国际金融实务计算习题
国际金融计算题及其答案
国际金融作业1、若S：£1=$1.1000—50，一个月F掉期率为“10—20”，若某客户欲向银行卖出一个月的期汇$100000 ，则他可以收进多少英镑？解：一个月的远期汇率为GBG/USD 101010/70,银行低价买入高价卖出，所以可收进英镑100000/1.1070=￡903342、某日伦敦市场GBP1 =HKD15.6080/90, 纽约市场GBP1=USD1.9050/60,香港市场USD1=HKD7.8020/30。
判断市场有无套汇机会？应该如何操作？解：伦敦市场和纽约市场可算得套算汇率USD/HKD 8.1889/937 而香港市场USD/HKD 7.8020/30，∴有套利机会。
在香港市场上借入港币，买入美元；纽约市场上用买来的美元买英镑，最后用这些英镑在伦敦市场换回港币，可获利。
3、以1999年1月1号为基期，美元兑欧元汇率为1欧元=1.17美元，2000年年初美国物价同比上升3%，欧元区物价上涨8%，计算2000年初美元兑欧元的相对购买力平价。
解：e*=e[(Pb*/Pb)/(Pa*/Pa)]=1.17[(1+3%)/(1+8%)]=1.1158其中b为标价货币.即1欧元=1.1158美元4、S：USD1=RMB7.5500, 3个月期利率美圆为年6%，人民币为年4%，3个月远期汇率USD1=RMB7.5300 。
(1)计算3个月期美元兑人民币利率平价和掉期率。
(2)如果要利用100万人民币进行抵补套利，该如何操作？套利盈利为多少？解：（1）(F-E)/E=I*-I 即(F-7.55)/7.55=（4%-6%）/4 ∴三个月人民币利率平价为F：USD1=RMB7.51225，掉期率为S-F=0.03775（2）以4%的利率借入100万人民币三个月，即期换成美元1000000/7.5500=＄132450，在美国以6%的利率投资，同时卖出相同数目三个月的远期美元。
三个月后，收益为人民币132450*（1+1.5%）*7.5300-1000000*（1+1%）=￥2308 5、交易员认为近期美元兑日元可能升值，于是用日元买入美元看涨期权，金额为100万美元，执行价格为USD1=JPY108.00，有效期为1个月，期权费用一共为200万日元。
国际金融综合实务题
国际金融综合实务题1、收购国外企业的股权达到10％以上，一般认为属于（ C ）A、股票投资B、证券投资C、直接投资D、间接投资2、国际收支平衡表中的基本差额计算是根据（ D ）A、商品的进口和出口B、经常项目C、经常项目和资本项目D、经常项目和资本项目中的长期资本收支3、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（ C ）A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降4、当一国经济出现膨胀和顺差时，为了内外经济的平衡，根据财政货币政策配合理论，应采取的措施是（ D ）A、膨胀性的财政政策和膨胀性的货币政策B、紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策C、膨胀性的财政政策和紧缩性的货币政策D、紧缩性的财政政策和膨胀性的货币政策5、欧洲货币市场是（ D ）A、经营欧洲货币单位的国家金融市场B、经营欧洲国家货币的国际金融市场C、欧洲国家国际金融市场的总称D、经营境外货币的国际金融市场6、国际债券包括（ B ）A、固定利率债券和浮动利率债券B、外国债券和欧洲债券C、美元债券和日元债券D、欧洲美元债券和欧元债券7、世界上国际金融中心有几十个，而最大的三个金融中心是（ C ）A、伦敦、法兰克福和纽约B、伦敦、巴黎和纽约C、伦敦、纽约和东京D、伦敦、纽约和香港8.汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ）A、非自由兑换货币B、硬货币C、软货币D、自由外汇9.汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是（ B ）A、浮动汇率制B、国际金本位制C、布雷顿森林体系D、混合本位制10.一国国际收支顺差会使 ( A ）A、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌C、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升11.金本位的特点是黄金可以 ( B ）A、自由买卖、自由铸造、自由兑换B、自由铸造、自由兑换、自由输出入C、自由买卖、自由铸造、自由输出入D、自由流通、自由兑换、自由输出入12.布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（ C ）A、±10％B、±2.25％C、±1％D、±10－20％13. 一国货币升值对其进出口收支产生何种影响（ B ）A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少14. SDRS是（ C ）A、欧洲经济货币联盟创设的货币B、欧洲货币体系的中心货币C、IMF创设的储备资产和记帐单D、世界银行创设的一种特别使用资金的权利15. 一般情况下，即期交易的起息日定为（ C ）A、成交当天B、成交后第一个营业日C、成交后第二个营业日D、成交后一星期内综合实务：1.已知：某年8月23日中国银行外汇牌价表中列出的汇率：现汇买入价现钞买入价现钞卖出价100英镑/人民币 1498.65 1467.06 1510.69100美元/人民币 795.32 789.06 798.5100欧元/人民币 1016.2 994.77 1024.36要求计算:(1)宁兴外贸公司从进口商处获得100万美元货款，按照规定出售给中国银行，则银行需支付多少人民币来购买这笔美元外汇？(2)宁兴外贸公司欲向法国出口商购入一套设备，需支付10万欧元，根据上述银行报价，该企业需要多少人民币来购买这笔欧元？(3)如果宁兴外贸公司一职员去英国洽谈业务，向银行兑换5000英镑现钞，需要付出多少人民币？(4)如果宁兴外贸公司职员从英国回来，还剩500英镑，向银行兑换人民币，可以换回多少人民币解：（1）100万×7.9532=795.32万人民币（2）10万×10.2436=102.436万人民币（3）5000×15.1069=75534.5人民币（4）500×14.6706=7335.3人民币2.英国罗斯莱斯厂制造高档激光机床，每台成本加利润为18000英镑，现美国新泽西州兰铃公司请罗斯莱斯厂报出每台机床即期付款的美元价格。
