上市公司信息披露制度ppt课件
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《信息披露规则讲解》课件
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披露内容
披露的内容要求
了解信息披露的具体内容要求，可以确保您的披露达到法律规定的标准。
披露时间
披露的时间点也是关键，了解合适的时间点可以帮助您做出正确的披露决策。
披露的范围
信息披露的范围有哪些？掌握披露的范围有助于您全面了解披露的内容。
披露风险
信息披露的风险
信息披露可能会面临哪些风 险？了解这些风险有助于您 制定风险管理策略。
《信息披露规则讲解》 PPT课件
欢迎参加《信息披露规则讲解》PPT课件！本课件将带您深入了解信息披露 的重要性以及相关规则和案例分析，让您成为信息披露的专家。
介绍
1 了解信息披露
什么是信息披露？为什 么它对投资者和企业都 非常重要？本节将为您 解答这些问题。
2 为什么需要信息披
露
信息披露对投资者决策 至关重要，也有利于企 业建立信任和良好的声 誉。
风险管理措施
如何降低信息披露的风险？ 本节将为您介绍一些有效的 风险管理措施。
违规处罚
违反信息披露规则可能会面 临什么样的处罚？提前了解 这些对合规披露非常重要。
披露案例分析
1
案例分析
通过实际案例来深入理解信息披露的
案例总结
2
关键要素和潜在问题。
总结案例分析中的重要观点，以加深
对信息披露的理解和应用。
3
结论
信息披露对投资者的重要性，以及它 对企业的影响。未来信息披露发展的 趋势。
3 信息披露的法律依
据
了解信息披露的法律法 规和相关规则对合规披 露非常重要。
披露主体
披露主体范围
哪些主体需要进行信息披露？ 掌握这些信息可以对合规披 露提供指导。
披露内容
披露的内容要求
了解信息披露的具体内容要求，可以确保您的披露达到法律规定的标准。
披露时间
披露的时间点也是关键，了解合适的时间点可以帮助您做出正确的披露决策。
披露的范围
信息披露的范围有哪些？掌握披露的范围有助于您全面了解披露的内容。
披露风险
信息披露的风险
信息披露可能会面临哪些风 险？了解这些风险有助于您 制定风险管理策略。
《信息披露规则讲解》 PPT课件
欢迎参加《信息披露规则讲解》PPT课件！本课件将带您深入了解信息披露 的重要性以及相关规则和案例分析，让您成为信息披露的专家。
介绍
1 了解信息披露
什么是信息披露？为什 么它对投资者和企业都 非常重要？本节将为您 解答这些问题。
2 为什么需要信息披
露
信息披露对投资者决策 至关重要，也有利于企 业建立信任和良好的声 誉。
风险管理措施
如何降低信息披露的风险？ 本节将为您介绍一些有效的 风险管理措施。
违规处罚
违反信息披露规则可能会面 临什么样的处罚？提前了解 这些对合规披露非常重要。
披露案例分析
1
案例分析
通过实际案例来深入理解信息披露的
案例总结
2
关键要素和潜在问题。
总结案例分析中的重要观点，以加深
对信息披露的理解和应用。
3
结论
信息披露对投资者的重要性，以及它 对企业的影响。未来信息披露发展的 趋势。
3 信息披露的法律依
据
了解信息披露的法律法 规和相关规则对合规披 露非常重要。
披露主体
披露主体范围
哪些主体需要进行信息披露？ 掌握这些信息可以对合规披 露提供指导。
上市公司信息披露制度(共38张PPT)
（2）净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； 300万元以上，且最近一期经审计净资产绝对值 0.
