华力创通2020年三季度财务风险分析详细报告

-57.43
12,769.48
- 13,003.19
1.83 11,052.12
-15
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
本期营业利润为1,540.08万元，存货为28,096.53万元，应收账款为 90,938.57万元，其他应收款为0万元，应付账款为16,019.82万元，货币 资金为12,549.12万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出 现资金缺口。
华力创通2020年三季度Байду номын сангаас险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为97,994.23万元，2020年三季度已 经取得的短期带息负债为17,448.78万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供95,915.97万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为2,078.26万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为18,396.02万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是24,221.66万元，实际已经取得的 短期带息负债为17,448.78万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为21,308.84万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为22,765.25万元，在5年之内偿还的贷款总规模为25,678.07万元， 当前实际的带息负债合计为17,448.78万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。该 企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。资
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
- 18,131.83
- 16,019.82
-11.65
3,487.07
- 5,438.51
55.96 7,021.05
29.1
1,044.51
- 1,081.84
3.57 1,069.42
-1.15
0
- 437.21
-
186.13
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从3,265.28万元提高为37,029.01万元。
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为15,130.74万元，非流动负债为5,343.54万元，资本 金为61,591.21万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加 12,318.24万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债 务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为1,540.08万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加308.02万元。利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较大 增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为28,096.53万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加7,409.15万元，该企业有能力偿还短期债务。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业经营状况良好，只要经营形势稳定，该企业能够在短期内还清
项目名称
应收账款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
82,488.56
- 104,881.1
27.15 90,938.57
-13.29
7,625.69
- 10,772.26
(2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长3.59%或赊账资金增加3.59%，则该 企业会出现资金紧张，产生资金缺口。如果该企业的销售形势恶化，销售 额下降11.62%或存货积压增加11.62%，则该企业会出现资金紧张，产生 资金缺口。如果应付账款下降20.38%，则该企业会出现资金紧张，产生资 金缺口 。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业将从有3,265.28万元的支付能力，转化为存在 30,498.45万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短3.59%或赊账资金减少3.59%，则该 企业资金紧张状况将会缓解，资金缺口将会弥补。如果该企业的销售形势 好转，销售额上升11.62%或存货积压减少11.62%，则该企业资金紧张状 况将会缓解，资金缺口将会弥补。如果应付账款增加20.38%，则该企业资 金紧张状况将会缓解，资金缺口将被弥补。
内部资料，妥善保管
第4页 共5页
其全部有息负债，还债能力有保证。 2.信用等级 CRD=3
内部资料，妥善保管
第5页 共5页
41.26 9,570.77
-11.15
19,622.43
- 22,216.31
13.22 28,096.53
26.47
261.49
- 370.19
41.57 768.46 107.58
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应付股利 应交税费
经营性负债增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 101,259.51万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为97,994.23万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少13,942.53万元， 预付款项减少1,201.49万元，存货增加5,880.22万元，其他流动资产增加 398.27万元，共计减少8,865.53万元。应付账款减少2,112.01万元，预收 款项增加1,582.54万元，应付职工薪酬减少12.41万元，应付股利减少 251.07万元，应交税费减少1,951.07万元，共计减少2,744.02万元。