上海汽车集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告
上汽集团2018年财务状况报告-智泽华
上汽集团2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况上汽集团2018年资产总额为78,276,984.98万元，其中流动资产为45,337,584.42万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、一年内到期的非流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的27.3%、17.42%和15.11%。
非流动资产为32,939,400.57万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的31.84%、21%。
资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的37.78%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为78,276,984.98万元，与2017年的72,353,313.13万元相比有所增长，增长8.19%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加2,697,659.64万元，交易性金融资产增加2,656,195.84万元，一年内到期的非流动资产增加1,318,234.49万元，固定资产增加1,096,062.14万元，存货增加890,085.9万元，应收账款增加546,199.89万元，在建工程增加437,228.67万元，其他应收款增加435,451.96万元，递延所得税资产增加299,436.94万元，其他非流动资产增加253,340.84万元，无形资产增加226,301.85万元，货币资金增加216,025.66万元，商誉增加75,770.11万元，开发支出增加53,692.45万元，应收利息增加40,972.91万元，长期待摊费用增加21,174.68万元，共计增加11,263,833.95万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少7,704.92万元，应收票据减少868,130.46万元，预付款项减少1,114,142.2万元，长期投资减少3,386,616.08万元，共计减少5,376,593.66万元。
上汽集团2018年决策水平分析报告-智泽华
上汽集团2018年决策水平报告一、实现利润分析2018年实现利润为5,434,384.98万元，与2017年的5,426,101.26万元相比变化不大,变化幅度为0.15%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2018年营业利润为5,367,381.78万元，与2017年的5,410,998.71万元相比变化不大,变化幅度为0.81%。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2018年上汽集团成本费用总额为86,589,413.33万元，其中：营业成本为76,998,582.25万元，占成本总额的88.92%；销售费用为6,342,302.71万元，占成本总额的7.32%；管理费用为2,133,601.51万元，占成本总额的2.46%；财务费用为19,543.73万元，占成本总额的0.02%；营业税金及附加为746,333.15万元，占成本总额的0.86%。
2018年销售费用为6,342,302.71万元，与2017年的6,112,168.01万元相比有所增长，增长3.77%。
2018年销售费用增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了明显的市场效果。
2018年管理费用为2,133,601.51万元，与2017年的3,130,120.82万元相比有较大幅度下降，下降31.84%。
2018年管理费用占营业收入的比例为2.4%，与2017年的3.65%相比有所降低，降低1.24个百分点。
但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。
三、资产结构分析上汽集团2018年资产总额为78,276,984.98万元，其中流动资产为45,337,584.42万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、一年内到期的非流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的27.3%、17.42%和15.11%。
非流动资产为32,939,400.57万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的31.84%、21%。
上海汽车股份有限公司财务报表分析ppt课件
68,939,459.47 2,556,990,315.11 8,314,152,646.67 425,556,683.39 6,888,481,197.46 74,491,945,858.52
上海汽车股份有限公司的 财务报表分析
制作人:蠢不坏的潇嗨
2021/2/9
上海汽车股份有限公司财务报表分析
1
目录
❖ 公司简介 ❖ 公司基本情况 ❖ 行业分析 ❖ 基本财务状况 ❖ 利润质量分析 ❖ 资产质量分析 ❖ 基本财务指标分析 ❖ 总结
2021/2/9
上海汽车股份有限公司财务报表分析
2
公司简介
72.28 -14.37 130.95 9.07
2021/2/9
上海汽车股份有限公司财务报表分析
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资产负债表（续）
应收利息 应收股利 存货
一年内到期的非流产
其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产
108,334,988.26 -----18,161,966,813.54 1,484,100,907.04 20,556,665,527.79 145,541,800,440.87
