第三节银行的资本管理与对策案例

92万元;AAA级对应的是最高104万元。
• 广州：
• 一人申请住房公积金贷款的，贷款最高限额为50万元，两人或 两人以上购买同一住房申请住房公积金贷款的，贷款最高限额 为80万元。
• 购买政府债券或高信用等级的企业债券，合理安排不
同种类的不同期限的证券，通过投资组合来降低投资
风险，降低风险资产的数量及权数。
• 贷款组合： • 如个人住房贷款组合 • 将住房公积金贷款和商业贷款同时使用；
• 郑州的贷款额度：
• 从2015年5月1日起在郑州市区内办理公积金贷款，夫妻双方均 符合贷款条件的，贷款最高额度由原来的45万元调整为60万元； • 仅申请人本人符合贷款条件的，贷款最高额度由原来的35万元调 整为40万元。
1、银行需要的资本量不是完全主观决定的。 2、 一系列因素影响着银行资本的需要量。
资本管理 与对策
分子对策
分母对策
内源资本策略
外源资本策略
压缩银行的 资产规模
调整资产结构
一、分子对策
“分子对策”是指应尽可能提高银行的资本金总量， 改善和优化资本源自文库结构。
（1）不断通过发行股票或提高利润留存比率来增加银 行自有资本，或通过发行附属债务方式来增加附属资 本。 • （2）尽可能获取附属资本金，使商业银行的总资本得 到最大限度的增加。
• （1）出售资产与租赁设备
• （2）发行普通股
• （3）发行优先股 • （4）发行中长期资本债券 • （5）资本票据
• 金融管理当局认为发行普通股是一种理想的外
源资本形式。
• 商业银行认为增加附属资本来提高资本总量。
外源资本的策略选择的依据
1、比较成本和收益的基础上，决定使用何种具体的外源资本形式 2、根据核心资本是否充足，决定外源资本形式。

银行在资产规模不变的情况下通过资产组合的调整来降
低资产的风险权数，从而达到缩小分母，降低风险资产。

1）调整资产的风险分布结构；（将资金安排在非信贷 资产上；信贷资产证券化）

2）降低资产的不良率。（向资产管理公司剥离不良资 产；控制和清收不良贷款）
具体方法
• 1、证券投资组合
• 2、贷款组合
• 证券投资组合： • 将投资资金分配给不同的证券资产如股票、债 券、证券衍生品形成合理的资产组合，实现收 益最大化。
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• 假设：
• 1、银行的资本增长完全来自于留存收益
• 2、资本的增长率等于资产的增长率
• 3、资产主要为风险资产
实现内源资本增长的主要做法 • 1、提高留存盈余比，减少分红
• 2、提高资产的盈利性，增加收益减少开支
• 3、减少股利分配
（二）外源资本策略
银行资本外部筹集
• 银行资本外部筹集的主要方式
• 在郑州所属县（市）和上街区办理公积金贷款，贷款最高额度由
原来的30万元统一调整为40万元。
• 组合贷款总额由原来的70万元上限改为不设上
限，其中的公积金贷款额度按上述规定执行。
• 北京住房公积金贷款额度：
• 自2015年1月1日起，借款申请人购买政策性住房或套型建筑面 积在90平方米（含）以下的首套自住住房，住房公积金个人贷
第三节 银行资本管理与对策： 分子对策与分母对策
• 根据《巴塞尔协议》对银行资本的规定，银行
的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产
风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；
同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第
一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量
与银行资本结构及资产结构直接有关。
一、银行资本需要量
资产的比重，同时加强表外业务的管理，尽可能选择 转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。 重点：优化风险资产配置，减少风险资产总额。

（一） 压缩银行的资产规模
银行资产规模越大，要求保留的资本量越多，
增加资本的需求越强。
对于资本不足的银行来说，当内部留存收益不能 满足资本增长的需要，而且资本市场不景气或由 于银行本身信誉有限，难以通过外源资本扩大资 本来源时，可以通过以下方式：
• 2、减少股利分配，有可能造成股价下跌，导致银行
实际资本价值受损
• 3、留存收益过高，现金股利过少，则可能影响企业
形象，为以后筹资增加难度。
内源资本支持资产增长的限制
• 1、适度资本金数额
• 以资本资产比率代表银行资本充足性指标 • 银行资本充足性比率越低，内源资本支持的资产增长 率越大。 • 2、银行的创利能力。 • 创利能力越强，内源资本支持的资产增长越大。
• 3、银行股利政策 • 股利分配的多，留存的就少
银行内源资本支持资产增长模型
美国经济学家戴维· 贝勒于1978年提出了银行资产持续增长模型。
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SG—银行资产持续增长率；TA—银行总资产； ROA—资产收益率； DR—红利分配比例； EC/TA—资本比率。
当其余变量确定后，剩余的一个变量就可以由公式解得。
（一）内源资本策略 所谓内源资本，是指以留存收益方式形成的
资本，它是商业银行最普遍的补充资本金的来
源。
• 银行资本的内部筹集
• 优点：1、不必公开筹集资金，发行成本较低；
2、不会削弱股东控制权
• 缺点：1、筹资数量在很大程度上受限于银行自身，
如银行的盈利水平、银行的股利分配政策。（银行鼓
励分配政策：剩余股利政策、固定股利支付率政策。）

• 通过出售一部分高风险资产或市价较高的金融
资产，缩小资产规模来提高资本对风险资产的
比率。
• 银行资产的特点：
• 现金存量高
• 金融债权比例高（证券投资和各类贷款）
• 房产等固化的资本相对较少
• 需要注意的是：
• 压缩资产规模不能简单行事，要通过有效的资
产组合，保持合理的资产结构。
（二）调整资产结构
款最高额度调整为120万元。
• 购买套型建筑面积在90平方米以上非政策性住房或第二套住房
的，贷款最高额度仍为80万元。
• 贷款取消评级
•
以前，购房人如果想利用市管公积金贷款，首先要做的就 是提交材料评级，进行个人信用评级。市管公积金中心网站显 示，一般来说，A级对应的是最高80万元;AA级对应的是最高
外源资本的策略的具体选择
1、核心资本不足的银行
发行新股方式增加资本，通过发行非累积性优先股
或将资本盈余部分以股票股息形式发给股东
2、核心资本已占全部资本50%以上的
银行主要通过发行债务等方式获取附属资本，使
商业银行的总资本得到最大限度的满足
二、分母对策
“分母对策”是指应尽量降低风险权重高的资产在总