证券形态分析ppt课件
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证劵技术分析-形态理论
精选课件
25
第四节 三重顶与三重底
A
C
E
B
D
精选课件
26
三顶
股 份
突破点
颈线
成 交 量
精选课件
27
a ce bd
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28
三底
突破点
股
A
B
颈线
份
C
成 交 量
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29
精选课件
30
第五节 圆顶与圆底
圆形底
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31
圆形顶
股 份
碗柄
成 交 量
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32
1．圆形顶型态分析 股价呈孤形上升,即虽不断升高,但每一个高点升 不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点 略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆 形顶。在成交量方面也会有一个圆形状。 2．市场含义 经过一段多方力量强于空方力量的升势之后，多 方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而 空方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价 会保持没有上落的静止状态。如果空方力量超过多方， 股价就回落，开始只是慢慢改变，跌势不明显，但后 期则由空方完全控制市场，跌势转急，说明一个大跌 市即将来临，未来下跌之势将转急转大。
第七章 证券投资技术分析 主要理论与方法
之
形态理论
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1
上半部分：反转形态
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2
第一节 识别反转型态的技巧
一、趋势的三种方向
反转形态是市场经过一番上涨或下跌
之后,由于动能的衰退进入横盘阶段.经过 盘整之后,市场无力再持续原来的走势,因 而出现与原趋势相反的走势.反转形态一 般意味着市场原有的趋势被破坏,市场走 向了相反方向.
证券投资技术分析-形态分析
证券投资技术分析-形态 分析
2020/3/22
本章内容
5.1 形态概述 5.2 常见的反转形态 5.3 常见的持续形态 5.4 形态分析应注意的问题
•2
5.1 形态概述
一、形态的概念 价格移动过程中在某个价格区域停留了一
段时间(短暂平衡状态)后，价格曲线在图表中 会呈现出一定的图案或花样，我们把这些图案 或花样称为价格的形态。
突破后，价格逆转原来的趋势，并至少 要运动到与形态高度相等的距离。
•20
6.入市时机
有效突破(或跌破)颈线时为最佳的买卖 时机。
•21
7.注意事项
如果形成时间较短、量价配合不好或者 向上突破没有放量配合，头肩形很可能演变 成持续形态。
•22
第5章 形态分析
•23
由头肩形态演变而来的：三重顶与三重底
•3
二、形态的类型
根据平衡状态被打破之后价格的移动方 向不同，将形态分为两种基本类型。（注： 这两种形态的划分是相对的、有范围的，在 实践中常常不易区分。）
反转突破形态:价格打破平衡之后的移动 方向与原来方向相反。
持续整理形态:价格打破平衡之后的移动 方向与原来方向相同。
•4
反转形态
持续形态 持续形态
•57
第5章 形态分析
•58
六、缺口和岛形反转
(一) 缺口 1.缺口的概念：指相邻两个交易日的价格缺 少连贯性，其中有一段价位没有交易记录， 在图形上出现一个空白区域，称为缺口，也 称跳空。在K线图中，缺口表现为相邻两根K 线的上下影线之间不重合。如果改为相邻两 根K线的实体之间不重合，就得到广义的缺口 定义。
•33
5.预测价值
突破后，价格逆转原来的趋势，并至少 要运动到与形态高度相等的距离。
2020/3/22
本章内容
5.1 形态概述 5.2 常见的反转形态 5.3 常见的持续形态 5.4 形态分析应注意的问题
•2
5.1 形态概述
一、形态的概念 价格移动过程中在某个价格区域停留了一
段时间(短暂平衡状态)后，价格曲线在图表中 会呈现出一定的图案或花样，我们把这些图案 或花样称为价格的形态。
突破后，价格逆转原来的趋势，并至少 要运动到与形态高度相等的距离。
•20
6.入市时机
有效突破(或跌破)颈线时为最佳的买卖 时机。
•21
7.注意事项
如果形成时间较短、量价配合不好或者 向上突破没有放量配合，头肩形很可能演变 成持续形态。
•22
第5章 形态分析
•23
由头肩形态演变而来的：三重顶与三重底
•3
二、形态的类型
根据平衡状态被打破之后价格的移动方 向不同，将形态分为两种基本类型。（注： 这两种形态的划分是相对的、有范围的，在 实践中常常不易区分。）
反转突破形态:价格打破平衡之后的移动 方向与原来方向相反。
持续整理形态:价格打破平衡之后的移动 方向与原来方向相同。
•4
反转形态
持续形态 持续形态
•57
第5章 形态分析
•58
六、缺口和岛形反转
(一) 缺口 1.缺口的概念：指相邻两个交易日的价格缺 少连贯性，其中有一段价位没有交易记录， 在图形上出现一个空白区域，称为缺口，也 称跳空。在K线图中，缺口表现为相邻两根K 线的上下影线之间不重合。如果改为相邻两 根K线的实体之间不重合，就得到广义的缺口 定义。
•33
5.预测价值
突破后，价格逆转原来的趋势，并至少 要运动到与形态高度相等的距离。
证券投资学_12_形态分析.
