奥康国际2020年上半年财务风险分析详细报告

-53.28
2,714.54
- 2,459.2
-9.41 2,174.12
-11.59
3,024.59
- 3,652.57
20.76 2,843.73
-22.14
2,693.65
- 2,358.12
-12.46 1,232.71
-47.72
9,768.89
- 9,947.56
1.83 9,424.49
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 27,326.45万元，支付能力将会从66,960.63万元下降为39,634.18万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少17,042.34万元， 支付能力将会从66,960.63万元下降为49,918.28万元。
项目名称
应收利息
应收账款
其他应收款 预付款项 存货 其Βιβλιοθήκη Baidu流动资产
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
4,475.73
- 611.45
-86.34
2020年上半年
数值 增长率(%)
0
-100
112,372.12 3,136.46 4,046.74
-5.26
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为2,887.48万元，存货为68,169.38万元，应收账款为 109,305.79万元，其他应收款为2,459.24万元，应付账款为23,106.77万 元，货币资金为50,418.96万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年 内不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
-18.13 72.64 -11.85 -88.32
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款
经营性负债增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
48,389.93
- 49,458.19
2.21 23,106.77
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 223,283.3万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为156,322.68万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息减少611.45万元， 应收账款减少5,487.3万元，其他应收款减少544.66万元，预付款项增加 3,001.11万元，存货减少9,163.97万元，其他流动资产减少60,070.84万元， 共计减少72,877.12万元。应付账款减少26,351.42万元，预收款项减少 285.08万元，应付职工薪酬减少808.85万元，应交税费减少1,125.4万元， 其他应付款减少523.07万元，共计减少29,093.83万元。
78,766.69 60,875.5
114,793.09
- 3,003.9 - 4,131.25 - 77,333.35 - 68,012.49
2.15 109,305.79
-4.23 2,459.24 2.09 7,132.35 -1.82 68,169.38 11.72 7,941.65
-4.78
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从66,960.63万元下降为16,200.33万 元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 27,326.45万元，支付能力将会从66,960.63万元提高到94,287.08万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加17,042.34万元， 支付能力将会从66,960.63万元上升到84,002.97万元。
万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加8,019.6万元， 企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从66,960.63万元提高为117,720.92万
内部资料，妥善保管
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元。 三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，
该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为0万元，非流动负债为756.78万元，资本金为40,098
奥康国际2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为156,322.68万元，2020年上半年已 经取得的短期带息负债为46.95万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供222,526.53万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕66,203.85万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为66,960.63万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是70,639.68万元，实际已经取得的 短期带息负债为46.95万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为70,639.68万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为72,479.21万元，在5年之内偿还的贷款总规模为76,158.27万元， 当前实际的带息负债合计为46.95万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该