不确定下的选择PPT
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Chap-1616--不确定型决策方法PPT优秀课件
2021/6/3
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“好中求好”决策方法的一般步骤为：
（1）确定各种可行方案； （2）确定决策问题将面临的各种自然状态； （3）将各种方案在各种自然状态下的损益值列
于决策矩阵表中。
2021/6/3
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设某一决策问题有 m 个行动方案 d1,d2, ,dm ,
n 个自然状态 1,2, ,m ，损益值 L ij(i1 ,2, ,m ;
j 1 ,2 , ,n ),则“好中求好”的决策矩阵表为：
2021/6/3
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“好中求好”的决策矩阵表
自然
损益值 状态
1
2
行动方案
n
d1
L 11
L 12
L 1n
d2
L 21
L 22
L 2n
m ax j
Lij
• “最小的最大后悔值”决策方法； • 等概率决 回本章3 目录
16.1 “好中求好”决策方法
一、概念及其决策方法步骤
概念：“好中求好”决策准则，又叫乐 观决策准则，或称“最大最大”决策准则， 这种决策准则就是充分考虑可能出现的最大 利益，在各最大利益中选取最大者，将其对 应的方案作为最优方案。
d
i
时的最
f ( d i ) m a x { L i 1 , L i 2 , , L i n } ( i 1 , 2 , , m ) 则满足
f ( d * ) m i n [ f ( d 1 ) , f ( d 2 ) ,, f ( d m ) ]
的方案 d * 就是“最大最小”决策的最优方案。
d i 为最佳决策方案。
2021/6/3
回总目录 回本章9 目录
不确定型决策分析
赫威斯决策
赫威斯决策法，本质上是一种指数 平均法，采用的是介于最小收益值 和最大收益值之间的决策标准，乐 观系数起了一个折衷作用。 这种决策方法属于一种既稳妥又积 极的决策方法。
2019/1/30 25
例
对于前例，选定=0.7，利用乐 观系数决策准则进行决策的过 程如见下表：
2019/1/30
n maxj(aij) a1n a2n … ai n … am n Ai
14
最大最小值决策分析法适用性
由于最大最小值决策分析法，虽然带有保守性质， 但它却留有余地，稳妥可靠，是在“最不利”中找 出“最有利”的方案。因此，这一方法在一定场合 下具有一定的适用性。如企业规模小、资金薄弱， 经不起大的经济冲击，或者决策者认为最坏状态发 生的可能性很大，对好的状态缺乏信心等； 在某些行动中，人们已经遭受了重大损失，如人员 伤亡、天灾人祸等需要恢复元气，一般也往往采用 这一较为稳妥的准则进行决策。
也称“坏中求好”决策准则，也称悲观 决策准则，就是决策者从最坏处着眼， 采用较为稳妥的决策准则，在各个行动 方案中，选取最小收益值最大的方案作 为最优方案。
这种决策准则反映了决策者的一种悲观 情绪，体现了决策者的一种保守思维方 式。这一准则，最初是由瓦尔特(Wald) 提出来的，因此，也称之为Wald准则。
2019/1/30
12
损失矩阵决策
如果损益值是以损失形式给出 的损失矩阵，则根据悲观决策 准则，应从各个行动方案的最 大损失中选取损失最小的方案 作为最优行动方案。其损失矩 阵决策表见下表。
13
2019/1/30
表
方案
损失矩阵决策表
损失值
运筹学课件 第三节 不确定型决策方法
S4
7 9 5 8 5
A1 A2 A3 A4 A5
u( A3 ) 0.8 7 0.2 3 6.2
u( A4 ) 0.8 8 0.2 3 7.0
u( A5 ) 0.8 5 0.2 3 4.6
运筹学教程
例5 设某决策问题的决策收益表为
状态 方案
③ 存在两个或两个以上的自然状态，但是既不能确定未来和
中自然状态必然发生，又无法得到各种自然状态在未来发身个 概率。 ④每个行动方案在不同自然状态下的益损值可以计算出来。 对于不确定型决策问题，由一些常用的决策方法，或称为不
确定型决策准则。对于具有不同心理状态、冒险精神的人，
运筹学教程
一、悲观准则（max-min 准则） 悲观准则又称华尔德准则或保守准则，按悲观准则决策时， 决策者是非常谨慎保守的，为了“保险”，从每个方案中选 择 最坏的结果，在从各个方案的最坏结果中选择一个最好的结 果，该结果所在的方案就是最优决策方案。 例5 设某决策问题的决策收益表为
运筹学教程
1 E ( A1 ) (4 5 6 7) 5.50 4 1 E ( A2 ) (2 4 6 9) 5.25 4 1 E ( A3 ) (5 7 3 5) 5.00 4 1 E ( A4 ) (3 5 6 8) 5.50 4 1 E ( A5 ) (3 5 5 5) 4.50 4
运筹学教程
问题2：方案A2：稳获10000元； 方案B2: 用掷硬币的方法，直到掷出正面为止，记所
掷次数为N，则当正面出现时，可获2N元.
