外汇风险及其防范
外汇风险防范技巧与策略
外汇风险防范技巧与策略外汇市场是一个高风险、高收益的金融市场，投资者在进行外汇交易时，需要注意外汇交易的风险，并采取相应的防范技巧与策略。
本文将介绍外汇风险的种类和影响，以及防范外汇风险的技巧与策略。
一、外汇风险的种类和影响外汇风险主要包括：1.汇率风险：汇率波动会影响外汇交易的收益，在不同国家货币之间转换资金时，汇率的波动可能导致投资者损失。
2.利率风险：不同国家的利率水平不同，利率变动会对外汇交易的成本和收益产生影响。
3.信用风险：外汇交易需要涉及到银行或经纪商，若其中任何一方出现违约或破产，都会对投资者造成损失。
4.政治风险：外汇市场受政治因素的影响较大，例如政府政策调整、政治乱局和地缘政治冲突都可能导致汇率剧烈波动。
外汇风险对投资者的影响主要体现在以下几个方面：1.资金损失：外汇市场的波动性较大，投资者如果没有有效的风险管理策略，可能会产生较大的资金损失。
2.投资者信心受损：外汇风险的培养会让投资者对外汇交易产生疑虑，甚至失去信心，影响其继续进行外汇交易。
3.投资者生活质量下降：外汇交易对投资者来说可能是一种投资和储蓄方式，如果没有正确应对外汇风险，投资者可能会因为资金损失而导致生活水平下降。
1.了解并学习外汇市场：投资者在进行外汇交易前,需要了解外汇市场的基本知识，包括外汇市场的概念、外汇交易的方式和市场的特点等。
此外，投资者还可以通过参加相关培训和学习课程，提高自己的外汇交易知识和技能。
2.制定合理的风险管理策略：投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标制定相应的风险管理策略。
包括合理的资金分配、设立止损位和盈利目标，避免过度交易等。
3.多元化投资组合：投资者可以通过多元化投资来减少外汇风险。
将资金分散投资在不同的国家货币和外汇对上，可以降低单一交易的影响。
4.关注政治和经济信息：政治因素和经济数据是外汇市场波动的重要因素，投资者可以关注相关政治和经济信息，及时了解市场动态。
这有助于投资者判断市场趋势，减小因政治风险造成的损失。
外汇风险及防范
第七章外汇风险及其防范学习内容：外汇风险的含义与种类；企业风险防范的基本措施；重点把握各种具体防范措施的适用性以及效果;第一节外汇风险概念与分类7.1.1 外汇风险的概念外汇风险foreign exchange risk亦称汇率风险,是指有关经济主体在外汇兑换或折算过程中,由于汇率的变动而遭受经济损失的可能性或收益的不确定性;上述外汇风险的定义向我们提示了三方面的内涵：一、外汇风险因素外汇风险因素是外汇风险产生的前提条件;外汇风险是某一经济主体在一定时期内进行外汇兑换或折算过程中发生的;由此可见,外汇风险涉及到两大基本因素：一是货币或货币兑换；二是时间;由此,外汇风险相应地分化为货币风险和时间风险;从货币因素来看,如果某经济主体在经济交易过程中未使用外币而使用本币计价收付,这笔交易就不存在外汇风险,因为它不涉及外币与本币的兑换与折算,汇率的变动对此不产生影响;从时间因素方面看,时间的长短与外汇风险的大小呈正相关关系;时间越长,汇率波动的可能性就越大,外汇风险也就越大；反之亦然;因此,外汇风险可以通过改变债权债务清偿的时间结构来减缓;二、外汇风险事故外汇风险事故是指在既定的前提条件下产生外汇风险的直接原因;从上述外汇风险的定义中我们可以看出,外汇风险是由于在一定的时期内,汇率发生了变动,而这里的变动又主要指变动方向与预期相反的变动;三、外汇风险结果外汇风险结果是由于汇率的变动给经济主体带来的后果;这可以从两个方面考察;一是从收益角度考察,表现为现实的收益与预期的收益发生偏离,更直接地说是没有实现预期收益；二是从损失角度考察,表现成本费用的增加以至出现亏损;但必须注意到这一点,即无论是收益的减少或是损失发生仅表现为可能性,从本质来看,风险是一种预期,是事前对事后的一种估测；如果表现为确定的收益或损失,就不能定义为风险;所以外汇风险是收益的不确定性或损失的可能性;外汇风险一般可分为交易风险、折算风险两种;一、交易风险交易风险是指经济主体在以外国货币作为媒介或载体的经济交易所引致的本币与外币的兑换中,由于汇率变动而蒙受现实的经济损失的可能性;首先是源于经济主体对外进行经济交易而引致的;对外经济交易一般可分为以下四种情形：对外商品与劳务贸易、对外货币资本的借贷、涉外直接投资、外汇及其它金融资产的交易;其次,这些经济交易必须以外币作为媒介或载体;在对外商品贸易背景条件下,交易风险的表现形式与具体内容是：1．