证券投资顾问PPT108页.pptx
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证券投资顾问业务概述ppt课件
国信证券
金色阳光账户 以营业部为单位，各自发展投资 深圳泰然九 顾问业务，形成客户经理-理财 路营业部、 顾问-投资顾问的客户服务体系。 深圳红岭中 路营业部
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3、侧重后台支持的服务产品化模式
以侧重后台支持的服务产品化模式的是以国泰君安证券、华泰联合证券 为主。
主要是通过整合技术、资讯、制度等各种要素，构筑一个高效的客户服务 平台，实现投资顾问为客户提供个性化服务。建设证券公司大后台可以规避 投资顾问个人风险因素，公司强大的后台支持模式可以大规模复制，让服务 产品化，并用流水线式的工作流程来保证高效服务能够到位投资顾问的工作 就是按照管理流程，对客户进行适当性管理。投资顾问根据客户的投资偏好 、风险承受能力，向客户推荐适合的产品和服务，其他工作则由“系统”自 动完成。
应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管 理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。
第二是诚实信用的原则：
勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。 第三是忠实客户利益的原则：
应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为 证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益 损害其他客户利益。
年费制不仅开辟了经纪业务收入的新来源，更重要的是从根本上解决了 理财顾问或经纪人的收入与交易量挂钩造成的奖励机制与客户利益之间的 冲突，促使理财顾问提高咨询服务的水平。
17
1、美国券商财富管理业务的启示
美林证券的理财顾问 美林将理财顾问队伍视为公司的基石，有18000多个理财顾问，每个理
财顾问平均管理一亿美元左右的客户资产，服务的客户约200人，为公司创 造净收入75万美元，其中三分之一归理财顾问所有。
第四章-证券投资ppt课件(全)
第二节 债券投资
一、债券投资的种类
❖ 按发行主体分为政府债券（国债）、金融债券、公司债券。 ❖ 按偿还期限分为长期债券和短期债券。
二、债券投资目的
❖ 企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置 资金，调节现金余额，获得收益。
❖ 企业进行长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。
三、我国债券及债券发行特点
股利固定模型 （各年股利固定）
D 为各年收到的固定股息，其他符号的照固 或
定比例增长）
D0、D1 分别表示评价时已经发放的股利和预计 第一年的股利；g 为股利每年增长率，g<K； 其他符号含义与基本模型相同。
三阶段模型
P＝股利高速增长阶段 现值＋正常固定增长阶 段现值＋固定不变阶段 现值
•计算股票目前的内在价值： P＝6.539＋84.90＝91.439（元）
（三）普通股评价模型的局限性
❖ 1.未来经济利益流入量的现值只是决定股票价值的基本因 素而不是全部因素，其他很多因素（如投机行为等）可能 导致股票的市场价格大大偏离根据模型计算的价值。
❖ 2.模型对未来期间股利流入量的预测数依赖性很强，而这 些数据很难准确预测。股利固定、股利固定增长等假设与 现实情况可能存在一定差距。
四、普通股的评价模型
（一）普通股价值的含义 ❖ 普通股的价值（内在价值）是由普通股
带来的未来现金流量的现值决定的，股 票给持有者带来的未来现金流入包括两 部分：股利收入和出售时的售价。 ❖ 股票的价值由一系列的股利和将来出售 股票时的售价的贴现值构成。
（二）普通股估价模型
❖ 原理：未来收益的现值 设：V — 股票现在价格；
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2.074
0.683
5
《证券投资概论》课件
侧重于科学决策，适合对数据和理论分析有较高要求的投资者。
学术分析法运用现代金融理论、统计学和数学工具，建立评估证券价值和预测价格走势的数学模型，为投资者提供科学决策的依据。
详细描述
总结词
05
证券投资风险与收益
指因借款人或债务人违约而导致的损失。管理方法包括进行信用评估、分散投资以及设置信用额度等。
信用风险
由于市场价格波动导致的损失。管理方法包括多元化投资、限制杠杆使用以及定期重新平衡投资组合等。
市场风险
由于市场交易不活跃或难以卖出证券而导致的损失。管理方法包括定期评估市场流动性、提前规划卖出策略等。
流动性风险
由于内部操作失误或系统故障导致的损失。管理方法包括加强内部控制、定期进行风险评估以及备份重要数据等。
总结词
证券投资的种类繁多，包括股票、债券、基金等，每种证券都有其特定的功能和特点。
详细描述
证券投资的种类繁多，主要包括股票、债券、基金等。股票是公司发行的一种所有权凭证，投资者持有股票意味着拥有公司的部分所有权，可以获得股息和红利。债券是政府或企业发行的一种债务凭证，投资者购买债券可以获得利息收入。基金是一种集合投资工具，投资者购买基金份额可以将资金交给基金管理人进行投资，实现资产的增值。每种证券都有其特定的功能和特点，投资者可以根据自己的风险偏好和收益需求选择适合自己的投资品种。
03
证券投资工具
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。
股票定义
股票种类
股票交易
股票分为普通股和优先股，优先股通常有固定的股息收益，而普通股则享有投票权和分红权。
股票在证券交易所进行买卖交易，投资者通过证券公司或证券交易平台进行买卖操作。
03
02
学术分析法运用现代金融理论、统计学和数学工具，建立评估证券价值和预测价格走势的数学模型，为投资者提供科学决策的依据。
详细描述
总结词
05
证券投资风险与收益
指因借款人或债务人违约而导致的损失。管理方法包括进行信用评估、分散投资以及设置信用额度等。
信用风险
由于市场价格波动导致的损失。管理方法包括多元化投资、限制杠杆使用以及定期重新平衡投资组合等。
市场风险
由于市场交易不活跃或难以卖出证券而导致的损失。管理方法包括定期评估市场流动性、提前规划卖出策略等。