当你遇到这两类问题时，如何决策？大部分会选择 A1 和 A2。 但不妨计算一下其期望值： 方案B1的收益为随机变量Y1。 则其期望收益为：
第3节不确定型决策PPT教学课件
素权衡它们的重要性。用这种方法进行决策分析首
先确定一个乐观系数α，使0≤α≤1。它表示决策者的
乐观程度。当α=0时，决策者感到完全悲观。当α=1
时，决策者感到完全乐观。然后认为最有利状态发
生的概率为α，最不利状态发生的概率为1-α。决策
准则为 : m a x m a x R a , x 1 - m i n R a , x
第三节 不确定型决策分析
不确定型决策分析的条件 不确定型决策分析的基本方法
悲观法 乐观系数法
等可能法
2020/12/10
1
不确定型决策分析的条件
不确定型决策分析是指决策者对未来的情况虽有一 定了解，但又无法确定各种自然状态发生的概率。
这时的决策分析就是不确定型决策分析。进行不确 定型决策分析时，被决策者的问题应具有下列条件：
(1)存在决策者希望达到的一个明确目标 (2)存在着两个或两个以上的自然状态 (3)存在着可供决策者选择的不同方案 (4)可以计算出各种方案在各种状态下的报酬值
2020/12/10
2
乐观法
决策者从最乐观的观点出发，对每个方案按 最有利的状态发生来考虑问题，即求出每个 方案在各种自然状态下的最大报酬值，然后 从中选取最大报酬值最大的方案为最优方案， 即决策准则为：
2020/12/10 a Ax S
x S
5
后悔值法
后悔值法也称Savage决策法。Savage指出决策者
在他已经做出了决策并且自然状态发生了以后，可
能会后悔。他可能希望选一个完全不同的决策方案。
于是Savage提出了一种使后悔值尽量小的决策分析
方法，即后悔值法案的报酬值。即在
PPT教学课件
谢谢观看
中级微观经济学课件不确定性
$45
$90
Wealth
2024/3/3
27
不确定条件下的偏好 〔Preferences Under Uncertainty〕
12
EU=7
2
$0
$45
$90
Wealth
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不确定条件下的偏好 〔Preferences Under Uncertainty〕
U($45) < EU 偏好风险. 12
Ca
2024/3/3
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状态依存的预算约束〔StateContingent Budget Constraints〕
购置 $K 的事故保险. Cna = m - K. Ca = m - L - K + K = m - L + (1- )K.
2024/3/3
11
状态依存的预算约束〔StateContingent Budget Constraints〕
带来相同期望效用的或有消费方案具有 相同的偏好。
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不确定条件下的偏好 〔Preferences Under Uncertainty〕
Cna
无差异曲线
EU1 < EU2 < EU3
EU3 EU2 EU1
Ca
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不确定条件下的偏好 〔Preferences Under Uncertainty〕
2024/3/3
18
不确定条件下的偏好 〔Preferences Under Uncertainty〕
假设有如下2 种自然状态： – 消费者消费ca的概率为a , – 消费者消费cna 的概率为na ， – a + na = 1。 效用函数为 U(ca, cna, a, na).
不确定世界的理性选择ppt
这一简单的例子说明了购买信息的逻辑。通过支付某 些调查成本，人们会减少不确定性，从而改善决策的平均 结果。 还有一个例子吸引了很多人的关注，就是对工作的调 查。在经济不景气的时候，许多认为自己得不到雇佣机会 的人很快也能找到一份工作——如果他们愿意从事诸如餐 厅服务、洗碗筷或开出租之类的工作。其实，他们正在寻 找的并不是一份差事，而是要找一份不错的工作。一般来 看，找工作的实践越久，得到最佳工作的机会也就越好。 他们的理性策略就是，只要他们预期在更多的调查中能够 做到得大于失，他们就应坚持不懈地继续找工作。
Rational choice in an uncertain world
在不确定世界里的理性选择
• 对付不说话学生的简单技术
• 对付不说话学生的简单技术 大学课堂上，当课讲到一半的时候，老师往往会 停下来问问学生是否听懂了讲课的内容。结果往往是 没有一个学生应答，老师也只好继续讲课。这种局面 直到该门课期末考试时，老师才会发现自己犯了一个 错误。其实，这就是一个个体与团体理性冲突的例子。 学生作为一个团体，他们本可以学到更多的知识， 条件是他们大胆诚实地回答——根本就没听懂老师授 课的内容。此时，老师如果还继续讲课，那不仅浪费 老师的时间，也在浪费学生的时间。但是，由于每个 学生都有一种害怕心理：担心承认自己什么也没弄明 白，会被别人认为很愚蠢，也会在老师和他的同学中 显得自己很无知。
看穿价格歧视
为什么电影院向儿童少收费，却向大人多收费? 一个小孩和一个大人一样，也要占一个座位，在 影剧院和其他场合，对儿童完全应该收取更高的费用， 因为他们到处玩耍打闹。那么，为什么剧院向小孩提供 比较低的票价呢?
