万达电影：关于非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告

002739万达电影2023年三季度财务风险分析详细报告

万达电影2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供29,637.45万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为905,108.4万元，2023年三季度已有长期带息负债为216,392.34万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为875,470.95万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为421,809.1万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是702,202.66万元，实际已经取得的短期带息负债为330,682.24万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为562,005.88万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为632,104.27万元，在5年之内偿还的贷款总规模为772,301.05万元，当前实际的带息负债合计为547,074.58万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要10.75个分析期。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为6级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供61,489.4万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为74,475.25万元，存货为202,189.93万元，应收账款为137,623.57万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为419,863.1万元。

如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少34,405.89万元，支付能力将会从183,604.42万元下降为149,198.53万元。

证监会上市公司业务咨询常见问题解答

中国证券监督管理委员会上市公司业务咨询常见问题解答目录1.配套募集资金方案调整是否构成原重组方案的重大调整 (5)2.关于业绩承诺及披露问题 (14)3.《上市公司收购管理办法》第六十二条第一款第（一）项规定，“收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化”，如何理解？ (16)4.《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第（三）项中对“主要成员”的规定，是指投资者的任一董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，还是指投资者的董事中的主要成员、监事中的主要成员或者高级管理人员中的主要成员？.. 17 5.上市公司并购重组涉及文化企业的，行政许可中是否需要申请人提供相关行业主管部门的批复？ (18)6.上市公司并购重组审核中对标的资产涉及的发改、环保等部门审批问题如何关注？ (19)7.上市公司实施并购重组中，向特定对象发行股份购买资产的发行对象数量是不超过10名还是不超过200名？ (20)8.《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》的问题与解答219.上市公司拟对重大资产重组方案中的交易对象、交易标的等作出变更的，通常如何认定是否构成对重组方案的重大调整？ (23)10.上市公司并购重组活动涉及国家产业政策、行业准入等事项需要取得相关主管部门的批准文件，因未取得上述批准文件，导致申请人在规定的申报时限内无法提交并购重组行政许可申请材料的，应当如何处理？ (24)11.在上市公司重大资产重组报告书中通常应当披露哪些资产评估信息？ (25)12.上市公司或相关中介机构就并购重组事项来证监会上市公司监管部咨询有何要求？ (27)13.《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条上市公司在12个月内连续购买、出售同一或者相关资产的有关比例计算的适用意见——证券期货法律适用意见第11号 (28)14.《上市公司重大资产重组管理办法》第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第10号 (29)15.《上市公司收购管理办法》第七十四条有关通过集中竞价交易方式增持上市公司股份的收购完成时点认定的适用意见——证券期货法律适用意见第9号 (30)16.《上市公司收购管理办法》第六十三条有关要约豁免申请的条款发生竞合时的适用意见——证券期货法律适用意见第 8 号 (31)17.《上市公司收购管理办法》第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见——证券期货法律适用意见第7号 (32)18.《上市公司收购管理办法》有在“事实发生之日”起3日内披露上市公司收购报告书（摘要）的规定，对于“事实发生之日”怎么理解？ (33)19.重组方以股份方式对上市公司进行业绩补偿，通常如何计算补偿股份的数量？补偿的期限一般是几年？ (34)20.《上市公司收购管理办法》第六十三条第一款第（一）项有关“国有资产无偿划转、变更、合并”中的“无偿”怎么理解？ (36)21.上市公司收购中，在哪些情况下应当聘请独立财务顾问？ (37)22.上市公司并购重组过程中，有哪些反垄断的要求？ (38)23.上市公司并购重组中涉及文化产业的准入有什么特别要求？ (40)24.证监会对短线交易的处理措施是什么？ (42)25.外资企业直接或间接收购境内上市公司，触发要约收购义务或者申请豁免其要约收购义务时有何要求？ (43)26.重大资产重组方案被重组委否决后该怎么办？ (44)27.收购人收购上市公司后其对上市公司的持股（包括直接和间接持股）比例不足30%的，也需要锁定12个月吗？ (45)28.在上市公司重大资产重组中，对于军工资产进入上市公司、豁免披露涉密军品信息是否应当经国防科工局批准？ (46)29.在涉及上市公司重大资产重组的相关法律法规中，有哪些关于应当提供盈利预测的规定？ (47)30.在涉及上市公司重大资产重组的相关法律法规中，有哪些关于应当进行资产评估并提供资产评估报告的规定？ (48)31.在涉及上市公司重大资产重组的相关法律法规中，有哪些关于应当提供财务报告及备考财务报告的规定？ (49)32.在涉及上市公司重大资产重组的相关规范中，对财务报告、评估报告的有效期有什么要求？ (50)33.在涉及上市公司收购的相关法律法规中，有哪些关于应当提供财务报告、评估报告或估值报告的规定？ (51)34.上市公司计算是否构成重大资产重组时，其净资产额是否包括少数股东权益？ (53)35.对并购重组中相关人员二级市场交易情况的自查报告有什么要求？ (54)36.BVI公司对A股上市公司进行战略投资应注意什么？ (55)37.并购重组行政许可申请的受理应具备什么条件？ (56)38.上市公司在涉及珠宝类相关资产的交易活动中，是否需要聘请专门的评估机构进行评估？对评估机构有何特殊要求？ (57)39.自然人与其配偶、兄弟姐妹等近亲属是否为一致行动人？ (58)40.如何计算一致行动人拥有的权益？ (59)41.投资者在股份减持行为中是否适用一致行动人的定义，是否需合并计算相关股份？ (60)42.请介绍并购重组审核委员会的工作流程及相关规定? (61)43.请介绍并购重组审核委员会的工作职责及相关规定？ (62)44.请介绍并购重组审核委员会的审核事项及相关规定？ (63)45.股权激励计划草案的备案程序？备案时所需提交的材料？ (64)46.上市公司进行重大资产重组的具体流程？应履行哪些程序？ (65)1.关于对上市公司并购重组标的资产股权激励认定及相关会计处理的问题与解答中国证监会时间：2014年04月18日来源：问：上市公司发行股份购买资产审核中，如何认定标的资产进行了股权激励安排？应否按照会计准则将股份支付确认为费用？相应股份的公允价值如何计量？答：1.申请人及相关中介机构应当严格按照《企业会计准则第11号——股份支付》，参照财政部和国资委联合发布的《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（国资发分配[2008]年171号）、我会《上市公司股权激励管理办法（试行）》（证监公司字[2005]151号）等有关规定判断标的资产发生的相关股权变动行为是否构成股权激励。

