货币金融学第二章共34页文档

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货币金融学第二章货币与货币制度 (1)

第三节．货币的现代定义
• 二.中国货币层次的划分 • 1.M0:流通中的现金 • 2.M1:M0+企业活期存款+机关、团体、部队
存款+农村存款+个人持有的信用类存款 • 3.M2:M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具
有定期性质的存款+信托类存款+其他存款 • M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期
Drawn under irrevocable letter of credit of Barclays Bank of Canada Toronto, Number TODC603921 dated 30 June 2004.
To: Barclays Bank PLC Manchaster ISB 51 Mosley Street Manchester
• 足值货币是以其自身所包含的内在价值同其他商品交换的
• 世界货币的发展表明，作为货币材料的贱金属铜，铁逐步让位于贵金属金银
第一节货币演进与货币职能
• 足值货币的特点 • 它本身是具有十足内在价值的商品。 • 它是以其本身所包含的实际价值同商品世界的一切商品相交换 • 它本身含着否定自身的基因：难以适应社会经济发展的需要，必然向高一级货币形态转化
要，对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称
第二节货币本位制度
• 2.国际货币体系的发展演进 • （一）一战前国际货币体系的内容与特点 • （二）一战后国际货币体系的内容与特点 • （三）第二次世界大战后国际金汇兑本位
制——布雷顿森林体系 • (四）现行国际货币体系
第三节．货币的现代定义

货币金融学-第二章金融体系概论

风险分担(risk sharing)(有时也被称为资产转换) 多样化（即资产组合)(diversification and portfolio)
减少投资者的风险
解决信息不对称问题(information asymmetry) (交易前)逆向选择(adverse selection): 尽力避免选择那些存在着风险的潜在借款人.
州银行和保险委员会
监管在州政府注册的存款机构以及向州注册的商业银行和保险公司发放执照，检查账簿，对持有的资产范围和分支机构的设立做出限制
联邦存款保险公司
监管商业银行、互助储蓄银行、储蓄和贷款协会以及对银行的每位储户提供10万美元(临时性上升到25万美元)以内的保险，检查参保银行的账簿，对其持有的资产范围做出限制
储蓄监管局
监管储蓄和贷款协会以及检查储蓄和贷款协会的账簿，对其持有的资产范围做出限制
联邦储备体系
监管所有存款机构以及检查美联储成员银行的账簿，规定所有银行的准备金要求
表5 美国金融体系中主要的监管机构
如果借款人和贷款人之间不存在信息不对称，那么还会出现道德风险问题吗？
02
想出一个你不得不处理逆向选择问题的例子。
金融中介机构使小额储蓄者可以间接参与到金融市场中来并从中获益。
金融中介机构的功能：间接融资
小结:
As we have seen, financial intermediaries play an important role in the economy because they provide liquidity services, promote risk sharing, and solve information asymmetry problem, thereby, allowing small savers and borrowers to benefit from the existence of financial markets.

货币金融学课件第二章

第二章货币需求理论及其分析一、研究货币需求的现实意义（一）货币需求与货币供给的控制对经济发展有很重要的意义（二）货币需求调节与货币供给调节的比较1.调节对象不同2.调节作用方式不同3.调节作用时间不同4.传导机制不同中央银行财政再贷款再贴现法定存款公开市场准备率业务商业银行其它金融机构企业居民政府货币供给调节示意图中央银行金融体系金融手段与行为居民投资与企业投资借支与透支消费倾向倾向协议居民货币企业货币政府货币需求需求需求货币需求调节示意图（二）在货币总需求大于货币总供给的条件下货币需求管理尤为重要二、货币需求理论及发展（一）马克思货币需求理论PQM=---------V1、金属货币流通规律2、纸币流通规律（二）费雪的现金交易数量学说费雪交易方程MV=PT 或MV=PQ（三）剑桥学派的现金余额货币数量学说剑桥方程式M=kPQ M=kYM--货币量P—商品价格Q—商品数量Y--以货币计量的国民生产总值K--人们经常持有货币量与以货币计量的国民生产总值之间的比例（四）凯恩斯流动偏好理论（1）交易动机（2）预防动机（3）投机动机M=M1 M2=L1（Y）L2（i）=L（Y,i）M为货币总需要量，M1代表处于交易动机和预防动机的交易性货币需求，M2代表对货币的投机性需求L 、L1、L2为函数符号Y为国民所得,i为利率。