9
股东
非
信息
交
易
性
公司
重大
质
信息
持股变动报告书
（简式、详式、收购报告书）
要约收购报告书
股权质押与冻结
公司章程变更 公司董事、经理及监事变更 重大生产经营环境变化 重大诉讼、担保事件
10
年度报告——会计年度结束后4个月内 半年度报告——半年度结束后2个月内 季度报告——季度结束后1个月内
第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告 的披露时间
半年度报告暂停上市；
3、暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计 报告、相关年度报告或者半年度报告，终止上市。
17
七、审计报告
定期报告中财务会计报告被出具非标准审计报告的，上市公司董事
会应当针对该审计意见涉及事项作出专项说明。 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，证券交易所认为涉
准确： 应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字； 不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句；
应当以一般投资者的判断能力作为标准。
完整：
• 所有可能影响投资者决策的信息进行披露；
• 对信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示； • 不得有隐瞒和重大遗漏。
4
信息披露的基本原则——及时、公平
质 非日 （定>临1三期时0％） 报 报，告告公且中的司>财披订1,务露0立0会—0重万计重要元报大合告事同被件，出可具能非对标公准司审的计资意产见、，负证债券、交权易益所非和认经关为营涉成联嫌果交违产法生易的重，事要应影项当响提；请中国证监重非会大重立案事大调项事查。项
9
股东
非
信息
交
易
性
公司
重大
质
信息
持股变动报告书
（简式、详式、收购报告书）
要约收购报告书
股权质押与冻结
公司章程变更 公司董事、经理及监事变更 重大生产经营环境变化 重大诉讼、担保事件
10
年度报告——会计年度结束后4个月内 半年度报告——半年度结束后2个月内 季度报告——季度结束后1个月内
第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告 的披露时间
半年度报告暂停上市；
3、暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计 报告、相关年度报告或者半年度报告，终止上市。
17
七、审计报告
定期报告中财务会计报告被出具非标准审计报告的，上市公司董事
会应当针对该审计意见涉及事项作出专项说明。 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，证券交易所认为涉
准确： 应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字； 不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句；
应当以一般投资者的判断能力作为标准。
完整：
• 所有可能影响投资者决策的信息进行披露；
• 对信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示； • 不得有隐瞒和重大遗漏。
4
信息披露的基本原则——及时、公平
质 非日 （定>临1三期时0％） 报 报，告告公且中的司>财披订1,务露0立0会—0重万计重要元报大合告事同被件，出可具能非对标公准司审的计资意产见、，负证债券、交权易益所非和认经关为营涉成联嫌果交违产法生易的重，事要应影项当响提；请中国证监重非会大重立案事大调项事查。项
上市公司会计信息披露准则讲义(PPT 51张)
2、为什么要进行会计信息披露？
（1）法学解释：保护投资者利益 信息披露：证券监管的要求，保护投资者利益。 美国大法官Louis.Brandies(1967):“阳光是最好的 防腐剂，电灯是最有效的警察”。 历史教训：自律，买者自行小心 ——1929年美国经济危机——充分披露 因此，需要强制信息披露。
因此，公司治理是否影响了信息披露质量，而信息披露是否又提升了公司治理，是该
领域的核心问题。
二、上市公司会计信息披露 现状、问题及成因
1、现状（取得的进步）
披露法规与指导越来越完善 自愿披露意识越来越强 披露内容越来越充分 披露质量相对较高
2、存在的问题
证券市场的顽疾，古今有之，中外有之：
披露数量方面：
总是尽可能地不披露，对坏消息更不愿意披露。 虚假信息：
虚假利润表信息：虚增收入，少计费用，少提资产减值准 备 虚假资产负债表信息：虚增资产和股东权益、虚减负债 虚假表外披露：重大的、股价敏感信息
披露质量方面：
