证券投资基金-第八章 基金利润分配与税收
第八基金利润分配与税收
一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。
A．不变B．上升C．下降D．影响不确定2．对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收（）。
A．流转税B．消费税C．营业税D．增值税3．假设投资者在2005年4月15日(周五，法定节假日前最后一个作日)申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。
A．4月15日B．4月16日C．4月18日D．4月20日4．个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，要（）。
A．对个人投资者征收个人所得税B．不需要对个人投资者征收个人所得税C．针对此项活动对个人投资者征收营业税D．根据法规规定对此项活动要对个人投资者只征收印花税5．下列收入中要征收企业所得税的有（）。
A．基金买卖股票、债券的差价收入B．基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入C．企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D．企业投资者买卖基金单位获得的差价收入6．下列财务指标中能够全面反映在一定时期内经营成果的（）。
A．本期已实现收益B．本期利润C．未分配利润D．期末可供分配利润7．投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。
A．利息收入B．结算备付金C．银行存款D．买卖股票8．封闭式基金一般采用（）方式分红。
A．转股B．现金C．配股D．股票股利9．封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。
A．1B．2C．3D．410．根据国家财政部、税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照（）的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。
A．0.1%B．0.15%C．0.75%D．0.5%二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金的费用包括（）。
A．利息支出B．交易费用C．管理人报酬D．销售服务费2．基金进行利润分配时，会导致（）。
证券投资基金课程第八章 基金利润分配与税收
第一节 基金利润
• (一)利息收入 • 利息收入指基金经营活动中因债券投资、
资产支持证券投资、银行存款、结算备付 金、存出保证金、按买入返售协议融出资 金等而实现的利息收入。具体包括债券利 息收入、资产支持证券利息收入、存款利 息收入、买入返售金融资产收入等。
第一节 基金利润
• (二)投资收益 • 投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、
金利润有关： • (一)本期利润 • 本期利润是基金在一定时期内全部损益的
总和，包括记入当期损益的公允价值变动 损益。该指标既包括了基金已经实现的损 益，也包括了未实现的估值增值或减值， 是一个能够全面反映基金在一定时期内经 营成果的指标。
第一节 基金利润
• (二)本期利润扣减本期公允价值变动损益后 的净额
第二节 基金中拥有1000 份的基金投资，分配前该投资者在该基金 中的投资价值为1230元(＝1000×1.23)，分 配后该投资者获得了50元(＝1000×0.05)的 现金分红，其在该基金上的投资价值为 1180元(＝1000×1.18)，与现金分红合计仍 为1230元，因此分配前后的价值不变。
第二节 基金利润分配
• 四、货币市场基金的利润分配 • 《货币市场基金管理暂行规定》第九条规
定：“对于每日按照面值进行报价的货币 市场基金，可以在基金合同中将收益分配 的方式约定为红利再投资，并应当每日进 行收益分配。”
第三节 基金税收
• 一、基金的税收 • (一)营业税 • 对基金管理入运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征
• 该指标是将本期利润扣除本期公允价值变 动损益后的余额，反映基金本期已经实现 的损益。
第一节 基金利润
• (三)期末可供分配利润 • 该指标是指期末可供基金进行利润分配的
2011证券从业考试《投资基金》习题-第8章
18. 下列关于本期利润的说法正确的是（）。 A.是基金在一定时期内全部损益的总和 B.包括计入当期损益的公允价值变动损益 C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 D.是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标
8. 基金税收涵盖的内容有（）。 A.基金作为一个营业主体的税收 B.基金管理人作为基金营业主体的税收 C.基金托管人作为基金营业主体的税收 D.投资者买卖基金涉及的税收
9. 基金本期已实现收益是指（）扣除相关费用后的余额。 A.基金本期利息收入 B.投资收益 C.公允价值变动收益
20. 关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。 A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税 C.目前印花税暂免征收 D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入不征收企业所得税
21. 下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（）。
19. 关于个人投资者投资基金的税收，以下说法不正确的是（）。 A.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税 B.对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入应征收个人所得税，税 款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴 C.在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，对个人投资者申购和赎 回基金份额取得的差价收入仍要征收个人所得税 D.投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发 行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 25％的个人所得税
11. 证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得 税时，按（）计算应纳税所得额。 A.30% B.40％ C.45％
证券资格(证券投资基金)基金的利润分配与税收章节练习试卷2(题
