金融风险课后习题整理123章
金融风险管理习题集
金融风险管理习题集金融风险管理习题集2014年3月目录第一章金融风险概述 (1)第二章金融风险识别 (2)第三章金融风险度量 (4)第四章金融风险预警 (7)第五章金融风险的管理方法 (9)第六章信用风险管理 (12)第七章利率风险管理 (16)第八章流动性风险管理 (19)第九章汇率风险管理 (21)第十章金融业务的风险管理 (23)参考答案 (26)第一章金融风险概述 (26)第二章金融风险识别 (27)第三章金融风险度量 (28)第四章金融风险预警 (30)第五章金融风险的管理方法 (32)第六章信用风险管理 (36)第七章利率风险管理 (39)第八章流动性风险管理 (41)第九章汇率风险管理 (42)第十章金融业务的风险管理 (45)第一章金融风险概述一、名词解释(每题4分,共40分)1.金融风险2.政策风险3.市场风险4.商品市场风险5.操作风险6.流动性风险7.国家风险8.规避风险策略9.消减风险策略10.抑制风险策略二、单选题(每题3分,共12分)11.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于()主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。
A.放款人;B.借款人;C.银行;D.经纪人。
12.()是指管理者通过承担各种性质不同的风险,利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合,使加总后的总体风险水平最低。
A.规避策略;B.转移策略;C.抑制策略;D.分散策略。
13.(),又称为会计风险,是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
A.交易风险;B.折算风险;C.汇率风险;D.经济风险。
14.()是一种事前控制,指决策者考虑到风险的存在,主动放弃或者拒绝承担该风险。
A.回避策略;B.风险监管;C.抑制策略;D.补偿策略。
三、简答题(每题6分,共18分)15.简述金融风险与一般风险的比较。
16.简述金融风险的特征。
17.简述金融风险管理的程序。
金融学精编版课后答案
金融学精编版课后答案第一章:导论1.金融学的定义是什么?金融学是研究资金在时间上的配置和风险管理的学科,涉及资金的获取、分配和使用。
它研究金融体系、金融机构以及金融工具和市场的运作。
2.什么是金融体系?金融体系是由金融机构、金融市场和金融工具组成的系统。
它提供资金流动、风险管理和货币流通等功能,促进了经济的发展。
3.金融工具有哪些分类?金融工具可以分为债务类金融工具和权益类金融工具。
债务类金融工具包括债券和贷款,权益类金融工具包括股票和衍生品。
4.金融市场有哪些分类?金融市场可以分为证券市场、货币市场、外汇市场和衍生品市场等。
证券市场用于买卖股票和债券,货币市场用于短期资金借贷,外汇市场用于买卖不同货币,衍生品市场用于交易期权和期货等金融衍生品。
5.金融学的核心问题是什么?金融学的核心问题是资金的配置和风险管理。
资金的配置涉及如何选择投资项目以及如何融资,风险管理则涉及如何评估和管理投资和融资的风险。
第二章:时间价值与利率1.什么是时间价值?时间价值是指资金在不同时间点的价值不同。
由于时间的价值,资金的未来价值要低于相同金额的当前价值。
2.为什么时间价值是重要的?时间价值是重要的因为它影响了我们的投资和融资决策。
在投资时,我们希望未来的收益越高越好,因此需要考虑时间价值来评估投资项目的可行性。
在融资时,我们希望以尽可能低的利率获得资金,而利率受时间价值影响。
3.什么是利率?利率是资金使用的价格,表示资金的时间价值。
它通常以百分比的形式表示,并表示为每年的利率。
4.利率的决定因素有哪些?利率的决定因素包括货币政策、通货膨胀预期、风险溢价和市场供求关系等。
货币政策决定了货币的供给量以及利率的总体水平,通货膨胀预期影响了实际利率,风险溢价反映了借款方的风险偏好,市场供求关系决定了市场利率。
5.什么是复利?复利是指利息再投资产生的利息。
与简单利率不同,复利可以使资金在一段时间内获得更高的回报。
第三章:风险与收益1.风险和收益之间存在什么样的关系?风险和收益之间存在正相关关系,即风险越高,预期收益也越高。
金融风险课后习题整理123章
第一章1.简述金融风险含义的含义、特点和主要类型金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
(正收益也有可能是风险、不确定性即是风险、方差度量法度量)金融风险具有不确定性,客观性,主观性,叠加性和累积性,消极性和积极性并存的特点。
金融风险的类型:按照能否分散,可以分为系统风险和非系统风险。
按照会计标准,能分为会计风险和经济风险。
按照驱动因素,能分为市场风险、信用分析、操作风险、流动性风险、其他风险(经营、国家、关联风险)等。
2.试对金融风险的诱因和有可能导致的经济结果进行阐释和分析诱因:未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。
金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。
(暴露是风险资产的一种状态。
风险是可能性)。
不确定是金融风险产生的根源(内在和外在即非系统和系统)可能导致的结果:金融风险利弊共存,不良影响有:(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。
(2)影响投资者的预期收益。
(3)增大了交易和经营管理成本(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。
(5)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降。
(6)影响一国的国际收支。
(7)可能会造成产业结构部合理,社会生产力水平下降,甚至引起金融市场秩序混乱,对经济产生严重破坏。
(8)对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响。
(4个微观,4个宏观)3.辨析金融风险与预期损失、未预期损失、经济资本、监管资本之间的关系金融风险的经济资本是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本,是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的。
金融风险的监管资本是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。
(核心资本和附属资本)预期损失是实现可以预计的平均损失,一般视为金融机构的业务成本之一,以计提准备的名义从净收入中扣除。
金融风险理论附答案版
一、名词解释(4*4)1、金融风险:是指在资金融通和货币资金经营的过程中,由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响,使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差,从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性。
