【书评】成功的交易80%靠心理,只有20%靠方法-自律的交易者

成功的交易80%靠心理，只有20%靠方法

—本期荐书：《自律的交易者》

华西证券研究所/王郧

本书的作者马克·道格拉斯是交易行为动力公司的总裁，这家公司位于芝加哥，是一家培训公司。道格拉斯以前是一位成功的期货经纪人，他结合了自己的经验——包括吃大亏的经验——还有别人的经验，从而总结了一些方法，这些方法可以克服不好的交易行为。道格拉斯发现：虽然交易的技术在突飞猛进，更多的金融产品被创造出来，但是有一个事实没有改变，那就是只有10%经验丰富的交易者赚了很多钱，其他90%的交易者则再一年又一年地亏损。因

而他认为：少数赢家和大部分输家之间必定有某种区别。这种区别在于每周、每月、每年持续一致赚钱的交易者都是自律地进行交易。当别人询问他们成功的秘诀时，他们都直截了当地说他们一开始也是亏损的，直到他们学会了自律、情绪控制和顺势而为之后，他们才开始持续一致地累积财富的。道格拉斯在与几千名交易者、经纪人和交易顾问互相交谈提问后积累了大量的案例资料，并通过研讨会和工作坊的形式，将自律的技术公诸于众，而这大概也是他写作本书的初衷吧。

我们在交易中，可能都对股市赢家的名言如“市场永远是对的”、“学会接受亏损”、“顺势而为”、“趋势是你的朋友”、“截断亏损，让利润奔跑”、“只有了解自己，才能了解市场”早已耳熟能详。然而仔细一想，又觉得这些都很虚不实在，到底应该如何止损？如何顺势而为？如何了解自己并进一步了解市场呢？《自律的交易者》一书会剖析这些交易心理智慧，形成有步骤的学习过程，这个学习过程会领着你走过不同的必经阶段并成功地进入交易状态。本书会解释什么技术是必须的，为什么你必须学会这些技术，更重要的是告诉你如何学习这些技术。

道格拉斯发现传统文化只会让我们交易亏损，社会灌输给个人的价值观、信念和成功思维方法对于交易来说是不实用的，是不能交易成功的。交易者失败的原因归咎于以下三个方面：

1、没有技术。交易者期望值过高，不知道交易环境与其他环境都不同，不知道如何修复心理创伤，也不知道如何消除自己的恐惧感。

2、有限性的信念。交易者可能会意识到部分会阻碍成功的信念，但无法完全摆脱信念的影响，甚至不愿意直面和处理信念的问题。

3、没有自律。如同不知道交通规则而过马路的小孩一样，交易者缺乏一些必要的规则和限制来指导交易行为。

详细阐述了交易的困难之后，作者认为改变文化态度和信念，创造自己的市场体验之后，才有可能获得成功。更进一步地，作者提出了成为成功交易者的三个步骤：首先是提高认机会的能力，而这需要制定有纪律的交易方法和释放过去交易体验形成的消极情绪能量；其次是消除恐惧，执行交易的能力；最后是通过自我评估，累积利润的能力。

“仓位盈利时，害怕亏损的心理导致我们担心市场会拿走我们的钱，迫使我们尽快平仓；仓位亏损时，我们关注的是所有认为这个仓位会赚钱的信息，恐惧心理导致我们不假思索地做出了行动”。作者以小孩和狗玩耍的体验为例，生动地描述了人的记忆、联想和信念时如何管理环境信息的，以及交易者为什么要学会适应环境，不断学习和更新知识，管理心理能量的重要性。这也形象地解释了为什么大部分交易者都是“截断利润，让亏损奔跑”,而学习和不断改变，则是交易成功的关键。作者在书中，详细讲解了多种有效改变的技术，如改变信念系统中的意识，确定信念冲突的方法，向自己提问，用写作技术实现改变等等。

在本书最后一部分，作者提出了如何成为自律交易者的成功步骤这一令所有人都感兴趣的话题。在道格拉斯看来，交易的本质是自律，而自律是一种心理技术，让你关注于应该学的事和应该做的事，以下七步是必须的：第一步，聚焦于你要学习的知识：关注如何提高赚钱的能力而非赚钱本身；

第二步，处理亏损：在交易前要提前定义亏损，一旦意识到要亏损了，就要立即止损；

第三步，成为某个市场行为方面的专业人士：一开始只选择一个交易系统，一开始只关注一种走势；

第四步，学会如何完美地执行一个交易系统：了解交易系统和市场间的关系，把系统的数字和行为联系起来；

第五步，学会用概率思考：用自己的分析能力和直觉来决定市场的走势；

第六步，学会做到客观：相信一切都有可能，提前决定在每个状况下应该怎么做；

第七步，学会监督自己：包括监督自己的感受和所做出的承诺。

作者：马克·道格拉斯，译者：张轶，地震出版社2010年6月第1版