弗里德曼给出的答案是：孩子们通常比大人们更穷。 大人们对剧院报出的价格还能支付得起，可是孩子们很 有可能会望而却步——养育了好几个孩子的家长也会望 而兴叹的。
不确定条件下的消费者选择
2
4
6
O
500
1000
X
三、风险贴水 风险贴水（也称风险溢价)，指的是风险规避者 为规避风险而愿意付出的货币数额。 风险贴水的大 小取决于风险状况，风险越大（下图中EF的长度越 大），则风险贴水越高。反之亦然。 U
11
A
F
E
C
U=f(X)
0
500
800
1000
1500
X
多样化是指人们在从事某一行为时，为了降低防
02
范风险，将这一总的行为分解为多种子行为，以免过
01
融资产等时，“不要把所有鸡蛋都放在同一个篮子里”。
06
于单一的行为造成总体上的过大风险。只要行为的结
03
果不是密切的正相关，多样化的选择行为就会降低、
H
U=f(X)
11
A
E
C
U
15
7.5
0
500
1000
1500
2000
X
风险规避者 的效用曲线
（二）风险喜好者 假定消费者在无风险条件下所能获得的确定性收入与他在有风险条件 下所能获得的期望收入相等，如果消费者这时对于有风险条件下期望收 入的偏好强于对于确定性收入的偏好，则该消费者属于风险喜好者。 对于风险喜好者来说，货币收入所提供的总效用是以递增的速率增 加，即边际效用递增。 U 6 2
10
5
U=f(X)
S
T
P
0
500
1000
1500
风险喜好者的效用曲线
（三）风险中性者 假定消费者在无风险条件下的确定性收入与有风险条件下的等值 的期望收入获得的效用是相同的，则该消费者属于风险中性者。 对于风险喜好者来说，货币收入所提供的总效用是以不变的速率增加， 即边际效用不变。风险中性者的效用曲线是一条从原点出发的射线， 该效用曲线的斜率即边际效用是既定不变的。 U U=f(X) 风险中性者的效用曲线
4
6
O
500
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X
三、风险贴水 风险贴水（也称风险溢价)，指的是风险规避者 为规避风险而愿意付出的货币数额。 风险贴水的大 小取决于风险状况，风险越大（下图中EF的长度越 大），则风险贴水越高。反之亦然。 U
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A
F
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C
U=f(X)
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500
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X
多样化是指人们在从事某一行为时，为了降低防
02
范风险，将这一总的行为分解为多种子行为，以免过
01
融资产等时，“不要把所有鸡蛋都放在同一个篮子里”。
06
于单一的行为造成总体上的过大风险。只要行为的结
03
果不是密切的正相关，多样化的选择行为就会降低、
H
U=f(X)
11
A
E
C
U
15
7.5
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1000
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X
风险规避者 的效用曲线
（二）风险喜好者 假定消费者在无风险条件下所能获得的确定性收入与他在有风险条件 下所能获得的期望收入相等，如果消费者这时对于有风险条件下期望收 入的偏好强于对于确定性收入的偏好，则该消费者属于风险喜好者。 对于风险喜好者来说，货币收入所提供的总效用是以递增的速率增 加，即边际效用递增。 U 6 2
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U=f(X)
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风险喜好者的效用曲线
（三）风险中性者 假定消费者在无风险条件下的确定性收入与有风险条件下的等值 的期望收入获得的效用是相同的，则该消费者属于风险中性者。 对于风险喜好者来说，货币收入所提供的总效用是以不变的速率增加， 即边际效用不变。风险中性者的效用曲线是一条从原点出发的射线， 该效用曲线的斜率即边际效用是既定不变的。 U U=f(X) 风险中性者的效用曲线
不确定条件的选择理论资料
• A lottery: L=(x1,p1;…;xS,pS)
讲解
• 早期学者将不确定性和风险区分开来，将 不确定性分为确定的确定性（即风险）和 不确定、不可度量的不确定性（如奈特， 1957），现在一般不加区分。
• 所谓不确定性是指未来有多种可能情形发 生，每种情形下的结果（收益）已知，而 且各种情形发生的概率已知。通常用彩票 来代替之。