会计信息披露：证券市场的一个热点问题。 数字：5784（2005年-2011年） 人物：刘姝威 “2002年经济年度人物” “2002年感动中国人物”
《上市公司虚假会计报表识别 技术》
？？？？进行会计信息披露？ 上市公司为什么要披露虚假会计信息？ 目前我国上市公司信息披露现状如何？政府有哪些防范虚假会计信息 披露的政策？效果如何？未来应怎样做？ 作为投资者，如何通过上市公司会计信息披露“探查”其运营“黑箱” 及其市场后果？ 去上市公司任职，如何为管理层制定一个理性的（双赢的？）会计信 息披露策略？ 去政策制定单位工作，如何制定有用的政策？ 我们写这方面的论文，如何找到一个有意义的、新颖的研究视角和研 究选题？
上市公司信息披露制度基本模式与框架61页PPT
10、一个人应该：活泼而守纪律，天 真而不 幼稚， 勇敢而 鲁莽， 倔强而 有原则 ，热情 而不冲 动，乐 观而不 盲目。 ——马 克思
61、奢侈是舒适的，否则就不是奢侈 。——CocoCha nel 62、少而好学，如日出之阳；壮而好学 ，如日 中之光 ；志而 好学， 如炳烛 之光。 ——刘 向 63、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。 ——孔 丘 64、人生就是学校。在那里，与其说好 的教师 是幸福 ，不如 说好的 教师是 不幸。 ——海 贝尔 65、接受挑战，就可以享受胜利的喜悦 。——杰纳勒 尔·乔治·S·巴顿
谢谢！Βιβλιοθήκη 上市公司信息披露制度 基本模式与框架
6、纪律是自由的第一条件。——黑格 尔 7、纪律是集体的面貌，集体的声音， 集体的 动作， 集体的 表情， 集体的 信念。 ——马 卡连柯
8、我们现在必须完全保持党的纪律， 否则一 切都会 陷入污 泥中。 ——马 克思 9、学校没有纪律便如磨坊没有水。— —夸美 纽斯
61、奢侈是舒适的，否则就不是奢侈 。——CocoCha nel 62、少而好学，如日出之阳；壮而好学 ，如日 中之光 ；志而 好学， 如炳烛 之光。 ——刘 向 63、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。 ——孔 丘 64、人生就是学校。在那里，与其说好 的教师 是幸福 ，不如 说好的 教师是 不幸。 ——海 贝尔 65、接受挑战，就可以享受胜利的喜悦 。——杰纳勒 尔·乔治·S·巴顿
谢谢！Βιβλιοθήκη 上市公司信息披露制度 基本模式与框架
6、纪律是自由的第一条件。——黑格 尔 7、纪律是集体的面貌，集体的声音， 集体的 动作， 集体的 表情， 集体的 信念。 ——马 卡连柯
8、我们现在必须完全保持党的纪律， 否则一 切都会 陷入污 泥中。 ——马 克思 9、学校没有纪律便如磨坊没有水。— —夸美 纽斯
《信息披露》PPT课件
4．及时性。要求公司及时公开重大信息， 并确保信息的最新性。
5．易解性。要求公司在公开信息时，对其 所使用的专业术语或行业术语进行必要的解 释，以便一般投资者理解。
h
8
6．易得性。要求公司以便于投资者获得信 息的方式和载体披露信息。
7．可利用性。要求公司披露的信息对于投 资者的投资决策有参考价值。
3．有利于防止企业不法行为，促进上市公 司业务开展。
4．便于证券监管，促进证券市场健康发展。
h
11
第二节 初次信息披露
一、初次信息披露的含义 二、初次发行股票信息披露 三、初次发行债券信息披露
h
12ห้องสมุดไป่ตู้
第三节 持续信息披露
一、持续信息披露的概念及意义 二、持续信息披露的形式
h
13
【本章思考练习题】
h
9
四、信息披露的方式与场所
根据我国《证券法》第70条的规定，依法必 须披露的信息，应当在国务院证券监督管理 机构指定的媒体发布，同时将其置备于公司 住所、证券交易所，供社会公众查阅。
h
10
五、信息披露制度的价值
1．有利于投资者作出投资判断。 2．有利于保护投资者的合法权益，防范证
券欺诈。
h
2
信息披露制度则是关于信息披露的原则、内 容、方式、程序等一系列法律规范的总称。 它是现代证券市场的核心内容，贯穿于证券 发行、流通的全过程。
h
3
（二）信息披露的分类
1．按照信息披露的目的和阶段，分为初次 信息披露和持续信息披露。
2．按照信息披露的强制性要求，分为强制 性信息披露和非强制性信息披露。
h
4
3．按照披露文件的记载事项要求，分为简 式披露和完整式披露。
5．易解性。要求公司在公开信息时，对其 所使用的专业术语或行业术语进行必要的解 释，以便一般投资者理解。
h
8
6．易得性。要求公司以便于投资者获得信 息的方式和载体披露信息。
7．可利用性。要求公司披露的信息对于投 资者的投资决策有参考价值。
3．有利于防止企业不法行为，促进上市公 司业务开展。
4．便于证券监管，促进证券市场健康发展。
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11
第二节 初次信息披露
一、初次信息披露的含义 二、初次发行股票信息披露 三、初次发行债券信息披露