（五）弗里德曼的货币需求理论需求理论函数M d=f（P, r m，r b, r e—.—, Y, W, u）M d--货币需求；P物价水平；r m--货币的名义收益率；r b--固定收益的债券利率；r b--非固定收益债券利率；—.—预期物价变动率；Y--实际收入；W--非人力形式财富在总财富中所占的比例；u其他任何可能影响货币效用的变量。

二、我国货币需求的决定（一）货币需求构成1.个人货币需求构成2.企业货币需求构成3.政府货币需求构成（二）高度集中体制下货币需求的决定1. 个人货币需求交易需求储备需求2.企业货币需求企业计划产值3.政府货币需求国民收入水平生产计划水平（二）转轨时期我国货币需求的决定计划产值水平国民总产值水平利率水平企业和个人对价格与利润水平的预期生产能力个人收入水平个人投资市场开放度财政收支状况外汇收支状况（三）对现阶段我国货币需求决定因素的进一步分析1、关于交易需求2、关于投资需求3、关于预防需求四、关于我国货币需求量的测算问题1.现金量的测算2.广义货币量的测算（1）基本公式法（1＋计划经济增长率）（1＋预期物价变动幅度）1＋货币流通速度变化率货币增长率=计划经济增长率+预期物价变动幅度－货币流通速度变化率（2）比例法M=K·YM=一定时期货币需求量的增长率Y=一定时期经济增长率K=经济增长与货币之间的函数即比例系数（3）回归分析法Y=a+bXX为经济变量,Y为货币量,a、b为系数思考题：1.研究货币需求有哪些现实意义?2.货币需求调节与货币供给调节有哪些不同？3．现阶段影响我国货币需求的因素有哪些？。

《货币金融学》笔记共83页word资料

《货币金融学》笔记说明：里面的内容主要是针对西财的书来总结的，然后在总结书本的过程中补充了一些知识点，同时不可避免的有些知识点是有所遗漏的，遗漏的知识点不是说不会考到，同学们有空可以自己总结了补充上去。

其次，请不要把这份笔记传到公共论坛等地方。

第一部分基本概念第二章货币一）名词解释1、货币货币是固定充当一般等价物的特殊商品。

（价值的发展经历了从简单或偶然的价值交换、扩大的物物交换、一般等价物到货币的四个阶段）1）货币是一般等价物，它具有和商品直接交换的能力；2）货币是固定充当一般等价物的特殊商品；3）作为一般等价物，货币是一般财富的象征。

2、代用货币（货币的发展经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币和电子货币五阶段）代用货币即代替贵金属货币来执行货币相关功能的货币，主要指的是政府或银行发行的纸币（不足值的铸币也应属于代用代币）3、银行券银行券是典型的代用货币，是银行以自身信用为基础而签发的债务凭证。

4、信用货币信用货币也称不兑现的纸币，是指以信用为基础，通过信用（贷）程序发行的、在流通中执行交易媒介和延期支付功能的信用凭证。

主要特征有:1)除少数国家和地区外，信用货币通常是由中央银行垄断发行的不可兑现的、具有无限法偿能力的货币；2）信用货币是一种独立的货币形态（不再依附于贵金属）；3）信用货币是管理通货；4）信用货币是债务货币；（发行者负债，持有者是债权）5）从货币可接受的交易媒介和支付角度来说，其在现代经济社会中主要有两种存在形式，即现金和银行活期存款；6）以活期存款为基础的非现金计算居主导地位；7）信用货币的发行主要遵循的是经济发行的原则。

5、管理通货管理通货是一种这样的通货：相对于贵金属货币与代用货币，信用货币不再具有自动调节货币流通量的作用，发行过多的信用货币会沉淀在流通领域当中，政府在信用货币面前，可以根据经济形势的变化，通过对货币量的调节来实现自己的政策意图。

6、电子货币电子货币就是利用现代电子计算机技术对存款货币进行储存和处理，目前主要有智能卡和网络货币两种类型1）智能卡也称电子钱包，它实际上是由金融机构发行的一种金融卡，通过此卡，用户可以完成交易、提取现金和办理转账等功能；2）网络货币是依附电子计算机网络的出现而产生的数学货币。