流动性风险
由于内部操作失误或系统故障导致的损失。管理方法包括加强内部控制、定期进行风险评估以及备份重要数据等。
总结词
证券投资的种类繁多，包括股票、债券、基金等，每种证券都有其特定的功能和特点。
详细描述
证券投资的种类繁多，主要包括股票、债券、基金等。股票是公司发行的一种所有权凭证，投资者持有股票意味着拥有公司的部分所有权，可以获得股息和红利。债券是政府或企业发行的一种债务凭证，投资者购买债券可以获得利息收入。基金是一种集合投资工具，投资者购买基金份额可以将资金交给基金管理人进行投资，实现资产的增值。每种证券都有其特定的功能和特点，投资者可以根据自己的风险偏好和收益需求选择适合自己的投资品种。
03
证券投资工具
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。
股票定义
股票种类
股票交易
股票分为普通股和优先股，优先股通常有固定的股息收益，而普通股则享有投票权和分红权。
股票在证券交易所进行买卖交易，投资者通过证券公司或证券交易平台进行买卖操作。
03
02
证券投资顾问培训教材(PPT 108页)
交易所品种的国内理财客户的满足功能---该买 啥品种？ 客户认为人民币还有较大贬值幅度， 需要大量 资金转为美元资产保值， 超过银行法定额度
１ 个股分析报告框架 ２ 撰写内容的来源 ３ 案例比较
现场撰写练习
＝＝＝＝上市公司财报分析 １ 主营与非主营贡献 ２ 转投资事业的机会投资 ３ 常用的财务比例分析 ４ 上市公司估值的 常用模型
投资顾问对客户理财需求的发掘 与管理
客户需求激发 话题营销 先打破客户不爱听我们说的僵局
交易所品种的国内理财客户的满足功 能---收集解决客户需求的对应品种
●实务操作-√签署流程：持牌机构 vs 客户 √券商确认 : 券商交易专户‚ √银行确认 : 银行交割专户 √委托金额入户/协议生效
投资协议书
●投资协议书重点-√投资目标 √投资期限 √投资金额 √投资方针 √投资范围 √投资限制 √投资风险 并在客户确认后由持牌机构存档
●实务操作-投资资金内容、金额 投资策略,方式,范围之约定 代理权限之授与及限制 券商交易专户之指定 银行交割专户‚之指定 银行交割专户‚之管理
第三部份：業務篇 一、 作業流程 二、 相關契約 三、 投資運作及內控 四、 投資決策 五、 資產管理系統 六、 選擇要點
第四部份：實務篇 一、 手續辦理 二、 收費方式 三、 報表通知 四、 解約續約 五、 額度增減 六、 停損越權 七、 除權現增 八、 股權行使
第五部份：問答篇 一、 何謂全權委託投資業務？ 二、 全權委託投資業務有什麼優點？ 三、 全權委託投資業務適合哪些對象？ 四、 如何辦理「全權委託投資業務」手續？ 五、 全權委託投資業務是否會發生盜賣股票情事？ 六、 委任人與投顧業者是否會有利益衝突？ 七、 全權委託投資業務投資的風險為何? 八、 為何選擇AAA投顧公司？ 九、 AAA投顧對委任人之服務有哪些?
《证券证券投资学》幻灯片PPT
相关的认证考试
证券从业人员考试 考试科目分为根底科目和专业科目，根底科目为证券 市场根底知识，专业科目包括：证券交易、证券发行 与承销、证券投资分析、证券投资基金。
期货从业人员考试 考试大纲和教材订购方法详见中国期货业协会网站。 期货根底知识科目指定教材：期货市场教程；期货法 律法规科目，指定教材为“期货法律法规汇编〞
思考
假设你有10万元，你会怎么花？
完
本课程的学习，可帮助您建立根本的投 资理念和投资方法。
愿不愿进入财经界、证券界，这是你们 的选择，但在将来的股民行列中，相信 会看到你们的身影。
最后，希望我们பைடு நூலகம்同努力学好这门课。
教学目的与要求
初级目标：学会炒股。 中级目标：了解证券期货投资分析 的根本知识、根本理论和根本方法。 高级目标：形成适合自己的投资理 念和投资风格。 “两证多照〞
?证券证券投资学?幻灯片 PPT
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开场白
不管您现在学的是什么专业，也不管您 将来在哪个行业开展，理财、投资将伴 随您一生。
NO
推荐的网站
世华财网： :// seewaa / 股经： :// 中国证券网： :// stocknews .cn/ 证券之星： :// stockstar / 金融界： :// jrj .cn/
学习投资课程的好处
1、对投资过程的透彻了解有助于你创造更 多的财富； 〔巴菲特、索罗斯、杨百万、凯恩斯的故事〕 “最大笨蛋理论〞，又叫“博傻理论〞 郁金香泡沫
《证券投资概念》PPT课件
整理课件
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第三节 证券投资的功能
一、资本的集聚功能 通过证券投资活动，可以将居民的大量资金进行集聚，
以提供给需要资金的企业部门和政府部门。
二、资本的优化配置功能 证券投资的配置功能是指通过证券价格的影响，引导
资金的流动，实现资源合理配置。
三、统一合理定价功能 证券价格的确定，实际上是证券所代表的资产的价格
证券投资学
（理论篇）
整理课件
1
巴菲特名言
★ 要懂得让钱为你工作，而不是你为钱工作。
★ 当别人害怕时，你要变得贪婪。
★ 只有当投资者对所投资的公司一无所知的时候， 才需要分散投资。
★ 投资者成功与否，是与他是否真正了解这项投资 的程度成正比的。
★ 投资者的感情比公司的基本情况对股票价格有更 强大的冲击力。
证券投资工具不断创新，出现了可转换债券、期 货、认股权证、存托凭证等新型投资工具；证券投资 者也开始偏向于机构化，投资基金成为重要的机构投 资者，证券投资活动也日益我国证券投资的产生与发展
★ 1872年由洋务派大官僚李鸿章创办的股份有限公司—轮 船招商局的社会公开招股。
整理课件
4
三、证券投资与证券投机
投机是与投资相伴的一种活动。证券投机是指在证 券市场上，以赚取买卖差价为目的，而在短期内买进 或卖出证券的经济行为。
（一）证券投机的意义
投机的积极意义表现在：第一，证券投机活动具有 价格平衡作用； 第二，证券投机有利于增强证券的流 动性。
投机也有消极作用。过度的投机会造成价格的剧烈 波动，损害一般投资者的利益，不利于市场的健康发 展。
整理课件
3
二、证券投资的基本特征
（一）投资的对象是各式各样的有价证券及其衍生品 按照投资对象的不同，投资活动可以分为两大类：
证券投资顾问业务合规管理培训完整ppt课件
证券投资顾问合规管理与 案例分析
.
