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审计学案例分析报告
审计学案例分析报告——紫鑫药业财务造假及审计分析审计学周五5-7节第2组小组成员：蓝巧张诗源谯雯玥黄晓欢姜卉萌周姝娟林子井云鹏徐嘉鑫唐海钦李传睿颜士雄目录1公司及案例简介 (3)2造假手段分析 (3)2.1关联交易 (3)2.2虚增利润 (5)2.3虚增资产 (7)2.4操纵股价 (7)3造假原因分析 (8)3.1外部原因分析 (8)3.2内部原因分析 (8)4案例启示 (9)4.1政府 (9)4.2紫鑫药业 (9)4.3中准所 (10)1公司及案例简介吉林紫鑫药业股份有限公司于1998年5月成立，是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。
紫鑫药业主要从事中成药的研发、生产、销售和中药材种植业务，以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类中成药为主导品种。
2007年3月2日在深圳证券交易所上市。
由于产品规模不大，同时产品缺乏特色，紫鑫药业一直业绩平平，在资本市场也不为投资者所注意。
但从2010年下半年开始，由于人参贸易和人参深加工概念炒作，公司业绩开始一飞冲天，实现营业收入6.4亿，同比增长151%，净利润1.73亿，同比增长184%。
2011年上半年实现营收3.7亿元，净利1.11亿元，分别同比增长226%和325%。
紫鑫药业凭借其惊人业绩为众多券商推荐，股价一路飙升。
但好景不长，由于公司战绩太过辉煌，引来了不少媒体的怀疑，最终《上海证券报》的调查结论揭露了这神话般业绩的真实面孔——关联交易，自买自卖。
一时间，紫鑫药业成为了投资市场惹人非议的焦点，被质疑是“第二个银广夏”，而关于它财务造假和审计失败的一系列问题也逐渐浮出水面。
2011年10月19日，紫鑫药业因涉嫌关联交易等违法违规行为，最终被证监会立案稽查。
2造假手段分析2.1关联交易紫鑫药业拥有一整套完整的内部交易链条。
人参交易的上、中、下各个环节均被董事长郭春生家族及其关联方所牢牢把控，上市公司以及大股东可以自由调节紫鑫药业的营收规模以及利润分成情况。
审计案例
吉林紫鑫药业股份有限公司成立于1998年5月，是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。
紫鑫药业是一家年轻的企业，吉林省制药生产企业中的后起之秀。
公司自成立以来，一直以现代中药和中药现代化为目标，在致力于药品研究与新产品开发的同时，严格按照标准组织生产，并在采购供应、组织生产、药品检验、技术创新、营销网络和人力资源开发等方面实现科学化和现代化管理，初步形成了具有一定核心竞争力的中药制药价值链。
公司于1998 年11 月，根据临时股东会通过的增资扩股决议，公司注册资本增资扩股为人民币300 万元。
2001 年5 月28 日，公司名称变更为吉林紫鑫药业股份有限公司。
2007 年1 月29 日经证监会证监发行字( 2007) 25 号文核准，同意该公司向社会公开发行人民币普通股( A 股) 1， 690 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币9． 56 元。
该公司于2007 年3 月2 日在深圳证券交易所上市。
公司上市后，2007 年每股收益为0． 74 元， 2008 年为0． 44 元， 2009 年为0． 30 元，呈下降趋势。
直到2009 年底，吉林省密集出台了人参产业振兴政策，该公司通过定向增发募资约10 亿元进军人参系列化项目。
增发完成后，公司具备800 吨的人参深加工能力，形成中成药、人参深加工及精加工两条业务主线，并成为吉林省首批人参药食同源试点企业，有12 个产品获批，其人参产业爆炸性发展，业绩与股价齐飞，被市场称为“股市人参”。
2010 年该公司实现营收6． 4 亿元，同比增长151%，实现净利1． 73 亿元，同比暴增184%，每股收益0． 84 元，且10 转10。