证券资格（证券投资基金）基金的利润分配与税收章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
1．基金收入来源主要包括()。
A．利息收入B．投资收益C．公允价值变动损益D．手续费返还正确答案：A,B,D解析：基金收入是基金资产在运作过程汇总产生的各种收入。
基金收入来源主要包括利息收入、投资收益和其他收入。
其中，其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。
基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期损益。
知识模块：基金的利润分配与税收2．以下各项中，不属于投资收益的有()。
A．买入返售金融资产收入B．ETF替代损益C．衍生工具收益D．股利收益正确答案：A,B解析：投资收益具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
A项属于利息收入；B项属于其他收入。
知识模块：基金的利润分配与税收3．基金的费用包括()。
A．管理人报酬B．托管费C．申购费D．交易费正确答案：A,B,D解析：基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配的利润无关的经济利益的总流出。
基金的费用具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。
C项属于投资者支付的费用，不属于基金的费用。
知识模块：基金的利润分配与税收4．与基金利润相关的财务指标包括()。
A．本期利润B．本期已实现收益C．期末可供分配利润D．未分配利润正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金的利润分配与税收5．基金进行利润分配后，会导致()。
A．基金份额净值上升B．基金份额净值下降C．投资者蒙受损失D．利润分配前后投资价值不变正确答案：B,D 涉及知识点：基金的利润分配与税收6．下列关于封闭式基金利润分配的说法，正确的有()。
(整理)第八章证券投资基金的估值费用税收及收益分配第六节证券投资基金收益的分配原则和方式
第八章证券投资基金的估值费用、税收及收益分配
第六节、证券投资基金收益的分配原那么和方式
〔一〕收益分配原那么在我国，基金收益分配遵循以下原那么：
1．基金收益分配比例不得低于基金净收益的90％；
2．基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配
3．假设基金投资的当年发生亏损，那么不进行收益分配；
4．每一基金单位享有同等分配权；
5．基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益不分配
6．基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值。
(二)收益分配方式基金收益分配一般有现金分红、分配基金单
位、分红再投资三种方式：
1．现金分红。
这是基金收益分配最普遍的形式。
2．分配基金单位。
即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。
这种分配形式类似于通常所言的“送股〞，实际上是增加了基金的资本总额和规模。
3．分红再投资。
即基金收益分配在保证最低派送现金比例后，剩余局部可由基金持有人自主选择以现金或基金单位的方式派送。
我国在1997年发布的《证券投资基金管理证券投资基金管理暂行方法》中规定：“基金收益分配应当采用现金形式。
1998年又下发通知，增加了“分红再投资〞的收益分配方式，但明确规定“基金采用“分红再投资〞的分配方式需经持有人大会决议通过〞。
6基金利润分配与税收-PPT课件
开放式基金收益分配应遵循以下原则：
1.基金收益分配比例不低于基金净收益的90%； 2.基金收益每会计年度分配一次,目前应采用现金形 式分配； 3.基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当 年收益分配； 4.基金投资当年亏损,则不进行收益分配； 5.每份基金单位享有同等分配权。 此外,基金收益分配方案应载明基金收益范围、基 金净收益、基金收益的分配对象、分配原则、分 配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式 等内容。
基金可分配净收益 ＝ 基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益
＋申购赎回平准金-未实现资本利得损失
3.开放式基金的利润分配
我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年 基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低 比例。 实践中，许多基金合同规定：“在符合基金分配 条件的前提下，基金收益分配每年至少一次”。 开放式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然 后才可进行当年收益分配。若基金投资的当年发 生亏损，则不进行收益分配。 开放式基金收益分配应遵循的原则： 开放式基金的分红方式：
具体而言，货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时 分配周六和周日的收益；每周一至周四进行收益分配时， 则仅对当日收益进行分配。投资者于周五申购或转换转入 的基金份额不享有周五和周六、周日的收益；投资者于周 五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收 益。 例如，假设投资者在2019年4月8日(周五)申购了份额， 那么基金收益将从4月11日(周一)开始计算。如果在4月 8日(周五)赎回了份额，那么除了享有4月8日(周五)的 收益之外，还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日) 的收益，但不再享受4月11日的收益。
2.与基金利润有关的财务指标
证券《投资基金》第八章基金利润分配与税收经典真题回顾
证券《投资基金》第八章基金利润分配与税收经典真题回顾证券投资基金第八章基金利润分配与税收经典真题回顾【真题1】(单项选择题)某封闭式基金2004年实现净收益－100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。
A．0B．200C．270D．180【答案】D【名师解析】封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。
并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%，因此则有本年度最少分配收益＝(300－100)×90%＝180万元。
【真题2】(单项选择题)《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。