风险因素是由对外商品贸易以外国货币计价所引致的;货币风险在于进口商要以本国货币或其他外国货币购买计价结算的外国货币,以用于进口支付；出口商要将所收入的计价结算的外国货币兑换为本国货币或其他外国货币,以用于国内支付或应付其他需要；受险时间是由对外商品贸易的签约日至结算日;2．风险事故有两种情形：一是对进口商而言,计价结算的外国货币对本国货币或其他外国货币的汇率在受险时间内上涨；二是对出口商而言,计价结算的外国货币对本国货币或其他外国货币的汇率在受险期内下跌;3．风险结果相应亦有两种情形：一是进口商在结算日购买计价结算的外国货币时所实际支付的本国货币或其他外国货币的数额,要多于在签约时所预期付出的本国货币或其他外国货币的数额,从而蒙受多付本国货币或其他外国货币的经济损失；二是出口商在结算日兑出计价结算的外国货币时所实际收入的本国货币或其他外国货币的数额,要少于在签约时所预期收入的本国货币或其他外国货币的数额,从而蒙受少收本国货币或其他外国货币的经济损失;二、折算风险折算风险也称会计风险,是指在由跨国公司的母公司与海外子公司合并财务报告所引致的不同货币的折算中,因汇率的变动,致使跨国公司遭受账面经济损失的可能性;折算风险与交易风险不同的是,折算风险仅是增加或减少财务报告上资产或负债的账面数量,并不造成现实资产价值的增减,因此对母公司或子公司而言并未产生实质性的影响;但由于公司的财务会计报告是公司的一个形象,账面资产与负债的多少,关系到公司的声誉,因此,各跨国公司也不能不关注折算风险;除上述交易风险与折算风险外,一些国际金融教材还提到了另外一种外汇风险即经济风险;经济风险亦称经营风险,是指汇率的变动对涉外企业的经营活动带来的负面影响以及对经营效果带来的不确定性;主要表现为：一方面作为出口商由于出口商品的外币价格因本币贬值而下降,有可能刺激出口数量的增加而获益；另一方面,如果该出口商在生产中所使用的主要原材料是进口品,以本币表示的进口原材料的价格因本币贬值而上升,出口产品的生产成本相应提高;最终结果是企业的纯收入可能增加,也可能减少;这种风险即属于经济风险;与交易风险、折算风险不同的是,经济风险是一种潜在的、更深层次的外汇风险;依此推论,汇率的变动不仅对微观经济主体的经营活动产生不利影响,且对宏观经济同样会产生不利影响,如对国际收支、物价、利率等产生的影响;与之相对应的外汇风险就不一而足了;第二节外汇风险防范本节以企业为例,说明外汇风险防范的一般措施;7.2.1贸易条款法贸易条款法是指企业在国际贸易中,利用合同中有关条件的订立来规避或减缓外汇风险;其中经常利用的条款主要有以下几个：一、货币保值条款货币保值条款是指买卖双方在交易谈判时,经协商,在交易合同中订立适当的保值条款,以防止汇率变化的风险;常用的保值条款有以下几种：1．黄金保值条款;是指订立贸易合同时,按当时的黄金市场价格将应支付的货币的金额折合成若干黄金,到实际支付日,如果黄金价格变动,则支付的货币金额也相应增加或减少;2．硬货币保值条款;是指在交易合同中订明以硬货币计价,以软货币支付并载明两货币当时的汇率;在合同执行过程中,如果支付的货币汇率下降,则合同金额要等比例地进行调整,按照支付的汇率计算,使实收的计价货币价值与签订交易合同时相同;3．