货币金融学第二章PPT课件

的货币。 • 三、储藏手段 • 涵义：储藏手段是指货币退出流通领域或被人们当作独立的价值形态
和社会财富的一般代表保存起来的职能。 • 货币产生至今，其形式已发生了不少变化，从定值货币发展到现在的
信用货币；货币储藏的形式也在变化，从足值货币金银的形式储藏到当今信用货币———价值符号的替身作为价值储藏的典型形态。
货币银行学
E-mail:yuanweiqingMoble:
1
第二章货币和货币制度
1 货币的起源 1.1货币是几千年前才出现在人类生活中（一）人类社会在地球上已有百万余年的历史，货
币只不过是几千年以前才出现的事情。（二）从历史资料的记载中可以看到，货币的出现
，是与交换联系在一起的。 1.2古代货币起源（一）中国古代的“先王制币说”认为货币是先王
金属货币 • 涵义：金属货币是指以金属如铜、银、金等作为材料的货
币。 • 一般来说，用贵金属作币材是在铜以后，逐渐过度到银，
最后过度到金。 • 以黄金作为货币是金属货币发展史上的鼎盛时期。
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第二章货币和货币制度
纸制货币纸制货币有两种：一种是银行通过信用渠道发行的，理论上称为银行券；一种是国家凭借权利发行的，理论上称为纸币。银行券和纸币都是纸制的货币符号，它们本身都没有价值。现实中各国政府发行的纸币与中央银行发行的银行券是相同的和可并行流通的，都属于信用货币。
3
第二章货币和货币制度
（二）马克思的货币起源说，科学地阐明了货币产生的客观必然性。马克思认为，在人类社会产生初期的原始社会中，既不存在商品也不存在货币。随着社会的发展，出现了社会分工和私有制，劳动产品也转化成了专门为交换而生产的商品；随着商品交换的发展，也就产生了不同的价值形式。

货币金融学第的二章信用与信用工具

货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。

比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。

在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。

信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。

孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。

公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。

在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。

公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。

现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。

2第二章-金融机构体系概览(蒋先玲编著货币金融学第3版ppt课件可编辑)精选全文

一、降低交易成本
（三）银行类金融机构可以降低交易成本
二、缓解信息不对称
（一）信息不对称影响金融结构
逆向选择：在交易之前，信息不对称所导致道德风险：在交易之后，信息不对称所导致
二、缓解信息不对称
（一）信息不对称影响金融结构
1.逆向选择及其对金融结构的影响 ➢ 金融市场上的逆向选择，是指由于信息不对称，贷款者将资金贷给了
二、存款性金融机构
（四）乡村银行
➢ 指为本地区的居民或企业提供小额信贷服务的银行机构 ➢ 村镇银行特点：一是地域和准入门槛：在地（市）、县（市）、乡（
镇）设立的，注册资本分别不低于5000万元、300万元、100万元；二是市场定位：满足农户的小额贷款需求和服务于当地中小型企业
三、契约性金融机构
（1）存款功能：也称“信用中介”功能，筹资，改变并构建金融资产。（2）经纪和交易功能：代表客户交易，提供结算服务。（3）承销功能：创造金融资产并出售。（4）咨询和信托功能：提供投资建议，保管金融资产，管理投资组合。
例题
1.直接融资的缺点有（）。 A.公司商业秘密有可能暴露再竞争对手下 B.进入门槛较高 C.资金借贷双方对金融机构的依赖增加 D.投资风险较大
是资产。 ➢ 凭证大多具有较高的流动性。
一、资金融通的意义及渠道
（一）直接融资
1. 优点 ①筹集长期资金。②合理配置资源。③加速资本积累。
2.不足 ①进入门槛较高。②公开性的要求。可能将公司商业秘密暴露，与企业保守商业秘密的需求相冲突。③投资风险较大。
一、资金融通的意义及渠道
（二）间接融资
也称间接金融，是指资金供求双方通过金融机构来完成资金融通活动的一种融资方式。 ➢ 资金盈余单位和短缺单位不发生直接的关系，而是分别与金融机构发

货币金融学--2 信用

第二章信用
第一节第二节第三节第四节信用的性质与功能信用形式信用工具信用与经济
第二节信用形式

一、信用形式的分类
二、现代信用形式
第二节信用形式

信用作为一种借贷行为，是通过一定方式具体表现出来的，表现借贷关系特征的形式就是信用形式。
一、信用形式的分类

（一）按融资性质分类
分类定义特征
一、信用形式的分类

（一）按融资性质分类
直接信用：
资金交易平台企业
投资人
中介债务凭证（股票、债券）企业发行
一、信用形式的分类

（一）按融资性质分类
间接信用：
决策、承担风险
存款
存款人
银行等中介债务凭证银行发行
企业
一、信用形式的分类

（二）按信用主体分类
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用等。（三）按期限长短分类划分标准：信用关系存续期限是否1年之内或以上。短期信用：存续期1年以内（含1年）长期信用：存续期1年以上
第二章
信用
第二章信用