(P6)2、微观金融风险:是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的可能性。
(P6)3、金融风险管理:是管理科学中的重要分支,是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。
(P6)4、风险管理:风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。
当中包括了对风险的量度、评估和应变策略。
5、关注类贷款:是指“尽管借款人目前有能力偿还本息但存在些可能对偿还产生不利影响的因素”(P44)6、可疑类贷款:是指“借款人无法足额偿还贷款本息,即使执行担保,也肯定要造成较大损失”(P44)7、在险价值:就是按某一确定的置信度,对某一给定的时间期限内不利的市场变动可能造成资产价值的最大损失的一种估计。
8、利率互换:是指交易双方在两笔同种货币、金额相同、期限一样,但付息方法不同的资产或债务之间进行的相互交换利率的活动。
(P137)二、单项选择(10*1)1、金融风险管理的目标:A、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全B、维护社会公众的利益C、保证金融机构的公平竞争和较高利率D、保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行2、一级资本的核心一级资本又称核心资本,包括普通股权额和留存收益3、二级资本二级资本又称补充资本,包括优先股权额(非投票权股东持有部分)和大部分从属债务4、转移风险转移风险措施是银行通过转移、保险、套期交易和互换交易等方法,将风险转移给其他人而保证自身利益的方法。
5、六C/五C审查借款人的品德与声望、资格与能力、资金实力、担保、经营条件和商业周期。
6、银行风险管理的核心银行经营管理的核心是风险管理银行风险管理的核心是信用风险7、什么风险定量分析的难度最大操作风险(P162)8、金融危机的根源归纳起来有两点:a 经济周期波动形成的经济危机;b 金融体系本身的内在脆弱性9、最大贷款不得超过银行存款的多少50%10、外汇风险主要表现在哪些方面交易风险折算风险经济风险(P145)三、多项选择(5*2)1、金融风险的决策与实施首先应确定风险管理战略;然后,风险管理者需要制定具体的行动方案;最后是组织方案的实施(P32)2、风险管理通常设置哪两组(死也没找到求大神给答案理论上答案应该在第二章了)3、顺序递进的三道监控防线岗位制约部门制约内部稽核(P36)4、金融危机的起因两种可能的考法:考法一:货币供求均衡、资金借贷均衡、资本市场均衡、国际收支平衡考法二:经济周期波动形成的经济危机;金融体系本身的内在脆弱性(P350)5、《巴塞尔资本协议》的要求(风险监管的四项原则)一是银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序,以及维持资本水平的战略;二是监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略,以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力;三是监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率,并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本;四是监管当局应争取及早干预,从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平,如果资本得不到保护或恢复,则需迅速采取补救措施。
金融风险管理复习习题全集包含答案
《金融风险管理》期末复习资料整理考试题型:单项选择题(每题1分,共10分)多项选择题(每题2分,共10分)判断题(每题1分,共5分)计算题(每题15分,共30分)(考试有计算题,一定要带计算器)简答题(每题10分,共30分)论述题(每题15分,共15分)(一定要展开论述)复习资料整理:样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、(考试可带计算器)金融风险管理样题参考(一)单项选择题(每题1分,共10分)狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。
( B )A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人(二)多项选择题(每题2分,共10分)在下列“贷款风险五级分类”中,哪几种贷款属于“不良贷款”:(ACE )A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失(三)判断题(每题1分,共5分)贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。
(X )(五)简答题(每题10分,共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:(1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
(2)商业银行面临的内部风险包括:①财务风险,主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险,是指银行流动资金不足,不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险,即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
(六)论述题(每题15分,共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系?答:可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验,健全我国金融风险防范体系。
(1)建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险,衡量风险,防范风险和化解风险,这些都依赖于风险评估,而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
《金融风险管理》复习习题包含答案
金融风险管理样题参考(一)单项选择题(每题1分,共10分)狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。
( B )A. 放款人B. 借款人C. 银行D。
经纪人(二)多项选择题(每题2分,共10分)在下列“贷款风险五级分类”中,哪几种贷款属于“不良贷款”:(ACE )A. 可疑B. 关注C。
次级D。
正常 E. 损失(三)判断题(每题1分,共5分)贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格—权利金"。