10,450,598,371.40 20,000,000.00 25,424,999,593.44 1,289,647,417.57 14,650,584,845.35 3,478,683,780.37 2,946,134,722.93
上海汽车财务分析
2007年
2008年
营业收入 2009年 2010年
2011年
营业收入
营业利润
45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000
5,000 0
-5,000
2007年
2008年
营业利润 2009年 2010年
2011年
营业利润
51,384
2011年12月 526,421 506,211 20,209 35,048 40,050 -5,001 12,161 28,287 -16,125 59,527
偿债能力分析
1.4 1.2
1 0.8 0.6 0.4 0.2
0 2007年
短期偿债能力
2008年 2009年 2010年 2011年
❖ 公司主营汽车整车，变速箱、底盘、弹簧、散热器、车灯、 制动器、转向机等汽车零部件。
❖ 2010年公司在全球汽车行业的销量排名达到第8位，也是国 内首家年销量突破300万辆的整车大集团。
上海汽车的股权结构
上海汽车股本的扩张
❖ 2010年，公司定向增发9亿股，募集资金人民币100亿，用于 自主品牌乘用车投资项目，自主品牌商用车投资项目，双离 合器自动变速器总成项目，技术中心建设二期项目。
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
总资产增长率 净资产增长率
发展能力分析
❖ 在危机过后的2009年、2010年、2011年公司总资产与净资产 高速增长，但这种增长很大程度上归功于重组，属于一种 “非自然增长”，2011年公司已经整体上市，后续资产的增 长将主要来源于公司的经营，预期在以后的年份公司资产增 长率出现一定程度下降之后将呈现稳中有升的趋势。
一汽轿车2018年财务分析结论报告-智泽华
一汽轿车2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 一汽轿车2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为25,725.34万元，与2017年的46,127.74万元相比有较大幅度下降，下降44.23%。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
在营业收入下降的同时营业利润也在下降，企业减收减利，经营业务开展得不理想。
二、成本费用分析2018年营业成本为2,095,372.93万元，与2017年的2,162,924.1万元相比有所下降，下降3.12%。
2018年销售费用为264,590.71万元，与2017年的274,801.03万元相比有所下降，下降3.72%。
2018年在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2018年管理费用为104,732.84万元，与2017年的163,750.89万元相比有较大幅度下降，下降36.04%。
2018年管理费用占营业收入的比例为3.99%，与2017年的5.87%相比有所降低，降低1.88个百分点。
企业经营业务的盈利水平也有所下降，管理费用支出正常。
本期财务费用为-2,176.33万元。
三、资产结构分析与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，一汽轿车2018年是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析一汽轿车2018年的营业利润率为1.74%，总资产报酬率为1.27%，净资产收益率为2.81%，成本费用利润率为0.99%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,524,343.62万元，经营资产的收益率为3.00%，而对外投。
上汽集团2018年财务风险分析详细报告
上汽集团2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供7,133,950.58万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为4,467,378.02万元，2018年已经发生的非流动负债合计为8,372,648.36万元。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕2,666,572.55万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为14,173,255.65万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是19,013,721.99万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,672,644.03万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为23,854,188.33万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为28,694,654.67万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
38,375,587.35万元，当前实际的长短期借款合计为7,913,875.8万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
只
内部资料，妥善保管第页共1 页。
上汽财务案例分析报告(3篇)
第1篇一、引言上汽集团（SAIC Motor Corporation Limited）作为中国汽车行业的领军企业，其财务状况和经营策略一直是业界关注的焦点。
本报告旨在通过对上汽财务的深入分析，揭示其财务管理的特点、优势与挑战，并提出相应的改进建议。
二、上汽集团概况上汽集团成立于1997年，总部位于上海，是中国最大的汽车集团之一。
集团旗下拥有众多知名汽车品牌，如上汽大众、上汽通用、上汽乘用车等。