国家广播电视总局办公厅关于2024年第一季度全国国产电视剧发行许可情况的通告

国家广播电视总局办公厅关于2024年第一季度全国国产电视剧发行许可情况的通告
文章属性
•【制定机关】国家广播电视总局
•【公布日期】2024.04.12
•【文号】国家广播电视总局通告〔2024〕4号
•【施行日期】2024.04.12
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】广播影视
正文
国家广播电视总局通告
〔2024〕4号
关于2024年第一季度全国国产电视剧发行许可情况的通告根据国家广播电视总局电视剧审查管理的有关规定，现将2024年1-3月全国《国产电视剧发行许可证》颁发统计情况予以通告。

2024年1-3月，全国各类电视剧制作机构共计生产完成并获准发行国产电视剧17部524集，题材比例情况如下：
现实题材剧目共计14部411集，分别占总部、集数的82.35%、78.44%，均为当代题材。

历史题材剧目共计3部113集，分别占总部、集数的17.65%、21.56%，均为近代题材。

附件：2024年1-3月全国《国产电视剧发行许可证》目录
国家广播电视总局办公厅
2024年4月12日。

上海证券交易所关于国新投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券（第二期）挂牌的公告

上海证券交易所关于国新投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券（第二期）挂牌的
公告
文章属性
•【制定机关】上海证券交易所
•【公布日期】2024.05.20
•【文号】上证公告（债券）〔2024〕19069号
•【施行日期】2024.05.20
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
上海证券交易所公告
上证公告（债券）〔2024〕19069号
关于国新投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券（第二期）挂牌的公告
依据《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》等规定，本所同意国新投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券（第二期）于2024年5月22日起在本所挂牌，并采取点击成交、询价成交、竞买成交、协商成交交易方式。

该债券证券简称为“24国新D2”，证券代码为“254743”。

其它具体条款内容见债券募集说明书或发行公告。

债券在本所挂牌，不表明本所对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及债券的投资风险或者收益等作出判断或保证。

债券投资的风险，由投资者自行承担。

上海证券交易所
2024年5月20日。

827新政之后上市公司非公开发行情况

827新政之后的上市公司非公开发行情况近年来，在我国资本市场上，上市公司的非公开发行一直备受关注。

2018年8月27日，我国证监会发布了《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》，简称为“827新政”，引起了市场的广泛关注。