(X )(五)简答题(每题10分,共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:(1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险.(2)商业银行面临的内部风险包括:①财务风险,主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险,是指银行流动资金不足,不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险,即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
(六)论述题(每题15分,共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系?答:可以借鉴“金融部门评估计划"的系统经验,健全我国金融风险防范体系。
(1)建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险,衡量风险,防范风险和化解风险,这些都依赖于风险评估,而风险评估是防范金融风险的前提和基础.目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系,但是还不够完善,还需要做好以下工作:①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
(2)建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系,但对风险监测和预警的支持作用还有限,与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
《金融风险管理》课后习题答案
《金融风险管理》课后习题答案第一章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 C B D A A 6-10 C A C C C 11-15 D A B D A 16-20 B C D D D21-25 B B B B三、多项选择1. BCD2. ACDE3. ADE4. ABCDE5. ABDE6. BCDE7. AD8. ABCE9. ABCDE 10. ACDE11. ACE 12. ABCDE 13. ACDE 14. AB 15.ABC16. ACE 17. ABC 18.ABCDE四、判断题1-5 ××××√ 6-10 ×√×××11-15 √√××× 16-20 ×√√×√五、简答题答案略第二章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 A C C AD 6-10 C B D D B 11-15 A A C C D 16-18 A DA三、多项选择1. A B C D2. A B C DE3. ABCDE4. ABCD5. ABCDE6. ABCDE7. ABCD8. ADE9. ACDE 10. ACE四、判断题1-5 ×√××× 6-8 ×√×五、简答题答案略第三章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ACBBB 6-10 ADBCD 11-15 DBBAC 16-21 DDABAB三、多项选择1. ABCE2. AD3. BCDE4. BDE5. BE6. CD7. BCDE8. ABCDE9. BDE 10. ABDE11. BCE 12. ABCE 13. ABCDE 14. ACE四、判断题1-5 √××√√ 6-10 ×√××× 11-15 ××××× 16-17 √×五、简答题答案略第四章课后习题答案二、单选1-5DCCAD 6-10AAABA 11-15DDCCB 15-20A ABBD三、多选1-5BCDE/CD / ABDE /ABCE /ABCDE 6-10ABCD/ ABCDE/ ABDE/CD/AC11-15ABCDE /ABCE/ACD/ABC/ABCD16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE四、判断题1-5 错错错错错 6-10对对错对对 11-15对对对错对 16-18错错对第五章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ACCBB 6-10 ADDCD 11-15 CCBCD 16-20 ACDCC 21-25 CDBAC 26-30 DABBD 31-35 ABCAB 36-40 DACAB 41-45 CDAAC 46-48 AAD三、多项选择1. ABC2. ABD3. BCE4. AC5. BC6. BCE7. DE8. ADE9. ABCD 10. ABCD11. ABD 12. ABCD 13. ABC 14. ABCD 15. BC16. AB 17. ABCD 18. AC 19. AD 20. BCD21. CD 22. CD 23. AB四、判断题1-5 √×××√ 6-10 ××√×× 11-15 ××××√ 16-20 √×××× 21-25 √×√×× 26-30 ×√××× 31-35 ×√×××36-40 √×√√√ 41-45 ××√√√ 46-47 ×√五、简答题答案略第六章课后习题答案二、单选1-5DCCAD 6-10AAABA 11-15DDCCB 15-20A ABBD四、多选1-5BCDE/CD / ABDE /ABCE /ABCDE 6-10ABCD/ ABCDE/ ABDE/CD/AC11-15ABCDE /ABCE/ACD/ABC/ABCD16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE五、判断题1-5 错错错错错 6-10对对错对对 11-15对对对错对 16-18错错对第七章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 BCDCA 6-10 BBDDD 11-15 CADCC三、多项选择1. ABCDE2. CDE3. ABCDE4. ABCDE5. BCE6. BDE7. ABCE8. BCE9. ABC 10. ABDE11. ABCDE 12. ABD 13. ABCD四、判断题1-10√××√××√×√五、案例分析题案例1:内部欺诈(未经授权交易导致资金损失)案例2:失职违规案例3:核心雇员流失案例4:违反用工发六、简答题答案略第八章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 CDCCB 6-10 DCDAB 11-15 CADAA 16-20 DACCC三、多项选择1. ACE2. ABE3. ABCE4. ADE5. ABE6. ABCD7. ABCDE8.ABCD9. ABCD 10. ABC四、判断题1-11××√××√××√√五、简答题答案略第九章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ABDDD 6-10 AABBD 11-16 CCDDAB三、多项选择1. ABCD2. ABCD3. AC4. BCD5. ABCD6. ABCDE7. ACD8. ABCDE9. ABCDE 10.ABCDE四、判断题1-5 ×√××√ 6-10 √×√×× 11-14 √√√√五、简答题答案略第十章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择1-5 ABBCB 6-10 CCBDA三、多项选择1. CD2. ADE3. AC4. BCDE5. CDE6.ABC7. ACE8. ABC9. ACDE 10.ABC四、判断题1-5 ×××√×五、简答题答案略第十一章课后习题答案二、单选题1-5DABCB 6-10DABDC 11-15DBAAB 16-20DCCAA三、多选题1-5ABD/ACD/AC/ABC/ACD 6-10 ABCD/ABD/ABCDE/ABCDE/ABCDE11-15ABCDE/ABCDE/ABCD/ABCDE/ABCDE16-20ACD/ ABCDE/ABCDE/ ACE/ADE四、1-5对错错对对 6-10对错对对错 11-15对对对对错 16-20对错对错对。