一篮子货币保值条款;是指交易双方在合同中将支付货币与多种货币组成的货币篮的综合价值挂钩,即订立合同时确定支付货币与一篮子货币中各种货币的汇率,并规定汇率变化的调整幅度,如到期支付时汇率变动超过规定的幅度,则按支付当时的汇率调整,以达到保值的目的;二、选择有利的计价货币在国际金融市场上,货币有软、硬货币之分;硬货币是指货币汇率比较稳定,并且有上浮趋势的货币；软货币是指汇率不稳定,且有下浮趋势的货币;企业在交易过程中,选择合适的计价货币,也是防范外汇风险的重要方法;1．选择计价货币的原则：选择可自由兑换的货币；付汇用软货币,收汇用硬货币；协议公正原则;2．货币选择与贸易策略;企业在进口贸易时,货币选择要与商品购销意图相结合,全面考虑国际市场的价格条件,权衡利弊得失;既要防止选择货币不当遭受到汇率风险损失,又要防止单纯考虑货币风险而影响进出口计划;企业在不能做到“出口用硬货币,进口用软货币”时,为避免汇率风险,可以采取其他保值工具,如远期外汇买卖,货币保值条款等;总之,企业应该做既有原则,又不失灵活性;三、提前或延期结汇法提前或延期结汇法是指在国际收支中,企业通过预测支付货币汇率的变动趋势,提前或延迟收付外汇款项,来达到抵补外汇风险的目的;如果企业预测计价货币汇率下浮,在进口方面,则要推迟对外订货,或允许出口商延期付款或推迟交货；在出口方面,则要尽早签订合同,答应进口商提前交货或要求进口商提前付款,这样就可以避免外汇风险;如果企业预测计价货币汇率将上浮,做法则与上述相反;不过,在使用这种方法时,往往会遇到一定的困难,不一定能够取得对方的配合;四、调整贸易价格调整贸易价格法就是在国际贸易中出口用软货币,进口用硬货币计价时,以加价保值或压价保值的方法来弥补外汇风险;加价保值用于出口贸易,出口商在接受软货币计价时,将汇价损失摊入出口商品价格中,以转嫁外汇风险;压价保值用于进口交易,进口商在接受硬货币计价时,将汇价损失从进口商品价格中剔除,以转嫁外汇风险;五、多种货币法指在进出口贸易中,以多种货币作为计价结算的货币,使各种货币汇率变动的风险互相抵消;常用的方法有：1．软硬货币结合法,即贸易额一半用软货币计价,一半以硬货币计价；2．特别提款权法;但特别提款权只是一种记账符号,其价值是以多种货币的价值加权平均计算的,所以价值较为稳定,进出口贸易时可以以特别提款权作为计价货币来达到保值的目的;7.2.2进出口贸易结合法进出口贸易结合法包括对销贸易法和进出口自动抛补法两种;一、对销贸易法对销贸易法是指把进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换的贸易方法;有以下三种方法：1．清算协定贸易;这是指双方约定在一段时间内,双方的贸易往来和非贸易往来都用同一种货币计价,每笔交易的数额只在账面上划拨,到规定期限才清算;这种贸易方式,交易额的大部分都可以相互轧抵,只有差额部分需用现汇支付,外汇风险很小;2．易货贸易;这是指贸易双方直接或同步进行等值货物的交换;这种交易无需支付外汇,外汇风险可以得到完全抵消;3．转手贸易;它是在清算协定基础上发展起来的,用多边货物交换,用双边账户进行清算的贸易方式;这种交易不涉及实际货币的支付,商品价格为各方事前规定好,各方都不用承受汇价波动的风险;二、进口自动抛补法进口自动抛补法就是某经济主体从事出口贸易同时又进行进口贸易时,要尽量用同种货币计价结算,并设法调整收、付时间,使进口外汇头寸轧抵出口外汇头寸,实现外汇风险的自动抛补;7.2.3 国际信贷法国际信贷法是指在中长期收付中,企业利用国际信贷形式,一方面获得资金融通；另一方面转嫁外汇风险;主要有四种方式;一、出口信贷出口信贷是国际贸易中最常用的资金融通形式,由出口方银行直接或间接地向进口商或出口商提供贷款,以促进本国商品的出口,前者为买方信贷,后者为卖方信贷;买方信贷使出口商即时收到货款,直接避免了可能产生的外汇风险；卖方信贷使得出口商对银行的负债与出口商对进口商的债权轧平,从而将风险转嫁给银行或抵销了;二、借款法与出口信贷不同的是,借款法是出口商在与银行没有任何有关进出口贸易协议的情况下,如果存在一笔远期外汇收入或债权