M头实例
反转突破形态——双重顶和双重底形态 • 双重底形态及其突破
颈线
底 顶
–双重底（Double Bottom）（W底）
• 由两个谷底和之间的一波次级折返构成，通常出现 在市场的底部 • 一旦价格突破双重底，则发出多头趋势的信号 • 第一个底部伴随较大的成交量，第二个底部的成交 量较小，但是一旦价格开始向上突破，将伴随着成 交量的较大增长 • 有效突破判定遵循与双重顶同样的法则 –目标价位原则 –颈线：压力线、支撑线
从下跌底部向右方量出同样距离，作为整理所需要的时间，并在该预测时 间的末端附近买入，以待行情由此上涨。另外由于坐标的差异，根据上述 方法所画出来的时间距离会有所不同。因此，我们可以在股价跌破颈线后 即算完成该头肩顶形态所需要的天数，将此天数除以2，作为下跌后整理 所需要的最短时间。
图6-1头肩顶形态实例
二 头肩顶与头肩底
1、头肩顶形成的原因:
头 左肩 颈线 右肩
（1）股价经过长期上升后，成交量大量增 加，随后持股者获利回吐，出现整理下跌。 下跌时成交量往往比先前的最高价成交量减 少许多，由此形成“左肩”。 （2）新一轮行情上升，成交量大部分比左 肩少（有时可能出现大量换手，见注1）， 但价格却超越左肩顶部，随后成交量萎缩， 股价呈现整理下跌，跌回至左肩底点附近， 这称为“头”。 （3）第三次上升，但此时成交量大多比左
3、头肩底形成的原因
突破点 颈线 右肩 头
（1）股价经过长期下跌后成交量相对减少， 持股者因价位很低而逐渐惜售，之后抢超跌 的买单增加，求过于供导致股价反弹，由此 形成左肩。 （2）另一个下跌行情，成交量往往比左肩 少，但价格却跌至左肩以下，随后股价再次 上升并超过左肩底部，上涨时股价再度放大， 并增加至比左肩多的水平，这称为头。
证券投资技术分析课件 第五章 形态理论
头肩顶形态的特征
以颈线为基准股价下跌幅度至少是头部 高点到颈线的垂直距离； 形态的规模越大越重要，时间一般在一 个月以上； 对颈线的反扑是逃命的时机。
假头肩顶形态
当右肩的高点比头部还要高时，不构 成头肩顶形态。 如股价最后在颈线位置回升，且回升 的幅度高于头部，或股价跌破颈线后 又回到颈线上方，可能是失败的头肩 顶。
头肩顶简化图
2003年3月至10月，浦发银行日线图上出现了以14.20元 为头部，以13元为左肩，以12.33元为右肩，以11.18元 至11.44元为颈线的头肩顶形态，顶部形态极其明显。
头肩顶形态的特征
左肩与右肩高度可以不相等，所以颈线 在大多数情况下是倾斜的直线； 就成交量而言，左肩最大，头部次之， 右肩最小，呈阶梯状递减； 突破颈线不一定要大成交量配合，但日 后继续下跌时成交量会放大；
复合头肩形态
当左右肩或头部出现多于一次时，会形 成复合头肩形态，局部形状象双重顶底， 大范围看是头肩形态。 如头和肩起伏不大，与圆弧形态相似。 该种形态往往出现在长期趋势的顶部或 底部。 复合头肩形态完成后，即构成一个可靠 性较大的买进或卖出时机。
复合头肩形态简化图
五、三重顶、三重底
云维股份2002年11月27日9.57元和2002年12月11日9.61 元及2002年12月27日9.85元形成三重底，2002年12月30 日突破颈线10.55元，2003年1月6日回抽确认。
六、圆弧顶、圆弧底
圆弧形又称碟形、圆形或碗形，在实际中出 现的机会较少。 股价未来上涨（下跌）的幅度不可测，形态 完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌 急速，持续时间也不长。 圆弧形态形成过程中，成交量变化是两头大， 中间小，突破后的一段有相当大的成交量。 圆弧形态的形成时间越长，反转的力度越大。
证券投资技术分析—形态分析
（3）在股价图上出现矩形时，要特别注意它的突 破点及其突破方向，以便及时地买进或卖出。
证券投资技术分析—形态分析
2.实例观摩:
证券投资技术分析—形态分析
证券投资技术分析—形态分析
第三节
调整形态
证券投资技术分析—形态分析
实例观摩
证券投资技术分析—形态分析