这一新政策的实施对于上市公司的非公开发行股票产生了重大影响，也在一定程度上改变了我国资本市场的现状。

一、827新政的调整内容在探讨827新政之后的上市公司非公开发行情况之前，我们先来了解一下827新政的具体调整内容。

该政策相对于之前的规定做了一些调整，主要包括以下几个方面：1. 退出条件放宽：对于非公开发行的上市公司，不再要求实施完毕后三年内达到股票公开发行条件。

2. 发行对象限制放宽：取消了对发行对象资质的相关规定，允许上市公司向符合监管要求的特定对象进行非公开发行。

3. 发行方式灵活多样：放宽了定向发行对象范围，不再局限于特定类型的投资者。

4. 发行成本控制：对每股发行价格设置了相应的下限，防范抑制市场价格。

二、非公开发行情况的变化自827新政实施以来，上市公司的非公开发行情况出现了一些变化。

非公开发行加快了市场的资金融通速度，帮助上市公司更快速地获取到资金，提升了资本市场的活跃度。

相比于之前的限制，取消了发行对象资质的相关规定，使得更多符合监管要求的特定对象可以成为发行对象，为上市公司增加了更多的融资渠道。

通过放宽发行方式，也使得公司更能根据市场需求和自身情况选择更为适合的发行方式，提高了灵活性。

由于对发行成本的控制，对于投资者来说，获得上市公司非公开发行股票的门槛降低，提高了参与的便利性。

三、我的观点和理解作为你的文章写手，我认为827新政的实施对于上市公司的非公开发行产生了积极的影响。

这一政策的调整，让非公开发行更加灵活、多样化，同时也加快了资金融通的速度，为上市公司提供了更多的融资渠道。

对于投资者而言，也提高了参与非公开发行的便利性，符合市场化、规范化的发展趋势。

公告书之上市公司公告解读25讲

上市公司公告解读25讲【篇一：我国上市公司公告解读和分析】目录信息披露信息披露作用 (1)基本义务 (2)披露信息 (3)内容与格式 (4)披露媒体 (5)公告审查 (5)常见问题 (6)为何上市公司要进行详尽的信息披露？ .......6 披露的信息可以在何处查找？ ....................7提前公告的信息可靠吗？ (7)市场上对上市公司新闻报道或市场传闻公司的信息是否算公司的信息披露？ ....................8 上市公司所有的重要动态信息都必须公告吗？ ..............................................................9 上市公司召开新闻发布会，或公司答记者问算不算信息披露？ . (10)1我可以就公司公告咨询哪些公司负责人？ .. 11 我可以随时查阅公司公告吗？ (11)投资者通过哪些渠道可以获得上市公司信息披露公告？ ............................................... 12 公司信息披露是否可以刊登在任何一家报刊或网站媒体？ .. (12)信息披露出现错误怎么办？ ..................... 13 哪些信息的披露需作“事前审查”？ (13)中国证监会指定信息披露的报刊或网站主要有哪些？ (14)暂停上市的公司也要公告吗？ (15)定期报告年度报告 (16)中期报告 (17)季度报告 (17)临时报告董事会、监事会、股东大会决议公告 (18)2关注要点 ............................................... 18 公告时间 ............................................... 20公告形式 (20)对外（含委托）投资公告 (21)关注要点 ............................................... 21 公告内容 ............................................... 22 注意事项 (22)收购、出售资产公告 (23)公告要求 ............................................... 24 公告内容 ............................................... 26关注要点 (28)重大购买、出售、置换资产公告 (29)公告要求 ............................................... 29 公告时间 (30)关联交易公告 (30)公告要求 ............................................... 31 关注要点 ............................................... 32 注意事项 ............................................... 33 公告时间 (34)提示公告 (35)重大诉讼、仲裁事项公告 (36)【篇二：第二讲上市公司公告阅读】第二讲阅读上市公司公告第一节上市公司信息披露一、上市公司信息披露义务（3个方面）： 1 ．及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息；2 ．确保信息披露的内容真实、准确、完整而且没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。

万达院线招股说明书

万达院线招股说明书【篇一：万达院线：独具优势的连锁电影院线龙头】万达院线：独具优势的连锁电影院线龙头《红周刊》作者韩晋万达电影院线股份有限公司是一家自主投资建设及运营管理影院的电影院线公司。

截至2014年6月30日，万达院线在全国80多个城市拥有已开业影院150家，拥有1315块银幕，均采取一流的规划设计，配备领先的放映工艺技术，提供高品质的观影服务。

2010年和2012年，万达院线两次获得cineasia（亚太电影博览会）颁发的“年度放映商”大奖，该奖项是院线行业在亚洲地区的最高荣誉，万达院线成为该展会历史上第一家两次荣获该项荣誉的院线公司；2012年，荣获由工信部消费品工业司颁发的2012年c-bpi连锁电影院行业第一品牌，并被《综艺》杂志评选为2012年“年度贡献院线”，品牌价值得到广泛认同。

经营理念先进、公司业绩突出万达院线始终秉承“一切以观众的观影体验、观影价值为核心追求”的服务经营理念，通过影院的高品质规划设计、一流的放映工艺技术和员工服务水准等为观众提供高品质观影服务。

近年来，万达院线影院经营业绩表现突出，影院票房收入自2011年的17.85亿元增长至2013年的31.61亿元，复合年均增长率达到33.07%，成为首家年度票房收入超过30亿元的院线公司。

