分析基础-损益表

7月 150,000 -130,275 =19,725
-7,500 -3,700
-400 -500 -200 -1,000 =6,425 -500 =5,925
8月 200,000 -173,700 =26,300
-7,500 -3,700
-400 -500 -200 -1,000 =13,000 -500 =12,500
其他开支
+
其他收入
月可支配收入
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月可支配收入
微小企业通常是家族生意/家庭作坊，企业所有者个人与生意的资金经常互 相流通。 所以，将企业经营者的日常家庭开支及其他收入纳入损益表内，得到月可支 配收入，能够更客观地反映借款人（企业经营者）偿还贷款的能力。
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练习：加权毛利率的计算
客户张先生在大胡同专营衬衫批发生意，其产品包括中，低，高档衬衫。衬衫 的价格及销售营业额比例一直都很稳定。其中高档衬衫进价75元，售价 105 元； 中档衬衫进价 40元，售价50元；低档衬衫进价25元，售价28元。其营业额的 占比分别为 ，高档衬衫为15%， 中档衬衫为65%，低档衬衫为20%。 请计算出张先生生意的加权毛利率
销售收入的来源可能不止一个（从事几种业务或同一业务的不同领域）；每 个业务和业务领域的数据都要收集！
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销货成本（COGS） （I）
销货成本与总收入直接相关
• 这一时期内采购、生产、销售产品或销售服务产生的直接可归属成本 贸易商
销货成本一般以采购价格计算。 关税、运输或与商品采购和销售直接相关的其他费用也应计入销货成本。
营业费用是常规性的、相对固定的支出，如：工资（固定部分）、租 金、市场管理费、税、水电费等。 做分析时，确保收集到企业所有的营业费用（包括付款日期和频率）。 一般来说，至少会有一些记录或收据帮助你做进一步核实，如：租赁 合同、电费单、缴税发票等。
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营业利润/税前利润
• 企业在某个时期内的未扣掉所得税的利润 • 税由政府政策决定，与企业运营效率没有直接关系。因此，分析企业
请为朱老板编制这三个月的损益表
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朱老板的服装厂：损益表
销售额 销货成本 = 毛利润 工资 租金 水电费 运输 通讯 其他 = 营业利润 所得税 = 净利润
6月 100,000 -86,850 =13,150
-7,500 -3,700
-400 -500 -200 -1,000 =-150 -500 =-650
总销售额/ 收入 销货成本 毛收入 （毛利润） 营业费用 营业利润 所得税 净收入（净利润）
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总销售额/收入
某段时期内，销售商品和服务的实际收入
包括现金销售和赊销。因此： 总收入 ≠ 收到的现金 （该时期内）！
生产业务： 销售收入 ≠ 产量 （该时期内）！
用销售价格计算收入 注：不同时期的或对不同客户的销售价格会有所不同
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损益表分析
朱老板服装厂的毛利润率和加价率各是多少？
毛利润率 = （售价 – 成本价）/售价 * 100%
加价率 = （售价-成本价）/成本价* 100%
（注： 为实现销售，朱老板承担了生产成本和业务员的提成。）
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损益表分析
这三个月的净利润率是多少呢？ 净利润率 = 净利润/总销售额 * 100%
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净利润
企业在这段时期的最终经营成果（税后） 净利润率 = 净利润/总销售额 * 100%
• 不同行业和地区的净利润率不同。 • 同一个地区和行业存在不同的净利润率，说明企业的经营管理质量存
在差别。 • 一般来说，一个行业内，企业的净利润率越大，其经营效率越高（管
理的越好）。
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月可支配收入
净利润 家庭开支
的税前营业表现是有意义的。 • 营业利润率 = 营业利润/营业额 * 100% • 利用营业利润率可以对企业做比较，对企业的经营管理质量做评估： • 一个企业的营业利润率如果高于行业平均水平，说明该企业比竞争对