国际金融实务第七章参考答案
国际金融实务第七章参考答案一、技能训练题1．美国某银行的外汇牌价为GBP/USD，即期汇率1.8485/1.8495，90天远期差价为140/150，某美国商人买入90天远期英镑10000，到期需支付多少美元?分析: 第一步，GPB/USD 90天远期差价为140/150，点数由小到大，远期汇率为升水。
第二步，对位计算：1.8485+0.0140=1.86251.8495+0.0150=1.8645由上述计算可知，GBP/USD三个月远期汇率为1.8625/645。
则该美国商人买入90天远期英镑，到期需支付10000×1.8645=18645美元。
2．某公司在2001年5月8日尚无法确定支付日元贷款的确定日期，只知道在6月份的上旬，这时就可应用择期交易，那么，其择期交易将交割日定在哪段时间?略3．某日伦敦外汇市场报价GBP/USD即期汇率1.6980/1.6990，1月期差价为20/10，3月期差价为40/30，6月期差价为80/90，12月期差价为60/50。
请计算GBP/USD1月期、3月期、6月期、12月期的远期汇率是多少?分析：（1）第一步，GPB/USD 1月远期差价为20/10，点数由大到小，远期汇率为贴水。
第二步，对位计算：1.6980-0.0020=1.69601.6990-0.0010=1.6980由上述计算可知，GBP/USD 1月期远期汇率为1.6960/980。
（2）三月期远期汇率的计算参考（1）（3）第一步，GPB/USD 6月期远期差价为80/90，点数由小到大，远期汇率为升水。
第二步，对位计算：1.6980+0.0080=1.70601.6990+0.0090=1.7080由上述计算可知，GBP/USD 6月期远期汇率为1.7060/080。
（4）12月期远期汇率计算参考（1）4．计算下列各货币的远期交叉汇率：（1）即期汇率GBP/USD=1.6790/92，6个月差价318/315；即期汇率AUD/USD=0.9870/80，6个月差价157/154。
国际金融实务教材习题(计算题)答案
第二章即期外汇交易9.以欧元为单位货币，请计算出欧元兑换其他非美元货币的交叉汇率：设EUR/USD 1.2858/68USD/CHF 1.1452/62 EUR/CHF=1.4725/49AUD/USD 0.7775/85 EUR/AUD=1.6516/50USD/JPY 112.10/20 EUR/JPY=144.14/38USD/CAD 1.3112/22 EUR/CAD=1.6859/85USD/SGD 1.6448/58 EUR/SGD=2.1149/78GBP/USD 1.8238/48 GBP/EUR=1.4173/9210、假设外汇市场行情如下：纽约外汇市场EUR/USD=1.2358/68法兰克福外汇市场GBP/EUR=1.4566/76伦敦外汇市场GBP/USD=1.8125/35问：三地之间能否套汇？如果可以，如何进行套汇？答：可以进行套汇。
有三种做法：（1）将EUR作为套汇货币：先在法兰克福卖EUR买GBP，再将GBP在伦敦兑换成USD，最后在纽约将USD换回EUR，1EUR获利为：（1/1.4576）×1.8125×（1/1.2368）-1=0.0054（2）将USD作为套汇货币：先在纽约将卖USD买EUR，再将EUR在法兰克福兑换成GBP，最后在伦敦将GBP换回USD，1USD获利为：（1/1.2368）×（1/1.4576）×1.8125 -1=0.0054（3）将GBP作为套汇货币：先在伦敦卖GBP买USD，再将USD在纽约兑换成EUR，最后在法兰克福将EUR换回GBP，1GBP获利为：1.8125×（1/1.2368）×（1/1.4576）-1=0.0054第三章远期外汇交易8.计算下列各货币的远期汇率：（1）111.34（2）1.3207（3）买价=1.7442卖价=1.7509（4）买价=1.1508卖价=1.15729.试从报价行的角度，报出下列择期交易的远期双向汇率：（1）0.7767/0.7797（2）7.7529/7.764410.（1）2000000/1.8595=1075585（GBP）（2）2000000/1.8675=1070950（GBP）11.（1）若投资德国国库券，3个月后的投资本利和为：1000000×（1+6%×3/12）=1015000（EUR）若将100万欧元按即期汇率兑换成美元，投资美国国库券，并将三个月后的美元投资本利和用远期外汇交易锁定汇率风险，则三个月后的收入为：1000000×1.2365×（1+10%×3/12）÷1.2672=1000168（EUR）比较而言，该德国投资商应将100万欧元投放在德国市场上，收益要比投资美国国库券多14832欧元。
《国际金融实务》习题
《国际金融实务》习题一、判断题1.一国国际收支顺差对该国是有利的，不需对其进行调节，只有当一国出现国际收支逆差时才需调节。
…………………………………………………（）2.如果国际收支平衡表中储备资产项目差额为－100亿美元，则表示该国外汇储备减少了100亿美元。
…………………………………………………（）3.经常账户记录的是一国货物贸易收支的情况。
……………………（）4.外汇期货交易的本质是一种权利的买卖。
…………………………（）5.外汇期权的买方风险有限，收益无限。
………………………………（）6.布雷顿森林体系下的汇率制度是不可调整的固定汇率制。
…………（）7.在浮动汇率制度下，汇率由铸币平价决定。
………………………（）8.中央银行并不属于外汇交易的参与者。
……………………………（）9.价格—铸币流动机制是布雷顿森林体系下国际收支自动调节机制。