图示
• A Simple lottery: L=(x1,p1;…;xS,pS)
p1
x1 x2
p2
L
ps
xs
pS
xS
A Simple lottery and Machina Triangle
• The set of all lotteries on outcomes X is denoted {( p1,..., pS ) RS p1 ... pS 1}
不确定条件下的选择理论1期望效用理论2随机占优理论一期望效用理论vm公理化体系展望理论及其他1不确定条件下的选择公理体记号
不确定条件下的选择理论
熊和平 2009年秋季
主要内容
• 引言：问题的提出和简单历史 • 不确定条件下的选择公理与期望效用理论 • 期望效用理论的挑战 • 期望效用理论的一些替代 • 随机占优理论 • 风险厌恶及其度量 • 一些常见的效用函数
• C=（A，0.25) D=(B,0.25) • 结论？
A 选项7
6,000 （45%)
B 选项7
3,000 （90%）
C
6,000
选项8
（1%）
D 选项8
3,000 （2%）
0 (55%)
0 （10%）
0 （ 99%）
0 （98%）
讲解
• 早期学者将不确定性和风险区分开来，将 不确定性分为确定的确定性（即风险）和 不确定、不可度量的不确定性（如奈特， 1957），现在一般不加区分。
• 所谓不确定性是指未来有多种可能情形发 生，每种情形下的结果（收益）已知，而 且各种情形发生的概率已知。通常用彩票 来代替之。
图示
• A Simple lottery: L=(x1,p1;…;xS,pS)
p1
x1 x2
p2
L
ps
xs
pS
xS
A Simple lottery and Machina Triangle
• The set of all lotteries on outcomes X is denoted {( p1,..., pS ) RS p1 ... pS 1}
不确定条件下的选择理论1期望效用理论2随机占优理论一期望效用理论vm公理化体系展望理论及其他1不确定条件下的选择公理体记号
不确定条件下的选择理论
熊和平 2009年秋季
主要内容
• 引言：问题的提出和简单历史 • 不确定条件下的选择公理与期望效用理论 • 期望效用理论的挑战 • 期望效用理论的一些替代 • 随机占优理论 • 风险厌恶及其度量 • 一些常见的效用函数
• C=（A，0.25) D=(B,0.25) • 结论？
A 选项7
6,000 （45%)
B 选项7
3,000 （90%）
C
6,000
选项8
（1%）
D 选项8
3,000 （2%）
0 (55%)
0 （10%）
0 （ 99%）
0 （98%）
不确定性决策方法
2、效用曲线决策 ：
• 例题9：现有甲乙两个机会，甲概率为0.5，赢利200万 元，0.5的机会亏损100万元；乙有绝对的机会赢利25万 元。
• 甲： • 概率0.5 200万元 乙： 概率1.0 25万元
• • 概率0.5 -100万元
若用期望值决策当然选中甲，因为
E甲
2
X i Pi
200* 0.5 （100）* 0.5
不确定型决策分析法
• 由于无法预先估计或预测各种可能状态发 生的概率，只能根据决策者的经验和态度 进行的决策。
• 一）不确定型决策方法：常用的有5种：等 可能法、乐观法、悲观法、遗憾值法、系 数法。
例题:
某企业准备生产一种全新的产品，预测人员对该产品的
市场需求，只能大致估计为销路好、销路较好、销路一般和
销路较好 550 600* 200 260
销路一般 400* -100 50 100
销路差 200* -300 -100
70
1、小中取大法
小中取大法是一种保守方法，是从每一种方案中找出 最小的收益值，然后比较这些最小值，选择一个收益值最 大的方案作为决策放案。其思想是不追求市场状态好时的 收益最大，而追求市场状态差时亏损最少。
效用曲线所画的表达决策者对待某种
• 上风述三险种所类持型态决策度者的对曲风险线的。不同态度，也就是
决策者对同一货币值在不同环境下所产生的效用 大小不一。其大小的数量称为效用值，其值在0和 1之间。一般情况下，同一金额量随着风险程度的 增加，其在决策者心中的效用值不断下降，即绝 大多数决策者对风险是持厌恶态度的。效用值的 大小决定于决策者对风险的态度，反映了不同决 策者的不同的价值观以及他们对同一方案的不同 反应和评价标准。
中级微观04跨时和不确定条件下的选择
分布。如果自然状况是离散的，个人能用0到1 之间（但不包括1）的数πs来表示他对状态s出现 的相信程度，并且，这些数字的和等于1
有时将自然状态假设成连续的变量很方便，此 时，不同状态的个数无穷大且不可数，个人主
观概率信念可以表达成一个满足
0 (s)ds
42
