晨光文具2020年三季度财务分析结论报告
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六、营运能力分析
晨光文具2020年三季度总资产周转次数为1.82次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从200.00天缩短到197.70天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。晨光文具2020年三季度固定资产周转 天数为26.17天，2019年三季度为33.96天，2020年三季度比2019年三季 度缩短7.79天。晨光文具2020年三季度存货周转天数为38.54天，2019年 三季度为50.49天，2020年三季度比2019年三季度缩短11.95天。晨光文 具2020年三季度应收账款周转天数为36.74天，2019年三季度为37.49天， 2020年三季度比2019年三季度缩短0.75天。从存货、应收账款、应付账款 三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有 较大幅度的下降，营运能力明显提高。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 304,740.49万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供19,706.1万元的 流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务 是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为275,331万元，与2019年三季度的 224,742.62万元相比有较大增长，增长22.51%。2020年三季度销售费用 为30,916.35万元，与2019年三季度的25,583万元相比有较大增长，增长 20.85%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售 费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效 果，销售费用支出合理。2020年三季度管理费用为15,321.87万元，与2019 年三季度的13,161.59万元相比有较大增长，增长16.41%。2020年三季度 管理费用占营业收入的比例为4.06%，与2019年三季度的4.23%相比变化 不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费 用支出合理。2019年三季度理财活动带来收益168.64万元，2020年三季 度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付486.44万元。
内部资料，妥善保管
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金保证的。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为44,521.16万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由143.7天缩短为140.88天，由此而节约资 金11,798万元，可用于企业今后发展。
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晨光文具2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为54,872.38万元，与2019年三季度的 41,034.68万元相比有较大增长，增长33.72%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利 润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
三、资产结构分析
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变 化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。与 2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，晨光文具2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为285,034.39万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能 给企业创造利润。
九、经营风险分析
晨光文具2020年三季度盈亏平衡点为174,963.16万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为403123.77万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的90.43%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加76750.97万元。2020年三季度晨 光文具投资活动需要资金62317.81万元；经营活动创造资金76750.97万 元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。 2020年三季度晨光文具筹资活动需要净支付资金170.09万元，也被经营活 动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现 金净流量增加。
来自百度文库
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五、盈利能力分析
晨光文具2020年三季度的营业利润率为13.69%，总资产报酬率为 26.69%，净资产收益率为34.20%，成本费用利润率为16.96%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为632,251.46万元，经营资产的收益率为 32.72%，而对外投资的收益率为27.04%。从企业内外部资产的盈利情况 来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于 企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对 外投资的盈利水平偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总 额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。
晨光文具2020年三季度总资产周转次数为1.82次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从200.00天缩短到197.70天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。晨光文具2020年三季度固定资产周转 天数为26.17天，2019年三季度为33.96天，2020年三季度比2019年三季 度缩短7.79天。晨光文具2020年三季度存货周转天数为38.54天，2019年 三季度为50.49天，2020年三季度比2019年三季度缩短11.95天。晨光文 具2020年三季度应收账款周转天数为36.74天，2019年三季度为37.49天， 2020年三季度比2019年三季度缩短0.75天。从存货、应收账款、应付账款 三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有 较大幅度的下降，营运能力明显提高。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 304,740.49万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供19,706.1万元的 流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务 是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为275,331万元，与2019年三季度的 224,742.62万元相比有较大增长，增长22.51%。2020年三季度销售费用 为30,916.35万元，与2019年三季度的25,583万元相比有较大增长，增长 20.85%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售 费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效 果，销售费用支出合理。2020年三季度管理费用为15,321.87万元，与2019 年三季度的13,161.59万元相比有较大增长，增长16.41%。2020年三季度 管理费用占营业收入的比例为4.06%，与2019年三季度的4.23%相比变化 不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费 用支出合理。2019年三季度理财活动带来收益168.64万元，2020年三季 度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付486.44万元。
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金保证的。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为44,521.16万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由143.7天缩短为140.88天，由此而节约资 金11,798万元，可用于企业今后发展。
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晨光文具2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为54,872.38万元，与2019年三季度的 41,034.68万元相比有较大增长，增长33.72%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利 润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
三、资产结构分析
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变 化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。与 2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，晨光文具2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为285,034.39万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能 给企业创造利润。
九、经营风险分析
晨光文具2020年三季度盈亏平衡点为174,963.16万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为403123.77万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的90.43%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加76750.97万元。2020年三季度晨 光文具投资活动需要资金62317.81万元；经营活动创造资金76750.97万 元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。 2020年三季度晨光文具筹资活动需要净支付资金170.09万元，也被经营活 动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现 金净流量增加。
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五、盈利能力分析
晨光文具2020年三季度的营业利润率为13.69%，总资产报酬率为 26.69%，净资产收益率为34.20%，成本费用利润率为16.96%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为632,251.46万元，经营资产的收益率为 32.72%，而对外投资的收益率为27.04%。从企业内外部资产的盈利情况 来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于 企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对 外投资的盈利水平偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总 额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。