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12ห้องสมุดไป่ตู้
第三节 持续信息披露
一、持续信息披露的概念及意义 二、持续信息披露的形式
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13
【本章思考练习题】
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9
四、信息披露的方式与场所
根据我国《证券法》第70条的规定，依法必 须披露的信息，应当在国务院证券监督管理 机构指定的媒体发布，同时将其置备于公司 住所、证券交易所，供社会公众查阅。
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10
五、信息披露制度的价值
1．有利于投资者作出投资判断。 2．有利于保护投资者的合法权益，防范证
券欺诈。
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2
信息披露制度则是关于信息披露的原则、内 容、方式、程序等一系列法律规范的总称。 它是现代证券市场的核心内容，贯穿于证券 发行、流通的全过程。
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3
（二）信息披露的分类
1．按照信息披露的目的和阶段，分为初次 信息披露和持续信息披露。
2．按照信息披露的强制性要求，分为强制 性信息披露和非强制性信息披露。
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4
3．按照披露文件的记载事项要求，分为简 式披露和完整式披露。
企业上市-上市公司信息披露制度及特定指标分析课件(PPT39页)
由于上市公司的资本结构不同，每股收益的计算也会有一定的差异。
（1）简单资本结构的每股收益。如果公司发行的产权证券只有普通
股一种，或虽有其他证券，但对公司普通股份无稀释作用或稀释作用不
明显，则该公司属于简单资本结构形式。这里说的“稀释”，是指在总
收益保持不变的情况下，普通股的增加会使每股收益变小。简单资本结
项目
报告期
编制期限 正文内容
摘要 审计要求 延期披露
上市公司的定期报告
上市公司各类定期报告的主要项目比较
季度报告
半年度报告
年度报告
每个会计年度的 每个会计年度
报告期结束 后的30日内
最精简 无
无需审计
不可延期
报告期结束 后的2个月内
较简单
按规定编制
规定除外的可 以不经审计
上市公司每股指标分析
一、每股指标分析
上市公司都是股份有限公司，公司的股本按相等金额分成 若干股份，并以股票形式为各股东所持有。普通股票是股票 中最基本的一种形式，发行普通股是公司筹集股本的主要方 式。 上市公司每股指标分析就是以上市公司发行在外的普通股 票为基础，衡量每单位普通股所对应的相关财务数值大小的 一种财务指标分析方法。常见的指标有每股收益、每股净资 产、每股股利、每股经营活动现金流量和每股未分配利润等。
上市公司的信息披露资料
（7）公司资产遭受重大损失； （8）公司生产经营环境发生重要变化； （9）新颁布的法律、法规、政策、规章等，可能对公司的经营有显著 影响； （10）董事长、30%以上的董事或者总经理发生变动； （11）持有公司5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的 增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实； （12）涉及公司的重大诉讼事项； （13）公司进入清算、破产状态； （14）公司章程的变更、注册资金和注册地址的变更； （15）发生大额银行退票（相当于被退票人流动资金的5%以上）； （16）公司更换为其审计的会计师事务所； （17）公司公开发行的债务担保或抵押物的变更或者增减； （18）股票的二次发行或者公司债到期或购回，可转换公司债依规定转 为股份；
IPO辅导之上市公司信息披露 PPT
诚信教育：通过董事及独立董事培训、董事会秘书资格培训以及不定期举办专题培训
、座谈会、经验交流会等方式进行；
上市公司诚信档案管理系统：记录上市公司及其控股股东、董事、监事和高级管
理人员的诚信信息；
上市公司诚信评价体系：根据诚信档案建立诚信评价体系，对上市公司及其控股股
东、董事、监事和高级管理人员的诚信状况进行评估，根据诚信评估结果实施分类监管。
股东信息 公司重大信息
8
交易性质的信息披露
日
非关联交易事项
常
交
交
易
关联交易事项
易
性
质
非
日
非关联交易事项
常
交
关联交易事项
易
重大关联 非重大关联
重大事项 非股东
非
信息
交
易
性
公司
质
重大
信息
l持股变动报告书 （简式、详式、收购报告书） l要约收购报告书 l股权质押与冻结
12
诚信建设指引
诚信行为：
健全公司治理结构，三会规范运作。独立董事不少于1/3，其中会计专业人士应不少于 一名；