金融风险管理(2020级)学习通课后章节答案期末考试题库2023年
金融风险管理(2020级)学习通课后章节答案期末考试题库2023年1.在资产风险管理模式下提出的()是现代风险管理的重要基石。
参考答案:不确定条件下的投资组合理论2.在风险管理“三道防线”中,属于第一道风险防线的是()。
参考答案:前台业务部门3.下列关于资本监管的说法,不正确的是()。
参考答案:《商业银行资本管理办法(试行)》中强调系统重要性银行附加资本要求为2% 4.资本充足率是指资本对风险加权资产的比率,这里的资本指的是账面意义上的会计资本。
参考答案:错5.商业银行风险管理四个发展阶段的顺序为()。
参考答案:资产风险管理模式、负债风险管理模式、资产负债风险管理模式、全面风险管理模式6.商业银行在业务经营中的非预期损失则需要银行的()来覆盖。
参考答案:经济资本7.《巴塞尔新资本协议》通过降低()要求,鼓励商业银行采用()技术。
参考答案:监管资本,高级风险量化8.()是指商业银行已经持有的或者是必须持有的符合监管当局要求的资本。
参考答案:监管资本9.我国商业银行的一级资本包括普通股、优先股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权、可转换债券。
参考答案:错10.根据监管要求,我国非系统重要性银行资本充足率不得低于()。
参考答案:10.5%11.监管资本强调的是抵御风险、保障银行持续稳健经营的能力。
参考答案:对12.经济资本能够用于弥补银行的预期损失和非预期损失。
参考答案:错13.商业银行的核心一级资本包括()。
参考答案:实收资本###一般风险准备###盈余公积14.《新巴塞尔资本协议》的三大支柱是()。
参考答案:最低资本要求###监管部门的监督检查###市场纪律约束15.下列关于资本的说法,正确的是()。
参考答案:经济资本是商业银行在一定的置信水平下,为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资金16.决定商业银行的风险承受能力的是()。
参考答案:资本金规模###风险管理水平17.在商业银行中,起维护市场信心、充当保护存款者的缓冲器作用的是()。
金融风险课后习题整理
第一章1.简述金融风险含义的含义、特点和主要类型金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
(正收益也有可能是风险、不确定性即是风险、方差度量法度量)金融风险具有不确定性,客观性,主观性,叠加性和累积性,消极性和积极性并存的特点。
金融风险的类型:按照能否分散,可以分为系统风险和非系统风险。
按照会计标准,能分为会计风险和经济风险。
按照驱动因素,能分为市场风险、信用分析、操作风险、流动性风险、其他风险(经营、国家、关联风险)等。
2.试对金融风险的诱因和有可能导致的经济结果进行阐释和分析诱因:未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。
金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。
(暴露是风险资产的一种状态。
风险是可能性)。
不确定是金融风险产生的根源(内在和外在即非系统和系统)可能导致的结果:金融风险利弊共存,不良影响有:(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。
(2)影响投资者的预期收益。
(3)增大了交易和经营管理成本(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。
(5)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降。
(6)影响一国的国际收支。
(7)可能会造成产业结构部合理,社会生产力水平下降,甚至引起金融市场秩序混乱,对经济产生严重破坏。
(8)对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响。
(4个微观,4个宏观)3.辨析金融风险与预期损失、未预期损失、经济资本、监管资本之间的关系金融风险的经济资本是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本,是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的。
金融风险的监管资本是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。
(核心资本和附属资本)预期损失是实现可以预计的平均损失,一般视为金融机构的业务成本之一,以计提准备的名义从净收入中扣除。
金融市场风险管理:理论与实务 思考练习题及答案
思考练习题第1章1.金融风险具有哪些独有的特征?2.请简述金融风险的性质。
3.请简述风险因素的定义与类别。
4.当司机在雪中开车时,由于路面过滑,刹车失灵,最后发生车祸。
其中,“雪”为风险因素还是风险事故?5.请简述风险与收益的关系。
6.风险管理对宏观经济整体具有哪些意义?7.下面哪一项不属于市场风险?(A)利率风险(B)信用风险(C)商品价格风险(D)汇率风险8.Schneider教授提出的什么概念得到了美国管理协会和美国保险管理协会的承认和支持?(A)风险分散(B)风险管理(C)风险经理(D)风险千涉9.当面对具有相同的预期回报率的投资项目时,金融参与者对风险项目和无风险项目同样偏好,请问参与者对风险持什么态度?(A)风险中性(B)风险偏好(C)风险厌恶(D)以上皆不是10.“把鸡蛋放在不同篮子里面”属于哪种应对风险的措施?(A)规避风险(B)管理风险(C)忽视风险(D)分散风险思考练习题第2章一、不定项选择1.风险管理框架的设计有效性及执行有效性并不能由()的发生与否来判断。
A.风险建模中遗漏了某项非常重要的风险因子B.对风险因子的分布计量错误C.外部事件或监管的变化D.没有选取足够反映经济周期状况的历史区间的数据2.在风险管理环境设置这一维度,主要包括董事会对银行最高层面的()和()。
A.风险评估风险偏好B.风险偏好风险承受度C.风险承受度风险评估D.风险偏好风险评估3.巴塞尔协议体系默认采用该体系的银行的风险偏好是()的。