培训提纲
1
概述
2
证券投资顾问的业务模式
3
证券投资顾问业务合规管理要点
4
证券投资顾问业务合规管理案例
.
第一部分 概 述
▪ 证券投资顾问业务涉及的法律、法规、规章及相关制度
1、《中华人民共和国证券法》 2、《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》 3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 4、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 5、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 6、《证券分析师职业道德守则》 7、《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》 8、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 9、《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》 10、《证券从业人员执业行为准则》 11、《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》 12、《关于加强报刊传播证券期货信息管理工作的若干规定》 13、《证券投资顾问业务暂行规定》 14、《发布证券研究报告暂行规定》 15、《关于协同做好广播电视证券节目规范工作的通知》
.
第二部分 证券投资顾问的业务模式
▪ 二、外部模式
2、客户细分服务。
▪ 图三、证券投资顾问业务的外部模式
电视、报刊、网络传媒、软 件开发商等机构
合作、委托关系 投资顾问
劳动关系、聘用关系
投资者（客户）
委任关系
证券公司或投资咨询公司
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 一、证券投资顾问的资格与准入
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 二、证券投资顾问的利益冲突 ▪ （二）证券投资顾问的利益冲突问题
1、客户与公司经纪业务之间的利益冲突。 客户风险偏好或交易习惯与经纪业务佣金收入不一致，导致客户利益 与公司利益产生冲突。例如，客户出于交易习惯或对市场走势的判断，买 入并长期持有某一股票，投资顾问为增加交易佣金，建议客户换股并改变 交易惰性，灵活投资。即使客户因此获得了更多的收益，也存在利益冲突 之嫌疑。投资顾问并没有考虑到客户的风险偏好和承受能力，未将适当的 建议或产品提供给适当的客户，使自己主动置身于利益冲突之中。
.
培训提纲
1
概述
2
证券投资顾问的业务模式
3
证券投资顾问业务合规管理要点
4
证券投资顾问业务合规管理案例
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第一部分 概 述
▪ 证券投资顾问业务涉及的法律、法规、规章及相关制度
1、《中华人民共和国证券法》 2、《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》 3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 4、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 5、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 6、《证券分析师职业道德守则》 7、《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》 8、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 9、《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》 10、《证券从业人员执业行为准则》 11、《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》 12、《关于加强报刊传播证券期货信息管理工作的若干规定》 13、《证券投资顾问业务暂行规定》 14、《发布证券研究报告暂行规定》 15、《关于协同做好广播电视证券节目规范工作的通知》
.