本章教学内容：
第一节信用的性质与功能第二节信用形式第三节信用工具第四节信用与经济
第二章信用

学习目的与要求：
1.理解信用的含义、特征、构成要素； 2.掌握主要的信用形式和信用工具。

学习重点：
重点学习主要的信用形式和信用工具
第二章信用

从社会的角度来看，信用是遵守诺言，实践成约，从而取得别人的信任。
（一）票据
（二）信用卡（三）国库券（四）可转让大额定期存单（五）股票

《货币金融学》BT2-金融市场与金融商品

政策性银行资金来源主要是以自身名义发行长期债券，也有部分来自政府拨款或财政补贴。
政策性银行主要为国家产业政策鼓励的项目发放贷款，贷款条件较为优惠（如期限长利率低），但贷款领域和对象一般有严格规定与限制。
政策性银行的职能：
倡导性职能；选择性职能；补充性职能；服务性职能。
政策性银行主要有：
第二，用于调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控制货币供应量；
第三，增强中央银行资金实力，使中央银行不仅有政治实力，还有强大的经济实力作后盾。
再贴现是指商业银行在票据未到期以前将票据卖给中央银行，以得到中央银行的贷款。
再贴现率是指中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率。即商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
投资分为实质投资和金融投资。前者是指购买新的厂房、生产设备等，直接增加经济体的生产基础；后者是指购买金融商品，间接地增加社会资本产量。
西方国家间接融资比直接融资更为盛行的原因
(1)机构投资人作为专业投资者具有的优势 ◆ 宏观经济形势的分析能力 ◆ 市场走势分析预测能力 ◆ 对借款人的资信调查更为方便
信用合作社是城乡居民集资联合组成的合作金融组织。分为城市信用合作社和农村信用合作社两种。
保险公司以保险费的形式聚集资金，建立保险基金用于补偿投保人因自然灾害或意外事故所造成的经济损失。
信托投资公司是接受客户委托，为了受益人的利益，代为管理、营运或处理委托人托管的财产的金融机构。
养老或退休基金会是一种聚集和营运私人养老金的金融机构。其基金由劳资双方共同出资集聚，主要进行公司债券、股票、公债券等长期投资，并以年金形式提供退体金。
金融市场上买卖双方的相互作用决定金融商品的价格。买方要求回报率高风险小，卖方要求融资成本低，买卖双方较量的结果形成均衡价格。

货币金融学：第二章货币

货币的定义
货币
定义前言
由国家规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍
在不同的历史时期，货币可能有不同的形态，但其在经济社会的重要性是始终不变的。经济生活中处处有货币。
接受的东西。
CONTENTS
02
Part Two
货币的演变
货币的形态
实物货币

朴素的实物货币贵金属货币源自贮藏手段积累和保存价值
货币发挥价值储藏的功能，即跨越时间段的购买力的储藏。价值储藏可以将购买力从获得收入之日起储蓄到之处之日。货币作为价值储藏的手段并非独一无二，但在流动性上，货币有明显优势。货币作为价值储藏手段的优劣依赖于物价水平。
世界货币
国际交往中的货币职能
货币在国际交往中发挥价值尺度、流通手段、支付手段、价值贮藏职能贵金属以本身的价值（成色和重量）充当世界货币；当前的世界货币
8/13/2015
金银复本位制及其类型
平行本位制金银为币材，以金银铸造的货币为本位币，具有无限法偿能力金银可以自由铸造，自由熔化金银可以自由输出输入纸币可以自由兑换金银币金币和银币按其实际价值流通的货币制度。两种货币的兑换比率完全由金银的市场比价确定，国家不规定金银的法定比价。
复本位制（劣币驱良币）
支付手段
赊购赊销
商品劳务交易、商品价格的实现在时间和地点上分离，货币充当延期支付或者未来支付的工具。此时货币是补足交换的一个独立环节，作为价值的独立存在而使先前发生的流通过程结束。货币执行支付手段是以信用关系为基础。
流通手段
一手交钱一手交货
货币充当商品交换的交易媒介，降低了买卖的难度，缩短了交易时间，节省了交易成本，提高交换效率。 “一种商品变成货币，首先是作为价值尺度和流通手段的统一，换句话说，价值尺度和流通手段的统一是货币。”