上汽集团业务涵盖汽车研发、制造、销售、服务及金融等多个领域，是中国汽车工业的重要支柱。
三、上汽财务状况分析（一）盈利能力分析1. 收入分析上汽集团近年来收入持续增长，主要得益于国内汽车市场的扩大和集团多元化业务的拓展。
2019年，上汽集团实现营业收入9424.8亿元，同比增长8.5%。
2. 利润分析上汽集团利润也呈现稳定增长态势。
2019年，上汽集团实现净利润295.6亿元，同比增长9.2%。
其中，汽车业务贡献了主要利润。
（二）偿债能力分析1. 流动比率上汽集团的流动比率保持在合理水平，说明其短期偿债能力较强。
2019年，上汽集团的流动比率为1.8，高于行业平均水平。
2. 资产负债率上汽集团的资产负债率相对稳定，保持在60%左右。
这表明上汽集团在保持适度负债的同时，注重财务风险控制。
（三）运营能力分析1. 存货周转率上汽集团的存货周转率逐年提高，说明其存货管理效率有所提升。
2019年，上汽集团的存货周转率为7.8次，同比增长10%。
2. 应收账款周转率上汽集团的应收账款周转率保持稳定，说明其信用政策较为合理。
2019年，上汽集团的应收账款周转率为13.2次，同比增长5%。
四、上汽财务优势与挑战（一）优势1. 规模优势上汽集团作为国内汽车行业的领军企业，拥有庞大的规模和市场份额，这为其财务稳定提供了有力保障。
2. 多元化业务上汽集团业务涵盖汽车研发、制造、销售、服务及金融等多个领域，多元化业务有助于分散风险，提高盈利能力。
上汽集团财务报表分析及报表预测
上汽集团财务报表分析及报表预测上汽集团是中国一家知名的汽车制造商，其财务报表也是值得关注的。
通过对其财务报表的分析和预测，可以更好地了解公司的财务状况和发展趋势。
1. 资产负债表分析资产负债表是反映公司财务状况的重要报表之一。
从上汽集团的资产负债表可以看出，公司总资产、总负债和所有者权益的比例变化比较稳定。
在2018年底，公司的总资产、总负债和所有者权益分别为3,392.42亿元、2,695.54亿元和696.88亿元。
而在2020年6月30日，公司的总资产、总负债和所有者权益分别为3,698.38亿元、2,979.44亿元和718.94亿元。
可以发现，公司的总资产和所有者权益在这两年有了一定的增长，而总负债也在相应程度上增加。
这表明公司在这段时间内的经营状况较为稳定。
2. 利润表分析利润表是反映公司经营业绩的重要报表之一。
从上汽集团的利润表可以看出，公司的营业收入、净利润等主要指标变化较大。
在2018年，公司的营业收入为1,059.16亿元，净利润为78.55亿元。
而到了2019年，公司的营业收入为969.39亿元，净利润降至48.88亿元。
在2020年上半年，公司的营业收入为545.56亿元，净利润为25.07亿元。
可以发现，公司的经营业绩在这两年出现明显的波动。
3. 现金流量表分析现金流量表是反映公司现金流量状况的重要报表之一。
从上汽集团的现金流量表可以看出，公司的经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量变化比较大。
在2018年，公司的经营活动现金流量减少了近200亿元，投资活动现金流量增加了40亿元，筹资活动现金流量增加了近100亿元。
到了2019年，公司的经营活动现金流量继续减少，投资活动现金流量减少了近20亿元，筹资活动现金流量增加了30亿元。
在2020年上半年，公司的经营活动现金流量和投资活动现金流量均减少了一定程度，而筹资活动现金流量则增加了约10亿元。
4. 报表预测根据上汽集团财务报表的分析，我们可以对其未来发展进行一些预测。
上汽集团财务报表分析
上汽集团财务报表分析学院：班级：姓名：学号：上汽集团财务报表分析一、选择理由汽车作为资金密集型技术密集型的产业，对国民经济有强大的拉动作用，作为国家重点发展的支柱性产业之一，投入了大量的人财物，改革开放二十多年的发展，一批国有和民营汽车企业已经形成了一定的规模，也积累了一定的人才和经验，为下一步的发展打下了良好的基础。
而且我国正处在工业化进程中的发展中国家，发展汽车业对我国经济社会的发展具有特殊重要的意义。
近20年来，我国汽车业取得了快速发展，在国民经济中的地位和作用越来越重要。
在我们的生活中汽车业变得越来越重要，成了我们必不可少的代步工具，甚至成了生活中的必需品，所以人们对汽车的关注也越来越多。
近几年政府出台的各种政策也无疑是推动了汽车业的加速发转，所以我选择了汽车行业。
上海汽车股份有限公司作为中国汽车行业的领先者、拥有其独特的经营理念及发展方式。
上海汽车工业（集团）总公司（简称“上汽集团”）是中国四大汽车集团之一，主要从事乘用车、商用车和汽车零部件的生产、销售、开发、投资及相关的汽车服务贸易和金融业务。
2012年，上汽集团整车销量达到449万辆，同比增长12%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以当年度762.3亿美元的合并销售收入，第九次入选《财富》杂志世界500强，排名第103位，比上一年上升了27位。
鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了上汽集团。
二、公司概况1、公司简介上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”，股票代码为600104）是国内A股市场最大的汽车上市公司，截至2013年底，上汽集团总股本达到110亿股。
目前，上汽集团主要业务涵盖整车(包括乘用车、商用车)、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等)的研发、生产、销售，物流、车载信息、二手车等汽车服务贸易业务，以及汽车金融业务。
上汽集团坚持自主开发与对外合作并举，一方面通过加强与德国大众、美国通用等全球著名汽车公司的战略合作，不断推动上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等系列产品的后续发展，取得了卓越成效；另一方面通过集成全球资源，加快技术创新，实现国内首款自主研发中高级轿车——荣威750的成功上市，初步树立起良好的品牌形象，由此，深入推进了合资品牌和自主品牌共同发展的格局。
财务报表分析-上汽集团