建立有效的内部控制制度；五分开（人员、资产、财务、机构、业务）； 建立完备信息披露制度 ，上市公司不得利用信息披露操纵股票价格，不得将须在临
时报告中披露的信息推迟至在定期报告中披露，不得以新闻发布或答记者问等形式代 替公司正式公告。 建立募集资金使用制度，其使用与承诺相一致，不应随意改变投向； 关联交易，应当遵循公正、公平的原则，履行相关决策程序并予以披露； 上市公司应在每年年度报告披露后举行年度报告说明会 。
公平：
向所有大小投资者平等的公开信息披露； 不得有选择性披露，即上市公司及相关信息披露义务人在向一般公众投
、座谈会、经验交流会等方式进行；
上市公司诚信档案管理系统：记录上市公司及其控股股东、董事、监事和高级管
理人员的诚信信息；
上市公司诚信评价体系：根据诚信档案建立诚信评价体系，对上市公司及其控股股
东、董事、监事和高级管理人员的诚信状况进行评估，根据诚信评估结果实施分类监管。
股东信息 公司重大信息
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交易性质的信息披露
日
非关联交易事项
常
交
交
易
关联交易事项
易
性
质
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非关联交易事项
常
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关联交易事项
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重大关联 非重大关联
重大事项 非股东
非
信息
交
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性
公司
质
重大
信息
l持股变动报告书 （简式、详式、收购报告书） l要约收购报告书 l股权质押与冻结
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诚信建设指引
诚信行为：
健全公司治理结构，三会规范运作。独立董事不少于1/3，其中会计专业人士应不少于 一名；
建立有效的内部控制制度；五分开（人员、资产、财务、机构、业务）； 建立完备信息披露制度 ，上市公司不得利用信息披露操纵股票价格，不得将须在临
时报告中披露的信息推迟至在定期报告中披露，不得以新闻发布或答记者问等形式代 替公司正式公告。 建立募集资金使用制度，其使用与承诺相一致，不应随意改变投向； 关联交易，应当遵循公正、公平的原则，履行相关决策程序并予以披露； 上市公司应在每年年度报告披露后举行年度报告说明会 。
公平：
向所有大小投资者平等的公开信息披露； 不得有选择性披露，即上市公司及相关信息披露义务人在向一般公众投
公司信息披露上市公司信息披露培训--上交所(PPT页)
第9页，9共68页。
（四）信息披露的程序
（四）该重大事项出现逾期付款情形的，及时披 露逾期付款的原因和付款安排； （五）该重大事项涉及的主要标的物尚未交付或 者过户的，及时披露交付或者过户情况；超过约 定交付或者过户期限三个月仍未完成交付或者过 户的，及时披露未如期完成的原因、进展情况和 预计完成的时间，并每隔三十日公告一次进展情
发布或者答记者问等其他形式代替信息披露或泄漏未公开重大信 息。
2、公司拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者交易所认 可的其他情形，及时披露可能损害公司利益或者误导投资者，并且符 合以下条件的，公司可以向交易所申请暂缓披露，说明暂缓披露的理由
和期限： （一）拟披露的信息尚未泄漏；
（二）有关内幕人士已书面承诺保密；
上述指标涉及的数据如为负值，取其绝对值计算 。
2022/2/1
第13页，13共68页。
提交股东大会审议的交易
（一）交易涉及的资产总额（同时存在帐面值和评估值的，以
高者为准）占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上；
（二）交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上 市公司最近一期经审计净资产的50％以上，且绝对金额超 过5000万元；
（三）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计 净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元；
（四）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营 业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的50 ％以上，且绝对金额超过5000万元；
（五）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利