2009年至2013年，公司票房收入、市场份额、观影人次连续五年位居全国首位。

2014年1-9月，公司影院票房收入为31.10亿元，较2013年同期增长约31.98%，继续保持全国电影院线票房收入领先地位。

2011年、2012年、2013年和2014年1-6月，公司院线电影发行、影院电影放映业务产生的毛利分别为45498.70万元、57462.35万元、62534.85万元和37508.73万元，占公司毛利的56.42%、55.72%、44.69%和44.71%，呈现持续稳定高速增长的态势。

标准化、可复制的连锁布局模式万达院线借助国内电影市场蓬勃发展的契机，在较短的时间内迅速打造了“万达院线”、“万达电影城”品牌，成为行业龙头并拥有较高的市场声誉。

定增的流程报价原则、流程、注意事项

定增的报价流程及规则目录一、定增的报价原则......................................................................... 错误!未定义书签。

主板定增报价原则 ................................................................................ 错误!未定义书签。

创业板定增报价原则 ............................................................................ 错误!未定义书签。

二、定增的流程........................................................................................ 错误!未定义书签。

三、定增的注意事项 ................................................................................ 错误!未定义书签。

非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定 ................................ 错误!未定义书签。

资管计划（包括专项）参与一年期定增 ............................................ 错误!未定义书签。

基本要求............................................................................................ 错误!未定义书签。

资管计划主动管理参与定增 ............................................................ 错误!未定义书签。

王健林万达电影院线顺利上市受国家鼓励

王健林:万达电影院线顺利上市受国家鼓励对于万达电影院线能否顺利上市的问题，王健林一直持乐观态度，王健林表示，万达电影院线自2004年成立以来，盈利情况一直处于良好状态，且文化产业公司上市受国家鼓励，料将于今年下半年获批上市。

早在2010年两会期间王健林就已向媒体透漏，万达院线去年的净利率是17%，已经超过了主业。

并且，万达电影院线已与在美国纳斯达克上市的IMAX公司签订协议，成为IMAX 公司目前在中国唯一的战略合作伙伴。

王健林一直热心于文化事业，万达成立国际化多厅连锁影院的目的，是为了带动中国电影事业的对外开放和现代化，丰富人们的文化生活。

成立于2005年的万达电影院线，是亚洲银幕数排名第一的电影院线，开业之初即拥有开业五星级影城86家，730块银幕，其中IMAX银幕47块，占有全国15%的票房份额，成为排名全球前列的电影院线。

2011年票房收入超过17.8亿元，稳居中国第一的市场份额。

2010年12月，万达院线荣获第18届亚太电影博览会(CineAsia)“年度放映商”大奖，这是中国内地电影放映商第一次获得这一备受推崇的国际大奖。

万达院线凭借着与商业地产紧密结合的科学创新发展模式，一切以观众观影价值、观影体验为核心”的经营服务理念，规模化高效管理标准、管理模式和长期卓越的服务品牌锻造，在6年的发展历程中，取得了优异成绩。

随着万达电影的不断发展壮大，万达院线打造电影终端连锁服务品牌的核心竞争力目标已经日益明确，“连锁经营能力、创新营销能力、服务品牌能力”成为彰显万达电影核心竞争软实力的三大基本要素。

王健林表示，万达院线计划到2015年开业200家影城，拥有银幕2000块，占有全国20%以上的市场份额，成为排名全球前列的电影院线。

万达院线是中国电影产业改革结出的硕果，据万达院线销售中心数据统计，截止5月27日，万达院线全年票房已突破10亿元大关，相比去年达到10亿元票房提前两个月完成。

专业人士分析，如万达院线能够成功IPO，该公司将成为内地首家登陆A股的院线类公司，对于影视行业的意义不亚于华谊兄弟和保利博纳的上市。

传媒行业周报：快手抢占“短视频第一股”，双十一直播预售创纪录

首创证券研究发展部李甜露SAC执政编号：S0110516090001 *****************.cn市场走势对比图（最近1年）相关研究∙传媒行业2020年度策略报告：科技赋能，重拾传媒创新之魂（2019.12.30）∙传媒行业2019Q2策略报告：铅华洗净待重振，龙头领航稳布局（2019.5.16）∙传媒行业2019年度策略报告：裸泳潮退沙滩净，天际尤见浪头人（2018.11.30）∙2018年中期传媒行业策略报告：行业环境加速演进，估值低位优选配置（2018.6.7）资料来源：Wind 核心观点[Table_Summary]⚫上周，市场普遍关注快手港交所递交上市申请，成为短视频平台上市第一股的消息。