,可以向银行借进一笔与远期收入相同金额、相同期限、相同货币的贷款,构成一笔债务,以达到融通资金、防止外汇风险和改变外汇风险时间结构的一种方法;三、“福费廷”业务所谓“福费廷”业务是指在延期付款的大型设备交易中,出口商开列以进口商为付款人的中长期汇票,经一流的银行担保和进口商承兑后,出售给出口地银行或贴现公司,取得扣除贴息和其他费用后的金额;由于“福费廷”对出票人无追索权,出口商在办理此项业务后,就把外汇风险和进口商拒付的风险转嫁给了银行或贴现公司;四、国际保理业务国际保理业务是指在国际贸易中,出口商既争取不到进口商银行开立信用证收取货款,又对收款无把握,即以贴现的方式把进口商应付的货款的单证转卖给保付代理商,得到应收货款的80%-90%,其余部分到期收进,由于出口商提前拿到大部分货款,可以减轻外汇风险;7.2.4外汇交易抵补法外汇交易抵补法,是指利用外汇市场上的金融产品或工具进行操作,以此抵补外汇收付中存在的风险;这里仅作最基本的说明,具体方法见外汇交易实务;一、即期合同法所谓即期外汇合同就是具有外汇债权或债务的公司,与外汇银行签订购买或出卖外汇的即期合同,以消除外汇风险;二、远期合同法远期合同法就是具有远期外汇债权或债务的公司与银行签订购买或出卖远期外汇的合同,以消除外汇风险;三、货币期货合同法在金融期货市场,根据标准化原则与清算公司或经纪人签订货币期货合同,也是防范外汇风险的一种有效方法;四、期权合同法根据协定并缴纳一定保险费,签订拥有履行或不履行选择权的远期外汇合约,将风险控制在一个可以接受的范围内;五、掉期合同法签订买进卖出即期远期外汇的同时,再卖出买进远期即期外汇合同;合同标的币种相同,金额相同,但期限不一,方向相反,以丰补歉,消除外汇交易风险;7.2.5 金融资产投资法投资法指企业将一笔资金一般为闲置资金投放于某一市场,一定时期后连同利息或利润收回这笔资金的经济过程;资金投放的典型市场为短期货币市场,投资的对象为规定到期日的银行定期存款、存单、银行承兑票据以及国库券和商业票据等;对企业来说,投资意味着现时有一笔资金流出,而未来有一笔方向相反的该笔资金外加利息的流进,在存在外汇风险的情况下,投资的作用像借款一样,主要是为改变外汇风险的时间结构;但根据具体情况不同,投资法是将未来的支付转移到现在,而借款法是将未来的收入转移到现在;7.2.6 外汇风险防范多重组合法外汇风险防范多重组合法或称之为综合法,是将上述防范措施中的多种方法进行组合运用;单一的防范措施往往只能消除外汇风险中的时间风险或货币风险,基本上不能做到同时消除时间风险和货币风险,为此,将多种防范措施有机地结合起来,以达到消除全部风险的目的;多种组合方法主要有BIS法和LSI法;一、BIS法BIS法即将借款borrow、即期合同spot和投资investment三种方法进行组合;这种方法主要运用在企业有应收外汇账款的情况下,为防止应收外币的汇率波动,先借入与应收外汇相同的外币,将外汇风险的时间结构转移到现在;借款后时间风险消除,但货币风险仍然存在,此风险则可通过即期合同法予以消除;即将借入的外汇卖给银行换回本币,外币与本币价值波动风险也不存在了;消除风险虽有一定的费用支出,但若将借外币后通过即期合同法卖得的本币存入银行或进行投资,其赚得的投资收入可抵冲一部分采取防险措施而发生的费用支出;二、LSI法LSI法即提前收付leads、即期合同spot和投资investment三种方法的组合运用;这种方法适用于具有应收账款的企业,在征得债务方的同意后,给其一定折扣请其提前支付货款,以消除时间风险；以后再通过即期合同,换成本币从而消除货币风险,为取得一定的利益,将换回的本币再进行投资;LSI法与BSI法的全过程基本相似,只不过将第一步从银行借款对其支付利息,改变为请债务方提前支付,给其一定的折扣而已;。
国际经济贸易中外汇风险及防范策略
国际经济贸易中外汇风险及防范策略国际经济贸易中，外汇风险是一种普遍存在的风险，它产生于外汇汇率的变动，可能对企业的经营、投资、融资等方面产生负面影响。