上海汽车集团股份有限公司目录一、上海汽车集团股份有限公司概况 (3)公司简介 (3)行业分析 (3)核心竞争力 (3)财务概况 (4)二、财务比率分析 (5)偿债能力 (6)营运能力 (10)盈利能力 (14)发展能力 (17)市场表现 (19)三、杜邦分析法 (21)四、综合评价（投资者角度） (22)一、上海汽车集团股份有限公司概况公司简介上海汽车集团股份有限公司（原名上海汽车股份有限公司，下简称"上汽"），于1997年11月在上海证券交易所上市，股票代码600104，是国内A股市场最大的汽车上市公司。
截止2015年12月31日普通股股份数已达到110亿股，目前，控股股东为上海汽车工业（集团）总公司，持股74.30%，股东性质为国有法人。
实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会，对上海汽车工业（集团）总公司100%控股。
上汽集团经营范围为：汽车、摩托车、拖拉机等各种机动车整车，机械设备、总成及零部件的生产、销售，国内贸易（除专项规定），咨询服务业，经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、原辅材料及技术的进口业务等。
上汽集团所属主要整车企业包括乘用车公司、上汽大通、上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等。
2016年，上汽集团整车销量达到648.9万辆，同比增长9.95%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以2015年度1066.8亿美元的合并销售收入，第十二次入选《财富》杂志世界500强，排名第46位，比上一年上升了14位。
行业分析2016年我国宏观经济逐步企稳，国内汽车市场走势跌宕起伏、前抑后扬，1.6升及以下小排量汽车购置税征收政策调整对车市的影响，大大超出年初预计。
全年国内市场销售整车2818.7万辆，同比增长12.3%，增速同比提升8.1个百分点，国内车市在经历连续两年中低速增长后，增速再次回升至两位数水平；其中，乘用车销售2424.3万辆，同比增长15.7%，商用车销售394.4万辆，同比下降5.1%。
上海汽车集团股份有限公司盈利能力分析
上海汽车集团股份有限公司盈利能力分析摘要：盈利能力是一个企业永恒不变的关注焦点。
上海汽车集团股份有限公司不仅仅是上市公司，并且，最近三年在《财富》世界500强排行榜内稳居50强以内，更是我国汽车行业的龙头企业，因此，分析上汽集团的盈利能力具有一定的代表性。
文章通过总结国内外相关的研究成果，并采用科学合理的方法，分析上汽集团的盈利能力，可以折射出企业自身业绩，发现问题，提出改善建议，从而提升企业的利润，强化企业自身的实力，以便在激烈的竞争中增强存活力。
研究意义在于可以为公司内部的管理者与决策者提供提高公司盈利能力的方案。
其次，还可以帮助企业的外部使用者规避风险。
本文将盈利能力指标分析与年报数据合理结合，使盈利能力分析体系更完善，也为本行业的同类型公司提供了更有价值的参考意义。
关键词：盈利能力，影响因素，对策建议Profitability analysis of Shanghai automotive group co.LTD Abstract：Profitability is a constant concern of an enterprise. Saic motor co., ltd. is not only a listed company, but also a leading enterprise in China's automobile industry, ranking within the top 50 in the fortune global 500 in the past three years. Therefore, the analysis of the profitability of saic motor is representative to some extent. By summarizing relevant research results at home and abroad and adopting scientific and reasonable methods, this paper analyzes the profitability of saic, which can reflect the enterprise itself.Performance, find problems, put forward improvement Suggestions, so as to improve the profits of the enterprise, strengthen the strength of the enterprise itself, in order to enhance vitality in the fierce competition. The significance of this research lies in that it can provide solutions for managers and decision-makers within the company to improve the profitability of the company. Second, it can also help external users of the enterprise to avoid risks. This paper combines the profitability index analysis with the annual report data reasonably to improve the profitability analysis system and provide more valuable reference significance for similar companies in the industry.Keywords：profitability，influencing，factors，counntermeasures and suggestions.1引言盈利能力是永恒不变的聚焦点。
上汽集团2018年经营成果报告-智泽华