（）10.静态外汇即指外国货币。
（）11.现行的人民币汇率制度是以市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制度。
（）12.我国外汇管理的机构是中国银行。
（）13.在浮动汇率制度下，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量所决定。
（）14.远期汇率买卖价之差总是大于即期汇率买卖价之差。
（）15.为防范汇率风险，在对外收付中，应该争取付汇用软币、收汇用硬币。
（）16.远期外汇合约是标准化的合约。
（）17.进行外汇期货交易时必须交纳保证金。
（）18.外汇期权交易的本质是一种权利的买卖。
（）19.外汇期权价格与其履约价格（即执行价格）是同一个概念。
（）20.两个外国旅游者在中国境内进行的交易应记入中国的国际收支平衡表。
………………………………………………………………………（）21.一国货币升值有利于改善国内就业状况。
……………………………（）22.如果二战后美国能一直保持国际收支顺差，便可维持布雷顿森林的顺利运行。
………………………………………………………………………（）23.主权国家的货币如果成为国际货币，它就能通过输出货币来弥补国际收支的逆差。
《国际金融实务》习题答案(1)
◆第2章习题答案5．计算下列各货币的远期交叉汇率解：①首先计算USD/DEM的3个月远期汇率1.6210﹢0.0176＝1.63861.6220﹢0.0178＝1.6398USD/JPY的3个月远期汇率108.70﹢0.10＝108.80108.80﹢0.88＝109.68计算DEM/JPY的远期交叉汇率买入价108.80/1.6398＝66.350卖出价109.68/1.6386＝66.935②首先计算GBP/USD的6个月远期汇率1.5630－0.0318＝1.53121.5640－0.0315＝1.5325AUD/USD的6个月远期汇率0.6870－0.0157＝0.67130.6880－0.0154＝0.6726计算GBP/AUD的远期交叉汇率买入价1.5312/0.6726＝2.2765卖出价1.5325/0.6713＝2.2829③首先计算USD/JPY的3个月远期汇率107.50﹢0.10＝107.60107.60﹢0.88＝108.48GBP/USD的3个月远期汇率1.5460－0.0161＝1.52991.5470－0.0158＝1.5312计算GBP/JPY的远期交叉汇率买入价107.60×1.5299＝164.62卖出价108.48×1.5312＝166.106.计算题解：①可获得美元62500×1.6700＝104 375美元②可兑换美元62500×1.6600＝103 750美元③损失的美元数为104375-103750＝625美元④美出口商可与银行签订卖出62500英镑的3个月远期合同，3个月远期汇率水平为GBP/USD ＝1.6700－0.0016＝1.6684，这个合同保证美出口商在3个月后可获得62 500×1.6684＝104 275美元。
这实际上是将以美元计算的收益“锁定”，比不进行套期保值多收入104 275－103 750＝525美元。
《国际金融实务》题库(含问题详解)
第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法14、银行间外汇交易额通常以（ A ）的整数倍。
(完整word版)国际金融实务习题册及答案
《国际金融实务》练习册一、选择题(在每小题的四到五个答案中，选出正确的答案，并将其号码填在题干的括号内。
) 1．所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是（）A、防止资金外逃B、限制非法贸易C、奖出限入D、平衡国际收支、限制汇价2．在英国货币市场上，以（）占有重要地位。
A．商业银行B．投资银行C．贴现行D．证券经纪商3．支出转换型政策主要包括（）。
A．汇率政策B．政府补贴C．关税政策D．直接管制4．根据蒙代尔—弗莱明模型，在固定汇率制下（）。
A．财政政策无效B．货币政策无效C．财政政策有效D．货币政策有效5．隐蔽的复汇率表现形式有（）。
A．不同的财政补贴B．不同的附加税C．影子汇率D．不同的外汇留成比例6．布雷顿森林体系是采纳了（）的结果。
A．怀特计划B．凯恩斯计划C．布雷迪计划D．贝克计划7．2003年6月底，欧洲经济货币联盟国家未参加欧元区接受统一货币欧元的国家有（）。
A．英国B．希腊C．瑞典D．丹麦E．奥地利8．我国利用外资的方式有（）。
A．设立中外合资经营企业B．开展补偿贸易C．发行A股D．发行B股E．出口买方信贷9．投资收益在国际收支平衡表中应列入（）。
A．经常账户B．资本账户C．金融账户D．储备与相关项目10．我国目前对信用证抵押贷款的信贷条件规定是（）。
A．贷款货币为外币B．贷款金额为信用证金额的90%C．企业使用贷款不受发放银行监督D．贷款期限原则上不超过90天11、国际债券包括（）A、固定利率债券和浮动利率债券B、外国债券和欧洲债券C、美元债券和日元债券D、欧洲美元债券和欧元债券12、二次世界大战前为了恢复国际货币秩序达成的（），对战后国际货币体系的建立有启示作用。
A、自由贸易协定B、三国货币协定C、布雷顿森林协定D、君子协定13（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，合约具是非标准化的特点C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间14、金融汇率是为了限制（）A、资本流入B、资本流出C、套汇D、套利15、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样（）A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利16、国际储备运营管理有三个基本原则是（）A、安全、流动、盈利B、安全、固定、保值C、安全、固定、盈利D、流动、保值、增值17、一国国际收支顺差会使（）A、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌C、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升18、金本位的特点是黄金可以（）A、自由买卖、自由铸造、自由兑换B、自由铸造、自由兑换、自由输出入C、自由买卖、自由铸造、自由输出入D、自由流通、自由兑换、自由输出入19、布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（）A、±10％B、±2.25％C、±1％D、±10－20％20、国际贷款的风险产生的原因是对银行规定法定准备金或对银行征收税款，此类风险属（）A、国家风险B、信贷风险C、利率风险D、管制风险21．一般来说，国际货币市场的中介机构包括（）。
