拉夏贝尔2019年经营风险报告

项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-164,610.1 -431.72
49,623
-62.38 131,919.5
0
117,285.4
-67.07 356,195.7
-12.47 406,922.8
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为负26,720.2万元，2018年营运资金需求为 248,966.3万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。经营环 节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活动随市场形势 的变化而得到有效调整。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 26,720.2万元的流动资金。但企业长期投资活动需要的资金数额大于企业 长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了164,610.1万元的资金
1.14 22,084.2
0
0
-100
861.6
-94.89 16,872.9
0
22,028
32.33 16,646.8
-34.34 25,353.8
0
100,501.1 3,050.6 3,189.9
-3.42 3,302.9
0
313,997.6
49.84 209,558.8
-4.53 219,494.1
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来26,720.2万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
209,152.9 412.94 40,775.2 508.23 6,703.9
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
0 39,986
-100 -40.45
86,504.9 67,147.3
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89.92 45,548.2
0
35.38 49,600.9
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为-164,610.1万元，与2018年的49,623万元相比下 降了431.72%。
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
172,120.5
53.22 112,338.6
13.69 98,808.4
0
0
-100 54,185.7
2.17 53,035.6
0
248.9
0
0
-100
36.3
0
19,099.1
-14.49 22,336.2
0
6
1
-0.34 -11,276.58
-0 -102.11
0.14
0
-1.81
96.97
-59.66 -911.46
7.35
0
4.53
84.67
2.46
98.69
1.24
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在164,610.1万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
拉夏贝尔2019年经营风险报告
拉夏贝尔2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
拉夏贝尔2019年盈亏平衡点的营业收入ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ1,026,456.96万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营 风险较大。
41.14 31,009.4
94.6 15,935.1
0
287,277.4
-37.35 458,525.1
11.18 412,406
0
经营性负债增减变化表
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
拉夏贝尔2019年经营风险报告
173,277.6
-31.63 253,423.8
8.09 234,463.9
0
59,540.9
-42.29 103,181
-2.05 105,343.6
0
0
-100 37,965.1
17.34 32,353.6
0
10,692.3
-67.55 32,945.8
35.52 24,309.8
0
43,766.6
2、财务风险
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,026,456.9
1,020,616.9
0.57
32.1 772,626.26
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
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缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺口， 结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通过短期借款 的方式解决。
6、整体协调情况
两期比较来看，企业的经营形势和投融资形势发生了较大的变化，经 营活动由需要资金26,720.2万元转化为不需要资金，长期投融资活动由提 供资金49,623万元转变为需要资金164,610.1万元。说明企业经营活动出 现了资金富裕，并且这部分资金富裕被迅速用于企业的长期性投资活动。 但长期性投资资金缺口大于经营活动所提供的资金，导致企业现金支付能 力缺乏。这种变化，增加了企业的经营风险。一旦经营形势出现不利变化 就会迅速恶化企业的资金状况。