手有更高的毛利润率和/或更低的营业费用，也就是说，能更高效地采 购（生产）商品，或更高效地组织运作。这意味着企业的经营管理更 好，比其他同行具有更高的灵活性。
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答案
产品 高档 中档 低档
进价 75 40 25
售价 105 50 28
毛利 30 10 3
毛利率 28.57% 20.00% 10.71%
销售占比 加权毛利率
15%
65%
19.43%
20%
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练习：编制损益表
朱老板的服装厂 朱老板有一个服装厂，制造并销售服装。该厂在六月份卖出1000件服装 （每件售价100元），七月份卖出1500件，八月份卖出2000件。一件服 装的成本是85元。每卖出一件服装，朱老板给业务员提成1%。每件服装 的材料损失大约为生产成本的1%。 朱老板每月支付工人和业务员固定工资7,500元，工厂租金3,700元，水 电费400元，运输费500元，通讯费200元。每月业务上的应酬花费1,000 元。他交的所得税是固定的，每月500元。
6月
-650/100,000 * 100%
= -源自文库.65%
7月
5,925/150,000 * 100% = 3.95%
8月
12,500/200,000 * 100% = 6.25%
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损益表中了解到信息？
我们从损益表中了解了许多重要的信息，但是你可以回答以下问题吗？ 朱老板这三个月收到多少现金？他现在有多少现金？ ->销售的结算方式（现金还是赊销）？ 朱老板这三个月进了几次货？每次进多少钱？ ->采购频率，采购量？ 朱老板从服装厂的利润中拿出多少用于他个人和家庭开支？ ->他给自己发工资吗？他还有别的收入吗？ 要找到这些问题的答案，我们需要看现金流量表......
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毛收入/毛利润
毛收入 = 总销售收入 – 销货成本
• 毛利润率 = （售价 – 成本价）/售价 * 100%；表明每一元的销售额中 的利润份额
• 加价率 = （售价 – 成本价）/成本价* 100%；表明附加到进价上的份 额（或进价基础上的上涨部分）
• 加权毛利率= Σ (单个产品的利润*此种货品的销售比率 )
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分析基础： 损益表 （P&L）
谢谢！
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所得税
是企业为创造的收入所缴纳的税款
所得税是法定的。每个国家在每个特定时期，税收制度和税收水平有差异， 所得税水平存在很大区别。 企业收入相同，缴纳的税可能不同（如：由会计核算不同或不同地区的经济 扶持政策不同造成的差异） 缴纳的税款也可以反映企业成本管理的能力
比较企业应缴纳的税款和实际缴纳的税款，可能会帮你发现其他的重 要信息
• 加权平均利润率考虑到了不同类货品在总销售种所占的比率。小生意人经常有很丰 富的货品品种，不同货品在销售种所占的比率会有所不同。
• 比较同行业企业的毛利润率能反映企业的一些业务信息，某个企业的” 效率“，即：谁能购买到或生产比别人更便宜的商品。
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营业费用
该时期内，企业为销售商品或提供服务所必须发生的、但与这一时期的 销售收入不直接相关（与销货成本不同）的常规费用。
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销货成本（COGS） （II）
生产商：
销货成本以单位生产成本计算。 如果企业不止生产一种产品，需要考虑每种产品的单位生产成本。如果 销售产品产生的各种成本能直接归于单位产品，则也应计入销货成本。
服务行业：
销货成本指提供服务过程中所消耗的材料和人工（计件工资）。 微贷：为了简便，服务行业不计销货成本。所耗材料和工资都计入营业 费用。
分析基础： 损益表 （P&L）
目录 介绍
损益表基本结构 解释
损益表 举例
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什么是损益表
• 企业的一部“电影”（动态的；一段时期的数据） • 反映企业在一段时期内的业务成果（利润/损失） • 反映企业的盈利能力（利润和利润率）和成本管理情况（成本和成本
结构） • 不提供关于资产负债的直接信息
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损益表：基本结构