结果函数 （cij，i＝1，2；j＝1，2）表示的每个结 果都是经济活动主体对行动选择与自然 对状态选择组合而成的，各种结果是对 活动主体处境各方面的全面描述。经济 学上处理的是一种简单情况，结果变量 通常以货币收入形式给出。当然，结果 可能是确定的变量，也可以是概率形式
43
概率函数
概率函数πs是每个人均有能力把自己对自然不 同状况的可能性的信念，表达成一个主观概率
30
（3）可耗竭资源
✓ 假定Pt是资源的当前价格，Pt+1是资源的未来价格， c是开采成本，i是利率。有如下规则：
（Pt+1－c）＞（1＋i）（Pt－c），把资源保留地下 （Pt+1－c）＜（1＋i）（Pt－c），现在开采并销售 （Pt+1－c）＝（1＋i）（Pt－c），没有差别
31
例 假定社会每年需要石油D吨，石油的总储量是S吨。那么， 石油还可以开采T＝S／D年，到第T＋1年，将必须转用 石油的替代品。假定该替代品的生产成本是C元／吨，那 么，T年的石油价格PT＝C。市场利率i时，下式必然成立： P0（1＋i）T＝PT＝C 从而 P0＝C／（1＋i）T 即当前的石油价格将是石油耗尽后的替代品价格的贴现值
3
4
5
（2）偏好 良好形状的无差异曲线：凸；单调 无差异曲线和预算线确定两期消费最优组 合点
6
（3）两期消费的选择
未来消费c2
不确定性条件下的决策
未来有多种可能性
4
传统的战略方法运用一些强大的分析工具给出对未来前景的预测
根据分析，未来的发展方向 是……，因此我们应该采 取……
Market Overview
100%
Sales XXMM
Growth Share
10
Industry Historic and Future Trends
10
Market Share Over Time
不确定性条件下的决策 及量化分析模型
背景介绍
这套决策模型来自美国斯坦福大学, 并已经在全球很多大企业和行业 的咨询项目中得到应用, 比如石油/ 医药行业等。
模型本身秉承了斯坦福的追求创新/量化/激进的风格, 不同的人会有 不同的评价.
在中国, 这套模型已经被应用到中国移动集团公司及各个省公司的战 略规划中, 实际指导未来的市场和投资策略.
分析工具：
• 根据对不确定性最终结果的理解，制定一系列具体的 前景分析； • 不同的前景预测需要使用不同的价值评估模型； • 考虑各种备选结果的相对可能性； • 在传统的分析框架内评估各备选战略的可能结果、风 险和回报。
16
范围型的不确定性描绘出未来可能出现结果的范围
特征：
未来是分布在一定的范围内的，没有具体的单一性前 景预测。如果结果改变了，战略的部分或全部要素也 会随之改变。确定范围两端事件的前景预测相对较容 易，但很难为具体的决策提供实质性参考。
不要在计算中直接代入数字
保持同一时间序列模型布局中公式的一致性
30
决策模型的布局
战略
输入
计算区 价值衡量
总结/排除故障
31
组织要有顺序，自上而下，尽量减少复杂的相互关联
4
传统的战略方法运用一些强大的分析工具给出对未来前景的预测
根据分析，未来的发展方向 是……，因此我们应该采 取……
Market Overview
100%
Sales XXMM
Growth Share
10
Industry Historic and Future Trends
10
Market Share Over Time
不确定性条件下的决策 及量化分析模型
背景介绍
这套决策模型来自美国斯坦福大学, 并已经在全球很多大企业和行业 的咨询项目中得到应用, 比如石油/ 医药行业等。
模型本身秉承了斯坦福的追求创新/量化/激进的风格, 不同的人会有 不同的评价.
在中国, 这套模型已经被应用到中国移动集团公司及各个省公司的战 略规划中, 实际指导未来的市场和投资策略.
分析工具：
• 根据对不确定性最终结果的理解，制定一系列具体的 前景分析； • 不同的前景预测需要使用不同的价值评估模型； • 考虑各种备选结果的相对可能性； • 在传统的分析框架内评估各备选战略的可能结果、风 险和回报。
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范围型的不确定性描绘出未来可能出现结果的范围
特征：
未来是分布在一定的范围内的，没有具体的单一性前 景预测。如果结果改变了，战略的部分或全部要素也 会随之改变。确定范围两端事件的前景预测相对较容 易，但很难为具体的决策提供实质性参考。
不要在计算中直接代入数字
保持同一时间序列模型布局中公式的一致性
30
决策模型的布局
战略
输入
计算区 价值衡量
总结/排除故障
31
组织要有顺序，自上而下，尽量减少复杂的相互关联
第四章不确定型决策
后悔值是指决策者失策所造成的损失价值。后悔值决策 准则要求决策者在选择决策方案所产生的后悔感最小。后悔 感的大小是以“后悔值”指标来反映的，“后悔感”是指每 种自然状态下最高收益值与其他收益值之差。
第五节 后悔值决策准则