2011 年上半年紫鑫药业再掀狂潮，实现营业收入3． 7 亿元，净利润1． 11 亿元，分别同比增长226% 和325%。
国内外的大量研究表明，关联方交易在大陆法系国家更多的被作为大股东剥削小股东利益的手段。
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自导自演
这是一个庞大而复杂的网络，以人参贸易为托， 紫鑫药业因其涉足人参业务创造了惊人的业绩，上演了 一轮波澜壮阔的大牛行情。凭借着人参概念，业绩与股价双 上下游关系错综复杂，客户信息扑朔迷离，而最终 双飙升，紫鑫药业由此引起了市场强烈关注，其中不乏大批 专业投资者。从2019年底开始，包括长江证券、国海证券在 均指向上市公司实际控制人及其关联方；这又是一 内的多家券商连续发出十多篇关于紫鑫药业的研究报告，且 无一不是围绕紫鑫药业人参业务展开。其中类似“人参龙头 个隐秘的操作手法，借助吉林人参产业规划的政策 呼啸前行”、“人参奇货可居”、“引爆利润增长点”、 “利润高速增长”等字眼屡见不鲜，且均是“买入”、“推 东风，却并未加以正面利用，反而以其为幌，大肆 荐”评级。 注册空壳公司，隐瞒关联交易，进行体内。
客户关系
在定向增发以及大股东解禁的关键时点，神秘 客户带来惊人利润，带动股价一路飙升，连创新高。 其间，究竟隐藏着怎样的秘密？又是否有着不可告 人的“暗箱操作”？
上海证券报记者调查大量信息后发现，这几大
客户背后与紫鑫药业之前存在诸多牵连。多家公司 最终均直接指向紫鑫药业实际控制人郭春生或其家 族，这些公司的注册、变更、高管、股东等信息中 无不存在紫鑫药业及其关联方的影子。
客户关系
第二大客户——毫州千草药业：被紫鑫 药业隐匿的孙公司
客户关系
紫鑫药业的大客户有哪些：
四川平大生物制品有限责任公司 亳州千草药业饮品厂 吉林正德药业有限公司 通化立发人参贸易有限公司 通化文博人参贸易有限公司
客户关系
这五家公司合计为紫鑫药业带来2。3亿收入，
占比达到36%。
记者查阅紫鑫药业历年的定期报告，上述公司 均未曾露面。而对比2009年年报，紫鑫药业前五名 客户累计采购金额不足2700万元，占当年营业收入 的10%。而就在业绩暴增的2019年，五大客户“横
浅析金字塔股权结构下的公司治理——以紫鑫药业为例分析
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论述紫鑫药业财务舞弊为案例从内部控制角度进行分析及研究
论述紫鑫药业财务舞弊为案例从内部控制角度进行分析及研究内部控制作为企业各项管理工作的基础,它既是衡量现代企业管理水平的重要标志,也是企业持续健康发展的可靠保证。
近年来国内外层出不穷的会计丑闻和屡屡发生的企业高管人员舞弊案件,不单给企业和股东造成了巨大的经济损失,也对国内外资本市场的发展产生了重大冲击和深远影响。
究其根源,内部控制失灵尤其是控制环境存在问题是关键因素之一。
因此，加强企业内部控制环境建设尤为重要。
本文以紫鑫药业股份有限公司为对象，对紫鑫药业在关联方交易舞弊审计过程及内部控制出现的问题进行研究。
首先阐述目前国内外内部控制的现状，以此为背景，进而提出本文的研究意义，同时阐述了本文的研究思路和方法。
其次，本文介绍财务舞弊和内部控制的相关概念，找出两者之间的内在联系，再分析财务舞弊企业的内部控制特征。
再次，在之前的理论基础上，以紫鑫药业为例，从内控环境、控制活动角度、风险评估角度、信息与沟通角度分析对其财务舞弊的现象。
最后，根据以上分析，提出切实可行的防止财务舞弊的内部控制的对策，保证财务的可靠性，有助于企业健康有序的发展1.研究背景随着国外财务舞弊丑闻如世通、安然舞弊事件的揭发和报道，投资者的信心及美国市场的健康持续发展也受到打击。
而近年来随着我国上市公司日益增多、市场竞争不断加剧，我国的信息披露制度也出现了“腐化”现象。
从早期的银广夏等上市公司造假，到2005年，伊利董事长被拘留，创维董事局主席和金正及深圳石化董事长被捕，再到中国最大的奶粉生产企业三鹿奶粉的倒地，以及本文要说的紫鑫药业财务舞弊事件。