国际金融计算题
汇率概述【例】若甲银行的报价为1USD=8.2600/20RMB，则意味着甲银行USD的买入价为8.2600RMB、卖出价为8.2620RMB。
若乙银行向甲银行购买美元，则对于USD而言，甲银行的卖出价为8.2620RMB，乙银行的买入价为8.2620RMB，那么，8.2620RMB究竟是买入价呢？还是卖出价？判断买卖价的关键在于区分谁为报价行，谁为询价行。
报价行的买入价为买入价、报价行的卖出价为卖出价。
在价格上报价行是主动的，而询价行在买卖行为上是自主的。
【例】若甲银行的原报价为1USD=8.2600/20RMB，（1）现甲银行迫切需要购入大量USD，该如何修改原报价？使USD的买入价＞8.2600（2）现甲银行迫切需要抛售大量USD，该如何修改原报价？使USD的卖出价＜8.2620（3）现甲银行可利用其某种优势，比原报价在买、卖外汇时可多获得2个点的盈利，则该如何修改原报价？1USD=8.2598/8.2622RMB【例】某日纽约外汇市场上，银行所挂出的日元和英镑的牌价是：１美元＝138.05－138.15日元（间接标价法） １英镑＝1.5870－1.5880美元（直接标价法） 在日元牌价中，前一个数字为日元的卖出汇率，即银行卖出138.05日元收进1美元，后一个数字为买入汇率，即银行买入138.15日元付出1美元；而在英镑牌价中，前一个数字为英镑的买入汇率，即银行买入1英镑付出1.5870美元，后一个数字为卖出汇率，即银行卖出1英镑收进1.5880美元。
例1如果你向中国银行询问英镑／美元的汇价。
中国银行答道：“1.7100／10”。
请问：①中国银行以什么汇价向你买进美元？ 1.7110②你以什么汇价从中国银行买进英镑？ 1.7110③如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？ 1.7100例2 如果你是银行，你向客户报出美元／港元汇率为7.8000／10，客户要以港元向你买进100万美元。
请问：①你应给客户什么汇价？7.8010②如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。
国际金融实务习题
国际金融实务习题一、单选1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）a、外币币值上升，外币汇率上升。
b、外币币值下降，外汇汇率下降。
c、本币币值上升，外汇汇率上升。
d、本币币值下降，外汇汇率下降。
2、在间接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）a、外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升。
b、外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降。
c、本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率上升。
d、本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升。
3、若一国货币汇率高估，往往会出现（）a、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差b、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差c、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差d、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差4、作为外汇的资产必须具备的三个特征是（）a、安全性、流动性、盈利性b、可得性、流动性、普遍接受性c、自由兑换性、普遍接受性、可偿性d、可得性、自由兑换性、保值性5、若一国货币汇率低估，往往会出现（）a、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差b、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差c、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差d、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差6、一国国际收支逆差会使（）a、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升b、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌c、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌d、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升7、以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是（）。
