投资估算习题要点

投资估算习题（一）单位生产能力估算法【例2-1】2002年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。

调查研究表明，1997该地区年产该产品50万吨的同类项目的固定资产投资额为2500万元，假定从1997年到2002年每年平均造价指数为1.10，则拟建项目的投资额为多少？解： 根据以上资料，可首先推算出折算为单位产值的固定资产投资额：250050/50==总投资万元吨年产值据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有可比性的年产200万吨的项目固定资产投资额估算值为：50万元×200×1.105=16105.1万元（二）生产能力指数法【例2-2】某年在某地兴建一座30万吨尿素的化肥厂，总投资为25000万元，假如5年后在该地开工兴建50万吨尿素的工厂，尿素的生产能力指数为0.7，则所需静态投资为多少（假定该5年中每年平均工程造价指数为1.15）？解：()x0.7Q 5052C C f 25000 1.1571899.0821Q 301=⨯⨯=⨯⨯=⎛⎫⎛⎫ ⎪ ⎪ ⎪⎝⎭⎝⎭万元（三）因子估算法【例2-3】假定某年产20万吨酒精的工厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为5000万元。

试用朗格系数法估算该工厂的投资。

解：酒精工厂的生产流程基本上属于流体流程，因此在采用朗格系数法时，全部数据应采用流体流程的数据。

现计算如下：（1）设备到达现场的费用5000万元。

（2）根据表2-11计算费用（a）（a）＝E×1.43＝5000×1.43＝7150（万元）则设备基础、绝热、刷油及安装费用为：7150－5000＝2150（万元）（3）计算费用（b）（b）＝E×1.43×1.6＝5000×1.43×1.6=11440（万元）则其中配管（管道工程）费用为：11440－7150＝4290(万元）（4）计算费用（c）即装置直接费（c）＝E×1.43×1.6×1.5＝17160（万元）则电气、仪表、建筑等工程费用为：17160－11440＝5720（万元）（5）计算投资CC＝E×1.43×1.6×1.5×l.38＝23680.8（万元）则间接费用为：23680.8－17160＝6520.8(万元)由此估算出该工厂的总投资为23680.8万元，其中间接费用为6520.8万元二、建设投资动态部分的估算方法【例2-4】某项目投资建设期为3年，第一年投资为2000万元，且每年以18%的速度增长，预计该项目年均投资价格上涨率为7％，求建设项目建设期间涨价预备费。

解：首先计算出各年投资额:I1=2000(万元)I2＝2000×(1+18%)＝2360(万元)I3＝2000×(1+18%)2＝2784.8(万元)再根据式2-19，计算各年的涨价预备费：第一年涨价预备费为：PF1=I1[(1+f)－1]= 2000×0.07=140(万元)第二年涨价预备费为：PF2=I2[(1+f)2－1]=2360×(1.072-1) =341.96(万元)第三年涨价预备费为：PF3=I3[(1+f)3－1]= 2784.8×(1.073-1) =626.70(万元) 所以，建设期的涨价预备费为：PF=140+341.96+626.70=1108.66(万元)（二）建设期贷款利息【例2-5】某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款1000万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为8％，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。

解：在建设期，各年利息计算如下：1121232311q A i 10008%40(2211q (P A )i (100040600)8%107.2(2211q (P A )i (100040600107.2400)8%155.78(22=⋅=⨯⨯==+⋅=++⨯⨯==+⋅=++++⨯⨯=万元）万元）万元）所以，建设期贷款利息=q 1+q 2+q 3=40+107.2+155.78=302.98(万元)三、流动资金的估算方法【例2-6】某拟建项目年销售收入估算为18000万元；存货资金占用估算为4800万元；预付帐款占用估算为250万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3000万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000万元；预收帐款占用估算为300万元。

各项资金的周转天数为：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。

请估算流动资金额。

解：流动资金=流动资产－流动负债（1）流动资产=应收账款+预付帐款+存货+现金①1500()18000360/30===年销售收入应收账款万元应收帐款周转次数 ②存货＝4800（万元） ③4165()96001000/1030003960360/1524===⨯+=年工资及福利费＋年其他费用现金万元现金周转次数④预付帐款=250万元所以，流动资产＝1500＋4800＋165+250＝6715（万元）（2）流动负债=应付账款+预收帐款①1250()15000360/30===年外购原材料＋年外购燃料等流动负债应付账款＝万元应付账款周转次数 ②预收帐款=300万元所以，流动负债＝1250＋300＝1550（万元）（3）流动资金＝流动资产－流动负债 ＝6715－1550＝5165（万元）（二）扩大指标估算法【例2-7】某项目投资后的年产值为1.7亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为19.5元，试求该项目的流动资金估算额。