交易对方及直、间接控制人或在前述机构及受同一控制的机 构任职；
交易对方及直、间接控制人的近亲属（关系密切的家庭成员）或者董、 监、高的近亲属（关系密切的家庭成员）；
相关主题
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三、公司在定期报告编制过程中，如果发现业绩快报中的财务数据与 相关定期报告的实际数据差异幅度达到10%以上，公司应立即刊 登业绩快报修正公告，解释差异内容及其原因。如果差异幅度达 到20%以上，公司应在公告中向投资者致歉并披露对公司内部责 任人的预告修正公告的披露时间最迟不得晚于4月15日； 半年度业绩预告修正公告的披露时间最迟不得晚于7月15日； 前三季度业绩预告修正公告的披露时间最迟不得晚于10月15日； 年度业绩预告修正公告的披露时间最迟不得晚于1月31日。 年度报告预约披露时间在3-4月份的公司，应在2月底之前披露年
1
一、对信息披露制度的理解及认识
－为何披露？
2
二、信息披露的基本原则
--怎样披露
3
真实性
准确性 披露
完整性
公平性
及时性
信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。
4
真实： 信息披露最根本、最重要原则； 披露信息应当以客观事实或具有事实基础的判断和意见为 依据； 不得有虚假记载和不实陈述。
二、公司预计第一季度业绩将出现下列情形之一的，应在知悉后的第 一时间在年度报告摘要中或以临时报告形式披露第一季度业绩预 告：（1）归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”） 为负值；（2）净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； （3）与上年同期相比实现扭亏为盈。 第一季度业绩预告的披露时间最迟不得晚于3月31日，在3月底前 披露年度报告的公司，最迟应与年度报告同时披露第一季度业绩 预告。
度业绩快报。 鼓励半年度报告预约披露时间在8月份的公司在7月底前披露半年
度业绩快报。
新上市公司应在上市公告书中披露年初至下一报告期末的业绩预告 或业绩快报。
五、定期报告披露前出现业绩泄露，或者出现业绩传闻且公司证券 及其衍生品种交易出现异常波动的，上市公司应当及时披露本报告 期相关财务数据。
报告的披露时间 业绩预告（上市公司预计全年度、半年度、前三季度
经营业绩将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩 预告 ） 净利润为负值； 净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； 实现扭亏为盈。
12
年度报告披露什么： （一）重要提示、目录和释义 ； （二）公司简介 ； （三）会计数据和财务指标摘要； （四） 董事会报告； （五） 重要事项； （六） 股份变动及股东情况； （七） 董事、监事、高级管理人员和员工情况； （八） 公司治理； （九） 内部控制； （十）财务报告；（需审计） （十一） 备查文件目录。
强
发行
制
信息披露
性
招股说明书 上市公告书 配股说明书
信
息
披 露
持续性
定期 报告
体
信息披露 临时
系
报告
交易 性质
非交易 性质
年度报告 半年度报告 季度报告
日常交易 非日常交易
股东信息 公司重大信息
9
日
非关联交易事项
常
交
交 易
关联交易事项
重大关联 非重大关联
易
性
质
非
重大事项
日
非关联交易事项
非重大事项
常
计政策、会计估计、报表主要项目注释）（拟在下半年进行利 润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的需审计）
(十）备查文件目录。
14
季报告披露什么： （一）重要提示 ； （二）主要财务数据及股东变化； （三） 重要事项； （四） 财务报表；
15
一、公司应在第一季度报告、半年度报告和第三季度报告中，披露对 年初至下一报告期末的业绩预告。
第三 层次
自律性规则
《深圳证券交易所上市规则》 《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》 《深圳证券交易所首次公开发行股票发行与上市指南》 《中小企业板上市公司募集资金管理细则》 信息披露工作指引等
7
三、强制性信息披露制度简介
--披露什么
8
强制性披露信息体系图
上市公司的信息很多，只有对投资者决策及股票价格已经或可能产生重大影响的信息 才被列为强制性披露范围。
准确： 应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字； 不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句； 应当以一般投资者的判断能力作为标准。
完整：