A、金币本位制B、金块本位制C、金汇兑本位制D、纸币流通制8、利率对汇率变动的影响有：A. 利率上升，本国汇率上升；B. 利率上升，本国汇率下降；C. 须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定；D. 汇率的变动与利率无关。
二、多选题1、汇率若用直接标价法表示，那么前一个数字表示（）。
A、银行买入外币时依据的汇率B、银行买入外币时向客户付出的本币数C、银行买入本币时依据的汇率D、银行买入本币时向客户付出的外币数2、当前人民币汇率是（）。
《国际金融理论与实务》(修订版)课后练习题参考答案
①需要美元10000000 116.40 85910.65 ②预计需要美元10000000 115.00 86956.52 ③预计多支出美元 86956.52 85910.65 1045.87 。 ④进口商购入 3 个月的日元远期，所需美元为10000000 115.45 86617.58
第九章 国际金融市场
1. 判断题 (1)( (2)( ) 2. 选择题
(3)( )
(4)( )
(5)( )
(1)(BCD) (2)(ABCD) (3)(ABCE) (4)(ABCE) (5)( ACDE)
第十章 国际金融机构
1. 判断题 (1)( ) (2)( ) (3)( ) (4)( ) (5)( ) (6)( ) 2. 选择题 (1)(AB) (2)(B) (3)(ABCDE) (4)(ACD) (5)( C)
第十一章 国际货币体系
1. 判断题 (1)( ) (2)( ) (3)( ) (4)( ) (5)( ) (6)( ) 2. 选择题 (1)(ABCDE) (2)(CE) (3)(ABCDE) (4)(ABCE)
(5)( ACD)
第十二章 欧洲货币联盟
1. 判断题 (1)( ) (2)( ) (3)( ) (4)( ) 2. 选择题 (1)(ABDE) (2)(BC) (3)(ABC)
(1) 110.85 110.10 100% 6.8120% 110.10
(2) CNY1 JPY 94.00 13.7729 6.8250
国际金融实务习题二
国际金融实务习题二《国际金融实务》习题二一、单项选择题1.假定交易双方的成交日为某年的1月29日，则3个月期的远期交割日是（C ）。
A.当年的4月29日B.当年的4月31日C.当年的4月30日D.当年的5月1日2.根据利率平价理论，利率较高的货币，其远期汇率表现为（B ）。
A.升水B.贴水C.平价D.不确定3.假定美元和德国马克的即期汇率为，1个月的远期差价是，则一个月期的远期汇率是（C ）。
4.标准的远期交割日应以（D ）为基准来考虑。
A.两个工作日B.一个工作日C.月D.即期交割日5.当远期差价为“前小后大”时，表示基准货币（D ），标价货币（）。
A.贴水、贴水B.升水、升水C.贴水、升水D.升水、贴水6.在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于两种货币的（A）。
A.利率差异B.绝对购买力差异C.含金量差异D.相对购买力平价差异7.在间接标价法下，升水时的远期汇率等于（A）。
A.即期汇率-升水点数B.中间汇率+升水点数C.即期汇率+升水点数D.中间汇率-升水点数8.有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（C）。
A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失B.获得因外汇汇率上涨而带来的收益C.防止因外汇汇率下跌而造成的损失D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益9.远期汇率的期限通常为（C ）。
A. 1年B. 6个月C. 3个月D. 1个月10.当远期外汇比即期外汇便宜时，则两者之间的差额称为（B）。
A.升水B.贴水C.平价D.中间价11.若伦敦外汇市场即期汇率GBP/USD=1.4608，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月英镑兑美元远期外汇汇率为（D ）。
A.1.4659B.1.8708C.0.5909D.1.455712.关于选择交割日的远期外汇交易，说法不正确的是（C ）。
A.分为完全择期交易与部分择期交易B.又称择期远期交易C.又称标准交割日远期交易D.又称非标准交割日远期交易13.择期交易与一般意义的远期外汇交易区别在于（B ）。
国际金融计算题及答案
国际金融计算题及答案1.假如你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。
问：（1）假如你要卖给银行美元，应当运用哪个价格？（2）假如你要卖出英镑，又应当运用哪个价格？（3）假如你要从银行买进5000英镑，你应当打算多少美元？2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。
3.假设汇率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。
4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。
5.假如你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。
问：（1）你应当给客户什么价格？（2）你相对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：①A银行 1.5028/40②B银行 1.5026/37③C银行 1.5020/30④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？详细的汇价是多少？6.假设汇率如下:纽约￡1=US$1.9650 伦敦￡1=JP￥240 东京 US$1= JP ￥120 请进行三角套汇。
7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。