证券投资技术分析—形态分析
第四节
缺口理论
的尽头出现; • 当时市场多头气氛浓重，而股价开始出现滞涨。
证券投资技术分析—形态分析
2.实例观摩：
证券投资技术分析—形态分析
(二)头肩底
1.头肩底四大特征: • 急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就
是通常说的“左肩”; • 第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，
之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通 常说的“底部”; • 第二次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开 始第三次下跌，但跌到与第一个波谷相近的位置后就 开始反弹形成一底，这就是通常说的“右肩”; • 自“右肩”开始的反弹，成交量显著增加。
弹升，但是每个高点却逐渐降低; （4）成交量不能逐步放大，反而在顶点有逐步
减少的现象。
证券投资技术分析—形态分析
2．实例观摩：
证券投资技术分析—形态分析
(二) 圆弧底
1.圆弧底的四大特征: （1）圆底是在清淡的市场气氛中悄悄形成的底
部形态; （2）往往要耗时几个月甚至更长时间;（3）股价下跌到低位，成交量很小，主力机构
证券投资技术分析—形态分析
一、普通缺口或区域缺口
证券投资技术分析—形态分析
二、突破缺口
证券投资技术分析—形态分析
三、继续或逃逸缺口
证券投资技术分析—形态分析
证券投资技术分析—形态分析
2.实例观摩:
证券投资技术分析—形态分析
证券投资技术分析—形态分析
第三节
调整形态
证券投资技术分析—形态分析
实例观摩
证券投资技术分析—形态分析
证券投资技术分析—形态分析
第四节
缺口理论
的尽头出现; • 当时市场多头气氛浓重，而股价开始出现滞涨。
证券投资技术分析—形态分析
2.实例观摩：
证券投资技术分析—形态分析
(二)头肩底
1.头肩底四大特征: • 急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就
是通常说的“左肩”; • 第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，
之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通 常说的“底部”; • 第二次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开 始第三次下跌，但跌到与第一个波谷相近的位置后就 开始反弹形成一底，这就是通常说的“右肩”; • 自“右肩”开始的反弹，成交量显著增加。
弹升，但是每个高点却逐渐降低; （4）成交量不能逐步放大，反而在顶点有逐步
减少的现象。
证券投资技术分析—形态分析
2．实例观摩：
证券投资技术分析—形态分析
(二) 圆弧底
1.圆弧底的四大特征: （1）圆底是在清淡的市场气氛中悄悄形成的底
部形态; （2）往往要耗时几个月甚至更长时间;（3）股价下跌到低位，成交量很小，主力机构
证券投资技术分析—形态分析
一、普通缺口或区域缺口
证券投资技术分析—形态分析
二、突破缺口
证券投资技术分析—形态分析
三、继续或逃逸缺口
证券投资技术分析—形态分析
证券投资的形态分析讲解PPT(共70页)
•
3、命运给你一个比别人低的起点是想告 诉你， 让你用 你的一 生去奋 斗出一 个绝地 反击的 故事， 所以有 什么理 由不努 力!
•
4、心中没有过分的贪求，自然苦就少。 口里不 说多余 的话， 自然祸 就少。 腹内的 食物能 减少， 自然病 就少。 思绪中 没有过 分欲， 自然忧 就少。 大悲是 无泪的 ，同样 大悟无 言。缘 来尽量 要惜， 缘尽就 放。人 生本来 就空， 对人家 笑笑， 对自己 笑笑， 笑着看 天下， 看日出 日落， 花谢 花开， 岂不自 在，哪 里来的 尘埃!