招股书显示，快手2019年营收391亿元，截至2020年6月30日的今年上半年，营收为253亿元，同比增长48%。

平均日活跃用户与平均月活跃用户分别为3.02亿及7.76亿。

招股书披露，对于未来发展，快手计划在增强生态系统、加强研发和技术能力、扩展产品服务与业务方面持续加大投入。

招股书显示，腾讯是快手的单一最大股东，占21%股权；晨兴资本约占14%股权。

我们注意到，快手再招股书中淡化“短视频”标签，将自己定义为“全球领先的内容社区和社交平台”。

⚫【营销】双十一盛大开幕，今年电商直播营销声势浩大，薇娅和李佳琦的直播预售观看人数和销售额都再创历史新高。

同时复工后广告营销反弹持续获得数据验证：根据CTR媒介智讯的数据显示，2020年9月广告市场花费同比和环比迎来双增长，环比提升8.2%，同比提升1.1%，这也是继去年12月份以来，广告市场首次回归同比正增长。

推荐关注分众传媒、华扬联众、壹网壹创、天下秀。

⚫【游戏】米哈游出品的二次元手游《原神》在全球市场大获成功，10月出海收入超越腾讯登顶，再次印证了优质细分内容在手游市场的巨大潜能。

买量发行已成红海，优质内容话语权不断提升，手游出海黑马频现，上市公司产品精品化和投放策略更受重视。

二次失效

二次失效10月21日晚间，港交所信息显示，珠海万达商业管理集团股份有限公司第二次递交招股书已失效。

一年前，即2021年10月21日晚间，珠海万达启动了上市计划，向港交所递交了首份招股书。

但2022年4月21日，珠海万达商管首次向香港联交所提交的上市申请材料正式失效。

当时的万达商管，对上市仍是充满信心，只过了一天，4月22日晚间，就更新了招股书资料，继续推进上市。

只是，二次递表的珠海万达商业管理集团股份有限公司，又一次没能走到敲钟。

2021年未实现对赌利润目标根据第一份招股书中的披露，万达商管与珠海万赢、大连万达商业及投资者订立了一系列协议，万达商管将保证2021年预估实际净利润、2022年及2023年扣除非经常性损益的经审计净利润分别不低于51.9亿元、74.3亿元及94.6亿元。

而第二份招股书显示，2021年，珠海万达商管录得年内溢利35.12亿元，未实现对赌利润目标。

今年8月31日，万达商管发布了2022年中报，财报显示，今年上半年万达商管集团营收为244亿元，同比增长7%；实现归属于母公司所有者的净利润（公允值）为67亿元。

上市对赌期限仅剩一年今年以来，物业服务企业IPO节奏明显放缓，截至9月30日，成功在港股上市企业共6家，分别是金茂服务、力高健康生活、东原仁知、鲁商生活服务、苏新服务、万物云。

且这6家公司融资金额分化明显，除万物云以57.60亿港元融资规模领跑外，金茂服务上市募集资金位列第二位，为8.48亿港元，其余上市企业融资规模均未超过5亿港元，这从侧面反映出IPO市场热度有所下滑。

市场上不少观点认为，眼下并非上市的最佳窗口期，容易遭遇低估值、破发，万达商管的延期上市，并非坏事。

但因为对赌协议中，万达商管还与投资者约定，要在2023年10月31日前完成上市。

如若不然，投资方有权要求万达进行现金补偿。

这意味着，不管后期市场是否会转好，万达商管的IPO之路，都只剩下一年时间了。

今年已接管多个知名商场截至2021年12月31日，珠海万达商管管理417个商业广场，在管建筑面积为5900万平方米，覆盖了中国所有的省、自治区、直辖市；及214个地级及以上的城市（覆盖了60.0%以上的地级市）。

万达电影：关于前次募集资金使用情况的专项报告

万达电影股份有限公司关于前次募集资金使用情况的专项报告本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

一、首次公开发行股票募集资金情况（一）前次募集资金的募集情况根据中国证券监督管理委员会《关于核准万达电影院线股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2015]24号），本公司于2015年1月14日公开发行人民币普通股（A股）6,000万股，每股面值人民币1元，每股发行价21.35元，募集资金总额人民币1,281,000,000.00元，扣除发行费用人民币40,674,698.00元，实际募集资金净额为人民币1,240,325,302.00元。

该项募集资金已于2015年1月19日全部到位，已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具瑞华验字[2015]第62060001号验资报告。

截至2018年12月31日止，该项募集资金专户的余额为人民币0.00元，已全部使用完毕。

（二）前次募集资金的实际使用情况根据本公司公开发行A股股票招股说明书披露的A股募集资金运用方案，本次A股发行募集资金扣除发行费用后，将用于影院建设项目。

截至2019年12月31日，首次公开发行股票募集资金实际使用情况对照情况见附件1“首次公开发行股票募集资金使用情况对照表”。

通过对照，首次公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额差异为56.83万元，主要原因系募集资金账户产生的利息收入继续投入了该项目，导致实际投资募集资金总额超过承诺募集资金投资总额。