请套算出英镑兑港元的汇率。
假如某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。
请问某公司以英镑买进日元的汇率应当是多少？假如公司须要对外支付100万英镑，又须要支付多少日元呢？9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。
某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？假如持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？假如持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？参考答案1.(1) 1.9687 (2) 1.9682 (3) 1.9687 ×5000=9843.5(＄)2.￡1=SKr(1.9680 ×1.5540)/(1.9690 ×1.5560)=SKr3.0583/3.09493.￥JP1=HK$(7.8090/125.70) ～(7.8100/125.50)= HK$0.0621 ～0.06224.美元对日元的变化率= (121.90 / 133.85－1) ×100% = －8.93%日元对美元的变化率= (133.85 / 121.90 －1)×100% = 9.80%5.(1) 1.5035 (2) C ; 1.50306. 1.9650 ×1/ 240 × 120 =0.9825＜1 ，可以套利。
国际金融计算题及答案
国际金融计算题及答案一、题目：1. 计算美元对欧元的汇率变动对公司的投资收益影响。
2. 计算公司在外汇市场上的套期保值成本。
3. 计算公司投资项目的净现值（NPV）和内部收益率（IRR）。
数据：- 初始投资金额：1000万美元- 预计投资期限：4年- 预计每年投资收益：10%- 美元对欧元汇率：1.1（初始汇率）- 汇率变动：每年上涨5%- 投资结束时，美元对欧元汇率为1.46（最终汇率）- 投资项目的折现率：12%二、解题过程：1. 计算美元对欧元的汇率变动对公司的投资收益影响。
首先，计算每年美元对欧元的汇率变动：第1年汇率变动：1.1 (1 + 5%) = 1.155第2年汇率变动：1.155 (1 + 5%) = 1.21525第3年汇率变动：1.21525 (1 + 5%) =1.2762875第4年汇率变动：1.2762875 (1 + 5%) =1.346606875然后，计算每年投资收益的欧元金额：第1年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第1年投资收益欧元金额：100万美元 / 1.1 = 90.9090909万欧元第2年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第2年投资收益欧元金额：100万美元 / 1.21525 = 82.3905329万欧元第3年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第3年投资收益欧元金额：100万美元 /1.2762875 = 78.2857143万欧元第4年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第4年投资收益欧元金额：100万美元 /1.346606875 = 74.1935484万欧元最后，计算汇率变动对投资收益的影响：总收益欧元金额：90.9090909 + 82.3905329 + 78.2857143 + 74.1935484 = 325.8788765万欧元汇率变动对投资收益影响：325.8788765 - 1000万美元 10% 4 = 25.8788765万欧元2. 计算公司在外汇市场上的套期保值成本。
《国际金融实务》题库(含答案)
《国际金融实务》题库(含答案)一、选择题1. 国际金融市场的核心是（）A. 国际货币市场B. 国际资本市场C. 国际外汇市场D. 国际黄金市场答案：C2. 以下哪种货币制度是固定汇率制度的一种形式？（）A. 金本位制B. 银本位制C. 布雷顿森林体系D. 浮动汇率制度答案：C3. 以下哪个组织负责监督国际金融体系的稳定？（）A. 国际货币基金组织（IMF）B. 世界银行C. 国际清算银行（BIS）D. 亚洲开发银行答案：A4. 以下哪个国家的货币被认为是国际储备货币？（）A. 德国B. 法国C. 英国D. 美国答案：D5. 以下哪个因素会影响国际资本流动？（）A. 利率差异B. 汇率变动C. 国际投资政策D. 所有以上选项答案：D二、判断题6. 国际金融市场的交易双方都是跨国界的。
（）答案：正确7. 浮动汇率制度下，汇率完全由市场供求关系决定。
（）答案：错误8. 亚洲金融危机爆发的主要原因是对外债务过多。
（）答案：正确9. 国际货币基金组织（IMF）的主要任务是提供国际信贷和促进国际贸易发展。
（）答案：错误10. 在国际金融市场中，金融衍生品的风险相对较小。
（）答案：错误三、简答题11. 简述国际金融市场的作用。
答案：国际金融市场的作用主要包括以下几个方面：（1）为各国政府、企业、金融机构提供融资和投资渠道；（2）促进国际贸易和跨国投资的发展；（3）提高国际金融资源的配置效率；（4）为各国政府提供调节国际收支的工具；（5）促进国际金融合作与发展。
12. 简述国际货币基金组织（IMF）的主要职能。
答案：国际货币基金组织（IMF）的主要职能包括：（1）促进国际货币合作；（2）促进国际贸易的平衡发展；（3）提高国际收支的稳定性；（4）提供国际信贷；（5）协助成员国解决国际收支平衡问题。
四、论述题13. 论述国际金融市场的风险及其防范措施。
答案：国际金融市场的风险主要包括以下几个方面：（1）市场风险：由于市场波动导致的金融资产价格变动风险；（2）信用风险：交易对手违约或信用评级下降导致的损失风险；（3）流动性风险：金融市场流动性不足，导致资产不能及时变现的风险；（4）操作风险：由于内部管理不善、操作失误等原因导致的损失风险；（5）法律风险：法律法规变动或法律纠纷导致的损失风险。