第二部分 证券投资顾问的业务模式
▪ 二、外部模式
2、客户细分服务。
▪ 图三、证券投资顾问业务的外部模式
电视、报刊、网络传媒、软 件开发商等机构
合作、委托关系 投资顾问
劳动关系、聘用关系
投资者（客户）
委任关系
证券公司或投资咨询公司
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 一、证券投资顾问的资格与准入
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 二、证券投资顾问的利益冲突 ▪ （二）证券投资顾问的利益冲突问题
1、客户与公司经纪业务之间的利益冲突。 客户风险偏好或交易习惯与经纪业务佣金收入不一致，导致客户利益 与公司利益产生冲突。例如，客户出于交易习惯或对市场走势的判断，买 入并长期持有某一股票，投资顾问为增加交易佣金，建议客户换股并改变 交易惰性，灵活投资。即使客户因此获得了更多的收益，也存在利益冲突 之嫌疑。投资顾问并没有考虑到客户的风险偏好和承受能力，未将适当的 建议或产品提供给适当的客户，使自己主动置身于利益冲突之中。
《证券投资策略》课件
公司分析
01
总结词
公司分析是评估特定公司的财 务状况、经营状况和未来发展 前景的过程，对于选择具有投 资价值的公司证券具有指导意 义。
02
详细描述
公司分析应关注公司的财务报 表、经营策略、管理团队和竞 争优势等因素，通过分析这些 因素的变化，投资者可以判断 公司的未来发展潜力和盈利能 力，从而选择具有投资价值的 公司证券。
价格包含一切信息
技术分析认为，所有与证券相关的信息都反映在价格走势上，因此只需要关注价格走势即可。
市场行为反映未来走势
技术分析认为，市场走势反映了未来价格的变动趋势，可以通过分析历史数据来预测未来走势。
历史会重演
技术分析认为，市场走势具有一定的周期性和重复性，因此可以通过历史走势来预测未来。
技术分析的主要方法
《证券投资策略》ppt课件
$number {01}
目录
• 证券投资概述 • 证券投资策略基础 • 证券投资技术分析 • 证券投资基本面分析 • 证券投资风险管理与控制 • 案例分析与实践操作
01
证券投资概述
证券投资的定义与特点
定义
证券投资是指企业或个人用积累 起来的货币购买股票、债券等有 价证券，借以获得收益的行为。
图表分析
通过绘制价格图表，分 析价格走势和趋势，寻
找买卖点。
指标分析
利用各种技术指标，如 移动平均线、相对强弱 指数等，辅助判断市场
走势。
形态分析
通过分析价格图表中的 形态，如头肩顶、双重 底等，预测未来走势。
技术分析的应用与局限性
应用
技术分析广泛应用于证券投资领 域，投资者可以通过技术分析来 预测市场走势，制定投资策略。
03
证券投资教案PPT课件
定义与特点
定义
证券投资是指投资者购买股票 、债券等有价证券的行为，以
期获取收益。
高收益与高风险并存
证券投资具有较高的潜在收益 ，但同时也伴随着较高的风险 。
投资期限灵活
证券投资期限可以根据投资者 需求灵活设置，可以是短期、 中期或长期投资。
投资方式多样
证券投资可以通过购买股票、 债券、基金等多种方式进行。
适用于具有一定风险承受能 力的投资者，能够关注企业 基本面和发展前景，同时要 避免盲目追求高成长而忽略 风险。
需要具备较高的行业分析和 企业分析能力，同时要关注 企业基本面和市场走势的结 合，避免陷入盲目追高的陷 阱。
成长投资
总结词
详细描述
适用范围
注意事项
成长投资是一种中期投资策 略，关注具有高成长潜力的 企业，通过分享企业成长带 来的收益实现投资目标。
成长投资策略主张投资者应 关注具有高成长潜力的企业 ，这些企业通常在行业中具 有竞争优势和创新能力，能 够实现快速增长。投资者通 过持有这些企业的股票，分 享其成长带来的收益。
适用于具有一定风险承受能 力的投资者，能够关注企业 基本面和发展前景，同时要 避免盲目追求高成长而忽略 风险。
需要具备较高的行业分析和 企业分析能力，同时要关注 企业基本面和市场走势的结 合，避免陷入盲目追高的陷 阱。
证券市场的定义
证券市场是买卖证券的场所，由各类 市场主体、交易品种、交易机制等构 成。
证券市场的功能
证券市场具有融资、投资、定价和资 本配置等功能，对国家经济发展起到 重要的推动作用。
证券市场的分类
证券市场可以根据不同的标准进行分 类，如场内市场和场外市场、公募市 场和私募市场等。
证券市场的参与者
《投资顾问培训》PPT课件
• 准备好为好股票掏钱（就像为好酒一样），不过 记住没有什么东西值得“在任何价格买入”。
投资的收益要求我们进行财 务分析
• 净资产收益率 连续3年以上保持两位数增长
• 主营收入 • 成本控制 • 资本利用率 • 资产分析
管理团队
• 管理层政府背景 • 管理层能力分析 • 管理层品德分析
重点关注的管理层
总结
1.盈亏分析 2.行为分析：
趋势判断 时机选择 仓量控制
熊市的保护伞（2009年应关注个股）
• 投机类股票：601766中国南车（铁路类股票） 金融股（区域性银行）
600000浦发银行、 601169 北京银行、601009南京银行等 上海本地股 600663陆家嘴（房地产开发与经
股票专业化投资步骤:
1. 大 盘 分 析
分析大盘的趋势
短期趋势（1——3个月） 中期趋势（3个月——一年） 长期趋势（一年以上）
1.1 基本面分析
① 国家政策（财政、货币政策分析） ② 股票的供求关系 ③ 市场资金面 ④ 市场心理面 ⑤ 外围影响（周边市场的分析） ⑥⑥ 整整体体上上市市公公司司的的估估值值（（市市盈盈率率分分析析））
1
节约
2
再生产
3
收益加速器
4
复利
财富增长的基础
• 收入 消费品支出： 日常必要开销、衣食住行