《货币金融学》西南财经大学课件

包括一切与货币资金运动有关的活动。
狭义的金融市场
主要是指同业拆借、外汇交易和与有价证券买卖有关的市场。
第二节金融市场
2、金融市场的基本构成要素 (1) 资金的最终供给者和最终需求者 (2) 金融工具 (3) 金融机构 (4) 金融市场的管理
第二节金融市场
3、金融市场的分类
金融工具偿还期
资本市场
以保险机制为例：
客户付出保费转移风险，保险公司应用大数法则，通过经营风险获取收益。保险公司如果发行股票，就把自身的风险进一步分散化，所付出的代价是收益也稀释了。
第一节金融体系的构成与功能
再例：
假设你希望开一家公司，需要10万元。你自己没有存款，所以你是一个赤字部门。假定你说服了一个投资者为你提供7万元的资金，并使其分享公司75%的利润，同时你说服了一家银行以 6%的年利率给你贷款3万元。
现代信用关系是在商品货币关系的基础上产生的，并随着商品货币关系的发展而发展。
第一节金融体系的构成与功能
（三）信用的三要素 1.债权和债务关系。 2.时间的间隔。 3.融资工具。
第二节金融市场
一、金融市场(financial market)的基本涵义：
简单地说，金融市场就是资金融通的场所。
1、广义的金融市场
第二章金融体系概览
本章学习要求
在这一章中，我们将讨论金融体系的功能、金融市场概况、金融中介机构概况以及对金融体系的管理，学完本章后，你应当知道：
金融体系的构成；
金融体系的功能；
信用的本质及信用三要素；
金融市场的分类；
主要的资本市场和货因；
国内外对金融体系管理的机构和内容。
现在则一般指单纯由信用等级较高的企业或公司向市场公开发行的无抵押担保的短期期票。

货币金融学(第十二版)中文版课件第2章

金融市场工具
表2-1 主要货币市场工具
工具类型美国国库券可转让银行存单（大额）商业票据联邦基金与证券回购协议
1990 527 547 558 372
2000 647
1,053 1,602 1,197
2010 1,767 1,923 1,058 3,598778
资本市场工具
金融市场的国际化
• 外国债券：在国外发行并以发行国货币计价的债券 • 欧洲债券：在外国市场上发行，但并非以发行国货币来计价的债券 • 欧洲货币：存放在本国之外银行的外国货币
• 欧洲美元：存放在美国以外的外国银行或是美国银行的国外分支机构的美元
• 世界股票市场
• 还帮助联邦政府筹资
金融中介机构的功能：间接融资
• 签订包含限制性条款的合同.
范围经济和利益冲突
• 范围经济显著有利于金融机构 • 也会产生利益冲突
结论
• 金融机构允许“小”储蓄者和借款者从金融市场中受益。
金融中介机构的类型
金融体系的监管
• 帮助投资者获取更多的信息:
• 防范逆向选择和道德风险 • 防范内部人交易（券交易委员会）.
确保金融中介机构的健全性:
• 更低的交易成本（在金融交易过程中所耗用的时间和金钱）
• 规模经济 • 流动性服务
• 减少投资者的风险
• 风险分担（资产转换） • 多样化
信息不对称：逆向选择和道德风险
• 处理信息不对称问题
• （交易之前）逆向选择：尽量避免高风险借款人.
• 收集关于潜在借款人的信息.
• （交易之后）道德风险：确保借款人不从事不利于他/她偿还贷款的活动.
• 准入限制（获取执照） • 信息披露. • 资产和业务活动的限制（对持有风险资产进行控制） • 存款保险（避免银行挤兑 • 对竞争的限制（过去最常使用）:

货币金融学第二章信用

• • • • 2、国际银行信用：（1）出口信贷（买方信贷、卖方信贷）（2）进口信贷 3、政府间信用：政府贷款
• （二）合作信用：农村信用合作社、城市信用合作社、互助储金会
• （二）民间信用：利率高、风险大
第三节
信用工具
• 一、信用工具的概念与特征 • （一）信用工具的概念：又叫金融工具，是证明债权债务关系的书面凭证，是各种信用关系的反映并为信用关系服务。 • （二）信用工具的特征： • 1、偿还性：偿还本息 • 2、流动性：变现能力 • 3、风险性：信用风险（违约风险）、市场、政治
3、商业信用的局限性：P34
• （1）商业信用的规模受到企业资金量的限制 • （2）商业信用受到商品流转方向的限制 • 一般是由卖方提供给买方 • （3）商业信用的期限性：短期性融资
二、银行信用
• 1、概念：银行等金融机构以货币形式向企业或个人提供的信用。信用中介：存款、贷款 P35 • 银行信用是现代信用的主要形式。 • 2、特点： • （1）银行信用是间接融资信用 • （2）银行信用的客体是货币资本 • （3）银行信用的主体是银行和其它金融机构 • 3、优点： • （1）银行信用克服了商业信用期限上的局限性。 • （2）银行信用不受自身资金量的限制。P35 • （3）银行信用没有授信方向的限制。
一、信用的定义及特征
（三）信用的构成要素
１．信用主体。当事人２．信用客体。实物、商品或货币３．信用载体。信用工具 4．信用条件。期限、利率、偿付方式
二、信用的产生和发展
（一）信用的产生:商业信用中延期支付（二）信用的发展
1、高利贷信用
2、资本主义信用
3、社会主义信用
1.高利贷信用
(1)高利贷信用的产生:产生于奴隶社会发展于封建社会 (2)高利贷信用的特征：高利率 (3)高利贷信用的本质: 剥削 (4)高利贷信用的作用：P32 • 《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，2015年9月1日起民间借贷的利率以24%、36%两个具体数字划了“两线三区”：第一条线是民事法律应予保护的固定利率为年利率的24%，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息；第二条线是年利率的36%以上的借贷合同为无效，如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，借款人有权请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。 • “24%-36%这一部分把它作为一个自然债务，如果要提起诉讼，要求法院保护，法院不会保护你，但如果借款人已经偿还了这部分利息，之后又反悔要求偿还，法院同样会驳回。”

殷孟波《货币金融学》课件

重要术语
商品货币代用货币信用货币法偿货币电子货币
第2章货币
货币制度金本位金银两本位劣币驱逐良币
货币层次
第2章货币
2.1 货币的产生和本质 2.1.1 货币的定义与货币的产生货币是商品交换长期发展的产物。现代货币是由国家法律规定的，在商品劳务交
易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。货币具有普遍的接受性。
第1章导论
本章学习要求
在这一章我们主要讨论货币金融学的研究对象、研究方法，以及学习这门课程的目的和意义。通过本章的学习，你应该知道：
• 货币和货币政策在经济运行中的重要性； • 金融机构的作用和重要性； • 金融市场的功能和重要性； • 货币金融学的学习方法。
重要术语
货币金融学货币化生产货币经济学货币银行学
4
第2章货币
2、扩大的物物交换一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而是经常性地通过一系列商品表现出来。
5
第2章货币
3、一般等价物直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换，交换过程表现为：物——一般等价物——物。
6
第2章货币
4、货币产生一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品如金或银上。
三、学习货币金融学的方法和意义
2、学习货币金融学的意义学习货币金融学对于那些金融专业的学生
而言，这门学科为以后从事金融领域的某项具体研究铺垫了广阔而系统的基础知识。此外，对于那些希望了解货币金融领域的学者而言，货币金融学也因为包含了该领域的绝大部分重要问题，因此学习这门学科会对货币金融领域产生一个直观和整体的了解。
的金融体制改革，从宏观层面，对这场改革给出一个符合实际、具有操作性完整的理论指导既是时代对货币金融学的要求，也是历史赋予的责任。

信用——货币金融学-第二章-信用

可接受性
转让性
信用工具的基本要求
偿还性
安全性
信用工具
流动性
收益性
典型的信用工具
分类角度货币市场工具
资本市场工具
信用工具种类票据国库券可转让大额定期存单股票长期债券证券投资基金单位外汇凭证金融衍生工具
资金
买卖中长
借贷期限
期金信融用市工场：资金融通的市场
具实现长
在一年以内
信用的基本功能
资
信
信
宏
金
用
息
观
配
创
传
调
置
造
播
控
功
功
功
功
能
能
能
能
第二节信用形式
• 从源头划分：内源融资和外源融资
• 从地域划分：国内信用和国际信用
• 从信用过程划分：直接信用和间接信用
• 从信用主体划分：商业信用、国家信用、银行信用、消费信用、租赁信用、证券信用、民间信用
内源融资与外源融资
债权债务关系债务人对债权人的一债权人对债务人的一种
不同
种支付承诺。
支付命令。
支票与银行汇票
• 支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
• 银行汇票是汇款人将款项交存当地出票银行，由出票银行签发的，由其在见票时，按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。
无管理权
收益的方式与红利，分配在利息，分配在
顺序不同
后
前
支票的结算程序
A付款单位
①签发支票
B收款单位