国际金融实务练习题与答案
《国际金融实务》作业1姓名班别学号分数一．判断题1. 在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。
2．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。
3．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价4．所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。
5.在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。
二．选择题1.大部分即期外汇买卖采用的交割日类型为( )A.标准交割日B.隔日交割日C.选择交割日D.固定交割日2.外汇交易中，投机者先卖后买，并且在抛售外汇时，实际上手中并无外汇，这种投机活动被称为( )A.空头B.多头C.买空D.卖空3．在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。
A. 外币币值上升, 外币汇率上升B. 外币币值下降, 外汇汇率下降C. 本币币值上升, 外汇汇率上升D. 本币币值下降, 外汇汇率下降4. .以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：( )A．成交的当日 B．成交后的第2个营业日C．成交后的第3个营业日 D．成交后的一周 E．成交后的一个月5.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是( )。
A. 即期外汇业务B. 远期外汇业务C. 外汇期货业务D. 掉期业务6.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。
A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的C．买方确定的 D．卖方确定的7.市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元( )A、1.6505/15B、1.6507/17C、1.6506/16D、1.6504/148.GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。
远期差价为( )A、35/36B、360/350C、350/360D、340/359.运用汇率的买入价和卖出价报价时, 应注意( )。
国际金融实务练习
1、计算题1、某月某日，某外汇市场的远期汇率报价表：（1）判断远期汇水：（2）计算以上远期汇率的全数报价。
2、设英国某银行某时外汇牌价：即期汇率 3个月差价GBP/USD 1.5800/20 70/90问：（1）3个月远期汇率是多少？（2）如果某商人卖出3个月远期美元10 000，届时可换回多少英镑？3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。
判断3个月美元远期汇水情况并计算远期汇率。
4、已知：即期汇率USD/HKD=7.7810/206个月 110/90即期汇率EUR/USD=0.8923/376个月 116/105计算：6个月远期汇率EUR/HKD。
5、A、B两家公司面临如下利率：A B美元（浮动利率）LIBOR+0．5% LIBOR+1.0%加元（固定利率） 5.0% 6.5%假设A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。
一银行计划安排A、B公司之间的互换，并要得到0.5%的收益。
请设计一个对A、B同样有吸引力的互换方案。
A公司在加元固定利率市场上有比较优势。
B公司在美元浮动利率市场上有比较优势。
但A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。
这是双方互换的基础。
美元浮动利借款的利差为0.5%，加元固定利率借款的利差为1.5%。
因此互换的总收益为1.0%。
银行拿走0.5%之后，A、B各得0.25%。
这意味着A可按LIBOR+0.25%的年利率借入美元，而B可按6.25%的年利率借入加元。
因此互换安排应为：6．某年3月12日美国出口商A与瑞士进口商B签订50万瑞士法郎的出口合同，预定在3个月后进行货款结算。
签约时，即期汇率为USD/CHF=1.7950/63，出口商A认为3个月后瑞士法郎贬值的可能性很大，届时将影响其出口收入。
该出口商有以下方案可选择：方案一：不做任何外汇风险的防范措施。
方案二：采用远期外汇交易来防范外汇风险（3月12日，USD/CHF3个月的远期汇水为70/80 BP）。
国际金融考试计算题完整版(全)
1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.40，求6个月的远期汇率。
解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：6个月远期的理论汇率差异为：E0×（14％－10％）×6/12＝2.4×（14％－10％）×6/12=0.048(3分)由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有：E0＝2.4＋0.048＝2.448。
（2分）2、伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。
根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。
利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223万美元（4分）3、如果纽约市场上年利率为10%，伦敦市场上年利率为12%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.20，求9个月的远期汇率。