解：该项目的流动资金估算额为：1.7×104×19.5÷100=3315（万元）固定资产投资还本付息估算例题【例】已知某项目建设期末贷款本利和累计为1000万元，按照贷款协议，①采用等额还本付息方法分5年还清，已知年利率为6%，求该项目还款期每年的还本额、付息额和还本付息总额。

②求在等额还本、利息照付还款方式下，该项目每年的还本额、付息额和还本付息总额。

③两种还款方式下还款利息相差多少？解：①采用等额还本付息方法：每年的还本付息总额A=P·i·(1+i)n/[(1+i)n-1]=1000×6%×(1+6%)5/[(1+6%)5-1] =237.40（万元）解：②采用等额还本、利息照付还款方法：每年的还本额A=I C/n=1000/5=200（万元）第六节投资估算实例1.项目概况本项目为××综合楼工程。

本建筑由连体建筑共用的地下部分、裙房部分和主体楼座及分摊的室外工程组成，费用含工程费用、工程建设其他费用及预备费。

项目建筑建设规模41200m2。

2. 编制范围1）本估算的主体建筑含：土建工程、给排水工程、配电照明工程、采暖通风空调工程、消防工程、弱电工程、电梯工程及变配电工程。

2）室外工程包括：拆除工程，室外水、暖、电管网敷设，园区道路、广场、绿化及小品等工程。

3）本估算其他费用包括建设单位管理费、城市基础设施配套费、前期工作费、工程勘察费、设计费、招投标代理费、施工图审查费、预备费等费用。

4）建设项目资金按总投资估算的70%向银行贷款，约13500万元，年利率暂按6.12%计算；其余部分为企业自有资金。

3.编制依据本投资估算采用类似工程指标法进行估算，估算根据本报告中所提到的各项技术参数、数据，结合××市近期类似工程造价水平估算，主要参考资料如下：1)《××市建设工程预算定额》（2004年）；2)《××市建设工程费用定额》；3) ××市同类建筑工程技术经济指标；4) ××地区近期的材料及设备价格信息5) ××市其他相关规定及标准；6) 国家及××市其他有关文件、材料及设备价格信息。

4.编制方法1）建设用地内的拆迁量由业主提供；采取拆除工程统一实施，费用按项目合理分摊的方式，具体体现在各项目的投资中。

2)本估算根据××市近期工程造价水平，采用类似工程指标法进行估算。

3)主要建筑材料及设备均按国产和合资品牌考虑。

4)城市基础设施配套费按北京市相关规定，按建筑面积每平方米100元计列。

5)前期工作费按国家发展计划委员会（现国家发展和改革委员会）颁发的计价格[1999]1283号《建设项目前期工作咨询收费暂行规定》计算。

6)建设单位管理费按财政部颁发的财建[2002]394号《财政部关于印发〈基本建设财务管理规定〉的通知》规定计算，以工程费用为取费基数。

7)工程勘察费根据《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）规定计算，以工程费用为取费基数。

8)工程设计费根据《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）规定计算。

9)工程监理费按工程费用的1.0%计算。

10)预算编制费按《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）相关规定，按设计费的10%计算。

11)竣工图编制费按《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）相关规定，按设计费的8%计算。

12)施工图审查费以建筑面积为计算基数，按4.2元/m2计算。

13)招标代理服务费按计价格[2002]1980号文计算。

14)工程保险费按工程费用的0.25%计算。

15)预备费用以工程费用与工程建设其他费用之和为基数，按6%计取。

16)项目贷款按项目总投资的70%计，贷款年利6.12%。

其余部分为企业自筹。

5.需说明的问题本工程的环境评价、地震安全评估、交通评价等均由学校委托有资质的相关机构对该建设区域统一进行评价，费用由三个项目分摊。

该建设区域内的拆除工程、伐移树木补偿及项目室外工程等，均采取统一规划实施、费用分摊的方式进行。

6.项目投资估算项目总投资19223万元，总建筑面积41200平方米。

详见表2-6-1－2-6-4。

表2-6-1工程建设其他费用估算表单位：万元表2-6-2××综合楼工程投资估算汇总表表2-6-3投资估算构成表单位：万元表2-6-4××综合楼工程投资估算明细表单位：万元本章思考题9.某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为45000万元。

按本项目实施进度计划，建设期3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支用，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。

建设期利息为1395万元，工程建设其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。

试估算该项目的建设投资。

10.某地计划建设一座电厂，总工期为3年，且总静态投资额为3亿元，第一年投资占35％，第二年投资占30％，第三年投资占35％。