可行性研究文献综述

可行性研究(Feasibility Study)文献综述

一、国外可行性研究的文献综述

西方最早推行可行性研究方法的是美国，通过采用这套方法，实现了对河流流域地区良好的开发和综合利用，二战后，随着现代科学技术和管理科学的高度发展，技术经济问题越来越复杂，为了开发新产品，减少投资风险，需要采用科学方法对项目实施进行预测、分析、论证。因此20世纪60年代以来，可行性研究迅速成为投资决策前的一个普遍工作阶段，并且形成了一整套系统理论的科学方法。这种方法在以世界银行为代表的国际经济组织对发展中国家的贷款或援助项目中迅速推广。

在19世纪至20世纪50年代中期，国外主要是运用简单的财务评价方法通过对项目的收入和支出进行比较来判断项目的优劣。随着社会的发展,简单的财务评价已不能满足社会、政府和企业对项目投资决策的多元化需求。于是，法国工程师让尔•杜比提出了“消费者剩余”的思想并在1844年发表了“公共工程效用的评价”一文。之后英国经济学家A•马歇尔正式提出了“消费者剩余”的概念，这种思想发展成为现在费用-效益分析的基础，构成了可行性研究的雏形。

在20世纪初30年代，美国引入了这种分析方法，并将其用于水资源综合开发、港口和内河航运，取得了丰硕的成果，比如赫赫有名的田纳西河流域工程规划。

在50年代至70年代间的西方国家大多采用企业财务分析和效益分析，来对项目的投资可行性进行分析。1950年美国发表了《内河流域项目经济分析的实用方法》，规定了研究效益、费用比率的原则程序、评价项目效益与国民生产总值之间的关系。

1958年诺贝尔经济学奖获得者、荷兰计量经济学家丁•亭伯金首次提出影子价格的主张,对完善经济分析理论起了重要作用。

60年代，美国实行《规划计划预算制度》(PPBS)，要求政府机关对各项计划方案都要从费用-效益的角度来审查其是否合算。

1968年，牛津大学著名福利经济学家I•利特尔和经济数学家J•米尔理斯联合为经济合作和发展组织编写了《发展中国家工业项目分析手册》，该书中的方法被称为L-M法。

在70年代，可行性研究得到了进一步的发展，联合国工业发展组织(1972)委托P•达斯普塔和S•玛尔果林等编写了《项目评价准则》，为可行性研究的研究和发展奠定了基础。

1972年联合国出版了《联合国在发展中国家顾问使用手册》。

1973年联合国出版了《联合国、工业可行性研究摘要》，这些指导性文献，推动了可行性分析的理论进展。

1977年，联合国工业发展组织和阿拉伯国家工业发展中心(1977)出版了又一本重要著作《工业项目评价手册》。

1978年联合国工业发展组织出版了《工业可行性研究编制手册》(1978)一书，至此，可行性研究理论框架初步形成，并传至世界各国作为订立可行性分析标准的基础。

此后，国际性金融机构如国际货币基金组织、世界银行、国际开发协会和国际金融公司等银行都把可行性研究作为申请贷款的必要条件，各国要获得国际金融机构的贷款必须提交可行性研究报告，否则将无法获得国际银行的资助，这种作法也使各工业国在新建、改建、扩建项目中必须进行可行性研究，在此过程中，可行性研究得到了广泛普及。

80年代以来，可行性研究理论逐步向各种专业领域渗透，与各专业进行理论交叉和融合。许多研究者详细分析了项目投资的不确定性和风险，完善了可行性研究理论，其中比较有影响力的有George Wu&Richard Gonzalez(1999)，Robert T•Cheme &Terence Reilly(1999)等。另外，还有一些研究者对投资项目的经济评价做了深入研究，其代表作有James E Smith(1994)，GraigR. Fox&AmosTrersky(1998)等。

Spyros Makridaks和Steven C.Wheelwright出版了《预测方法及应用》，科学地论述了预测的相关方法及其优缺点，同时对其应用给出了指导。在项目投资决策分析方法方面，除了传统的纯经济效益的静态评价法和动态评价法之外，又发展了实物期权法(Real Options法)(Myer，1977)和可用于多目标评价决策的层次分析法(AHP法)(T.L.Saaty，1980)等。

同时，许多国外研究者将可行性分析运用到了各专业领域，如美国1999年出版了《REIT不动产投资信托务实》，日本评论社出版了《公共项目投资的经济

效果》、《公益事业的投资评价与展望》等。各国在项目投资领域中对预测、风险、评价等方面进行了较有成效的研究，这些丰硕的成果为可行性研究发展提供了理论基础和应用案例。

二、国内可行性研究的文献综述

在可行性研究理论发展的国际大环境下,我国的可行性研究理论也随着我国经济和社会的升华而得以完善。1952年,我国财政委员会颁发了《基本建设工作暂行管理办法》,这是建国以来第一个关于基本建设程序和项目的管理文件。该文件规定,基本建设程序划分为计划任务书、初步设计、组织施工、竣工验收四个阶段,当时的技术经济分析都是决策后期的工作,设计任务书作为工程项目的决策依据。此后的20多年,我国主要沿用苏联的技术经济论证方法来进行项目的可行性分析。比如,我国对“一五”期间的156个重点项目建设采用了较为简单的静态的技术经济分析方法,用来选择最可行的项目,这对当时的项目投资决策和前期工作管理起到了一定的积极作用,获得了高质量、低风险的项目投资效果。

进入80年代后,我国的可行性研究工作得到了更多的认同和重视,许多专业和领域对可行性研究产生了浓厚的兴趣,因此产生了一大批研究成果。80年代至今可分为两个发展阶段。

第一阶段是从80年代初到90年代初。这一阶段是我国可行性分析正式理论形成的初始阶段。在这一阶段中,我国工业项目可行性研究编制的主流模式主要参照1978年联合国工业发展组织(UNIDO)的《工业可行性研究编制手册》。在国家计委于1981正式下文并明确规定“把可行性研究作为建设前期工作中一个重要技术论证阶段,纳入基本建设程序”之后,中国投资银行编写了《工业贷款项目评估手册》，并于1984年正式开始实施。随后,国家计委(1983)编写了《国家计委关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》,规定大中型工业交通项目,重大技术改造项目,利用外资项目,技术和设备引进的项目,都必须进行可行性研究。并对可行性研究的原则,编制程序,编制内容,审查办法等做了详细规定。这些规定一直沿用至今,成为可行性研究研究、编制和写作的标准和模板。在此之后,国家科委、国务院技术经济中心(1985)又编写了配套的《工业建设项目可行性研究经济评价方法-企业经济评价》,国家计委(1987)颁布了《建设项目经济评价方法与参数(试行)》,这些理论方法和应用指南的颁布标志着我国初步进入了工程项目投资