• 资本 银行现金、股票、开办公司、商品、房产等
• 股票投资 • 期货投资 • 外汇投资 • 基金投资 • 保险投资 • 房产投资 • 债券投资
财富增长的行为
• 行为 •人 • 自己
财富增长的风险
我们身边的市场:
• 对投资者而言，表现最好的公司来自拥有知名品牌的日常消费品行业和制药行业。正 如巴菲特所说：“那些被又宽又深的壕沟保护着的产品或服务才能带给投资者最好的 收益。”大众熟悉的知名品牌公司提供给股东的回报如此丰厚，这就是我所说的“历 史弥坚的胜利”
投资的收益要求我们进行财 务分析
• 净资产收益率 连续3年以上保持两位数增长
• 主营收入 • 成本控制 • 资本利用率 • 资产分析
管理团队
• 管理层政府背景 • 管理层能力分析 • 管理层品德分析
重点关注的管理层
总结
1.盈亏分析 2.行为分析：
趋势判断 时机选择 仓量控制
熊市的保护伞（2009年应关注个股）
• 投机类股票：601766中国南车（铁路类股票） 金融股（区域性银行）
600000浦发银行、 601169 北京银行、601009南京银行等 上海本地股 600663陆家嘴（房地产开发与经
股票专业化投资步骤:
1. 大 盘 分 析
分析大盘的趋势
短期趋势（1——3个月） 中期趋势（3个月——一年） 长期趋势（一年以上）
1.1 基本面分析
① 国家政策（财政、货币政策分析） ② 股票的供求关系 ③ 市场资金面 ④ 市场心理面 ⑤ 外围影响（周边市场的分析） ⑥⑥ 整整体体上上市市公公司司的的估估值值（（市市盈盈率率分分析析））
1
节约
2
再生产
3
收益加速器
4
复利
财富增长的基础
• 收入 消费品支出： 日常必要开销、衣食住行
• 资本 银行现金、股票、开办公司、商品、房产等
• 股票投资 • 期货投资 • 外汇投资 • 基金投资 • 保险投资 • 房产投资 • 债券投资
财富增长的行为
• 行为 •人 • 自己
财富增长的风险
我们身边的市场:
• 对投资者而言，表现最好的公司来自拥有知名品牌的日常消费品行业和制药行业。正 如巴菲特所说：“那些被又宽又深的壕沟保护着的产品或服务才能带给投资者最好的 收益。”大众熟悉的知名品牌公司提供给股东的回报如此丰厚，这就是我所说的“历 史弥坚的胜利”
证券投资顾问业务合规管理培训课件
合规危机应对与处理
总结词
掌握危机应对策略，提 高危机处理能力
危机识别
及时发现潜在的合规危 机，如违规操作、监管
处罚等。
危机应对计划
制定应急预案，明确应 对措施和责任人。
危机处理
采取有效措施，如与监 管部门沟通、整改等，
以化解危机。
合规管理创新与发展
总结词
探索合规管理新模式，提升合规管理 水平
合规管理理念创新
合规管理能够确保证券投资顾 问业务在合法合规的框架内运 行，避免因违规行为导致客户
权益受损。
提升服务质量
合规管理有助于规范证券投资 顾问业务的服务流程和服务内 容，提高服务质量和客户满意 度。
维护市场秩序
合规管理是维护证券市场秩序 的重要手段，能够防止市场操 纵、内幕交易等违法违规行为 的发生。
促进业务发展
合规管理有助于提升证券公司 的声誉和品牌价值，促进证券 投资顾问业务的可持续发展。
国内外证券投资顾问业务合规管理现状与趋势
国内现状
我国证券投资顾问业务的合规管 理在不断完善，监管部门出台了 一系列法规和自律规则，加强了 对证券投资顾问业务的监管力度
。
国际趋势
国际证券投资顾问业务的合规管 理呈现趋严趋细的趋势，强调客 户权益保护和透明度要求，同时 加强对新型业务和技术的监管。
某证券公司因未按规定进行适当性评估而 遭受监管处罚。
分析风险点
提出应对措施
未对客户风险承受能力进行评估，向客户 推荐了高风险产品。
加强内部控制，规范业务流程，确保客户 评估的准确性和完整性。
案例二：合规危机处理与恢复
总结词
探讨在出现合规危机时，如何采取有效措施进行处理和恢复。
《证券投资》PPT课件
第一章 证券与证券市场
证券投资工具
证券市场
1.实物资产与金融资产（证券）1.金融市场体系
2.股票
2.证券市场的构成和运行
3.债券
4.证券投资基金
5.外汇与黄金
6.金融衍生工具
第一节 证券概述
1.1证券 ：是用来证明持有人有权取得相应权益的凭证。 股票：证明持有人作为企业股东享有参与管理企业和分红的权利； 债券：证明持有人作为债权人享有换本付息的权利； 货币（外汇）：证明持有人享有换取等值商品的权利； …… 远期合同（期货）：持有人拥有商品换取货币的权利，或者相反； 订金单据（期权）：持有人拥有以一定价格实现某种交易的权利； …… 文凭、资格考试证明、医院出生证明、工作证等？ 由于证券与取得的相应权益相对应，所以一般是有价的。
第一节 证券概述
2.4证券投资基金是一种 间接投资工具，它通过发 行基金份额的方式募集资 金，募集资金的用于购买 股票、债券或其他基金来 构建投资组合，投资者依 据份额来进行分配。特点 如下：
集合理财、专业管理
基金分类： 1.开放式基金和封闭式基金 2.公募和私募基金
共同基金 对冲基金
组合投资、分散风险
缺
单
单
位
位
（
（
家
企
庭 ）
直接融资市场
业 ）
货币市场 （期限一年以下） 储蓄市场
金 资本市场 证券市场
融 （期限一年以上） 保险市场
市
……
场 外汇市场
金融市场是一个让渡资金使用权的场所
黄金市场
第二节 证券市场和金融市场
2.4证券市场的构成和运行
证券市场主体：投资者（资金盈余单位）、企业（稀缺单位） 证券市场客体：各种证券工具（股票、债券、基金等） 证券交易媒介：是各种便利交易的机构，比如：
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参考：总资产50-100万级别的财 产配置