A.风险规避B.风险趋向C.风险中性D.风险缓释4.风险承担策略下的风险应对备选方案包括()。
A.合格的抵质押品B.建立风险准备金C.净额结算D.业务外包5.()可以通过计提损失准备金(专项准备、资产组合的一般准备)计入损益加以弥补。
A.非预期损失B.零星损失C.极端损失D.预期损失6.一般在金融企业用于绩效考核的是()。
A.实收资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本7.除具体的风险管理工作之外,还有三块工作对于风险管理者而言也是非常重要的,即()。
金融风险管理课后习题解答
第一章【习题答案】1.系统性金融风险2.逆向选择;道德风险3.正确。
心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面,载着乐队演奏音乐的汽车,由于音乐使人情绪激昂,就影响着人们跟着参加游行。
在股市中表现为,当经济繁荣推动股价上升时,幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票,促使市场行情飙升。
4.错误。
不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知;而风险是一个二维概念,它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。
5.A(本题目有错别字,内存,应改为内在)6.A7.略。
提示:金融风险的定义。
8.金融风险的一般特征:客观性:汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。
普遍性:每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中,都有可能潜伏着金融风险、扩张性:美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性:期货期权等金融衍生品不断创新,影响风险的因素变得多而复杂、可管理性:运用恰当手段可套期保值达到避险的目的;金融风险的当代特征:高传染性:由于金融的高度自由化和一体化,美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化:1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性:由于金融深化,美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,以及2009年发生的欧洲主权债务危机,截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。
9.按照金融风险的形态划分:价格风险(利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险);信用风险;流动性风险;经营或操作风险;政策风险;金融科技风险;其他形态的风险(法律风险、国家风险、环境风险、关联风险)。
根据金融风险的主体划分:金融机构风险;个人金融风险;企业金融风险;国家金融风险。
根据金融风险的产生根源划分:客观金融风险;主观金融风险。
根据金融风险的性质划分:系统性金融风险;非系统性金融风险(经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等)。
金融风险管理部分答案
⾦融风险管理部分答案第⼀章概述⼀、名词解释风险:指未来的不确定性对组织实现其既定⽬标的影响。
操作风险:指由内部流程、⼈员⾏为和系统的不完善或失败,以及外部事件导致直接和间接损失的风险。
⾦融风险管理:⾦融机构⽤于识别、测量、监管和控制其风险的⼀整套政策和程序。
即识别、衡量并控制各种风险的过程。
法律风险:是指⾦融机构签署的交易合同因不符合法律⽽得不到实际履约,从⽽给⾦融机构造成损失的风险。
风险补偿:⼀是指损失发⽣之前的价格补偿,如提⾼贷款利率、期权费、保险费,其核⼼是风险定价。
⼆是指事后的抵押、担保与保险等形式获取的资⾦补偿。
流动性风险:是指⾦融机构持有的资产流动性差和对融资能⼒枯竭⽽造成的损失或破产的可能性。
投机风险:既能带来损失⼜能带来收益的风险战略风险:指由于经营决策失误、决策执⾏不当或对外部环境变化的束⼿⽆策,从⽽对银⾏形成长期负⾯影响。
结算风险:是指不能按期收到交易对⼿⽀付现⾦或其他⾦融⼯具⽽造成损失的风险。
国家风险:指经济主体与⾮本国居民进⾏国际贸易与⾦融往来中,由于别国宏观经济、政治环境和社会环境等⽅⾯变化⽽遭受损失的可能性。
系统风险:对所有资产(或主体)的收益都起影响的事件所导致的风险。
特定风险:只对单个资产(或主体)收益有影响的事件所导致的风险。
事件风险:该概念的提出最初与新兴市场有关,指由重要的政治或经济事件造成可能损失的风险,后⼜将⾃然灾难与信誉风险包括进来。
其中,最重要的是国家(政治)风险。
合规风险:指由于违犯法律法规和监管规定⽽可能遭受法律制裁或监管处罚,造成重⼤财务损失或声誉损失的风险。
风险管理⽂化:指⾦融机构对待风险的态度以及在风险管理⽅⾯采取的常规性制度和指导性⽂件。
⼆、单项选择1.按弗兰克.奈特(Knight)爵⼠对风险的定义,风险是指()。
A.确定性;B.不确定性;C.可能性;D.既知道未来发⽣的所有可能状态,⽽且知道各种状态发⽣概率的⼤⼩。
2.只能带来损失⽽不能带来收益的风险是()。
金融市场与金融机构课后习题2-13章完美版
第3章利率的含义及其在定价中的作用课后题(定量)1.计算5年期,到期收益率为6%的1000美元零息债券的现值。
2.一种彩票头奖每年偿付50万,共付20年,贴现率为6%,这份头奖的实际价值是多少?3.年息票利率为7%,面值1000美元,到期期限3年,到期收益率5%,计算当期价格。
4.票面价值为1000美元,息票利率为10%,当期售价1150美元,到期期限为8年,债券的到期收益率为多少?5.一种永续债券年支付1250美元,当前价格15625美元。
求年支付1250美元,20年期普通年金的当前价格。
6.一种永续债券年支付50美元,到期收益率为2.5%,求当前价格。
如果到期收益率翻倍,当前价格为多少。
7.10万美元的房产,财产税为每年2.66%,求财产税的现值。
(假设房产价值不变,财产税率不变,贴现率为9%)8.实际利率2%,下一年预期通货膨胀率6%,名义利率是多少?以名义利率存款1000美元,一年后能否购买1050美元的音响。
9.10年期息票债券,面值1000美元,息票利率7%,当前售价871.65美元,如果第二年以880.1美元出售,计算回报率。
10.5年期债券,息票利率8%,面值1000美元,当前以980.30美元购买,若在1年后售出,回报率为9%,求售出价。
11.期限3年,面值1000美元,息票利率6%的息票债券久期。
(到期收益率7%)12.第11题中,如果利率跌至6.75%,计算预期价格变动。
两种方法13.一种价值为1亿美元的资产组合久期为10年,4000万证券加入该组合后久期变为12.5年,求4000万证券的久期?14.银行有两种3年期贷款。
第一种价值为3000万美元,到期一次性还款3780万美元。
第二种价值为4000万美元,要求每年偿还360美元利息,本金到期后归还。