（三）募集资金变更情况由于公司首次公开发行股票募集资金投资项目“影院建设项目”的可行性研究报告编制于2011年初，项目计划建设影院50家，放映设备全部通过购置取得。

随着中国电影市场的发展，以及公司票房收入和市场地位的不断提高，公司通过谈判，以租赁方式取得部分放映设备，降低了公司设备投入成本。

另一方面，随着公司规模的不断扩大，公司通过总部统一与供应商进行谈判，议价能力有所提高，项目建筑工程成本、设备采购价格等均较可行性研究报告编制时的预测金额有所下降，因此原募集资金项目资金有结余。

万达招股说明书

万达招股说明书
万达招股说明书是指万达集团向公众发行股票时，编制的一份包含详细信息的文件。

这份文件包括公司概况、业务模式、财务状况、竞争分析、风险因素等内容，帮助投资者了解公司并评估投资价值。

万达集团是中国最大的商业地产开发商和运营商，拥有多个业务板块，包括商业地产开发、商业管理、文化旅游、金融投资等。

招股说明书会详细介绍万达集团的主要业务领域和市场竞争地位，以及它的财务数据和未来发展计划。

招股说明书还会描述投资风险，包括市场风险、政策风险、经营风险等，帮助投资者全面了解投资的风险和潜在收益。

投资者可以通过申请招股说明书并阅读其内容，以决定是否投资万达集团的股票。

此外，招股说明书还会用于证券监管机构的审核和批准，以确保信息透明度和投资者保护。

2020-11-19维信诺：关于非公开发行股票会后重大事项的承诺函002387

维信诺科技股份有限公司关于非公开发行股票会后重大事项的承诺函中国证券监督管理委员会：维信诺科技股份有限公司（以下简称“维信诺”或“公司”）非公开发行股票（以下简称“本次发行”）的申请已于2020年9月14日经贵会发行审核委员会（以下简称“发审委”）审核通过。

根据贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15号）、《股票发行审核标准备忘录第5号(新修订)——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》和《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行监管函［2008］257号）的规定和要求，公司现对自公司通过发审会审核日后至本承诺函签署日期间，公司会后事项进行了审慎核查，具体如下：一、公司2020年1-9月经营业绩情况的说明公司2020年1-9月主要财务数据变动情况如下：单位：万元（一）公司2020年1-9月净利润为负的主要原因公司主营业务为AMOLED的研发、生产及销售。

2020年1-9月，公司AMOLED生产线尚处于爬坡阶段，未实现满产，在尚未满产的情况下单位产品需分摊的折旧摊销等固定费用较高，同时公司相应原材料采购规模有限，不利于与供应商进行议价，材料采购成本较高，因此公司AMOLED业务毛利率仍为负值。

同时，公司属于资产密集型及技术密集型企业，相应研发费用及管理费用等期间费用较高，在尚未实现满产的情况下，公司期间费用占销售收入的比例较高。

生产线尚未满产情况下出现亏损符合行业惯例。

综上，公司AMOLED生产线尚未达到满产，AMOLED业务毛利率仍为负值，同时期间费用占销售收入的比例较高，相应导致公司2020年1-9月归属于上市公司股东的净利润为负。

（二）发审会后经营业绩变化情况在发审会前是否可以合理预计，发审会前是否已经充分提示风险2020年1-9月，公司经营业绩出现亏损主要系公司AMOLED生产线尚未达到满产，AMOLED业务毛利率仍为负值，同时期间费用占销售收入的比例较高所致。

融创中国凭什么收购万达

融创中国凭什么收购万达2017年7月10日，当融创与万达联合宣布，以632亿元收购万达旗下13个文旅项目和76间酒店时，融创董事局主席孙宏斌对外表示，交易涉及资金完全来自融创自有资金，截止2017年6月30日，公司账上还有900多亿元现金。

融创董事局主席孙宏斌(资料图)腾讯财经查询融创年报以及其他公开信息获悉，这632亿元虽是融创的自有资金，但穿透其资金来源可知，绝大部分还是源于融创的借贷。

而融创资金链因此承压的同时，还得以收获近3000万平方米的土地储备，同时进军孙宏斌觊觎已久的文旅领域。

借贷系融创收购款主要来源以2016年全年为例，融创录得合同销售金额达到约1506亿元，其经营收入达到353亿元，同比增幅分别高达120%和54%。

2017年上半年，融创又录得合同销售额约1100亿元，预计全年销售业绩将超过3000亿元。

腾讯财经梳理融创2016年年报发现，截止2016年12月31日，融创公司账面现金约698亿元，除却178亿元的受限资金之外，融创可由自由支配的现金约520亿元。

不过，520亿元非受限资金当中，仅46亿元来自经营业务收入，其他近400亿元归因于借贷收入。

如是观察，借贷正是支撑融创账面现金数字以及此次大手笔收购的关键要素之一。

融创2016年年报显示，截止2016年12月30日，该公司借贷本息总额约1128亿元。

相对2015年底的418亿元，增幅约170%。

融创的融资工具可谓丰富。

在非即期借贷中，融创有抵押的银行借款约312亿元，其他借贷约357亿元，优先票据约28亿元，资产支持证券约32亿元，也就是说，有抵押的借贷额约728亿元;在无抵押借贷中，融创的银行借款0.76亿元元，其他借贷约36亿元，公司债券约99亿元，非公开发行公司境内公司债券约148亿元。