A．享有，不享有B．享有，享有C．不享有，享有D．不享有，不享有【答案】A【名师解析】相关法律文件规定．当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。
【真题3】(多项选择题)基金管理公司可以开展的业务包括（）A．公募基金管理B．社保基金管理C．QDII基金管理D．特定客户资产管理【答案】ABCD【名师解析】基金管理公司可以开展的业务包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客户资产管理。
【真题4】(多项选择题)下列免征营业税的收入有（）。
A．非金融机构买卖基金份额的差价收入B．金融机构买卖基金的差价收入C．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入D．基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入【答案】AD【名师解析】金融机构包括银行和非银行金融机构买卖基金的差价收入要征收营业税，基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入要征收营业税和企业所得税，因此BC项不选。
AD项都是法律明文规定予以免征营业税的事项。
【真题5】(判断题)银行和企业集团财务公司买卖基金的差价收入不征收营业税。
证券投资基金(SAC)讲义
公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法 律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立 上更为简单易行。二者之间的区别主要表现在法律形式的不同， 并无优劣之分。
7-134
100% Contribution Breeds Professionalism
8-134
100% Contribution Breeds Professionalism
第四节 证券投资基金的运作方式
二、封闭式基金与开放式基金的主要区别
1、期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放
式基金一般是无期限的。我国 《 证券投资基金法 》 规定，封闭 式基金的存续期应在 5 年以上，封闭式基金期右。
证券投资基金(SAC) 讲义
讲师： 金程教育培训师
日期： 地点： ■上海 □北京 □深圳□广州
目录
第一章 证券投资基金概述 第二章 证券投资基金的类型 第三章 基金的募集、交易与登记 第四章 基金管理人 第五章 基金托管人 第六章 基金的市场营销 第七章 基金的估值、费用与会计核算 第八章 基金利润分配与税收 第九章 基金的信息披露 第十章 基金监管 第十一章 证券组合管理理论 第十二章 资产配置管理 第十三章 股票投资组合管理 第十四章 债券投资组合管理 第十五章 基金绩效衡量与评价
基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利 主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通 常由基金法律来规范 。
➢ 二、公司型基金 。公司型基金在法律上是具有独立法人地
位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金 投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担 有限责任，分享投资收益。公司型基金公司设有董事会，代表 投资者的利益行使职权。虽然公司型基金在形式上类似于一般 股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司 作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产。
基金的利润分配和税收
基金的利润分配和税收(总分：44.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：22，分数：11.00)1.目前，基金买卖股票按照( )的税率征收印花税。
（分数：0.50）A.0.1% √B.0.2%C.0.3%D.0.5%解析：[解析] 从2008年4月24日起，基金买卖股票按照0.1%的税率征收印花税。
2.( )是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。
（分数：0.50）A.利息收入B.投资收益√C.公允价值变动损益D.基金的费用解析：3.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由( )和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
（分数：0.50）A.发起人B.托管人C.上市公司√D.管理人解析：[解析] 对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税；对投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人储蓄存款利息收入以及个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。
4.基金已实现收益是指基金利润减去( )后的余额。
（分数：0.50）A.利息收入B.投资收益C.公允价值变动收益√D.其他收入扣除相关费用后的余额解析：[解析] 基金利润是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益是指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
5.对投资者(包括个人和机构)买卖封闭式证券投资基金( )。
（分数：0.50）A.征收企业所得税B.征收营业税C.免征印花税√D.免征所得税解析：6.根据有关规定，基金默认的收益分配方式是( )。
基金的利润分配与税收课件
资者在该基金中的投资价值为1230元(=1000×1.23)，分配后该投资者
获得了50元(=1000×0.05)的现金分红，其在该基金上的投资价值为
1180元(=1000×1.18)，与现金分红合计仍为1230元，因此分配前后的
价值不变。
基金的利润分配与税收
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二、封闭式基金的利润分配
• 收益分配比例：≥基金年度可供分配利润的90%。 • 分配次数：每年不得少于一次。 • 分配方式：只能采用现金分红。 • 分配规定：当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以
基金的利润分配与税收
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2. 印花税：基金管理人买卖基金份额暂免征收印花税。 3. 所得税
• 基金管理人有公司型和合伙型两类，公司型管理人缴纳企业
所得税，
• 管理人为合伙企业的，经营所得采取“先分后税”原则，以