(1)银行贷款资产组合的久期。
(2)如果利率从8%提高为8.5%该资产组合的价值变化情况。
15.一种债券的现金流支付如下:年 1 2 3 4现金流160 170 180 230将其持有2.5年,然后售出。
金融风险管理_(主编_朱淑珍_北京大学出版社)_课后习题解答
金融风险管理课后习题答案第一章1.系统性金融风险2.逆向选择;道德风险3.正确。
心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面,载着乐队演奏音乐的汽车,由于音乐使人情绪激昂,就影响着人们跟着参加游行。
在股市中表现为,当经济繁荣推动股价上升时,幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票,促使市场行情飙升。
4.错误。
不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知;而风险是一个二维概念,它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。
5.A(本题目有错别字,内存,应改为内在)6.A7.略。
提示:金融风险的定义。
8.金融风险的一般特征:客观性:汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。
普遍性:每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中,都有可能潜伏着金融风险、扩张性:美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性:期货期权等金融衍生品不断创新,影响风险的因素变得多而复杂、可管理性:运用恰当手段可套期保值达到避险的目的;金融风险的当代特征:高传染性:由于金融的高度自由化和一体化,美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化:1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性:由于金融深化,美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,以及2009年发生的欧洲主权债务危机,截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。
9.按照金融风险的形态划分:价格风险(利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险);信用风险;流动性风险;经营或操作风险;政策风险;金融科技风险;其他形态的风险(法律风险、国家风险、环境风险、关联风险)。
根据金融风险的主体划分:金融机构风险;个人金融风险;企业金融风险;国家金融风险。
根据金融风险的产生根源划分:客观金融风险;主观金融风险。
根据金融风险的性质划分:系统性金融风险;非系统性金融风险(经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等)。
金融风险课后习题整理123章知识讲解
第一章1.简述金融风险含义的含义、特点和主要类型金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
(正收益也有可能是风险、不确定性即是风险、方差度量法度量)金融风险具有不确定性,客观性,主观性,叠加性和累积性,消极性和积极性并存的特点。
金融风险的类型:按照能否分散,可以分为系统风险和非系统风险。
按照会计标准,能分为会计风险和经济风险。
按照驱动因素,能分为市场风险、信用分析、操作风险、流动性风险、其他风险(经营、国家、关联风险)等。
2.试对金融风险的诱因和有可能导致的经济结果进行阐释和分析诱因:未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。
金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。
(暴露是风险资产的一种状态。
风险是可能性)。
不确定是金融风险产生的根源(内在和外在即非系统和系统)可能导致的结果:金融风险利弊共存,不良影响有:(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。
(2)影响投资者的预期收益。
(3)增大了交易和经营管理成本(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。
(5)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降。
(6)影响一国的国际收支。
(7)可能会造成产业结构部合理,社会生产力水平下降,甚至引起金融市场秩序混乱,对经济产生严重破坏。
(8)对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响。
(4个微观,4个宏观)3.辨析金融风险与预期损失、未预期损失、经济资本、监管资本之间的关系金融风险的经济资本是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本,是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的。
金融风险的监管资本是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。
(核心资本和附属资本)预期损失是实现可以预计的平均损失,一般视为金融机构的业务成本之一,以计提准备的名义从净收入中扣除。
《金融风险管理》习题集
《金融风险管理》习题集《金融风险管理》习题集第一章、中国金融业概论一、名词解释1、“大一统”的银行体系2、双重银行体系3、政策性银行4、信用合作社5、汇率并轨二、单项选择1、在中国银行业的分类中,下列选项属于“国有银行”的是()A.商业银行B.农村商业银行C.政策性银行D.信用合作社2、2001年中国成立了第一家政策性保险公司,它是()A.中国人民保险公司B.太平洋保险公司C.平安保险公司D.中国进出口信用保险公司3、下列选项中不属于我国按照债券品种分类的市场是()A.银行间债券市场B.债券柜台交易市场C.交易所债券市场D.凭证式债券市场4、下列监管职能中,自2003年4月起不属于人民银行监管范围的有()A.不良贷款及银行的资本充足率B.银行间拆借市场C.银行间债券市场D.执行存款准备金的管理5、根据中国对世贸组织的承诺下列城市中,属于第一批开放的城市是()A.成都B.大连C.南京D.北京6、《境外金融机构投资入股中金融机构管理办法》中规定,境外金融投资机构中资机构入股比例的上限是()A.15%B.20%C.25%D.30%7、下列选项中,不属于中国银行业三个有待解决的问题是()A.使应该中国银行的资本充足率达到《巴塞尔协议Ⅱ》的要求B.改革四大国有银行C.改革农村信用合作社D.充足小型银行和困难银行8、保监会对设立中外合资寿险公司中外资参股比例的规定是()A.不得超过25%B.不得超过30%C.不得超过50%D.不得超过51%9、1995年《中国商业银行法》中第一次明确规定所有商业银行的资本充足率不得低于()A.2%B.4%C.6%D.8%10、下列选项中,不属于《巴塞尔协尔Ⅱ》的三大核心内容的是()A.信息披露B.资本充足率要求C.金融监管D.市场约束三、简答题1、请简要回答中国金融业的发展过程。