为了降低或避免外汇风险的影响，企业应采取相应的防范策略。
外汇风险是指由于外汇汇率的波动所引起的财务损失风险。
外汇风险的产生不仅与外汇汇率的波动有关，还与企业的经营和融资活动有关。
企业在进行国际经济贸易活动时，外汇交易是不可避免的，因为不同国家的货币存在着汇率差异。
如果企业在外汇交易中没有采取相应的防范措施，那么就会产生外汇风险，并可能对企业带来不良影响。
防范外汇风险的策略主要有以下几种：1. 确定合适的外汇风险管理策略企业应根据自身的经营特点和融资需求，选择适当的外汇风险管理策略。
常见的外汇风险管理策略包括：（1）外汇套期保值：企业可以通过外汇期货、远期往来等工具来锁定汇率，从而减少外汇波动带来的风险。
（3）外汇期权：企业可以通过外汇期权来对未来的汇率波动做出预测，并制定相应的风险管理策略。
2. 建立有效的外汇风险管理体系企业应建立完善的外汇风险管理体系，包括设立外汇风险管理部门、建立风险管理制度、实施风险管理工具等。
同时，应加强风险控制和监测，不断完善外汇风险管理体系，确保其有效性和持续性。
3. 根据不同的情况，采取不同的应对措施在外汇市场波动较大的情况下，企业应根据实际情况，采取不同的应对措施。
例如，在汇率波动较大的时期，企业可以选择暂缓外汇交易，或者通过外汇套期保值等方式降低风险。
4. 扩大市场分散风险企业可以通过扩大市场份额，分散风险的方式来规避外汇风险对企业的影响。
通过拓展市场，企业可以更好地适应市场变化，降低外汇风险带来的影响。
防范外汇风险的措施
防范外汇风险的措施
外汇风险是企业在跨国经营中不可避免的风险之一、由于汇率的波动，企业在国际贸易中可能面临汇率损失，导致利润下降甚至出现亏损。
为了
防范外汇风险，企业可以采取以下几个措施：
1.建立有效的汇率风险管理体系：企业应该建立一个完善的汇率风险
管理体系，包括明确的汇率风险政策、责任分工和操作流程。
此外，企业
还应该制定汇率风险监控指标，及时识别和评估汇率风险。
2.使用金融工具进行汇率风险对冲：企业可以通过使用金融工具来对
冲汇率风险。
一种常见的金融工具是远期外汇合约，企业可以通过购买或
销售远期外汇合约来锁定未来的汇率，降低汇率风险。
3.多元化供应链和销售市场：企业可以通过多元化供应链和销售市场
来降低汇率风险。
多元化供应链意味着企业从多个国家购买原材料，减少
对一些国家货币的依赖性；多元化销售市场意味着企业将产品销售到多个
国家，分散汇率风险。
4.汇率风险教育和培训：企业可以加强员工对汇率风险的教育和培训，提高他们对汇率波动和汇率风险的认识。
通过了解汇率风险的影响，员工
可以更好地应对和管理汇率风险。
6.及时获取和分析汇率信息：企业应该及时获取和分析汇率相关的信息，包括国际经济形势、政治动态和市场预期等。
通过及时了解汇率的动向，企业可以更好地应对汇率波动和风险。
7.正确选择外汇市场参与者：企业在进行外汇交易时应该选择可靠的
外汇市场参与者，如有牌照的银行或经纪人。
这些参与者应该提供透明的
报价和交易机制，确保交易的公平性和安全性。
第五章 外汇风险及防范
第六章外汇风险及防范学习目标和学习建议重点掌握外汇风险的概念与类型，防范和转嫁险的方法。
复习思考1、何谓外汇风险？如何对外汇风险进行管理？第一节外汇风险的含义和类型一、外汇风险的含义外汇风险(foreign exchange risks ov exposure)是指在国际经济交易中，经济实体和个人以外币计价的资产、负债因未预料到的汇率突然变动而产生的价值不确定性。
外汇风险通常包含两层含义：获利（gains)和受损（loss)。
二、外汇风险的类型外汇风险类型主要的有三种，即交易风险、会计风险和经济风险。
（一）交易风险交易风险(transaction exposure）指以外币计价或成交的交易，由于外币与本币的比值发生变动而引起收益或亏损的风险，即在以外币计价成交的交易中，因为交易过程中的外汇汇率变化使得实际支付的本币现金流量变化而产生的收益或亏损。