• 所有可能影响投资者决策的信息进行披露； • 对信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示； • 不得有隐瞒和重大遗漏。
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信息披露的基本原则——及时、公平
交
关联交易事项
重大关联
易
非重大关联
10
股东
非
信息
交
易
性
公司 重大
质
信息
持股变动报告书 （简式、详式、收购报告书） 要约收购报告书 股权质押与冻结
公司章程变更 公司董事、经理及监事变更 重大生产经营环境变化 重大诉讼、担保事件
11
年度报告——会计年度结束后4个月内 半年度报告——半年度结束后2个月内 季度报告——季度结束后1个月内 第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度
6
强制性信息披露制度
第一 层次
最高立法机关 （全国人大）制定 的证券基本法律
第二 中国证监会发 层次 布的规章
•《公司法》 •《证券法》
•《首次公开发行股票并上市管理办法》 •《上市公司证券发行管理办法》 •《上市公司信息披露管理办法》 •《证券发行与承销管理办法》 •公开发行证券公司信息披露内容与格式准则（20项） •公开发行证券公司信息披露编报规则（15项） •公开发行证券的公司信息披露规范问答（5项）等
及时： 及时地依法披露有关重要信息； 从上市公司角度，使股价做出及时调整，保证市场的连续 性和有效性； 从投资者角度，可做出理性投资决策； 从社会监管角度，防范内幕交易的风险，降低监管难度和 成本。
公平： 向所有大小投资者平等的公开信息披露； 不得有选择性披露，即上市公司及相关信息披露义务人在 向一般公众投资者披露前，将未公开重大信息向特定对象 进行披露。
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半年度报告披露什么： （一）重要提示、目录和释义 ； （二）公司简介 （三）会计数据和财务指标摘要； （四） 董事会报告； （五） 重要事项； （六） 股份变动及股东情况； （七） 优先股相关情况 （八） 董事、监事、高级管理人员情况； （九） 财务报告；（含权益变动表、报表附注附注、 会
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一、对信息披露制度的理解及认识
－为何披露？
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二、信息披露的基本原则
--怎样披露
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真实性
准确性 披露
完整性
公平性
及时性
信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。
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真实： 信息披露最根本、最重要原则； 披露信息应当以客观事实或具有事实基础的判断和意见为 依据； 不得有虚假记载和不实陈述。
二、公司预计第一季度业绩将出现下列情形之一的，应在知悉后的第 一时间在年度报告摘要中或以临时报告形式披露第一季度业绩预 告：（1）归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”） 为负值；（2）净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； （3）与上年同期相比实现扭亏为盈。 第一季度业绩预告的披露时间最迟不得晚于3月31日，在3月底前 披露年度报告的公司，最迟应与年度报告同时披露第一季度业绩 预告。
度业绩快报。 鼓励半年度报告预约披露时间在8月份的公司在7月底前披露半年
度业绩快报。
新上市公司应在上市公告书中披露年初至下一报告期末的业绩预告 或业绩快报。
五、定期报告披露前出现业绩泄露，或者出现业绩传闻且公司证券 及其衍生品种交易出现异常波动的，上市公司应当及时披露本报告 期相关财务数据。
报告的披露时间 业绩预告（上市公司预计全年度、半年度、前三季度
经营业绩将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩 预告 ） 净利润为负值； 净利润与上年同期相比上升或者下降50％以上； 实现扭亏为盈。
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年度报告披露什么： （一）重要提示、目录和释义 ； （二）公司简介 ； （三）会计数据和财务指标摘要； （四） 董事会报告； （五） 重要事项； （六） 股份变动及股东情况； （七） 董事、监事、高级管理人员和员工情况； （八） 公司治理； （九） 内部控制； （十）财务报告；（需审计） （十一） 备查文件目录。
强
发行
制
信息披露
性
