《仓位控制与资金管理方法》学习笔记

《仓位控制与资金管理方法》学习笔记

刘耀武 20200128

建仓、补仓、满仓、空仓的操作方法，需要不断的总结，不断地吸取他人的经验做法，来提升自己的投资水平。下面是我的学习心得。

一、股票买卖仓位控制

科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化。虽然在理论上来讲，其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下，获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。

（一）建仓资金投入模式

一般来讲，建仓的行为分为三个主要资金投入方式：简单投入模式，复合投入资模式，组合资金投入模式。三种模式具体的使用方法如下：

1、简单投入模式

简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作。任何行情下，对于投入都要保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为。对于股票市场的风险投资，首先要力

争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利。在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。

风险资金的存在，保持了资金使用兼具积极性和主动性。

建仓资金投入后，可能有收益，也存在亏损的风险，仓位越重，收益和风险也更大，在出现下跌行情时，也就越被动。

2、复合投资模式

复合投入模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。

（1）三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入。对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域。因此，建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。

三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金。

相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性。但这种积极的建仓行为，必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。

三分制的缺点在于风险控制能力相对二分制来讲要低。

（2）六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。六分制的建仓行为具体的资金划分如下：六分制将整体投入资金划分为六等份，六等份的资金分为三个阶梯。

A、第一阶梯为1个单位，即占总资金的1/6。

B、第二阶梯为2个单位，即占总资金的1/3。

C、第三阶梯为3个单位，即占总资金的1/2。

六分制的建仓行为相对比较灵活，是A、B、C三个阶梯的资金的有效组合。可以根据行情的不同，按照（A、B、C）（A、C、B）（B、A、C）（B、C、A）（C、A、B）（C、B、A）六种组合使用资金。

在使用过程中，不论那一种组合，最后的一组都是风险资金。同时，不论在那个阶梯上，资金的介入必须是以每个单位逐次递进。在使用A、B、C三种阶梯的资金的同时，也可以在使用B阶的资金时用二分制；使用C阶的资金使用三分制，这样就更全面。

六分制是一个相对灵活机动、安全可靠的资金投入模式，在投资行为上结合了上面两种方法的优点，但缺点是在使用过程中的程序有些复杂。

（3）组合资金投入模式

组合资金投入模式与前面所论述的角度不完全一样，严格讲不是以资金量来划分，而是以投资的周期行为来划分资金，主要分为长、中、短周期三种投资模式来决定资金的划分模式。

一般现在来讲，都是将总体资金划分为4等份，即长、中、短三种资金以及风险控制资金四部分。

从上面我们可以看出来，每种不同的资金的划分，以及建仓模式应该是多角度的。所以，建仓行为是建立在执行者准确的判断的基础上。但科学的建仓行为，可以更强的控制了决策者的决策风险。因此，决策者的决策与科学的建仓行为是密不可分的。建仓行为不是一种单一的模式，每种模式都有自己的优缺点。相对而言，六分法的划分方法是比较科学的。但越科学的方法，可能就越复杂。因此，在复杂的情况下，我们用六分法来划分资金投资股票。同时，用二分法、三分法的控制原理来做资金投入分析就比较简单化，从而化繁为简。

【资金运作】

在这上面的条件的框定后，我们就可以进行资金运作了。

由于５万到20万的投资者资金都不是很大，就不用太过于的去计较股票的流通盘的大小了。

一、５万的人可以把资金分为：２万＼３万。

也就是说你只有两次的交易机会。当你判断一个股票后势将可能上升，那你就要找到合适的价格买进。如果你的第一笔２万进去了，而且股票当天就上涨让你盈利，那请记住，你接下来要做的是这笔单明天或者过几天你要盈利走人。而你的３万只能空仓！记住，只能空仓！你不能把这部分资金再去做其他的股票！

只要做到了，你的亏损概率就会大大降低。

接下来要谈的是，万一买错了怎么办？有两种选择，第一种是快速止损，这就不说了。

我们主要来说第二种，怎么补仓？

大多数的人会这么操作：10元买进1000股，９元再买1000股补仓，最后自己计算如下：持有2000股平均成本9.5元。于是当股价反弹到9.4元的时候，他是不会对股票做出操作动作的。因为他觉得股票的成本还没到。其实这时候他该做的是最少要平掉1300股的仓位，然后看看股票走势再说。因为他必须这样想，后期的补仓动作已经救出了前期的几百股的资金了。如果这时候出来的话不管股价下跌或者上涨，他都有拥有操作的主动权。

二、10万到20万的人可以把资金分为四份：2.5×４；５×４。

首先，如果你对５万的操作风格已经能掌握的话，就不需要用我现在要说的方法了。如果你没办法的话，就学下面的：第一，找来两个强势的股票，但你又不能确定哪个是比较可能在短期内马上拉升。以10万为例：各用2.5万分别买进两个股票。万一其中一个买进后，短期内进入调整，就先不管它。另一个就等拉升后盈利走人，收回资金后记得休息一下。再看看手中的另一只股是不是已经调整到位，如果调整到位就用５万的资金进行补仓，一拉高就把股票全部出局，力求能减亏。记得别求保本，操作完后，资金全部休息。等待，等自己心态又调整好了