2、请简要回答中国银监会的主要职能与目标。
3、请简要回答外资银行进入中国的五个阶段。
4、请简要回答中国监管当局目前关于资本充足率的规定。
《金融学》课后思考题参考答案
第一章货币与货币制度1.1 答案详解:A金银作为自然的产物,其只有在人类社会出现之后才作为货币,因此金银天然不是货币,B选项错误。
货币的本质是一般等价物,贝壳、铜在历史上都曾经做过货币,因此C选项错误。
金银只有在作为货币使用时才能作为一般等价物。
D选项也错误。
综合,A说法正确。
1.2 答案详解:A纸币是由国家发行的、强制使用的货币符号。
纸币的发行数量、面值等等都是由国家决定的,体现着一个国家的货币政策。
但是,货币的购买力不是由国家或者法律决定的,而是由货币发行数量和经济发展状况决定的。
如果生产力水平不变,社会生产出的总的商品数量不变,而流通中的货币数量为原来的两倍,那么商品的价格也会变成原来的两倍,此时每种面值的货币只代表原来一半的价值。
因此选A。
1.3 答案详解:ACEF在商品交换过程中,价值形式的发展经历的四个阶段有简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币价值形式。
参见第一章第一节有关内容1.4 答案详解:银行券指由银行发行的以信用作为保证的可以兑现的银行票据,是以银行信用为担保所产生的一种信用工具银行券有其自身的发展历程。
开始时为安全的缘故,一些人将金银交由从事货币兑换业务的商铺保存,商铺则给客户开出相应收据,并承诺随时提取原有数量的金银;后来,由于交易和支付日益频繁,人们可以使用保管凭条进行直接收付,这就是银行券的雏形。
随着商业信用的不断扩大和发展,商业票据的运用范围日益广泛,但持票人只能到期才能兑现自己所持有的商业票据。
为了解决持票人临时需要资金的问题,银行进行金融创新,开展贴现业务,并且当银行的现款不足以支付持票人时,银行可以使用自己发行的银行券来支付。
1.5 答案详解:当货币在生活中日益重要时,一般说来,作为货币的商品有如下四个基本特征:一是价值比较高,这样可用较少的媒介完成较大量的商品交换;二是易于分割,一方面分割之后不会减少它的价值,另一方面分割成本较低,以便于同价值高低不等的商品交换;三是易于保存,即在保存过程中不会损失价值,费用很低;四是便于携带,以利于扩大化的商品交易。
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金融风险课后习题整理123章第一章1.简述金融风险含义的含义、特点和主要类型金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
(正收益也有可能是风险、不确定性即是风险、方差度量法度量)金融风险具有不确定性,客观性,主观性,叠加性和累积性,消极性和积极性并存的特点。
金融风险的类型:按照能否分散,可以分为系统风险和非系统风险。
按照会计标准,能分为会计风险和经济风险。
按照驱动因素,能分为市场风险、信用分析、操作风险、流动性风险、其他风险(经营、国家、关联风险)等。
2.试对金融风险的诱因和有可能导致的经济结果进行阐释和分析可能导致的结果:金融风险利弊共存,不良影响有:(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。
(2)影响投资者的预期收益。
(3)增大了交易和经营管理成本(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。
(5)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降。
(6)影响一国的国际收支。
(7)可能会造成产业结构部合理,社会生产力水平下降,甚至引起金融市场秩序混乱,对经济产生严重破坏。
(8)对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响。
(4个微观,4个宏观)3.辨析金融风险与预期损失、未预期损失、经济资本、监管资本之间的关系金融风险的经济资本是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本,是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的。
金融风险的监管资本是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。
(核心资本和附属资本)预期损失是实现可以预计的平均损失,一般视为金融机构的业务成本之一,以计提准备的名义从净收入中扣除。
与未预期有根本不同。
监管资本与经济资本都不应小于未预期资本。
未预期损失是监管资本或经济资本的最低资本要求量。
通常将计算得到的未预期损失直接作为监管资本或经济资本。
监管资本反映了监管部门对当地金融机构所面临的金融风险状况的估计、判断和态度,本质上属于“事后监督”。
经济资本并非实实在在的资本,是金融机构为测量、评估和管理该机构面临的不同风险进而合理配置资本所提供的一个统一的尺度,属于“事前配置”。
监管资本与经济资本设立的目的是相近或共同的,即都可以被视为金融机构承受未预期损失的“资本缓冲器”4.试比较市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险的异同之处市场风险包括价格风险、汇率风险、利率风险、购买力风险;特点:主要有上述风险因子引起;种类多,影响广,发生频繁,最基础风险;其他风险的驱动因素;历史信息和数据易得,度量方法成熟。
信用风险是指借款人不能履行合约或病及变动导致债务市值变化;分类:性质:违约风险、信用等级降级风险、信用价差增大风险业务种类:表内与表外风险部位:本金风险、重置风险是否可以分散:系统与非系统。
流动性风险是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性(筹资流动性风险和市场流动性风险,内生与外生)成因:资债不匹配;各种风险间接影响;其他(央行政策和技术因素)其不同之处是:合规风险简单地说是银行做了不该做的事(违法、违规、违德等)而招致的风险或损失,银行自身行为的主导性比较明显。
而三大风险主要是基于客户信用、市场变化、员工操作等内外环境而形成的风险或损失,外部环境因素的偶然性、刺激性比较大。
信用风险与市场风险的区别:(1)风险的驱动因素存在差异(2)历史信息和数据的可得性不同。
(3)损失分布的对称程度不同。
(4)风险持续的实践跨度存在差异。
(5)信用风险难以量化和转移(6)信用风险只可能产生损失操作风险的特性:(1)内生性。
(2)人为性。
(3)与预期收益有明显的不对称性。
(4)广泛存在性。
(5)与其他风险具有很强的关联性。
(6)表现形式具有很强的个体独性或独特性。
(7)具有高频率低损失和高损失低频率的特点。
(8)操作风险具有不可预测性和突发性。
(9)操作风险的管理责任具有共担性。
所以操作风险难以识别、计量、控制、转移、管理。
流动性风险的特点:(1)流动性风险往往是其他各种风险的最终表现形式。