一、最小最大后悔值决策分析的步骤
ห้องสมุดไป่ตู้
1. 建立收益矩阵。
2. 计算出在各种自然状态下每个方案的后悔
1、企业规模较小、资金薄弱，经不起大的经济冲击。 2、决策者认为最坏状态发生的可能性很大，对好的
状态缺乏信心等等。 3、在某些行动中，人们已经遭受了重大的损失，如
人员伤亡、天灾人祸需要恢复元气。
第四节 折中决策准则
一、折衷法决策的步骤
1、测定一个表示决策者乐观程度的“乐观系数”，用“”表示0 1
前景看好。决策者对企业的前景充满信心，应当 采取积极进取的方案，否则就会贻误最佳时机。
实力雄厚。企业力量强大，如果过于稳妥、保守， 企业往往会无所作为，甚至削弱力量及地位。因此， 还不如凭借其强大的风险抵御力勇于开拓，积极发 展。
第三节 悲观决策准则
一、悲观决策的步骤
1、判断决策问题可能出现的几种自然状态1，
（3）再取其中的最大值进行决策。
二、后悔值决策准则的评价
如果原来的行动方案中再增加一个方案，则后悔值 可能改变。
从某些方面而言，后悔值准则与悲观准则属同一类， 只是考虑问题的出发点有所不同。由于它是从避免 失误的角度决策问题，使此准则在某种意义上比悲 观准则合乎情理一些，它是一个稳妥的决策原则。
后悔值准则：以最大后悔值中的最小的为最优决策
中批量（S2） 300 200 80 300 500
小批量（S3） 200 150 100 200
第五节 后悔值决策准则
一、最小最大后悔值决策分析的步骤
ห้องสมุดไป่ตู้
1. 建立收益矩阵。
2. 计算出在各种自然状态下每个方案的后悔
1、企业规模较小、资金薄弱，经不起大的经济冲击。 2、决策者认为最坏状态发生的可能性很大，对好的
状态缺乏信心等等。 3、在某些行动中，人们已经遭受了重大的损失，如
人员伤亡、天灾人祸需要恢复元气。
第四节 折中决策准则
一、折衷法决策的步骤
1、测定一个表示决策者乐观程度的“乐观系数”，用“”表示0 1
前景看好。决策者对企业的前景充满信心，应当 采取积极进取的方案，否则就会贻误最佳时机。
实力雄厚。企业力量强大，如果过于稳妥、保守， 企业往往会无所作为，甚至削弱力量及地位。因此， 还不如凭借其强大的风险抵御力勇于开拓，积极发 展。
第三节 悲观决策准则
一、悲观决策的步骤
1、判断决策问题可能出现的几种自然状态1，
（3）再取其中的最大值进行决策。
二、后悔值决策准则的评价
如果原来的行动方案中再增加一个方案，则后悔值 可能改变。
从某些方面而言，后悔值准则与悲观准则属同一类， 只是考虑问题的出发点有所不同。由于它是从避免 失误的角度决策问题，使此准则在某种意义上比悲 观准则合乎情理一些，它是一个稳妥的决策原则。
后悔值准则：以最大后悔值中的最小的为最优决策
中批量（S2） 300 200 80 300 500
小批量（S3） 200 150 100 200
不确定型决策
二、悲观法 悲观法也称为小中取大法。这种方法是基于 决策者对未来持比较悲观的态度，认为未来会 出现最差的自然状态，所以不论采取何种经营 方案，均只能取得该经营方案的最小效果值， 因此在决策时就可以首先找出各经营方案在各 自然状态下的最小效果值，即与最差自然状态 相应的效果值，然后进行比较，找出在最差自 然状态下仍能够带来最大效果或最小损失的经 营方案，并把它作为决策方案。 悲观法又可以称为保守决策方法。
不确定型决策
一、乐观法 二、悲观法 三、最小后悔值法 四、折衷法 五、等概率法
一、乐观法 乐观法也称为大中取大法。这种方法是基于 决策者对未来持比较乐观的态度，认为未来会 出现最好的自然状态，所以不论采取何种经营 方案都能取得该经营方案的最好效果，因此在 决策时就可以首先找出各经营方案在各种自最 好自然状态下的效果值，然后进行比较，找出 在最好自然状态下能够带来最大效果的经营方 案作为决策方案。 乐观法在实施时会具有一定的风险，故又称 之为冒险法，一般情况下应该慎重采用。
2、求出现实估计值的最大值 Max｛5.9，3.9，4.1，3.6｝=5.9，应选择方案 Ⅰ为经营方案。
五、等概率法
等概率法是在假设自然状态出现的 概率相等的情况下，选取期望收益值 最大的经营方案为最优经营方案的方 法。
假设有N种状态要发生，那么每种发 生案的期望收益值
三、最小后悔值法
后悔值法就是决策者在决策并组织实施后，如果遇到 的自然状态表明采用另外的经营方案会取得更好的效果， 企业无形中遭受了就损失，那么决策者将为此而感到后 悔。这个方法的原则是：力求使后悔值尽量小。 根据这个原则，在决策时首先计算出各经营方案在自 然状态下的后悔值（用经营方案在某自然状态下的效果 值与该自然状态下的最大效果值相比较的差），然后找 出每种经营方案的最大后悔值，并据此对不同的经营方 案进行比较，选择最大后悔值最小的经营方案作为决策 方案。
不确定型决策方法PPT课件
后悔值 =
该情况下各方案
该方案在该情
中的最大收益
— 况下的收益