从以上案例中，不难发现：问题无不出在企业内部控制失效上。
内部控制作为差错防弊的一种长效机制，就像一个巨大的预防系统，其严格的内部控制与财务舞弊发生的可能性之间存在较大的相关性，其作用就是要增加发现舞弊现象的几率并加大对舞弊行为的惩戒力度，以此提高舞弊成本，降低舞弊行为的发生。
恰如其分地运用内部控制，能有效地减少违法和舞弊等行为，从而促进企业持续健康发展下去。
金字塔股权结构下的公司治理以紫鑫药业为例分析
财务与关立影仲桂兰其他自然人股东6.04%49.02%仲维光康平投资有限责任公司紫鑫药业经济论坛JINGJILUNTAN股权结构的定义，可以很明确紫鑫药业的股权结构为金字塔股权结构。
终极控制人郭春平先生对公司的控制权为55.08%（49.02%+6.04%），相对应的现金流权为37.87%，控制权与现金流权不一致。
表1公司治理层状况统计表年度董事会人数独立董事人数董事兼任管理层人数监事会人数20067333 20077333 20088433 20098333 201010533从表1可以看出，虽然董事会、独立董事以及监事会的人数，都符合《公司法》中有关上市公司治理层的规定，但是该公司董事会成员兼任管理层现象普遍，除了独立董事外，其他董事几乎都兼任管理层，基本上形成了治理层、管理层一套人员的情形，致使治理层监督管理层的职能无法正常发挥。
公司的终极控制人郭春生先生担任公司的董事长及总经理，集大股东、治理层及管理层多种身份于一身。
此种结构很好的反映了金字塔股权结构下终极控制人控制底层公司的情形。
2.紫鑫药业会计信息失真2011年7月13日，紫鑫药业被举报其旗下子公司——草还丹药业公司多位员工虚假注册4家空壳公司，涉及人参预付款金额近2亿元。
之后有媒体披露，紫鑫药业大肆注册空壳公司，上下游三大客户均为其实际控制人或关联方，进行体内自买自卖。
2010年为紫鑫药业业绩大增作出巨大贡献的上下游客户的“面纱”就此揭开：（1）上游供应商：延边嘉益人参贸易有限公司、延边耀宇人参贸易有限公司、延边欣鑫人参贸易有限公司、延边劲辉人参贸易有限公司具有高度相关性：成立时间相同、经营范围相同、公司住所相同，甚至连集中迁址的时间也统一（见图2）。
（2）下游客户：紫鑫药业2010年年报显示，四川平大生物制品有限责任公司是第一大客户，共采购了7068.58万元产品，占全部营收的11%，但经过调查后发现，四川。
紫鑫药业舞弊的内部控制视角分析
紫鑫药业舞弊的内部控制视角分析紫鑫药业舞弊的内部控制视角分析080107123 刘江涛指导教师：许国艺副教授一、紫鑫药业的基本情况。
吉林紫鑫药业股份有限公司（以下简称紫鑫药业，股票代码002118）成立于1998年5月，是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。
前身系通化紫金药业有限责任公司，于1998年5月25日由敦化市康平保健食品有限责任公司、敦化市吉泰经贸有限责任公司共同发起设立的有限责任公司。
紫鑫药业主要从事中成药的研发、生产、销售和中药材种植业务，以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类中成药为主导品种，主要产品有活血通脉片、麝香接骨胶囊、醒脑再造胶囊、复方益肝灵片、补肾安神口服液、四妙丸等。
公司目前生产的剂型包括片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸剂、口服溶液剂、合剂和锭剂，全部剂型的生产车间均已获得药品GMP认证。
在公司所生产的产品中，其中有21种药品被列入OTC品种，甲类品种18种，乙类品种3种，补肾安神口服液为本公司独家生产OTC品种；有29种药品品种被列入《国家基本医疗保险和工伤保险药品目录》，甲类品种8种，乙类品种21种，四妙丸为本公司独家生产品种；醒脑再造囊、活血通脉片、复方益肝灵片、锁阳补肾胶囊、四妙丸是国家二级中药保护品种。
活血通脉片和消炎利胆片是国家级优质优价产品。
初步形成了具有一定核心竞争力的中药制药价值链。