招股说明书 上市公告书 配股说明书
信
息
披 露
持续性
定期 报告
体
信息披露 临时
系
报告
交易 性质
非交易 性质
年度报告 半年度报告 季度报告
日常交易 非日常交易
股东信息 公司重大信息
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日
非关联交易事项
常
交
交 易
关联交易事项
重大关联 非重大关联
易
性
质
非
重大事项
日
非关联交易事项
非重大事项
常
计政策、会计估计、报表主要项目注释）（拟在下半年进行利 润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的需审计）
(十）备查文件目录。
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季报告披露什么： （一）重要提示 ； （二）主要财务数据及股东变化； （三） 重要事项； （四） 财务报表；
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一、公司应在第一季度报告、半年度报告和第三季度报告中，披露对 年初至下一报告期末的业绩预告。
第三 层次
自律性规则
《深圳证券交易所上市规则》 《深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引》 《深圳证券交易所首次公开发行股票发行与上市指南》 《中小企业板上市公司募集资金管理细则》 信息披露工作指引等
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三、强制性信息披露制度简介
--披露什么
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强制性披露信息体系图
上市公司的信息很多，只有对投资者决策及股票价格已经或可能产生重大影响的信息 才被列为强制性披露范围。
准确： 应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字； 不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句； 应当以一般投资者的判断能力作为标准。
完整：
• 所有可能影响投资者决策的信息进行披露； • 对信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示； • 不得有隐瞒和重大遗漏。
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信息披露的基本原则——及时、公平
交
关联交易事项
重大关联
易
非重大关联
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股东
非
信息
交
易
性
公司 重大
质
信息
持股变动报告书 （简式、详式、收购报告书） 要约收购报告书 股权质押与冻结
公司章程变更 公司董事、经理及监事变更 重大生产经营环境变化 重大诉讼、担保事件
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年度报告——会计年度结束后4个月内 半年度报告——半年度结束后2个月内 季度报告——季度结束后1个月内 第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度
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强制性信息披露制度
第一 层次
最高立法机关 （全国人大）制定 的证券基本法律
第二 中国证监会发 层次 布的规章
•《公司法》 •《证券法》
•《首次公开发行股票并上市管理办法》 •《上市公司证券发行管理办法》 •《上市公司信息披露管理办法》 •《证券发行与承销管理办法》 •公开发行证券公司信息披露内容与格式准则（20项） •公开发行证券公司信息披露编报规则（15项） •公开发行证券的公司信息披露规范问答（5项）等
及时： 及时地依法披露有关重要信息； 从上市公司角度，使股价做出及时调整，保证市场的连续 性和有效性； 从投资者角度，可做出理性投资决策； 从社会监管角度，防范内幕交易的风险，降低监管难度和 成本。
公平： 向所有大小投资者平等的公开信息披露； 不得有选择性披露，即上市公司及相关信息披露义务人在 向一般公众投资者披露前，将未公开重大信息向特定对象 进行披露。
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半年度报告披露什么： （一）重要提示、目录和释义 ； （二）公司简介 （三）会计数据和财务指标摘要； （四） 董事会报告； （五） 重要事项； （六） 股份变动及股东情况； （七） 优先股相关情况 （八） 董事、监事、高级管理人员情况； （九） 财务报告；（含权益变动表、报表附注附注、 会