1. 房产 (全款 1-3套) 40% 2. 基金或股票理财 20% 3. 固定收益理财 30% 4. 活期(货币基金或回购) 7% 5. 保障 3%
参考：总资产100-500万级别的财 产配置
1. 房产 (全款 1-4套) 40% 2. 基金或股票理财 10% 3. 优质股权长投 10% 4. 固定收益理财 30% 5. 活期(货币基金或回购) 8% 6. 保障 2%
投资顾问讯息收集采集能力，抓客观 数据回答客户问题
投资顾问场内产品的讯息收集采集---抓客观数据回答客户 问题 APP or Web 基础数据APP来源 I 问财选股 东方财富 同花顺 集思录 私募排排网 万得理财
谁能找出目前名单 1 交易所与公募所有QDII基金、 ２ 半年绩效 前五的QDII 品种
★账户管理服务协议 应当就服务内容、方式、期限、当事人的权利义务、代理许可 权、收费标准、支付方式、争议或纠纷解决方式、终止或解除 协议的条件或方式等方面进行约定
★风险揭示书 应当向客户充分解释账户服务的委托性质可能带来的市场风险 操作风险、账户因锁定期带来的流动性风险、持牌机构及投资 顾问的投资判断风险等
总资产500-1500万级别的财产配 置
看看目前大客户有兴趣的 场外产品
• G20峰会的 股票影响联想
• 中国的未来影响力评估 • ..\new video clip\放 投行的中国前景分
析.mp4 • ..\new video clip\放 中国崛起城市面貌Rise
of ChinaHD China's city 2013 China China.mp4
哦，明白 了！
敏锐的观察能力是市场营销人员必须具备 的特质之一，也是挖掘客户需求的基本前 提！
问
正确的提问是挖掘客户需
求的核心部分！
与单纯的陈述相比，提问能令销售取得更快的进展，因为提 问可以创建双向的对话！
➢ 对话建立信任 ➢ 对话能让对方参与到销售过程当中 ➢ 对话能帮你发现对方的需求 ➢ 对话能令对方感觉你的价值 ➢ 对话是相互的，而非独角戏
订定固定周期,如每周/月 √策略绩效：
提出投资检讨报告 修正并拟定未来策略及操作 √风险控管： 风控层面详见如后
帐务报表 - 提供客户帐户信息
●帐务报表执行重点-√帐务报表‚:
持牌机构应于定期进行帐务报表制作 以提供客户有关操作报酬,净值及持股状况 √客户约定‚: 提供之时间应与客户约定,如周或月 √账户投资库存表： 主要系提供账户投资至目前整体部位,持股,损益,净值及报酬状 况 √帐户交易明细表： 主要系提供账户投资至目前每日目标交易状况
用Excel财务函数来解题
每年计划提拨 假设收益率 6%
==========
====
资金缺口
每年提拔资金量
资产配置方向
具体产品比例与内容
投资组合加权平均收益
客户财力能否达成此目标
9%
=====
12%
=====
1. 8年后要用90万 2. 现在有 5万但每年储蓄6万
求收益率要求与对接产品安排
1. 现有200万 2. 年储蓄100万 3. 10年后要2400万
8月31 日 中银国际
投资顾问转型与创新：
投资建议书的编写与投后服务 投资协议书与投资咨询建议书
投资说明 书制作
AAA投資顧問股份有限公司
代客操作投資說明書
目錄
第一部份：市場篇 一、 市場分析 二、 業務說明 三、 相關法規 四、 業務差異 五、 適合對象
第二部份：投顧篇 一、 公司簡介 二、 專業背景 三、 經營團隊 四、 業務優勢
●实务操作-√账户投资库存表：
详见如后,通常每月提供一次 √帐户交易明细表：
详见如后,通常每周提供一次
投资标的 1 交易所所有品种 2 公募基金 3 私募产品 4 短期固定收益 5 融资项目的投资方
特殊案例 网下打新产品，并购上市公司基金
操作建议=====以下委托 你觉得可以接单不？
1 客户出资500万 你出100万 亏损发生先亏你 的100万， 在客户账户集资 后运作， 你的 600万以上业绩报酬 37分账，委托一年
正确的提问是挖掘客户需求的核心部分
提问的分类
➢ “开放”式 ➢ “封闭“式
开放式问题 （通过开放式问题可以获得更多有用的信息）
➢描述、解释、说明
封闭式问题
（通过封闭工问题锁定具体信息或证实对客户需求 的理解）
账户管理服务协议
●服务协议重点-√服务内容 √服务方式 √服务期限 √权利义务 √收费标准 √支付方式 √争议或纠纷解决方式 √终止或解除
●实务操作-投资顾问之指定 报酬与费用之计算 报酬与费用之交付方式及时机 报告义务,帐务处理 协定生效日期及其存续期间 协议之变更之终止 违约处理条款 重要事项变更之通知
客户内心需求发掘
证券大客户沟通技巧
——寻找客户购买的“心理动机”
如何挖掘客户的需求
一、 为什么要挖掘客户的需求 二、 如何挖掘客户的需求 三、 挖掘客户需求时应避免的八大误区
我们一起去发现！
1、什么是客户的需求？
客户由于对现状的不满而产生改变或提升 现状的欲望
隐性化
注意客户的隐性需求
1、挖掘客户需求前的三步曲
基础理财规划所需讯息
1. 财务函数内选用 pmt+pmt 2. 对客户的目标时间视为年金的期间数 3. 对客户的需用金额视为年金得到期值 4. 分别按你们可以创造的收益水平: 5. 6% 较差情况 9%最可能情况 12%较佳情况来测算
其每期应该提拨的资金量 6. 按不同收益率建议客户可产生收益的理财品种。
１ 个股分析报告框架 ２ 撰写内容的来源 ３ 案例比较
现场撰写练习
＝＝＝＝上市公司财报分析 １ 主营与非主营贡献 ２ 转投资事业的机会投资 ３ 常用的财务比例分析 ４ 上市公司估值的 常用模型
投资顾问对客户理财需求的发掘 与管理
客户需求激发 话题营销 先打破客户不爱听我们说的僵局
交易所品种的国内理财客户的满足功 能---收集解决客户需求的对应品种