2001年5月28日，该公司名称变更为吉林紫鑫药业股份有限公司。
2002年4月1日，进行增资扩股，转增后的股本总额为人民币50,623,0001>.00元。
公司2006年9月25日提交公开发行股票申请，2007年1月29日经中国证监会同意该公司向社会公开发行人民币普通股（A股）1,690万股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为人民币9.56元。
并于2007年3月2日在深圳证券交易所上市。
2010年，紫鑫药业因其涉足人参业务创造了惊人的业绩。
会计信息失真——紫鑫药业事件案例
会计信息失真——紫鑫药业事件案例浅谈会计信息失真——“紫鑫药业事件”案例分析◎⽂/吕艳摘要：中⼩企业与市场经济是相辅相成的，中⼩企业的成长和发展如何，决定着我国经济可持续发展的动⼒指数，对国计民⽣起着极其关键的作⽤，但我国中⼩企业发展仍然存在规模⼩、资⾦少、信⽤缺失、会计信息失真等⼀系列问题，不仅严重的损害了企业股东的利益，同时也危害了国家正常的经济发展秩序。
因此，这就需要规范企业的财务报告制度和财务信息披露，做好维护会计信息的真实性⼯作，促进⼈民素质的提⾼，促进企业的规范发展，促进我国经济快速发展。
关键词：上市公司；中⼩企业；会计信息失真；问题；对策⼀、引⾔会计信息是指所有涉及资⾦往来的单位通过报表、附注等形式向外界提供本单位财务、经营状况的信息。
会计信息发挥的作⽤影响宏观经济调控，⼜在微观经济管理中起到较⼤⽐例的作⽤。
任何单位所披露的会计信息都是在反映其财务状况和经营结果，它的准确及完整性都关系着结果的可靠性。
与国家、集体、个⼈三者利益，甚⾄与国家财政收⽀和合理安排都有着密切的关系。
可见会计信息失真对个⼈利益乃⾄国家经济发展是⼀个值得我们重视的问题。
近⼏年⾥，会计信息披露制度的不完善所表现出来的各种弊端已经影响到我国社会经济的正常发展，市场经济的前进步伐也受到⼀定程度的阻碍。
⽬前，我国政府就会计信息披露和披露会计信息质量等问题，颁布了多项法规制度，⽬的是为了给我国的会计信息制度的改善和虚假会计信息的杜绝提供保障。
但如今中国的经济中，会计信息的失真已达到了严重的地步，对社会经济市场造成了巨⼤的威胁。
⼆、回顾“紫鑫药业”在我国证劵市场发展的过程中，会计信息失真已经出现了相当严重的问题。
我国银⼴厦、科⼤创新等公司在会计⽅⾯的造假，让投资者在投资⽅⾯更加缺乏信⼼，让民众出现了困扰，让社会的经济发展受到了多⽅⾯的不利影响。
会计信息失真不仅仅存在某⼀⽅⾯，⽽是多⽅⾯的因素。
本⽂以“紫鑫药业”为例，对会计信息失真的原因，影响以及对策展开讨论，从⽽得出对于会计信息失真的对策、⽅法，从⽽提⾼会计信息的质量。
以紫鑫药业财务舞弊案为例谈上市公司财务舞弊_唐哲
一、紫鑫药业财务舞弊案事件经过紫鑫药业是一家药品生产的高科技上市公司。
紫鑫药业经营的主要项目为药用动植物种养殖、生产与销售，产品以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类。
２０１１年８月１６日，上海证券记者揭露了紫鑫药业财务舞弊案件，并发表了文章《自导自演上下游客户，紫鑫药业炮制惊天骗局》．记者通过多次调查发现，紫鑫药业通过操控上下游客户，有效的控制了企业的采购规模、销售规模和收入及利润。
本文主要以人参采购为例进行分析。
由紫鑫药业私下操控的供应商向紫鑫药业销售人参，紫鑫药业将人参货款支付给上游供应商后通过各种方式将资金转移到紫鑫药业的销售商，销售商利用这笔资金向紫鑫药业购买人参。
通过操作上下游客户的方式，资金全部返回至紫鑫药业，降低了采购成本，增加了销售成本。
２０１１年１０月１９日，证监会正式对紫鑫药业涉嫌违法违规操纵证券行为进行立案调查。
２０１４年２月１３日紫鑫药业财务舞弊案件调查结束，并作出如下处罚决定：对紫鑫药业及其董事长、董事、财务总监给予警告，并处以不同程度的罚款。
其中对公司罚款４０万元，对董事长罚款１０万元，对各位董事及财务总监罚款３万元。
二、紫鑫药业财务舞弊案判定的依据１．关联交易异常利用关联交易改变利润。
