量业务

18、下列比率中属于财务弹性比率的是（）：P81

流动比率、速动比率、利息保障倍数、现金流量比率、纯资产长期负债率19、管理层收购中的法律风险一般分为一下种类（）：P114

民事法律风险、行政法律风险、刑事法律风险

20、国内主要的信用评级机构对企业债券信用评级体系包括（）：P79

产业分析、基础素质、经营管理、财务分析、债权保护条款

一、单选

1. 随着现代金融市场发展，（直接）融资比重逐渐提高，投资银行学在微观领域得到了重视。

2. 投资银行服务于资本市场，这个市场流通的是（企业），是区别于商业银行主要标志。

3. （贴现）债券是指券面上不规定利率、发行价格低于票面额、可看作是利息预付的债券。P51

4. （路演）是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研、并对投资者进行推介的活动。

5. （财务风险）是指企业并购中因筹资方式不当、资金成本过高，现金流回笼不匹配的风险。

6．在兼并收购中，被收购公司以高于市价的价格买回兼并者持有的该公司股份，同时兼并者承诺不再并购目标公司的策略是：（绿色勒索）P105

7. LBO中（夹层）债券的特征是高利率、高风险，以认股权证、可转换债券为表现形式。P108

8. 风险投资的基本特征是多权益投资方式，但极少采用（债务）形式的投资。

9. 已知风险投资要经历4个决策阶段，每个阶段决策成功概率为0.2 ； 0.2 ；

0.3 ； 0.2假设最终投资成功，，该投资获得的增值为（416.7）倍。

10.在风险投资中，（种子期）投资期的风险资本具有最高的年收益率和最大的风险，而其他期的投资风险相对较小。P142

11.（保鉴人）制度是将符合条件的企业推举上市，并对申请人上市文件完整性负有担保责任。

12.上海证券交易所建立于（1990.12.19 ）。

13.以20世纪50年代的现代资结构MM理论角度看，负债对企业价值和融资成本有影响，企业负债结构（越高）越好。

14.国内首只ETF基金是以下中的（华夏上证50ETF）。

15.根据标准-普尔公司的信用评级标准，以下哪个信用级别开始是投机级及以下的债券信用评级（B级）

16. （封闭）式基金一般是在证券交易所挂牌上市交易，交易价格即为挂牌价格。

17.从企业的资本结构和财务结构上看，LBO杠杆收购的融资体系不包括（风险资本）P108

18.风险投资VC的退出机制不包括以下方式（发行债券）：

19.（NASDAQ【纳斯达克】）市场是全球风险投资公开上市最大的市场：P150

20.我国《证券投资基金法》明确规定，运用基金资产投资必须采取（资产组合）的方式：P187

二、多选

1、投资银行的资金运营根本原则是（资产结构优化和促其流动性最大化），多方式的投资银行管理策略是投资银行控风险最大获取效益的途径：P9

2.投资银行利润来源包括以下几个方面（）。P9

佣金、资金营运收益、利息收入

3.投资银行在承销证券中的主要方式有以下几种（）：P23包销、代销