(2)流动性风险具有联动效应。
(3)流动性风险常常与信用风险等其他风险交织在一起,在加上控制手段有限,从而增加了风险管理的难度。
5.试从金融风险管理的角度阐述金融风险度量的重要性由于金融风险可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失,对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响,影响着投资者的预期收益,又增大了交易和经营管理成本,可能会降低部门生产率和资金利用率,还可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降,从而影响着一国的国际收支,并且可能会造成产业结构不合理,社会生产力水平下降,甚至引起金融市场秩序混乱,对经济产生严重破坏。
所以对金融风险进行度量可以有效的减小金融风险带来的消极影响,对风险进行管理,降低损失。
6.结合现实事件谈谈对金融风险和其管理的认识(巴林银行:市场,操作风险;百富勤:信用风险PTSteadySafe;美国大陆伊利诺伊银行:流动性风险)现实事件对金融风险和金融风险管理和的认识:风险来自于不确定性,不确定性涵盖了风险。
然而,风险不仅仅体现在低收益的情况,高收益未必就不是风险。
资源的过度配置也是产生风险的一种诱因,比如说对某个人的极度崇拜,权利过度配置等。
金融风险无处不在,它分为上述的几种风险,比如说光大乌龙事件就是操作风险,也是随机性较强的一种;美国的次贷危机究其原因应该是信用风险,另一方面也体现了资源过度配置带来的风险。
管理金融风险的一个重要途径就是使信息对称。
金融风险管理的具体明了的办法就是进行度量,这也就是为什么统计在风险管理中如此重要。
德鲁克曾经说过,没有度量,就没有管理。
而统计思维的管理哲学在于及时调优,用科学的方法判断随机事件的可能性。
而且金融风险管理需要在实践中与理论结合去积累经验。
第二章1.简述金融风险辨识的含义及其原则金融风险辨识的含义:金融风险辨识是通过运用相关的知识、技术和方法,对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判断和分析,从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据和动态行为或过程。
复杂、普遍、动态变化金融风险辨识的原则:1、实时性原则2、准确性原则3、系统性原则4、成本效益原则2.阐述金融风险辨识对金融风险管理的必要性金融风险辨识直接关系到金融风险管理的成败,其必要性:1.确定金融风险的类型和受险部位;有的放矢,确定管理范围和有效性;2.确定金融风险的诱因那些是系统性的、与非系统性的,主客观的,可以避免的;3.对各类金融风险的性质、状况、严重程度等做出初步估计,以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。
不同的融资方式的融资成本不同,机构承担的义务也有所差异,不同融资方法带来不同的经营风险;为发行的股票和债券定价的行为有可能导致经营风险;在销售股票、债券的过程中,市场利率若上升导致价格下跌,甚至无法实现融资目标;当市场利率上升使已售的浮动利率债券利息支付上升;市场利率下降时使已售的固定利率债券高于重新融资成本利率风险;涉及跨国融资、金融机构还会面临汇率风险和国家风险等。
优点:方法简单、直接。
缺点:受风险管理者的主观意识、个人经验及判断力的影响较大,容易出现偏差。
.(六)客观风险测定法是一种以反映经营活动的实际数据为依据进行金融风险辨识的方法。
传统的客观风险测定法是利用单一指标,如流动比率、资产周转率等来分析财务状况。
随着活动的深入,单一分析已不能满足风险识别的需要。
建立综合评判指标体系。
沃尔评分法(WallGradingMethod)是目前经常用于评价企业信用水平的一种客观风险测定法。
该法通过确定所选定的各个财务指标的比重,将所有财务比率指标表示成为线性关系式,然后通过与标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累计分数,从而对企业的信用水平做出评价的方法。
1.应用步骤:沃尔比重评分法的基本步骤包括:(1)选择评价指标并分配指标权重;(2)确定各项评价指标的标准值与标准系数;(3)对各项评价指标计分并计算综合分数;(4)形成评价结果。
2.适用范围:优点:得到的结论比主观风险测定法更具说服力。
缺点:正确选择风险测定指标相当困难。
(七)幕景分析法是一种辨识引致风险的关键因素及其影响程度的方法。
一个幕景就是对拟要考察的风险主体未来某种状态的描绘。
1.应用步骤:情景评估——研究当某些因素发生变化时,又将出现何种风险以及将导致何种损失与后果。
2.适用范围:优点:可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。
缺点:实施效果很大程度上依赖有效情景的构造和选择,而这通常比较困难;不能给出不同情景实际发生的可能性。
(八)模糊集合分析法是一种以模糊数学为理论基础、可以解决有关模糊事物问题的分析工具。
模糊事物是指很难给出精确或客观的定义或判断标准且具有亦此亦彼的特性的事物。
模糊集合分析法主要包括:模糊模式识别法模糊聚类分析法模糊综合评判法(九)故障树分析法1.应用步骤:是利用图解的形式将可能出现的、比较庞大复杂的故障分解成不同层次的小故障,或者对各种引起故障的原因进行不同层次分解的方法。
2.适用范围:故障树法的优点:所需直接经验很少;适用于对复杂系统的风险描述和风险辨识;可以计算故障风险的总概率;可以确定出对金融风险的影响最大的小故障或原因;基于客观事实,具有很强的可靠性故障树法的缺点:掌握和使用该方法需花费大量的时间;一旦对某环节或层次上的小故障或原因的辨识“差之毫厘”,就可能导致最后结论“谬以千里”。
(十)还有的分析方法:预期净现值法(MethodofE某pectedNetPreentValue)平衡点法(MethodofBreak-EvenAnalyi)决策树法(MethodofDeciionTreeAnalyi)3.金融风险辨识方法评述相互间互补关系:从定性和定量角度考察:现场调查法、审核表调查法、组织结构图示法、流程图法、头脑风暴法、德尔菲法、主观风险测定法都属于定性分析方法;客观风险测定法、幕景分析法、故障树法、模糊集合分析法属于定性与定量方法的结合,但偏重于定量分析。
问卷调查法和现场调查法建立在对调查对象进行有效抽象的基础上,可很好地发现潜在金融风险的方法;绘制人员要求很高;组织结构图示法只适于分析经营风险,而流程图法的适用范围则比较广。
4.头脑风暴法和德尔菲法都是在充分发挥专家集体智慧基础上建立的;头脑风暴法简便、实用,应用极为广泛;头脑风暴法可能存在“生产力损失”的缺陷,而德尔菲法可以有效避免。
5.头脑风暴法和主观风险测定法都较容易获得分析结果,应用也较简便,但一般不适于直接识别过于复杂的问题。
幕景分析法、故障树法、模糊集合分析法与其他方法相比,是更为深刻的风险辨识方法;幕景分析法比较适用于考察极端事件;故障树法对考察复杂系统更具有优势;对于涉及到模糊事件的问题,比较适用模糊集合分析法第三章1、简述金融市场风险方法的演变过程1.名义值度量法(NotionalAmount)的基本思想:将资产组合的价值作为该组合的市场风险值。