解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：9个月远期的理论汇率差异为：E0×（12％－10％）×9/12＝2.20×（12％－10％）×9/12=0.033。
(3分)由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率应为贴水，故有：E0＝2.20－0.033＝2.167。
（2分）4、某英国人持有￡2000万，当时纽约、巴黎和伦敦三地的市场汇率为：纽约$1=FF5.5680；巴黎：￡1＝FF8.1300；伦敦：￡1=$1.5210，是否存在套汇机会？该英国人通过套汇能获利多少？解：根据纽约和巴黎的市场汇率，可以得到，两地英镑和美元的汇率为￡1=$8.1300/5.5680=￡1=$1.4601,与伦敦市场价格不一致，伦敦英镑价格较贵，因此存在套汇机会。
国际金融实务计算习题
1、设期初美元/人民币汇率为：1/8.1100，期末汇率为1/7.6120，求人民币/美元汇率的变动幅度?2、已知：GBP／USD＝1.6125／35 ；AUD／USD＝0.7120／30求：GBP／AUD 或AUD / GBP3、在外汇交易中，经常会碰到客户委托银行，按照规定的汇率成交。
在这种情况下，银行要根据市场汇率的变化，根据客户的指定汇率，不断进行测算，以便在市场汇率达到客户要求时成交。
例：有一客户委托银行买入100万港币，卖出英镑，其指令汇率水平为：HKD／GBP＝0．0846，而外汇市场开盘时：USD／HKD 7．7452／62USD／GBP 0．6732／40（1）根据这时的汇率，是否可以达到客户的要求？（2）如果USD／GBP汇价保持不变，那么USD／HKD汇价变化到什么程度也可以达到客户的要求?4．假设银行同业间的美元／港币报价为7．8905／7．8935。
某客户向你询问美元兑港币报价，如你需要赚取2～3个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价?5．如果你以电话向中国银行询问英镑／美元（英镑兑美元，斜线“／”表示“兑”的汇价。
中国银行答道：“1．6900／10”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元?（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑?（3）如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率?6．某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复道：“1．6403／1．6410”。
请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少?7．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7．8057／67，客户要以港币向你买进100万美元。
请问：(1)你应给客户什么汇价?(2)如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。
几家经纪人的报价是：经纪人A：7．8058／65经纪人B：7．8062／70经纪人C：7．8054／60经纪人D：7．8053／63你同哪一个经纪人交易对你最为有利?汇价是多少?。
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1、设期初美元/人民币汇率为：1/8.1100，期末汇率为1/7.6120，求人民币/美元汇率的变动幅度?
2、已知：GBP／USD＝1.6125／35 ；AUD／USD＝0.7120／30
求：GBP／AUD 或AUD / GBP
3、在外汇交易中，经常会碰到客户委托银行，按照规定的汇率成交。
在这种情况下，银行要根据市场汇率的变化，根据客户的指定汇率，不断进行测算，以便在市场汇率达到客户要求时成交。
例：有一客户委托银行买入100万港币，卖出英镑，其指令汇率水平为：HKD／GBP＝0．0846，而外汇市场开盘时：
USD／HKD 7．7452／62
USD／GBP 0．6732／40
（1）根据这时的汇率，是否可以达到客户的要求？
（2）如果USD／GBP汇价保持不变，那么USD／HKD汇价变化到什么程度也可以达到客户的要求?
4．假设银行同业间的美元／港币报价为7．8905／7．8935。
某客户向你询问美元兑港币报价，如你需要赚取2～3个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价?
5．如果你以电话向中国银行询问英镑／美元（英镑兑美元，斜线“／”表示“兑”的汇价。
中国银行答道：“1．6900／10”。
请问：
（1）中国银行以什么汇价向你买进美元?
（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑?
（3）如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率?
6．某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复道：“1．6403／1．6410”。
请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少?
7．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7．8057／67，客户要以港币向你买进100万美元。
请问：
(1)你应给客户什么汇价?
(2)如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。
几家经纪人的报价是：
经纪人A：7．8058／65
经纪人B：7．8062／70
经纪人C：7．8054／60
经纪人D：7．8053／63
你同哪一个经纪人交易对你最为有利?汇价是多少?。