•
52、思想如钻子，必须集中在一点钻下 去才有 力量。
•
53、年少时，梦想在心中激扬迸进，势 不可挡 ，只是 我们还 没学会 去战斗 。经过 一番努 力，我 们终于 学会了 战斗， 却已没 有了拼 搏的勇 气。因 此，我 们转向 自身， 攻击自 己，成 为自己 最大的 敌人。
•
54、最伟大的思想和行动往往需要最微 不足道 的开始 。
•
11、这个世界其实很公平，你想要比别 人强， 你就必 须去做 别人不 想做的 事，你 想要过 更好的 生活， 你就必 须去承 受更多 的困难 ，承受 别人不 能承受 的压力 。
•
12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经 得起环 境考验 的人， 才能算 是真正 的强者 。自古 以来的 伟人， 大多是 抱着不 屈不挠 的精神 ，从逆 境中挣 扎奋斗 过来的 。
•
5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生 什么， 我们谁 也不知 道。所 以，放 下心里 的纠结 ，放下 脑中的 烦恼， 放下生 活的不 愉快， 活在当 下。人 生喜怒 哀乐， 百般形 态，不 如在心 里全部 淡然处 之，轻 轻一笑 ，让心 更自在 ，生命 更恒久 。积极 者相信 只有推 动自己 才能推 动世界 ，只 要推动 自己就 能推动 世界。
证券形态分析
实验指导——实验12
本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。 上次实验报告点评
课外作业——网络辅助教学
网络辅助教学活动 由网络论坛管理员（学习委员）主持一次网上专题讨论。 讨论题目：W底或M头的形态与级别之间的关系 要求大家积极参与，看帖回帖。课程结束后，讨论情况记入平时成绩。
02.
有效控制好仓位，突破后应该当机立断，甚至可以采取满仓或空仓策略。
实验指导——实验13
本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。 上次实验报告点评
课外作业——网络辅助教学
请大家提前准备好网上交流材料和提问设计,积极发言,发表看法,课程结束后,参与股评的活动情况记入平时成绩。
岛形反转
突破缺口
中继缺口
竭尽缺口
突破缺口
图例——缺口
PART 1
图例——岛形
PART 1
两个交易日的价格成交区域之间存在一段没有交易的价格区间，这段空白区间称之为缺口。
缺口（裂口）
2.1 缺口的分类
分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、竭尽缺口。
股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市场分析的意义，所以我们一般不把它包括在缺口分类之中。 复权一般有基期复权和现价复权两种。一般采用现价复权，以保证现价的一致性。
第四章 形态分析——导学
M头或W底分析——引言
01.
昨日大盘综述与今日盘面特征
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02.
热点与板块分析
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03.
模拟投资个股点评
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1.0 形态理论简介
04.
圆形
喇叭形、菱形
相关主题
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02:28:07
21
2.1
圆弧分析运用2
• 5、形态的规模与形态功能的大小成正比。圆弧形一旦成立， 突破后涨跌很可观； • 6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断，甚至可以采取 满仓或空仓策略。
02:28:07
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实验指导——实验13
•
本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实 验内容、实验步骤。 上次实验报告点评
02:28:07
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3.2 反扑与逃命
• 反扑：当M头形成，股价一般在向下突破后，有一个回 抽确认颈线阻力位的过程，这种现象被称为"反扑"。 • 逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳也是最后一次 减仓出逃的机会，在颈线附近做空的现象就被称为"逃命 "。
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3.3 判断双重底（顶）注意事项
A
C 测 算 量 度
颈
线 B
E
D
多方 逃命 点
反扑
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8
图例——双重底
02:28:07
9
图例——双重顶
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10
3.1
颈 线
• 颈线：图中B点和E点的连接直线。研究W底和M头的真 正目的就是为了得到这条颈线。颈线一般要经过回抽确 认。 • 颈线的测算功能：从突破点算起，价格至少要跌到与形 态高度相等的距离。
•
02:28:07
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课外作业——网络辅助教学
• 本周日,由网络论坛管理员（学习委员）主持开展一次网上股 评活动 • 股评内容:一周大盘综述，本周热点板块和明星股扫描,开课 以来模拟投资个股点评和诊断,模拟投资账户收益率排名龙虎 榜,自由交流。 • 请大家提前准备好网上交流材料和提问设计,积极发言,发表 看法,课程结束后,参与股评的活动情况记入平时成绩。
02:28:07
2
1.0 形态理论简介
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股价移动规律 W底 M 头 头肩形 圆形 三角形 矩形、旗形、楔形 喇叭形、菱形 V形、岛形 缺口
3
2.0 价格移动的一般规律
1、价格移动的方向由多空双方力量对 比决定，是完全随着多空力量对比的 大小和所占优势的大小而动的。 2、价格波动的过程是不断地寻找平衡 和打破平衡。
• 1. 一般有6个转折点,用于验证相等的边. • 2.持续时间不能太长. • 3. 可以预测突破的最长日期,还可以大致预测突破后的价位高度 或价位区间. • 4.一般出现在趋势中期,突破若无大量, 则骗线或假突破可能居大. • 5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、高潮、平静的过 程.