找出场外品种的排名前5 期货投资管理专户产品 新三板股权投资私募产品
买股票打折扣
• ETF折价排名 • 封闭式基金折价 • 定向增发交易所产品 • 定增 • 大宗交易
投资顾问 = 赚钱专家 赚钱长项： 大品种 赚钱能力考核 理财成就分数 赚钱目的 及早实现财富自由
客户的理财目标——算算客户的理财成就
练习单目标 PMT+FV函数运用
1. 现有60万 退休规划 PMT+PV函数运用
2. 年储蓄10万 3. 10年后要准备多少钱才能退休 4. 如果 退休后预计要活 30年 每年需要12万
生活费， 退休后无任何劳务或理财收入 每 年物价上涨率 2% 求 退休时的资金缺口 目前做到啥收益率才能达成十年后退休
投资顾问策略报告的撰写
市场消息分析 １ 真伪 ２ 影响 对大盘对板块对个股 ３ 持续影响多久
• 如何撰写好投研报告
• ..\BOC STOCK\如何撰写证券 研究报告.ppt
如何撰写盘势分析（案例）微信版本
－－－盘前提醒 －－－盘中短评 －－－盘后分析
个股分析报告 ..\BOC STOCK\如何解读证券研 究报告.ppt
退休规划 PMT+PV函数运用
1. 现有60万 2. 年储蓄10万 3. 10年后要准备多少钱才能退休 4. 如果 退休后预计要活 30年 每年需要12万
生活费， 退休后无劳务收入但理财收入每 年年化收益 6% 而每年物价上涨率 2%
1. 房产 (付三成首付其余贷款) 60% 2. 基金或股票理财 10% 3. 固定收益理财 15% 4. 活期(货币基金或回购) 10% 5. 保障 5%
交易所品种的国内理财客户的满足功能---该买 啥品种？ 客户认为人民币还有较大贬值幅度， 需要大量 资金转为美元资产保值， 超过银行法定额度
002426 002427 002429 050030 002286
交易所品种的国内理财客户的满足功能---该买 啥品种？ 客户认为黄金还有较大升值幅度， 需要购买黄 金资产， 又嫌银行或银楼的买卖手续费过高
2 客户出资 300万 要求你一年到期至少保本
3 客户给你300万套牢股票请你流转操作半年 后还其持仓明细，业绩报酬 46分
交易策略与风险控制 1 策略 TOPDown ButtomUp ２风险控制 仓位，单一品种金额上限
止蚀安排，杠杆倍数上线
投资顾问核心竞争力 抓涨停练习
使用i问财选股 筛选选股公式 2016 抓涨停股票 公式.pptx
518880黄金ETF、320013 160416石油ETF
国内理财客户的满足功能---该买啥品种？ 客户认同人民币安全的短天期理财（活期至三个 月内），客户嫌银行的理财固定收益率偏低，客 户 需要超过银行理财的具体券商固收产品
国内理财客户的满足功能---该买啥产品？ 定向增发的基金型产品 今年很火， 如何让零 售客户 １０００元就能买到 每周都能定投 方式投资 定向增发产品
风险揭示书
●风险揭示书重点-√市场风险 √操作风险 √流动性风险 √投资判断风险
●实务操作-市场风险 : 市场系统波动 操作风险 : 个别股票操作波动 流动性风险 : 股票卖出成交比例 投资判断风险: 分析错误亏损控制
投资顾问对法人机构营销战略
●如何打开法人机构业务 √目标客户--
保险公司－保险资金 基金会－资金运用 国家机构－等 主版,中小版,创业版公司－闲余资金／投资公司 投资公司－专职金融投资
➢相信你想帮助客户 ➢相信你有能力帮助客户 ➢相信你将帮助客户
2、我们的有效应对望 问 闻 切Fra bibliotek观颜察色
1. 房产 (全款 1-3套) 40% 2. 基金或股票理财 20% 3. 固定收益理财 30% 4. 活期(货币基金或回购) 7% 5. 保障 3%
参考：总资产100-500万级别的财 产配置
1. 房产 (全款 1-4套) 40% 2. 基金或股票理财 10% 3. 优质股权长投 10% 4. 固定收益理财 30% 5. 活期(货币基金或回购) 8% 6. 保障 2%
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总资产500-1500万级别的财产配 置
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析.mp4 • ..\new video clip\放 中国崛起城市面貌Rise
of ChinaHD China's city 2013 China China.mp4
哦，明白 了！
敏锐的观察能力是市场营销人员必须具备 的特质之一，也是挖掘客户需求的基本前 提！
问
正确的提问是挖掘客户需
求的核心部分！
与单纯的陈述相比，提问能令销售取得更快的进展，因为提 问可以创建双向的对话！
➢ 对话建立信任 ➢ 对话能让对方参与到销售过程当中 ➢ 对话能帮你发现对方的需求 ➢ 对话能令对方感觉你的价值 ➢ 对话是相互的，而非独角戏
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帐务报表 - 提供客户帐户信息
●帐务报表执行重点-√帐务报表‚:
持牌机构应于定期进行帐务报表制作 以提供客户有关操作报酬,净值及持股状况 √客户约定‚: 提供之时间应与客户约定,如周或月 √账户投资库存表： 主要系提供账户投资至目前整体部位,持股,损益,净值及报酬状 况 √帐户交易明细表： 主要系提供账户投资至目前每日目标交易状况
用Excel财务函数来解题
每年计划提拨 假设收益率 6%
==========
====
资金缺口
每年提拔资金量
资产配置方向
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投资组合加权平均收益