紫鑫药业上游供应商主要有四家，分别为延边耀宇人参贸易有限公司、延边欣鑫人参贸易有限公司、延边嘉益人参贸易有限公司、延边劲辉人参贸易有限公司。
这四家公司都受紫鑫药业控制，例如注册地、注册时间、管理人员、控股股东等相关信息都与紫鑫药业有关联。
紫鑫药业分别与这四家公司进行内部交易，节约了企业市场交易的成本，增加企业利润，但这些信息在财务报告中都没有体现。
紫鑫药业２０１０年期初预付款项为０．４亿元，年底预付款项却增长了３．２亿元，其中约５５％的款项都付给了这四家供应商。
紫鑫药业的下游客户主要有五家。
据２０１０年财务报告显示，紫鑫药业当年营业收入达到６．４２亿元，其中与五大家下游客户业务往来的营业收入占３６．３％。
关联方审计风险研究以紫鑫药业为例
7、保持独立性：审计师需要保持独立性，避免与被审计单位之间的利益冲 突，以确保其能够客观、公正地评估和处理关联方交易中的风险。
8、加强监管力度：相关监管机构应加强对关联方交易的监管力度，包括对 其披露信息的完整性和准确性的审查以及对违规行为的处罚等。
9、提高投资者意识：投资者需要提高对关联方交易的认知和意识，以便更 好地评估企业的财务状况和潜在风险。
二、关联方审计风险
关联方审计风险是指财务报表存在重大错报或漏报，而审计师未能发现并发 表不当审计意见的可能性。关联方审计风险通常包括以下几种：
1、判断风险：由于关联方交易的复杂性和隐蔽性，判断是否构成关联方交 易以及交易的性质和金额往往存在一定的困难。
2、信息披露风险：关联方交易的信息披露不充分或误导性陈述，可能导致 投资者对企业的真实财务状况产生误解。
3、内部控制缺陷：紫鑫药业的 内部控制体系存在重大缺陷
1、调整财务报表：注册会计师对紫鑫药业财务报表中的关联方交易价格进 行了调整，使其公允反映市场价格。
2、补充信息披露：要求紫鑫药业补充披露关联方交易的相关信息，提高信 息透明度。
3、完善内部控制：建议紫鑫药业加强内部控制建设，完善关联方交易的审 批和披露流程，确保类似问题不再发生。
四、如何防范关联方审计风险
针对上述问题，以下是一些防范关联方审计风险的建议：
1、提高审计师的职业怀疑：审计师在执行审计程序时，应保持高度的职业 怀疑，对异常的关联方交易特别警惕。
2、强化信息披露要求：企业应更加透明地披露关联方交易的相关信息，包 括交易的定价、支付方式以及与市场的比较等。
3、完善法律法规：政府应制定更加严格的法律法规，以防止关联方交易中 的欺诈和舞弊行为。
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从紫鑫药业审计失败案看_未披露关联方交易_审计
案中， 如果注册会计师认真查阅紫鑫 药业的主要投资者个人、 关键管理人 员以及与其关系密切的家庭成员和企 业就会发现以下重要的事实： 紫鑫药 业的第一大股东 （持 股 47.37%）— —— 康平投资有限责任公司的实际控制人 是郭春生。 因为此人通过其妻子、母 亲、妹妹、侄儿等亲属关系持有了第一 控股股东康平投资 77.85%的股份；不 仅如此， 紫鑫药业的第二大流通股股 东 （持 股 7.5%）仲 某 和 郭 春 生 也 为 表 兄弟关系。换言之：郭春生牢牢控制了 紫鑫药业， 因此下一步注册会计师就 应该重点调查和郭春生存在密切关系 且与紫鑫药业有着重要业务往来的企 业。
二、案例分析 从本案中，我们可以看到：正是凭 借着大量未披露的“自买自卖式”的关 联方交易， 紫鑫药业在很长的一段时 间内骗过了各方的监管，而“注册会计 师审计” 这一关键的监督环节也未能 发 挥 出 应 有 的 作 用 — — — 中 准 会 计 师 事 务所为紫鑫药业出具的审计报告一直 都是“标准无保留审计意见”。 此次审 计失败案除了与注册会计师自身的问 题有关外， 也与 “未披露的关联方交 易” 审计本身难度很大有着很大的关 系。 （一）“关联方” 的范围界定不清。 关联方交易是指关联方之间发生转移