上汽集团2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为5,434,384.98万元，与2017年的5,426,101.26万元相比变化不大,变化幅度为0.15%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2018年营业利润为5,367,381.78万元，与2017年的5,410,998.71万元相比变化不大,变化幅度为0.81%。
以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加2,964,848.94万元，管理费用减少996,519.31万元，营业税金及附加减少41,834.44万元，资产减值损失减少24,909.52万元，共计增加4,028,112.2万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加5,220.27万元，销售费用增加230,134.7万元，营业成本增加2,760,341.02万元，公允价值变动收益减少10,847.89万元，共计减少3,006,543.89万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润下降1,021,568.31万元。
3、投资收益2018年投资收益为3,312,586.26万元，与2017年的3,081,160.89万元相比有所增长，增长7.51%。
4、营业外利润2018年营业外利润为67,003.2万元，与2017年的15,102.55万元相比成倍增长，增长3.44倍。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为88,762,620.73万元，比2017年的85,797,771.79万元增长3.46%，营业成本为76,998,582.25万元，比2017年的74,238,241.23万元增加3.72%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年上汽集团成本费用总额为86,589,413.33万元，其中：营业成本为76,998,582.25万元，占成本总额的88.92%；销售费用为6,342,302.71万元，占成本总额的7.32%；管理费用为2,133,601.51万元，占成本总额的2.46%；财务费用为19,543.73万元，占成本总额的0.02%；营业税金及附加为746,333.15万元，占成本总额的0.86%。
上汽集团2018年财务分析结论报告-智泽华
上汽集团2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 上汽集团2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为5,434,384.98万元，与2017年的5,426,101.26万元相比变化不大,变化幅度为0.15%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2018年营业成本为76,998,582.25万元，与2017年的74,238,241.23万元相比有所增长，增长3.72%。
2018年销售费用为6,342,302.71万元，与2017年的6,112,168.01万元相比有所增长，增长3.77%。
2018年销售费用增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了明显的市场效果。
2018年管理费用为2,133,601.51万元，与2017年的3,130,120.82万元相比有较大幅度下降，下降31.84%。
2018年管理费用占营业收入的比例为2.4%，与2017年的3.65%相比有所降低，降低1.24个百分点。
但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。
2018年财务费用为19,543.73万元，与2017年的14,323.46万元相比有较大增长，增长36.45%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，上汽集团2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析上汽集团2018年的营业利润率为6.05%，总资产报酬率为7.24%，净资产收益率为17.39%，成本费用利润率为6.30%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为62,842,376.87万元，经营资产的收益率为8.54%，而对外投资的收益率为31.58%。
上汽公司财务分析报告(3篇)
第1篇一、概述上汽集团（SAIC Motor Corporation Limited）成立于1997年，总部位于中国上海，是中国最大的汽车制造商之一，也是全球领先的汽车集团之一。
上汽集团主要从事汽车研发、制造、销售、服务以及相关业务。
本报告将从上汽集团的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面进行分析，旨在全面评估上汽集团的财务健康状况和市场竞争力。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析根据上汽集团最新的年度财务报告，截至2022年底，上汽集团的资产总额为1.5万亿元人民币，负债总额为1.0万亿元人民币，所有者权益为5,000亿元。
以下是具体分析：资产结构分析：上汽集团的资产主要由流动资产、固定资产、无形资产等构成。
流动资产占比最高，主要反映公司的短期偿债能力。
负债结构分析：上汽集团的负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债占比相对较高，表明公司短期偿债压力较大。
所有者权益分析：上汽集团的所有者权益占比相对稳定，表明公司资本结构较为合理。
2. 利润表分析上汽集团2022年的营业收入为1.2万亿元人民币，同比增长5%；净利润为300亿元，同比增长10%。
以下是具体分析：营业收入分析：上汽集团的营业收入保持稳定增长，主要得益于国内汽车市场的持续增长和公司产品线的丰富。
净利润分析：上汽集团的净利润保持稳定增长，主要得益于成本控制措施的有效实施和产品结构的优化。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析毛利率：上汽集团的毛利率在近年来保持在20%左右，表明公司具有较强的盈利能力。