“大中取小”
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8
例题：某企业打算生产某种产品。根据市场预测分析， 产品销路有三种可能性：销路好、一般和差。生产该 产品有三种方案：改进生产线、新建生产线、外包生 产。各种方案的收益值如下表所示：试用悲观法、乐 观法和后悔值法进行决策。
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5
2.非确定型决策。非确定型决策，是指决策者所要解决的问题 有若干个方案可供选择，但对事件发生的各种自然状态缺乏客 观概率。因此，这类问题不是一个统计问题，决策取决于决策 者的经验、智力和他对待风险的态度。对这类问题，决策者有 三个准则可以采用。
（1）最大最大准则(乐观法则）：这一准则是设想采取任何一 个可行方案都是收益最大的结果发生，然后比较各方案的行动 结果，哪个方案的收益最大，哪个方案就是最优方案。
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2
(二）定量决策法。这种方法主要适用于重复性的、程序 性的决策。
确定型决策（可直接计算）
定量决 策法
风险型 决策
非确定 型决策
最大可能准则
期望值 准则
单级决策树 多级决策树
最大最大准则
最大最小准则
后悔值准则
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3
1.确定型决策。指决策面对的问题的相关因素是确定的，从而建 立的决策模型中的各种参数是确定的。我们只要比较各个方案结 果的优劣，选取其中一个最好的方案即可。比较常用的有价值分 析法、线性规划。
也就是说，决策者敢于冒风险，对非确定型决策问题总是持乐
观态度，决策时总是认为会发生最好的结果，然后从各种最好
的结果中选择更好的一种，所以说最大最大准则，也称之为乐
不确定条件下的个体决策
实验2
问题1：在两者之间选择：A.以33%的概率 获得2500 镑，以66%的概率获得2400 镑， 以1%的概率什么也得不到；B.确定获得 2400 镑。
问题2：在两者之间选择：C.以33%的概率 获得2500 镑，以67%的概率什么也得不到； D.以34%的概率获得2400 镑，以66%的概 率什么也得不到。
理论思想
理论前提：理性——有限理性——非理性 完全理性的前提： 1）完备的信息 2）具有对信息完全利用的意识和能力 3）单方面自私性追求自身利益最大化 4）不受情感和道德 影响 5）能够迅速决策
问题
投币选择： 在一个投币实验中，在已投的十次中，有
九次出现正面，现在让你选择第十一次所 出现的可能，你选择哪一面？
3、损失规避：多数人对损失比对收益敏感。 4、参照依赖：多数人对得失的判断往往由参
照点决定。
损失规避
一个学生当家教，工作 两小时，工资100元， 可有一天在回学校 路上，突然看到路边有 300元钱，他马上捡了起来，你认为他会怎 么处理？
还是该同学，在洗脸的时候，把眼镜忘在了 水房，等回去找的时候，已经不见了，这是 他刚花了300元买 的，他很沮丧。
你认为这两个事件对该同学心情的影响是 一样的么？哪一个影响更大更长久一些？
实验1
假设正在为一种不常见疾病的爆发做准备,据估计在 这种爆发的疾病中大概将有600人丧生。两个备选 方案A 和B 已经被提了出来。
对各个方案后果的估计,假设如下: 方案A ,200 人将会获救; 方案B ,有1/ 3 的可能会使600人获救,也有2/ 3 的
直觉判断
在未来十年中，你认为可能发生的事件是： A、美、俄将爆发全面的核战争 B、 和俄罗斯卷入一场局部战争如中东战争
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y 1/ 2; y1, y2 1/ 21/ 4,1/ 23/ 4,1/ 2 1/ 3,1/ 2 2 / 3; x1, x2, x3, x4
复合彩票的正式定义
给定 k 个简单彩票 Lk ( p1k ,L , pNk ) ,其中
k 1,L , K; 概 率 ak 0，且 k ak 1 , 复 合 彩 票
( p1 ,L , pN )，它将导出与复合彩票相同的最终结果分
布。其中Pn 1 p1n L K pnK
L1 (1,0,0),
p1
1 3
L2
(1 4
,
3, 8
3), 8
p2
1
3
(1 2
,
1 4
,
1) 4
L3
(1 4
,
3 8
,
3), 8
p3
1 3
香港
澳洲
桂林
新马泰
• 定义，复彩：凡是奖品本身又具有不确定性的 彩票称为复合彩票。
例一
高产（20％） 正常（40％） 低产（40％）
雨量大（20％） 0.04
0.08
0.08
雨量中（50％） 0.10
0.20
0.20
雨量小（30％） 0.06
0.12
0.12