（二）被审计单位刻意隐瞒，不予 披露关联方交易。 由于实务中对关联 方关系的范围很难界定清楚， 再加上 被审计单位刻意隐瞒关联方交易，注 册会计师单凭自身的职业判断是很难 发现其中的问题的。在本案中，紫鑫药 业 在 和 下 游 的 三 大 客 户— — — 四 川 平 大 生物公司、 千草药业公司以及吉林正 德药业的交易均按照正常的销售程序 进行销售， 其中销售专用的增值税发 票、 销售的商业合同等关键确认收入 的相关要件一应具备；同时价格方面， 紫鑫药业也是按照正规的市场价格在 销售。所以，仅从会计上的这些表面证 据上来看， 确实属于正常的对外销售 交易。与此同时，紫鑫药业在和上游的 前四位人参原料供应商的采购交易 中， 也都是按照正规的采购程序和价 格进行交易， 看起来也属正常独立的 采购交易。 正是因为这些关联方交易 如此隐蔽， 单凭常规的审计方法确实 很难发现其中的“猫腻”。
上市公司管理舞弊案例分析及审计策略---------------以吉林紫鑫药业为例
上市公司管理舞弊案例分析及审计策略---------以吉林紫鑫药业为例摘要：近年来，国内外市场上频频出现管理舞弊案例，使投资者蒙受了巨大的损失。
这类事件不仅引起股东和其他报表使用者的决策失误和经济损失、还严重影响了我国资本市场的正常运行，导致资本市场秩序面临着严重的威胁。
因此，研究上市公司管理舞弊及相应的审计对策，对于提高我国证券市场会计信息的真实性和对遏制此起彼伏的舞弊案件具有重大的意义。
本文首先分析了上市公司管理舞弊的五种常用方法：关联方交易舞弊、掩饰交易或事实舞弊、利用不当的会计政策和会计估计舞弊、资产重组舞弊、地方政府援助舞弊，并以吉林紫鑫药业2010年涉嫌管理舞弊案为例，采用案例研究分析方法，得出它借助于集团控股，利用公司治理和内部控制的缺陷，成立壳公司，进行自买自卖关联方交易的真相，从而揭示管理舞弊的具体表现形式。
最后通过此案例的审计不足对改善管理舞审计对策提出五点建议，包括：保持适当的职业质疑、深入了解客户的经营状况、正确评审内部控制、有效地利用分析性复核。
关键词：管理舞弊紫鑫药业审计对策1、引言近几年，伴随着经济的快速发展，我国资本市场在有效性、市场法规等方面的逐步完善，资本市场对投资者的吸引力越来越大。
随着资本市场上的资金量、投资者数量的增加，上市公司扮演的角色显得更加重要，广大投资者对上市公司披露的财务信息质量也提出了更高的要求，这在无形之中加重了上市公司的压力；同时，对于处在盈亏边缘的上市公司来说，加重了发生管理舞弊的可能性。
管理舞弊是指管理当局故意通过具有严重误导性质的财务报表损害投资者和债权人的行为，也称为财务报告舞弊，舞弊者为管理当局，受害者为投资者和债权人，舞弊工具为财务报告。
我国上市公司舞弊主要是公司管理舞弊，而管理舞弊的发生会给注册会计师行业、资本市场以及社会经济秩序产生巨大冲击。
管理舞弊的作弊者通常均于事前精心设计，事后极力设法隐瞒，舞弊者的层次越高，越难有效地预防与检查。
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谢谢！
61、奢侈是舒适的，否则就不是奢侈 。——CocoCha nel 62、少而好学，如日出之阳；壮而好学 ，如日 中之光 ；志而 好学， 如炳烛 之光。 ——刘 向 63、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。 ——孔 丘 64、人生就是学校。在那里，与其说好 的教师 是幸福 ，不如 说好的 教师是 不幸。 ——海 贝尔 65、接受挑战，就可以享受胜利的喜悦 。——杰纳勒 尔·乔治·S·巴顿
紫鑫药业案例分析
51、没有哪个社会可以制订一部永远 适用的 宪法， 甚至一 条永远 适用的 法律。 ——杰 斐逊 52、法律源于人的自卫本能。——英 格索尔
53、人们通常会发现，法律就是这样 一种的 网，触 犯法律 的人， 小的可 以穿网 而过， 大的可 以破网 而出， 只有中 等的才 会坠入 网中。 ——申 斯通 54、法律就是法律它是一座雄伟的大 夏，庇 护着我 们大家 ；它的 每一块 砖石都 垒在另 一块砖 石上。 ——高 尔斯华 绥 55、今天的法律未必明天仍是法律。 ——罗·伯顿