净利率：上汽集团的净利率在近年来保持在15%左右，表明公司具有较强的盈利能力。
净资产收益率：上汽集团的净资产收益率在近年来保持在10%以上，表明公司具有较高的投资回报率。
2. 盈利能力分析产品结构分析：上汽集团的产品结构较为丰富，涵盖了乘用车、商用车、新能源汽车等多个领域，有利于分散风险和提高盈利能力。
成本控制分析：上汽集团通过优化生产流程、加强成本控制等措施，有效降低了生产成本，提高了盈利能力。
一汽轿车2018年财务分析详细报告-智泽华
内部资料，妥善保管
第 11 页 共 36 页
一汽轿车2018年财务分析详细报告
3.投资收益 2018年投资收益为65,189.04万元，与2017年的37,288.19万元相比 有较大增长，增长74.82%。
4.营业外利润
2018年营业外利润为负19,937.16万元，与2017年负476.87万元相比 亏损成倍增加，增加40.81倍。
15.68 18,096.54
1.69 16,607.91
1.56
8,789.93
0.89 1,182.16
0.11 796.51
0.07
0
0.00
0
0.00
0
0.00
524,300.4
53.25 670,217.65
62.76 624,217.59
58.71
48,214.79
4.90 126,647.28
主要资产项目变动情况表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,067,981.9
1,063,218.1
984,612.43
-7.81
0.45
0
2
3
317,508.2
54.61 205,361.67
12.92 181,868.15
0
429,883.73
流动资产构成表
2018年
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
984,612.43
1,067,981.9 100.00
2
1,063,218.1 100.00
上海汽车股份有限公司财务报表分析精品文档
占总利润 的比例 75%
13%
对应资产 平均占有
额 2255
1518
平均资产 收益率 28%
8%
短期投资收 益+利息收
入
税前利润总 额 2019/10/11
81 824
9。8%
1655 5429
5%
15%
8
利润质量分析(续)
数据说明：
1.短期投资收益(包括委托投资和委托贷款收益)和财务费 用中利息收入均为货币资金运用收益，对应的资产是货币 资金和短期投资加权平均。该资产收益率指标反映公司对 货币资金的运用效果。
几个特殊比率
Y2019
Y2019
每股摊薄收益 0.512
0.502
每股净资产
2.91
2.82
2019/10/11 26
总结
尽管上汽股份在汽车变速箱、汽车弹簧的基础上，努 力提高技术水平，拓宽产品线(限于汽车零配件)，但 其经营严重依赖于整车行业的景气即上海大众的市场 ，同时更严重依赖于上汽集团对于集团内利润的分配 即内部转移价格的决定。
通过前面分析可知，长期投资平均投资收益率为8%， 远低于主业的28%，尽管其对28%有贡献。
2019/10/11 14
资产质量分析(续)
由于本例子公司资料所限，无法详细分析这几个子公司的资产 状况。通过分别计算其本年度投资收益率，可知如下公司收益 率较低：
投资额
收益率
（百万）
齿轮四厂
10
6%
3. 息税前利润指的是营业利润扣除财务费用，反映主业经营成果 。对应的资产是平均占用的总资产减去①②中占用资产。
2019/10/11 10
利润质量分析(续)
上海汽车集团股份有限公司2018-2021年应收账款分析
上海汽车集团股份有限公司2018-2021年应收账款分
析
当今市场经济的变化可谓瞬息万变，竞争日益激烈，因此企业为了在狭缝中生存下来，经营者们想出了许许多多的策略，比如用赊销的方式来销售新产品、开拓新市场。
为了企业日记账和银行的日记账相等，在形式的驱使下企业应该加强应收账款方面的管理。
汽车行业在中国经过了十多年的飞速发展，现在已经进入了一个稳定增长的新阶段，当前国内汽车行业面临着竞争加剧、成本压力增大、消费者偏好赊销方式等巨大挑战，基于上述背景，对汽车行业进行应收账款管理的研究很有必要。
应收账款是一把双刃剑，一方面可以促进销量的增加，提高账面收入，降低库存；另一方面由此产生的呆坏账增多，如果长期保持如此局面，则会导致企业现金流逐渐减少，影响企业的经济效益，甚至有可能阻碍到企业的生存与发展。
上汽集团的业务涵盖了研发、生产和销售，随着竞争的加剧，应收账款在业务往来过程中更易发生，故本篇文章以上汽集团作为研究的对象，根据在研究中发现的一些问题，并提出相应的解决方法。
上汽集团2018—2022年偿债能力分析
上汽集团2018—2022年偿债能力分析上汽集团是中国一家知名的汽车制造企业，成立于2004年。
根据2018年到2022年的财务数据，我们可以对其偿债能力进行分析。
我们可以通过查看上汽集团的负债总额和资产总额的变化来评估其偿债能力。
根据可靠的数据来源，上汽集团在这个时间段内的负债总额和资产总额都呈稳步增长的趋势。
这表明上汽集团的财务状况较好，并且有足够的资产来覆盖其债务。
我们可以观察上汽集团的债务结构。
根据可靠数据，上汽集团在这个时间段内的债务主要来自银行贷款和债券发行。
这种债务结构相对较为稳健，因为银行贷款通常具有较低的利率和较长的还款期限，而债券发行可以提供更多的资金来源。
我们还可以关注上汽集团的债务偿还能力。
根据可靠数据，上汽集团在这个时间段内的偿债能力也在不断提高。
这主要得益于上汽集团持续增长的盈利能力和良好的经营管理。
同时，上汽集团也积极采取措施来优化其资本结构，降低财务风险。
可以得出结论，上汽集团在2018年到2022年期间的偿债能力表现良好。
其负债总额和资产总额的稳步增长、债务结构的稳健性以及债务偿还能力的提高，都表明上汽集团具有较强的财务实力和稳定的经营状况。