02:28:07
02:28:07
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三角形分析——引言
• 昨日大盘综述与今日盘面特征 • 热点与板块分析
• 模拟投资个股点评
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1.0
三角形
•三角形一般见于持续整理形态 （中继形态），在整理过程中， 可能会演变成三种形态———对 称三角形、上升三角形和下降三 角形。
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2.0 对称三角形
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图示——圆弧形态示意图
圆弧底 圆弧顶
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图例——圆弧顶形态分析
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图例——圆弧底形态分析
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2.0
圆弧分析运用1
• 1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长； • 2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或高位； • 3、突破后一般伴随大量； • 4、突破后价格运行速度非常快且少有反复；
•
本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实 验内容、实验步骤。 上次实验报告点评
•
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课外作业——网络辅助教学
• 网络辅助教学活动 • 由网络论坛管理员（学习委员）主持一次网上专题讨论。 • 讨论题目：W底或M头的形态与级别之间的关系 • 要求大家积极参与，看帖回帖。课程结束后，讨论情况 记入平时成绩。
第四章
形态分析——导学
• 本章主要教学内容 • 第12讲：M头或W底分析 （实验12） • 第13讲：圆弧形态分析 （实验13） • 第14讲：三角形分析 （实验14） • 第15讲：箱形分析 （实验15） • 第16讲：缺口及岛形分析（实验16）
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1
M头或W底分析——引言
• 昨日大盘综述与今日盘面特征 • 热点与板块分析 • 模拟投资个股点评
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4
2.1 价格的两种基本形态类型
• 持续整理形态—保持平衡：形态所在的平衡被打破以后， 价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。持续 时间一般不会太长。 • 反转突破形态—打破平衡：形态所在的平衡被打破以后， 价格的波动方向与原趋势方向相反。它是形态理论研究 的重点。
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15
圆弧形态分析——引言
• 昨日大盘综述与今日盘面特征 • 热点与板块分析 • 模拟投资个股点评
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16
1.0
圆弧形态
• 基本形状：锅底或圆盖形 • 形成过程 ：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸筹或拉高震荡派发， 自然地，吸筹或派发都需要一段时间过程。 • 时间及成交量 ：时间一般几个月或更长；成交量一定是两边多， 中间少。
27
图示——对称三角形示意图
A
C
B 对称三角形突破后， 具有一定的测算功能。
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图例——三角形分析
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29
3.0 上升三角形和下降三角形
• 上升三角形： • 1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高,多 方占优,未来上升概率居大； • 2、时间、测算功能同上； • 3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现； • 4、向上突破颈线时必须伴随大量； • 5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。 • 下降
• 本节介绍的就是著名的W底和M头。通过本节的学习， 可以了解股市的裙底风光和顶上功夫。 • W底和M头属于典型的反转突破形态。价格走势一旦形 成W底和M头，威力一般很大。
02:28:07
6
图示——双重底
反 扑 测算量 度 D
空方逃 命点
颈线
B
E
02:28:07
A
C
7
图示——双重顶
• 1.双重底（顶）的价格只要求大致相等 • 2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成 • 3.注意成交量方面的量价背离现象 • 4.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高,将来的威力也越大 （一般间隔一个月以上） • 5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离。
02:28:07
13
实验指导——实验12