紫鑫药业关联交易中的舞弊分析
紫鑫药业关联交易中的舞弊分析3.1案例背景1998年5月25日，紫鑫药业由康平保健食品有限公司、吉泰经贸有限公司有限公司联合设立而成。
1998年11月，根据股东的决定，公司的资本增加了300万元。
2001年5月28日，该公司更名为吉林紫鑫药业有限公司。
2007年3月2日在深圳证券交易所上市。
上市之后，公司的每股收益逐年下降，从2007年0.74元下降到2009年的0.3元。
2009年底，吉林省出台了支援人参产业的利好政策。
紫鑫药业筹集了10亿元进入了人参项目。
在此之后，紫鑫药业成为了第一家试点企业。
紫鑫药业获得了12项产品的批准。
人参产业的爆发式发展,稳定的收益和股票价格,使得紫鑫药业成为人参股票市场。
2010年,其营收达到6.4亿元,同比增长1.5倍。
净利润1.73亿元,同比增长1.8倍。
每股收益0.84元。
2011年上半年,紫鑫药业持续蓬勃发展,营业收入和净利润分别为3.7元和1.11亿元,分别增长2.26倍和3.25倍。
然而,紫鑫快速增长的业务表现引发了对其参与关联交易和虚构人参交易的疑虑。
2011年10月,中国证券监督管理委员会调查了紫鑫药业公司涉嫌隐瞒关联交易及其他违法行为。
2014年2月,紫鑫收到中国证券监督管理委员会的行政处罚决定,报告显示紫鑫隐瞒关联交易,向公司发出警告,处以40万元罚款并且对中准会计师事务所的两名项目注册会计师进行通报批评。
3.2 紫鑫药业公司关联方交易舞弊概况1998年紫鑫药业有限公司成立。
是一家高科技制药公司。
其主要业务是动植物医药的研发、生产和销售。
自从2007年上市以来表现普通。
然而，其2010年的财务报告却让人眼前一亮。
营业收入6.4亿元，净利润1.73亿元。
同比增长1.51和1.84倍。
一年后其营业收入和净利润同比增长2.26倍和3.25倍。
紫鑫药业惊人的业绩受到了外界的关注，之后紫鑫药业被爆借助空壳公司进行自买自卖的行为。
证券及期货事务监察委员会于2011年3月就其涉嫌非法活动进行调查,2014年对紫鑫药业进行了警告和处罚。
会计信息失真——紫鑫药业事件案例
浅谈会计信息失真——“紫鑫药业事件”案例分析◎文/吕 艳摘 要：中小企业与市场经济是相辅相成的，中小企业的成长和发展如何，决定着我国经济可持续发展的动力指数，对国计民生起着极其关键的作用，但我国中小企业发展仍然存在规模小、资金少、信用缺失、会计信息失真等一系列问题，不仅严重的损害了企业股东的利益，同时也危害了国家正常的经济发展秩序。
因此，这就需要规范企业的财务报告制度和财务信息披露，做好维护会计信息的真实性工作，促进人民素质的提高，促进企业的规范发展，促进我国经济快速发展。
关键词：上市公司；中小企业；会计信息失真；问题；对策一、引言会计信息是指所有涉及资金往来的单位通过报表、附注等形式向外界提供本单位财务、经营状况的信息。
会计信息发挥的作用影响宏观经济调控，又在微观经济管理中起到较大比例的作用。
任何单位所披露的会计信息都是在反映其财务状况和经营结果，它的准确及完整性都关系着结果的可靠性。
与国家、集体、个人三者利益，甚至与国家财政收支和合理安排都有着密切的关系。
可见会计信息失真对个人利益乃至国家经济发展是一个值得我们重视的问题。
近几年里，会计信息披露制度的不完善所表现出来的各种弊端已经影响到我国社会经济的正常发展，市场经济的前进步伐也受到一定程度的阻碍。
目前，我国政府就会计信息披露和披露会计信息质量等问题，颁布了多项法规制度，目的是为了给我国的会计信息制度的改善和虚假会计信息的杜绝提供保障。
但如今中国的经济中，会计信息的失真已达到了严重的地步，对社会经济市场造成了巨大的威胁。
二、回顾“紫鑫药业”在我国证劵市场发展的过程中，会计信息失真已经出现了相当严重的问题。
我国银广厦、科大创新等公司在会计方面的造假，让投资者在投资方面更加缺乏信心，让民众出现了困扰，让社会的经济发展受到了多方面的不利影响。
会计信息失真不仅仅存在某一方面，而是多方面的因素。