例二：如果我们用 y={P; A, C}表示一种彩票，其中 A 事件出现的概率为 P，
L4 L5
(1 , 1 ,0), 22 (1 ,0, 1), 22
p4 p5
1 2 1 2
(1 2
,
1 4
,
1) 4
• 三、不确定条件下选择的公理
G1 次序完全公理（完备性和传递性）：对于两个不同
的结果 A 和 B，消费者的偏好序或者是 A f B ,或者是 %
时，两个彩票得出相同的结果。独立性公理要求我们得出
这样一个合理的结论：
彩票
1 2
L+
1 2
L
至少和彩票
1 2
L+
1 2
L
一样好
G4 不 相 等 公 理 ： 假 设 消 费 者 有 A f B , 令 L1 (P1, A, B) P1A (1 P2 )B,令 L2 (P2, A, B) P2 A (1 P2 )B，
不确定下的选择 Choice Under Uncertainty)
内容提要：
第一节：不确定性与不确定条件下选择的公理
一.不确定性的概念 二.简单彩票和复合彩票 三.不确定条件下选择的公理
第二节VNM效用函数
一.VNM效用函数的定义 二.期望效用理论 三.期望效用理论的讨论
第三节风险度量、确定性等价与风险溢价
(L1,L , Lk ;a1,L ak )是一种风险备选项，其中第 k 种简单彩票Lk 出现的概率为ak ,k 1,L , K
约简彩票的定义(reduced lottery)
对于任何复合彩票 L＝(L1,L , Lk ;a1,L ak ),都可以 计算一个约简彩票。约简彩票是一个简单彩票 L＝
例如：假定
L
f L, %
=
1 2
，则
1 2
L+
1 2
L
可以看作抛硬币复合彩票：
如果正面得到
L，如果反面得到
L
，类似的
1 2
L+
1 2
L
也可以
看作一个抛硬币复合彩票，正面朝上得到 L ，反面得到 L。
当正面时，彩票
1 2
L+
1 2
L
至少和彩票
1 2
L+
1 2
L
一样好，当反面
就讨论了赌博和投机活动(gamble)。 但是真正对不确定性分析作出开创性贡献的是
冯·诺依曼和摩根斯坦的名著《博弈理论与经济行为》
(Theory of Games and Economic Behavior， Princeton University Press，1944）
二、简单彩票和复合彩票(simple lottery
% 理。
关于独立性公理的进一步说明
• 独立性公理是不确定性选择理论的核心。对于期望效用 函数的存在性至观重要。
• 独立性公理是指，如果我们将两个彩票中的每个部分别 以相同的概率与第三个相混合，那么这两个混合之后的 彩票之间的偏好排序将不依赖于（独立于）我们所用的 特定的第三个彩票。
• 和消费者需求的情形不同。这里并不是将 L,L 其中的一 个结果与第三个结果 L 放在一起同时消费，而只是代替 它们。在不确定性下，消费者在 L,L 之间的偏好，将决 定他更愿意把 L,L 中的哪一个作为复合彩票的组成部 分。
&compound lottery)
定义：一个彩票 L 是一个表列，即L (P1,L ,Pn ),
n
且对于所有 n，有 pn 0, pn 1，式子中Pn 代表 i1
结果 n 出现的概率。 一般称收益的概率分布为彩票。如果决策者
知道如何在彩票集合中进行选择，那么，他就知
道如何在不确定的条件下进行选择了。
C
事件出现的概率为（1－P）。假设消费者在选择了行动
a
之后，首先以
1 2
的
概率出现情况 y1,
1 的概率
2
y2。进一步，如果
y1 发生，则以
1/4
的概率获
得收益 x1,以 3/4 的概率获利收益 x2；如果 y2 发生，则以 1/2 的概率获得收
益 x3,以 1/2 的概率获得收益 x4。复彩就可表示为：
B f A，或者是 A : B。并且，如果 A f B ，并且B f C ，
%
%
%
那么，必有 A f C 。 %
G2 连续性公理：如果 A f B，并且 B f C ，那么必存
%
%
一个概率 P，0 P 1，使 PA (1 P)C : B 。
也就是说差异很大的不确定的两个结果的某种加权结 果会等同于某个确定的中间结果。
一.风险的客观度量 二.人们对风险的主观态度 三.绝对风险规避系数 四.相对风险规避系数 五.确定性等价、风险溢价及其应用。
第一节 不确定性与不确定条件下选择的公理
• 一、不确定性的概念 • 所谓不确定性，是指行动的结果以某种概率Ｐ出现。 • 不确定性的产生是缘于自身能力的不确定性、行为的
不独立性、信息的不对称等等。 • 对不确定性的讨论早在17世纪就出现了，当时伯努利
备选项集合：在结果结合上的所有简单彩票的集合称为备
选项集合，记为 。也称为简单彩票空间。
G3 独立公理：如果对于所有 L,L,L 和 (0,1) ，我们
有：当且仅当L (1)L f L (1)L时，L f L% Nhomakorabea%
我们就称简单彩票空间 上的偏好关系f 满足独立性公