客户财力能否达成此目标
9%
=====
12%
=====
1. 8年后要用90万 2. 现在有 5万但每年储蓄6万
求收益率要求与对接产品安排
1. 现有200万 2. 年储蓄100万 3. 10年后要2400万
8月31 日 中银国际
投资顾问转型与创新：
投资建议书的编写与投后服务 投资协议书与投资咨询建议书
投资说明 书制作
AAA投資顧問股份有限公司
代客操作投資說明書
目錄
第一部份：市場篇 一、 市場分析 二、 業務說明 三、 相關法規 四、 業務差異 五、 適合對象
第二部份：投顧篇 一、 公司簡介 二、 專業背景 三、 經營團隊 四、 業務優勢
●实务操作-√账户投资库存表：
详见如后,通常每月提供一次 √帐户交易明细表：
详见如后,通常每周提供一次
投资标的 1 交易所所有品种 2 公募基金 3 私募产品 4 短期固定收益 5 融资项目的投资方
特殊案例 网下打新产品，并购上市公司基金
操作建议=====以下委托 你觉得可以接单不？
1 客户出资500万 你出100万 亏损发生先亏你 的100万， 在客户账户集资 后运作， 你的 600万以上业绩报酬 37分账，委托一年
正确的提问是挖掘客户需求的核心部分
提问的分类
➢ “开放”式 ➢ “封闭“式
开放式问题 （通过开放式问题可以获得更多有用的信息）
➢描述、解释、说明
封闭式问题
（通过封闭工问题锁定具体信息或证实对客户需求 的理解）
账户管理服务协议
●服务协议重点-√服务内容 √服务方式 √服务期限 √权利义务 √收费标准 √支付方式 √争议或纠纷解决方式 √终止或解除
●实务操作-投资顾问之指定 报酬与费用之计算 报酬与费用之交付方式及时机 报告义务,帐务处理 协定生效日期及其存续期间 协议之变更之终止 违约处理条款 重要事项变更之通知
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证券大客户沟通技巧
——寻找客户购买的“心理动机”
如何挖掘客户的需求
一、 为什么要挖掘客户的需求 二、 如何挖掘客户的需求 三、 挖掘客户需求时应避免的八大误区
我们一起去发现！
1、什么是客户的需求？
客户由于对现状的不满而产生改变或提升 现状的欲望
隐性化
注意客户的隐性需求
1、挖掘客户需求前的三步曲
基础理财规划所需讯息
1. 财务函数内选用 pmt+pmt 2. 对客户的目标时间视为年金的期间数 3. 对客户的需用金额视为年金得到期值 4. 分别按你们可以创造的收益水平: 5. 6% 较差情况 9%最可能情况 12%较佳情况来测算
其每期应该提拨的资金量 6. 按不同收益率建议客户可产生收益的理财品种。
１ 个股分析报告框架 ２ 撰写内容的来源 ３ 案例比较
现场撰写练习
＝＝＝＝上市公司财报分析 １ 主营与非主营贡献 ２ 转投资事业的机会投资 ３ 常用的财务比例分析 ４ 上市公司估值的 常用模型
投资顾问对客户理财需求的发掘 与管理
客户需求激发 话题营销 先打破客户不爱听我们说的僵局
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买股票打折扣
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投资顾问 = 赚钱专家 赚钱长项： 大品种 赚钱能力考核 理财成就分数 赚钱目的 及早实现财富自由
客户的理财目标——算算客户的理财成就
练习单目标 PMT+FV函数运用
1. 现有60万 退休规划 PMT+PV函数运用
2. 年储蓄10万 3. 10年后要准备多少钱才能退休 4. 如果 退休后预计要活 30年 每年需要12万
生活费， 退休后无任何劳务或理财收入 每 年物价上涨率 2% 求 退休时的资金缺口 目前做到啥收益率才能达成十年后退休
投资顾问策略报告的撰写
市场消息分析 １ 真伪 ２ 影响 对大盘对板块对个股 ３ 持续影响多久
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退休规划 PMT+PV函数运用
1. 现有60万 2. 年储蓄10万 3. 10年后要准备多少钱才能退休 4. 如果 退休后预计要活 30年 每年需要12万
生活费， 退休后无劳务收入但理财收入每 年年化收益 6% 而每年物价上涨率 2%
1. 房产 (付三成首付其余贷款) 60% 2. 基金或股票理财 10% 3. 固定收益理财 15% 4. 活期(货币基金或回购) 10% 5. 保障 5%
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002426 002427 002429 050030 002286
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518880黄金ETF、320013 160416石油ETF
国内理财客户的满足功能---该买啥品种？ 客户认同人民币安全的短天期理财（活期至三个 月内），客户嫌银行的理财固定收益率偏低，客 户 需要超过银行理财的具体券商固收产品
国内理财客户的满足功能---该买啥产品？ 定向增发的基金型产品 今年很火， 如何让零 售客户 １０００元就能买到 每周都能定投 方式投资 定向增发产品
风险揭示书
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保险公司－保险资金 基金会－资金运用 国家机构－等 主版,中小版,创业版公司－闲余资金／投资公司 投资公司－专职金融投资
➢相信你想帮助客户 ➢相信你有能力帮助客户 ➢相信你将帮助客户
2、我们的有效应对望 问 闻 切Fra bibliotek观颜察色