配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分-未实现部
分）。
基金的利润分配与税收
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4.未分配利润
未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润 将转入下期分配。
基金的利润分配与税收
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第二节 基金利润分配
一、基金利润分配对基金份额净值的影响
• 基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降，进行了基 金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金 份额，总价值不变 。
进行当年收益分配。 • 分配规定：分配后基金份额净值不得低于面值
基金的利润分配与税收
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三、开放式基金的利润分配
• 合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配 的最低比例。
• 基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。 • 分红方式：现金分红、分红再投资转换为基金份额（基金
第八章证券投资基金的估值费用、税收及收益分配第七节、国外基金分配的有关规定
国外基⾦分配与我国⽬前的基⾦分配相⽐，存在以下⽅⾯的特殊规定
(⼀)基⾦收益分配⽐例更⾼
国外在收益分配⽐例⽅⾯的规定通常⾼于我国的⽔平。
在美国，有关法律规定，基⾦必须⾄少把获利的95％分配给投资者，很多基⾦都把利润全部分配给投资者。
在⽇本，所有股利和利息要求全部分配；资本利得分配须扣除上期亏损，剩余部分按⼀定⽐例分配给投资者；对基⾦所投资的有价证券因价格上升⽽发⽣的利润，累积到运作期满后，连同本⾦⼀并分配。
在台湾，利息，股利全部分配，实现的资本利得⼀般也分配。
(⼆)基⾦收益分配频率更快
在美国，货币市场基⾦的收⼊全部是利息，通常每⽉分配⼀次；债券基⾦收益包括利息资本利得，每⽉或每季分配⼀次；其他购买股票的基⾦，通常为每年分配⼀次，包括利息、股利和资本利得。
允许再投资。
⽇本剩余收益部分原上每年分配⼀次。
(三)基⾦收益分配⽅式更灵活
在台湾，基⾦分配⼀般以现⾦⽅式分发，再投资不像美国那样折为新的基⾦受益凭证，⽽是基⾦单位净资产值的增加，但当投资者是华侨及外国⼈时，则分配现⾦股利及利息收⼊，⽽资本利得及股票股利则并⼈基⾦的资产内进⾏再投资，不予分配。
证券投资基金课程第8章.基金的投资、分红与税收
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7.基金的投资、分红与税收
第13页
4.期末可供分配基金收益 ＝期初未分配收益＋本期净收益＋本期损益平
准金(若有)－本期已分配收益
5.未分配基金净收益 基金进行收益分配后的剩余额。
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7.基金的投资、分红与税收
第14页
三、收益分配对份额净值的影响
基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降， 但不意味着投资者有投资损失。
一般采用现金方式分红。
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7.基金的投资、分红与税收
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五、开放式基金的收益分配
分红方式：现金红利、红利再投资
《运作办法》第三十六条：
基金收益分配应当采用现金方式。
开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将 所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金 份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有 人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现 金。
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7.基金的投资、分红与税收
第7页
（三）基金财产参与股票发行申购，单只基金 所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金 所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发 行股票的总量；
（四）违反基金合同关于投资范围、投资策略 和投资比例等约定；
（五）中国证监会规定禁止的其他情形。
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的 基金品种可以不受前款第（一）项、第（二） 项规定的比例限制。
第8章 基金的投资、分红与税收
8.1 基金的投资 8.2 基金的分红 8.3 基金的税收
与本章内容相关的主要法律法规：
《中华人民共和国证券投资基金法》(简称《基金法》)
自2004年6月1日起施行。
《证券投资基金运作管理办法》(简称《运作办法》)
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第八章基金利润分配与税收
第一节基金利润
一、基金利润来源
利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入。
1.利息收入
利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。
具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。
2.投资收益：买卖价差
投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。
具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
3.其它收入
其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。
这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。
4.公允价值变动损益
公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。
5.基金费用：基金运营费用
基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。
具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。