本文以“紫鑫药业”为例，对会计信息失真的原因，影响以及对策展开讨论，从而得出对于会计信息失真的对策、方法，从而提高会计信息的质量。
紫鑫药业(1)资料
凭借着人参概念，业绩与股价双双飙升，紫 鑫药业由此引起了市场强烈关注，其中不乏 大批专业投资者。从2010年底开始，包括 长江证券、国海证券在内的多家券商连续发 出十多篇关于紫鑫药业的研究报告，且无一 不是围绕紫鑫药业人参业务展开。其中类似 “人参龙头呼啸前行”、“人参奇货可居”、 “引爆利润增长点”、“利润高速增长”等 字眼屡见不鲜，且均是“买入”、
随着采访的深入，一个惊人的信息浮出水面。 当上海证券报记者以客户考察的名义前往平 大生物办公楼时，公司市场部门一位接待记 者的工作人员不经意间向记者透露，公司发 展前景广阔，尤其是东北一家叫“紫鑫药业” 的上市公司介入后，将给平大生物带来强有 力的支持。
平大生物另一名员工也向记者证实，公司目 前实际上已经由吉林方面的人控制，公司几 名新入股的自然人股东就是相关利益方的代 表，其累计持股已远远超过公司创始人兼董 事长谢永林。
按村里人的说法，李玉安是大队书记，在村 里干了一二十年了，为人朴实。当记者问及 李玉安是否投资四川的生物公司或者在外做 生意时，大家都觉得没有可能。 很显然，有人盗用了李玉安的身份投资了平 大生物，背后的出资人出于什么目的要隐身？ 又有哪些不为人知的秘密？或许只有实际出 资人心知肚明了。
而寻找丁翠芝的过程则显得尤为艰难。依据户籍上 的住址，记者找到的是家福彩售票点，卖彩票的人 表示不认识丁翠芝。记者打听了附近的商贩，也没 有人对丁翠芝熟悉，大家更难以置信此人在四川投 资几百万开设公司。 “俺们这条街上都很穷，没有什么人家能拿个几百 万开公司！她姓丁，你要不去下面有几个姓丁的村 子问问，那里有几个村子几乎一个村的人都姓丁。” 一位热心的大姐给记者支招。 抱着一丝希望，记者驱车前往丁大娄村，一路全是 泥泞的土路，比先前的八里村似乎更加贫穷。几经 辗转后，记者始终没有找到有熟悉丁翠芝的人。
审计学案例分析报告
审计学案例分析报告——紫鑫药业财务造假及审计分析审计学周五5-7节第2组小组成员：蓝巧张诗源谯雯玥黄晓欢姜卉萌周姝娟林子井云鹏徐嘉鑫唐海钦李传睿颜士雄目录1公司及案例简介 (3)2造假手段分析 (3)2.1关联交易 (3)2.2虚增利润 (5)2.3虚增资产 (7)2.4操纵股价 (7)3造假原因分析 (8)3.1外部原因分析 (8)3.2内部原因分析 (8)4案例启示 (9)4.1政府 (9)4.2紫鑫药业 (9)4.3中准所 (10)1公司及案例简介吉林紫鑫药业股份有限公司于1998年5月成立，是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。
紫鑫药业主要从事中成药的研发、生产、销售和中药材种植业务，以治疗心脑血管、消化系统疾病和骨伤类中成药为主导品种。
2007年3月2日在深圳证券交易所上市。
由于产品规模不大，同时产品缺乏特色，紫鑫药业一直业绩平平，在资本市场也不为投资者所注意。
但从2010年下半年开始，由于人参贸易和人参深加工概念炒作，公司业绩开始一飞冲天，实现营业收入6.4亿，同比增长151%，净利润1.73亿，同比增长184%。
2011年上半年实现营收3.7亿元，净利1.11亿元，分别同比增长226%和325%。
紫鑫药业凭借其惊人业绩为众多券商推荐，股价一路飙升。
但好景不长，由于公司战绩太过辉煌，引来了不少媒体的怀疑，最终《上海证券报》的调查结论揭露了这神话般业绩的真实面孔——关联交易，自买自卖。
一时间，紫鑫药业成为了投资市场惹人非议的焦点，被质疑是“第二个银广夏”，而关于它财务造假和审计失败的一系列问题也逐渐浮出水面。
2011年10月19日，紫鑫药业因涉嫌关联交易等违法违规行为，最终被证监会立案稽查。
2造假手段分析2.1关联交易紫鑫药业拥有一整套完整的内部交易链条。
人参交易的上、中、下各个环节均被董事长郭春生家族及其关联方所牢牢把控，上市公司以及大股东可以自由调节紫鑫药业的营收规模以及利润分成情况。