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上海汽车集团股份有限公司2018 年度财务报表分析报告1 财务报表数据 3.1.2 长期偿债能力分析 ............... .. (33)3.2 营运能力分析 ..................... (36)1.1 资产负债表....................... . (1)3.2.1 流动资产周转分析 ............... .. (36)1.2 利润表 ............................... . (4)3.2.2 固定资产周转分析 ............... .. (38)1.3 现金流量表....................... . (5)3.2.3 总资产周转分析.................. .. (39)1.4 所有者权益变动表 (7)3.3 盈利能力分析 ..................... (39)2 会计报表分析3.3.1 资产经营盈利能力分析 (39)2.1 资产负债表分析................. .. (9)3.3.2 资本经营盈利能力分析 (40)2.1.1 水平趋势分析.................... (9)3.3.3 商品经营盈利能力分析 (42)2.1.2 垂直结构分析.................... (15)3.3.4 盈利质量分析...................... (48)2.2 利润表分析............................ 19 3.4 发展能力分析 ..................... (49)2.2.1 水平趋势分析............................. 19 3.4.1 资产资本成长分析 ............... .. (49)2.2.2 垂直结构分析.................... (22)3.4.2 营业收益成长分析 ............... .. (50)2.3 现金流量表分析....................... 25 3.4.3 每股净资产分析.................. .. (51)2.3.1 水平趋势分析.................... ......... 25 4 杜邦分析2.3.2 垂直结构分析.................... (27)4.1 杜邦分析表......................... (52)2.4 所有者权益变动表分析 ...... . (29)4.2 杜邦分析图......................... (52)2.4.1 水平趋势分析.................... (29)5 数据来源及计算说明2.4.2 垂直结构分析.................... (30)5.1 数据来源............................. .. 54 3 财务指标分析5.2 计算说明............................. .. 543.1 偿债能力分析 ................... (31)3.1.1 短期偿债能力分析............. (31)1.1资产负债表表格1 2016-2018 年度资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-2018所有者权益合计23,509,637.40 27,210,581.68 28,472,022.55 负债与所有者权益总计59,062,813.7572,353,313.1378,276,984.98上海汽车集团股份有限公司，简称上汽集团，所属的行业是汽车，公司总部位于上海市。
2018 年，上汽集团的资产总计是 78,276,984.98 万元，负债合计是 49,804,962.44 万元，所 有者权益合计是 28,472,022.55 万元。
资产构成从资产的角度看上汽集团的资产负债表， 2016-2018 年最近三年的资产总计分别是59,062,813.75 万元、 72,353,313.13 万元、 78,276,984.98 万元，其中， 2018 年的流动资产 合计为 45,337,584.42 万元，包括 12,377,137.64 万元的货币资金和 5,894,262.39 万元的存 货；非流动资产合计为 32,939,400.57 万元，其中的固定资产占到了 6,918,728.05 万元。
资产总额变动趋势负债方面，上汽集团最近三年的负债总额分别是 35,553,176.35 万元、 45,142,731.45 万 元、49,804,962.44 万元，其中， 2018 年的流动负债是 41,432,314.07 万元，非流动负债是 8,372,648.36 万90,000,000.00 80,000,000.00 70,000,000.00 60,000,000.00 50,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00 10,000,000.000.0072,353,313.1378,276,984.9859,062,813.752016 年2017 年2018 年负债 所有者权益元。
所有者权益方面，2016-2018 年上汽集团的所有者权益总额分别为23,509,637.40 万元、27,210,581.68 万元、28,472,022.55 万元，2018 年的股本为1,168,346.14 万元。
1.2利润表表格2 2016-2018 年度利润表Table 2 Income Sheets for 2016-2018净利润4,396,196.17 4,711,609.75 4,840,466.34 归属于母公司所有者的净利润 3,200,861.07 3,441,033.95 3,600,921.06 少数股东损益 1,195,335.101,270,575.801,239,545.28基本每股收益0.000.000.00其他综合收益 （损失 ） -100,478.00 375,335.17 -610,628.57 综合收益总额4,295,718.17 5,086,944.92 4,229,837.77 归属于母公司所有者的综合收益3,105,829.02 3,829,701.75 3,017,010.54 归属少数股东的综合收益1,189,889.151,257,243.161,212,827.232016-2018 年上汽集团的营业总收入分别为 75,423,024.77 万元、 86,797,077.52 万元、89,863,147.32 万 元，营业 总成本分别为 73,637,775.57 万元 、 84,673,057.54 万元、 88,160,915.73 万元，净利润分别为 4,396,196.17 万元、 4,711,609.75 万元、 4,840,466.34 万元。