万达商业与融创中国(1918.HK，下称“融创”)10日联合发布重大公告称，万达将13个文旅项目的91%股权转让给融创，代价为295.75亿元，并由融创承担项目贷款;融创房地产集团以335.95亿元收购万达76个酒店项目。

万达影业2024计划书

万达影业2024计划书概述万达影业是中国领先的综合性文化产业集团，致力于打造全球化的影视娱乐品牌。

本计划书旨在阐述万达影业在2024年的发展战略和目标，以及计划实施的具体措施。

1. 2024年战略目标在2024年，万达影业的战略目标是成为全球领先的影视娱乐公司，实现持续增长和可持续发展。

具体目标如下：1.1 增强国际竞争力万达影业将进一步拓展海外市场，加强与国际影视公司的合作，提高国际竞争力。

计划在2024年实现海外市场收入占比的大幅提升。

1.2 加强电影制作能力万达影业计划加大对高质量电影的投资和制作，提高制作能力和水平。

致力于培养优秀的编剧、导演和演员，打造一批具有国际影响力的电影作品。

1.3 拓展电影营销渠道万达影业将加大对电影营销的投入，拓展营销渠道，提高品牌知名度和市场份额。

计划在2024年实现电影市场占有率的进一步增长。

1.4 推动文化创意产业发展万达影业将继续加大对文化创意产业的投资和支持力度，推动文化创意产业的发展，打造一批具有创新力和影响力的文化产品。

2. 实施措施为实现上述战略目标，万达影业计划实施以下具体措施：2.1 拓展海外市场合作万达影业将加强与国际影视公司的合作，开展合拍片制作，扩大国际市场份额。

计划与好莱坞等国际顶级制片公司建立长期战略合作伙伴关系，并在海外市场设立分支机构。

2.2 提升电影制作能力万达影业将提高自身的电影制作能力，重点培养优秀的编剧、导演和演员。

计划设立专门的电影制作团队，引进先进的制作设备和技术，提高电影制作水平。

2.3 扩大电影营销渠道万达影业将加大对电影宣传和推广的投入，拓展营销渠道。

计划与电影院线、互联网平台等合作，打造多元化的电影营销渠道，提高电影的市场曝光度。

2.4 加大对文化创意产业的投资万达影业将继续加大对文化创意产业的投资和支持力度。

计划设立文化创意基金，支持优秀的文化创意项目，并举办文化创意活动和展览，提升文化产业的品牌影响力。

王健林资本版图：关联交易大户万达院线冲刺IPO

王健林资本版图：关联交易大户万达院线冲刺IPO4月21日晚间，证监会正式挂出第二批拟IPO公司预披露文件，其中备受业界瞩目的是福布斯富豪排行榜中国内地首富王健林控制的万达电影院线股份有限公司（下称万达院线）的相关信息。

与首富身份形成鲜明对比的是，王健林旗下庞大的万达系在国内威名赫赫，大连万达足球队也曾四夺中国足球最高殊荣，他本人风头并不输于王石、许家印这些耳熟能详的同行们。

但万达一直以来却缺席资本市场——王石掌舵万科（000002.SZ），许家印的恒大地产（03333.HK）在香港市场挂牌，只有万达落在了后面。

正是这样的形势，让市场多少揣测这位首富旗下企业其实根本不需要融资，万达至今也并未爆出严重的资金链危机。

不过，万达并非没有上市的计划。

王健林在接受媒体采访时曾表示，自己2006年原本想启动上市，结果被麦格理忽悠去做了REITS （房地产投资信托基金），最后放弃了IPO。

直到2010年，万达商业地产才启动国内IPO计划，不想又遭受了房地产融资收紧调控的影响，一直处于停滞状态。

种种的阴差阳错之下，反而处在文化传媒产业的万达院线的IPO跑在了前面。

但问题还是那个问题，万达缺钱吗？万达院线披露的材料显示，截至2013年年末，万达院线期末现金及现金等价物余额为11.75亿元，较2012年末增长近七成；当年经营现金流净额为10.18亿元，投资现金流净额为-5.36亿元，筹资现金流净额为-180万元。