因此，货币汇率变动产生的交易风险，直接影响到企业短期内本币的现金流量。
交易风险主要产生于以下两个方面：1、以远期付款为条件的商品或劳务进出口。
一般情况下，进出口商以外币成交一笔进出口交易，往往一定时期后才予以结账，因此：（链接1）出口商承受着出口收入的外汇汇率下跌的风险。
进口商将承受支付进口货款的外汇汇率上升的风险。
2、以外币计价的国际投资和国际借贷活动。
国际投资期间，外汇汇率下跌，投资者的本息收入会下降。
国际借贷中，借、用、还外汇不统一，存在用、还外汇汇率上涨风险。
（二）会计风险会计风险(accounting exposure），又称转换风险、评议风险、账面风险或折算风险等。
它是指企业在进行外币债权、债务决算和财务报表的会计处理时，对于必须换算成本币的各种外汇计价项目进行评议所产生的风险。
通常每年年末，跨国母公司要将全公司的财务报表汇总，要求把各子公司以外币计价编制的财务报表各项目的金额，用母公司所在国的货币单位进行折算，在这一过程中产生了会计风险。
人们一般采用以下几种方式对财务报表的项目进行外币的换算。
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施外汇风险是指在跨国经济贸易活动中，由于货币汇率波动所导致的交易成本或盈亏的不确定性。
由于货币的即时汇率涨落非常剧烈，特别是国际资本流动越来越频繁时，外汇风险已成为世界范围内各类企业和金融机构所面临的普遍问题，大量出现货币兑换波动所衍生出的信用风险、汇率风险、利率风险、市场风险等各种风险。
因此，企业应积极采取适当的外汇风险管理措施，降低风险对企业财务状况和经营业绩的影响。
一、外汇风险的种类外汇风险通常分为以下三种类型：1.交易风险：由于外汇市场价格波动，导致买卖双方在交易完成后收支不平衡的风险。
2.汇率风险：由于企业在交易过程中所涉及的货币兑换汇率波动而影响到企业所赚取的收益和经济效益的风险。
3.转换风险：即在跨国经济贸易中，由于货币兑换的不同，固定资产或股权等产权的兑换所带来的风险。
1.锁定汇率锁定汇率是一种有效的外汇风险防范措施。
企业可以通过外汇衍生工具如外汇远期合约等来锁定未来货币兑换的汇率，以确保调节汇率波动带来的风险。
2.分散投资风险分散投资风险是一种有效的外汇风险防范措施。
企业可以采取投资于多种货币的方式来分散外汇风险。
通过投资于不同的货币和不同的客户来保护企业自身所面临的汇率波动风险。
3.使用外汇掉期合约外汇掉期合约是一种常用的外汇风险管理工具。
企业可以将本币转换成外币，通过掉期合约锁定未来的汇率。
这种方法可以帮助企业避免货币汇率的变动带来的影响。
4.选用具有汇率保值功能的金融产品如银行提供的储蓄业务、外汇储蓄业务、外币理财、外汇基金等金融产品，都具有一定的外汇风险管理功能。
企业可以利用这些金融产品来管理外汇风险。
5.规避风险企业可以通过规避风险来控制外汇风险。
规避风险指企业在投资决策上避免任何可能导致汇率波动的因素，并通过与客户协商，规避任何不必要的汇率风险来保护自身的利益。
三、结论外汇风险是企业在国际贸易中不可避免的问题，合理的外汇风险管理可以帮助企业规避风险并增加收益。
我国企业外汇交易的风险防范与控制
我国企业外汇交易的风险防范与控制引言外汇交易在我国企业国际贸易中扮演着重要的角色。
然而，外汇市场波动频繁，存在着一定的风险。
为了保障企业资金安全和贸易顺利进行，企业需要采取一系列的风险防范与控制措施。
本文将介绍我国企业外汇交易的风险，并探讨如何防范和控制这些风险。
一、汇率风险汇率风险是企业外汇交易中最常见的风险之一。
由于汇率的波动，企业在进行外币兑换时可能存在损失。
为了防范和控制汇率风险，企业可以采取以下措施：1.1 使用远期外汇交易远期外汇交易是一种在未来某个约定的日期以固定价格进行货币兑换的交易方式。
通过远期外汇交易，企业可以锁定未来的汇率，降低汇率波动对企业的影响。