主要利润表项目100,000,000.00 90,000,000.00 80,000,000.00 70,000,000.00 60,000,000.00 50,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00 10,000,000.002018 年，上汽集团的营业收入和营业成本分别为 88,762,620.73 万元、 76,998,582.25 万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为 6,342,302.71 万元、 3,672,102.78 万元和 19,543.73 万元，营业利润和利润总额分别为 5,367,381.78 万元、 5,434,384.98 万元。
1.3 现金流量表表格 3 2016-2018 年度 现金流量表Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-20180.002016 年 2017 年 2018 年 营业总收入 75,423,024.77 86,797,077.52 89,863,147.32 营业总成本73,637,775.57 84,673,057.54 88,160,915.73 净利润4,396,196.174,711,609.754,840,466.34筹资活动产生的现金流量-614,174.83 -49,107.83 -1,911,368.93汇率变动对现金的影响30,598.34 -5,645.65 -43,357.88 现金及现金等价物净增加额3,197,767.27 1,284,175.26 -72,676.26 期初现金及现金等价物余额6,210,749.43 9,410,242.28 10,694,417.54期末现金及现金等价物余额9,408,516.70 10,694,417.54 10,621,741.282018 年，上汽集团的期末现金及现金等价物余额为10,621,741.28 万元，其中，经营活动产生的现金流量是897,565.48 万元，投资活动产生的现金流量是984,485.06 万元，筹资活动产生的现金流量是-1,911,368.93 万元。
现金及现金等价物余额趋势11,000,000.0010,500,000.0010,000,000.009,500,000.009,408,516.709,000,000.008,500,000.002016 年2017 年2018 年1.4所有者权益变动表表格4 2016-2018 年度所有者权益变动表Table 4 Changes in Owner's Equity Sheets For 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年上期期末余额21,091,728.57 23,509,637.40 27,210,581.68前期调整的其他项目17,997.82 17,706.81 0.00 本期期初余额21,109,726.40 23,527,344.21 27,210,581.68本期增减变动金额2,417,617.81 3,683,237.47 1,261,440.87综合收益总额4,295,427.15 5,086,944.92 4,229,837.77所有者投入和减少资本568,882.79 1,542,822.55 116,906.41 所有者投入资本0.00 1,542,822.55 116,906.41 利润分配-2,445,433.35 -2,870,285.18 -3,148,770.12对股东的分配-2,402,706.69 -2,821,481.69 -3,104,579.38利润分配的其他项目-42,726.66 -48,803.49 -44,190.73 专项储备6,918.60 9,176.44 11,980.86所有者权益期末余额变动趋势30,000,000.0028,472,022.5530,000,000.0027,210,581.6825,000,000.0023,527,344.2120,000,000.0015,000,000.0010,000,000.005,000,000.000.002016 年2017 年2018 年2.1资产负债表分析2.1.1水平趋势分析表格5 2018 年度水平分析Table 5 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总资产货币资金12,161,111.98 12,377,137.64 216,025.66 1.78% 0.30% 交易性金融资产479,519.15 2,656,195.84 2,176,676.69 453.93% 3.01% 应收票据2,964,174.20 2,096,043.74 -868,130.46 -29.29% -1.20%卖出回购金融资产款31,900.00 47,009.94 15,109.94 47.37% 0.02% 应付职工薪酬993,951.66 942,102.75 -51,848.91 -5.22% -0.07% 应交税费1,712,917.68 1,057,488.50 -655,429.19 -38.26% -0.91% 应付利息61,055.90 0.00 -61,055.90 -100.00% -0.08% 应付股利67,933.01 0.00 -67,933.01 -100.00% -0.09% 其他应付款5,904,174.36 6,755,046.31 850,871.95 14.41% 1.18% 一年内到期的非流动负债1,693,676.38 1,461,390.71 -232,285.67 -13.71% -0.32% 其他流动负债14,097.68 14,848.20 750.52 5.32% 0.00%从资产的角度对上汽集团的资产负债表进行水平分析，2018 年的资产总计是78,276,984.98 万元，相比2017 年变动了5,923,671.86 万元，变动了8.19% ，其中，流动资产合计为45,337,584.42 万元，相比2017 年变动了6,342,731.89 万元，变动了16.27% 。