金融经济学习题

金融经济学习题 Final approval draft on November 22, 2020

作业5

一、单项选择题

1．在不具有无风险资产的证券组合前沿上，假定三个前沿证券组合A 、B 、C 的期望收益率分别为0、1、0.6，那私下列说法正确的是（ ） A ．B 不能由A 和C 生成

B ．B 能够由A 和

C 生成，并且在A 、C 的权重分别为0.4和0.6 C ．B 能够由A 和C 生成，并且在A 、C 的权重分别为0.6和0.4

D ．上述说法都不正确

2．下列关于前沿证券组合p 的零协方差组合()zc p 说法正确的（ ） A ．如果p 的期望收益率大于/A C ，那么()zc p 的期望收益率也大于/A C B ．p 的期望收益率总是大于()zc p 的期望收益率 C ．p 的期望收益率与()zc p 的期望收益率有可能相等 D ．p 的期望收益率与()zc p 的期望收益率决不可能相等

3．在现代证券组合理论中，关于风险资产收益率的协方差矩阵V ，下列说法正确的是（ ）

A ．∑是正定矩阵，但不是对称矩阵

B ．∑既不是正定矩阵，也不是对称矩阵

C ．∑不是正定矩阵，是对称矩阵

D ．∑既是正定矩阵，也是对称矩阵

4．下列关于具有无风险资产的证券组合前沿的描述不正确的是（ ）

A ．当无风险利率等于/A C （最小方差组合的期望收益率）时，具有无风险资产的证券组合前沿是不具有无风险资产证券组合前沿的渐近线

B ．当无风险利率等于/A

C （最小方差组合的期望收益率）时，风险厌恶投资者对风险资产总需求为0

C ．当市场均衡时，无风险利率只能是小于/A C （最小方差组合的期望收益率）

D ．具有无风险资产的证券组合前沿一定会和不具有无风险资产的证券组合前沿相切。

5．假定小李有1000元用于投资，该1000元全部投资于股票或全部投资于无风

A ．6．一投资组合的收益率在不同市场状况下的表现如下表，那么其预期收益率是（ ）

7．一投资组合的收益率在不同市场状况下的表现如下表，那么其预期收益率是（