二、与基金利润有关的几个财务指标（掌握概念）
1.本期利润
本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益。
该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
2.本期已实现收益（有变动）
该指标指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
3.期末可供分配利润
该指标是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
4.未分配利润
未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。
未分配利润将转入下期分配。
第二节基金利润分配
一、基金利润分配对基金份额净值的影响
基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。
原因：基金在进行分配的时候，是把基金资产的一部分进行派现，或者是派出一部分的基金份额，实际分配前后的价值是不变的。
也就是说，基金总资产是不变的。
进行了基金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金份额，总价值不变。
【例1·判断题】基金进行利润分配后，会导致基金份额净值下降，因此分配后基金投资价值下降。
（）
[答疑编号911080101]
【答案】错
二、封闭式基金的利润分配
《证券投资基金运作管理办法》第三十五条规定：“封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。
”
封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。
若基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配。
基金利润分配后基金份额净值不能低于面值。
封闭式基金一般采用现金方式分红。
三、开放式基金的利润分配
我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。
开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。
开放式基金的分红方式有两种：
（一）现金分红方式
（二）分红再投资转换为基金份额
提示：
现金分红是默认的分红方式。
对于开放式基金，投资者可选择到销售机构更改为分红再投资，如不作选择，则默认为现金分红。
【例2·单选题】目前，我国默认的基金分红方式为（）。
A.分红再投资
B.手续费减免
C.现金分红
D.税费减免
[答疑编号911080102]
【答案】C
四、货币市场基金的利润分配
《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。
”
当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
例如，假设投资者在2005年4月8日（周五）申购了份额，那么基金将从4月11日（周一）开始计算其权益。
如果在4月8日（周五）赎回了份额，那么除了享有4月8日（周五）的利润之外，还同时享有4月9日（周六）和4月10日（周日）的利润，但不再享受4月11日的利润。
节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同。
第三节基金税收
一、基金的税收
（一）营业税
对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
（二）印花税（重点记忆）
从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收印花税，而对买入交易不再征收印花税。
历史上：
从2005年1月24日起，基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。
从2007年5月30日起，基金买卖股票按照3‰的税率征收印花税。
从2008年4月24日起，基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。
【例3·单选题】我国,目前基金买卖股票按照（）的税率征收印花税。
A.买入1%‰、卖出1‰%
B.买入1‰、卖出1‰
C.卖出1‰%
D.卖出3‰
[答疑编号911080103]
【答案】C
（三）所得税
对基金买卖股票、债券的差价收入，免征企业所得税。
对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。
二、基金管理人和基金托管人的税收
基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。
基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税。
【例4·单选题】目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入（）。
A.征收营业税，不征收企业所得税
B.不征收营业税，征收企业所得税
C.征收营业税，征收企业所得税
D.不征收营业税，不征收企业所得税
[答疑编号911080104]
【答案】C
三、机构投资者买卖基金的税收
（一）营业税
对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。
对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。
（二）印花税
对企业投资者买卖基金份额暂免征印花税。
（三）所得税
对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
四、个人投资者投资基金的税收
（一）印花税
对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
（二）所得税
1.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收个人所得税。
2.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。
证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。
基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。
个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。
3.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。
4.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。
5.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。