1.2 建立合理的外汇储备企业可以根据历史数据和市场趋势，合理规划外汇储备。
通过建立适当的外汇储备，企业可以在汇率波动时减少外汇交易的频率和金额，降低汇率风险。
二、交易对手风险交易对手风险指企业在进行外汇交易时，对方无法按时履约或无法履约的风险。
为了防范和控制交易对手风险，企业可以采取以下措施：2.1 选择可靠的交易对手企业在选择交易对手时，应对其信用状况进行全面评估。
可以通过查询信用报告、评估其财务状况等方式，选择具备良好信誉的交易对手，降低交易对手风险。
2.2 签订合同并约定履约保证金企业在进行外汇交易时，应与交易对手签订合同，并约定一定金额的履约保证金。
履约保证金可以作为交易对手风险的补偿，一旦交易对手无法履约，企业可以通过保证金获得一定的赔偿。
三、政策风险政策风险是企业外汇交易中不可忽视的风险之一。
我国的外汇市场受到政策的影响较大，政策的变化可能对企业的外汇交易带来不利影响。
为了防范和控制政策风险，企业可以采取以下措施：3.1 了解并及时跟踪政策变化企业应密切关注国家外汇管理政策的变化，及时了解有关控制和监管政策的发布和调整。
只有及时了解政策变化，企业才能做出相应的调整和决策，降低政策风险。
3.2 多元化经营和市场分散风险企业可以通过多元化经营和开展多个市场的贸易，降低对单一市场和政策的依赖性。
国际经济贸易中外汇风险及防范策略
国际经济贸易中外汇风险及防范策略随着国际经济贸易的发展，其规模和复杂程度也在不断增加。
在这样的背景下，外汇风险成为了企业在国际经济贸易中面临的一个重大挑战。
外汇风险是指由于汇率波动引起的财务风险。
这种风险对企业的经营和利润产生了严重影响，因此需要采取相应的防范措施。
一、外汇风险的类型在国际经济贸易中，主要有以下三种类型的外汇风险：1.交易汇率风险。
交易汇率风险是指由于货币汇率波动可能对交易带来的风险。
举例来说，如果企业需要支付一笔外币，那么汇率波动可能导致企业支付的成本增加，从而影响企业的利润。
3.经济汇率风险。
经济汇率风险是指由于汇率波动带来的经济影响，导致企业利润下降。
举例来说，如果汇率波动导致某个国家的货币贬值，那么该国的货物价格将会降低，导致该国的出口增加。
这将导致其他国家的出口受到影响，从而对全球经济产生一定的影响。
二、防范策略为了防范外汇风险，企业可以采取以下措施：1.使用外汇衍生品。
外汇衍生品是一种金融工具，可以帮助企业管理外汇风险。
外汇期权、远期协议和期货合约是最常用的外汇衍生品。
这些工具可以帮助企业锁定汇率，并降低外汇风险。
当然，企业需要进行谨慎的评估，以确定哪些工具最适合企业的需求。
2.使用本地货币。
企业可以考虑使用本地货币，而不是外币。
这可以减少企业对外币的需求，从而降低外汇风险。
当然，这需要企业考虑到货币稳定性和汇率风险等因素。
3.多元化货币流。
企业可以考虑将其货币流多元化，以减少某个特定货币的影响。
这包括多元化贸易伙伴和货币储备。
当然，这需要企业考虑到成本和运营风险等因素。
4.制定汇率风险管理策略。
企业需要制定适当的汇率风险管理策略，并监测汇率波动。
这可以帮助企业更好地预测和管理外汇风险。
5.培训和教育员工。
企业需要对员工进行培训和教育，以提高员工的意识和知识，使其能够更主动地管理外汇风险。
总之，外汇风险是企业在国际经济贸易中必须面对的风险之一。
通过采取适当的防范措施，企业可以降低外汇风险，并确保其在国际经济贸易中的稳健运营。
外汇风险防范主要方法
外汇风险防范主要方法1.外汇市场分析与预测：在进行外汇交易之前，需要对外汇市场进行详细的分析与预测。
可以通过研究全球经济形势、政治事件、金融政策等因素，来预测外汇市场的走势。
同时，也可以借助技术分析工具，对历史数据进行分析，以发现市场的趋势和规律。
2.外汇风险管理策略：建立并执行适合企业的外汇风险管理策略非常重要。
通过制定科学的方针和目标，明确风险承受能力和风险管理的责任与权限，以及确定合理的风险管理方法和工具，如停损点、追踪止损等，可以有效控制外汇交易风险。