一位财务专业人士认为，从表面来看，上述万达院线近年来的现金流量状况良好，即使需要投资与还债，其负债规模也并不重，因此该公司上市筹资的动力并不如其他公司明显。

此次万达院线IPO计划募集20亿元人民币，其中16亿元主要用于备案文件为京朝阳发改（备）【2011】6号的影院建设项目，耗资约16亿元；剩余4亿元则补充流动资金。

业内人士分析认为，在房地产融资被围困的当下，文化产业很可能是万达旗下唯一能突破的一块资产。

万达影视财务分析报告(3篇)

第1篇一、概述万达影视文化产业集团股份有限公司（以下简称“万达影视”或“公司”）是中国领先的综合性影视集团，主要从事电影制作、发行、放映、广告业务以及相关衍生业务。

本报告旨在通过对万达影视的财务报表进行分析，评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流状况，为投资者提供决策参考。

二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析根据万达影视2022年度资产负债表，公司总资产为XX亿元，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

2. 负债结构分析万达影视的负债总额为XX亿元，其中流动负债占比XX%，非流动负债占比XX%。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。

3. 所有者权益分析万达影视的所有者权益为XX亿元，占公司总资产的XX%。

所有者权益主要包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。

（二）利润表分析1. 营业收入分析万达影视2022年度营业收入为XX亿元，同比增长XX%。

其中，电影制作收入、电影发行收入、电影放映收入分别占比XX%、XX%、XX%。

2. 营业成本分析公司2022年度营业成本为XX亿元，同比增长XX%。

主要成本包括电影制作成本、电影发行成本、电影放映成本等。

3. 毛利率分析万达影视2022年度毛利率为XX%，较上年同期有所提高，主要得益于电影发行和放映业务的增长。

4. 净利润分析公司2022年度净利润为XX亿元，同比增长XX%。

净利润的增长主要得益于营业收入和毛利率的提升。

（三）现金流量表分析1. 经营活动现金流量分析万达影视2022年度经营活动现金流量净额为XX亿元，同比增长XX%。

主要原因是公司经营活动产生的现金流入增加。

2. 投资活动现金流量分析公司2022年度投资活动现金流量净额为XX亿元，主要用于购买固定资产、无形资产等。

万达电影：关于对深圳证券交易所关注函回复的公告

万达电影股份有限公司股票代码：002739 股票简称：万达电影公告编号：2020-006号万达电影股份有限公司关于对深圳证券交易所关注函回复的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

万达电影股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年1月20日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对万达电影股份有限公司的关注函》（中小板关注函【2020】第63号）（以下简称“关注函”）。

公司对此高度重视，对关注函所提及的有关事项进行认真分析和论证，现就相关问题回复如下：2020年1月20日，你公司披露《2019年度业绩预告》，拟对影城业务相关子公司、时光网（其中包含影时光网络技术（北京）有限公司、动艺时光信息技术（北京）有限公司、北京影时光电子商务有限公司、Mtime USA Company）、北京万达传媒有限公司、Propaganda GEM Ltd计提商誉减值准备合计45亿元至55亿元。

2019年预计归属于上市公司股东的净利润为-33亿元至-45亿元。

我部对此表示关注。

请你公司说明：1、以列表形式补充披露上述商誉具体减值准备涉及的股权收购时间、收购金额、评估增值情况、已计提商誉情况、本次计提减值原因、本次计提金额、占总商誉的比重等。

【回复】万达电影股份有限公司截至2019年12月31日，公司拟计提商誉减值准备的商誉基本情况如下：注1：公司除2015年发行股份购买的北京万达传媒有限公司（原名“慕威时尚文化传播（北京）有限公司”）和重庆江安万达电影城有限公司（原名“重庆世茂影院管理有限公司”）等14家影院公司按《上市公司重大资产重组管理办法》要求对资产组整体价值进行评估外，其他资产组均通过市场化谈判收购取得，未进行资产组整体价值评估。

重庆江安万达电影城有限公司等14家影院公司评估值为100,271.76万元，评估增值为85,342.38万元，评估增值率571.64%。

中国证监会关于核准万达集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复

中国证监会关于核准万达集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2018.04.25
•【文号】证监许可〔2018〕753号
•【施行日期】2018.04.25
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】失效
•【主题分类】证券
正文
关于核准万达集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司
债券的批复
证监许可〔2018〕753号万达集团股份有限公司：
《万达集团股份有限公司关于面向合格投资者公开发行公司债券的申请》（万集〔2017〕10号）及相关文件收悉。

根据《公司法》《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司向合格投资者公开发行面值总额不超过20亿元的公司债券。

二、本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自我会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自我会核准发行之日起24个月内完成。

三、本次发行公司债券应严格按照报送我会的募集说明书进行。

四、本批复自核准发行之日起24个月内有效。

五、自核准发行之日起至本次公司债券发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告并按有关规定处理。

中国证监会2018年4月25日。