3.外汇衍生品使用：外汇衍生品包括远期合约、期货合约、期权等，可以用来对冲外汇风险。
企业可以根据自身的外汇风险情况，选择合适的衍生品来进行对冲。
比如，可以使用远期合约锁定汇率，以规避汇率波动对业务的不利影响。
4.外汇掉期：掉期是指双方约定在未来一些日期汇率固定的兑换外汇金额，用于规避外汇风险。
通过掉期，企业可以在未来一段时间内，按照已经确定的汇率兑换外汇，从而避免因汇率波动引起的风险。
5.多币种账户管理：企业可以开设多币种账户，将资金分散存放在不同的货币中，以降低汇率波动对资金的影响。
同时，可以灵活使用不同货币的资金，根据汇率的变化来调整资金的使用。
6.外汇利率套利：外汇利率套利是指利用不同国家货币或利率之间的差异进行套利操作。
通过在不同市场上进行买卖，利用汇率和利率的变动来获取利润。
但利率套利也存在风险，需要进行详细的市场研究和管理。
7.灵活的风险管理政策：外汇市场的波动是不可预测的，因此企业需要保持灵活的风险管理政策。
可以根据市场情况和风险的变化，调整和优化外汇风险管理策略，及时采取防范措施。
8.外汇风险保险：一些企业可以通过购买外汇风险保险来规避外汇风险。
外汇风险保险可以提供汇率波动的赔偿，保障企业的利益。
总结来说，外汇风险防范的主要方法包括外汇市场分析与预测、外汇风险管理策略、外汇衍生品使用、外汇掉期、多币种账户管理、外汇利率套利、灵活的风险管理政策和外汇风险保险。
防范外汇风险的必要性和主要措施
总结词
通过分期付款或延迟付款的方式，可以平衡外汇风险。
详细描述
出口商可以要求进口商分期付款，以平衡外汇风险。同样地，进口商也可以选择延迟付款，以获得更有利于自己的汇率。这种策略有助于降低因汇率波动导致的损失。
利用国际金融市场进行保值是防范外汇风险的常见措施。
总结词
出口商或进口商可以通过利用国际金融市场上的各种工具进行保值，例如远期外汇合约、期权、期货等。这些工具可以帮助企业锁定未来的汇率，从而避免因汇率波动带来的风险。
总结词：某国家通过实施一系列外汇风险管理政策，成功地稳定了外汇市场。
结论
05
VS
外汇风险可能导致企业利润下降、成本增加或现金流断裂，有效的外汇风险管理可以降低这些风险对企业正常经营的影响。
维护国家经济安全
外汇市场的波动可能对国家经济安全产生影响，如汇率波动导致资本外流或外汇储备减少，因此，外汇风险管理对维护国家经济安全也具有重要意义。
主要防范措施
03
总结词
选择适当的计价货币是防范外汇风险的重要措施之一。
详细描述
在国际贸易中，选择较为稳定的货币作为计价货币可以有效降低汇率波动带来的风险。如果出口商或进口商能够预测汇率走势，可以选择汇率贬值或升值的货币作为计价货币，以获得更好的交易条件。
通过调整商品或服务的价格或利率，可以分摊外汇风险。
总结词
某国际金融机构通过运用多种外汇风险管理工具，成功地降低了外汇风险。
详细描述
某国际金融机构在外汇风险管理方面非常出色。他们运用多种工具和方法，如货币掉期、远期合约和期权等，对外汇风险进行有效的管理和控制。这些工具和方法的使用，使得该机构能够预测和应对汇率波动，降低外汇风险对企业经营的影响。此外，该机构还建立了完善的外汇风险管理体系，从制度上保障了外汇风险管理的有效实施。这些措施的实施，使得该机构在外汇风险管理方面取得了显著的成绩。
国际贸易外汇风险及防范
国际贸易外汇风险及防范国际贸易是国家间的商品和服务交换，由于不同国家之间存在不同的货币体系和价值体系，因此，货币交换也成为了国际贸易的一个显著特点。
由此，就会产生外汇风险，即由于货币汇率的波动而导致贸易方面的亏损。
为了避免因外汇风险而引起的潜在风险，必须进行外汇风险防范管理。
一、外汇风险的种类1.货币贬值风险货币贬值是指当前货币比之前的货币价值降低。
在国际贸易中，汇率波动大致可分为套利和投机两种类型。
2.远期汇率风险远期是指双方同意在未来的某一时间点进行汇率操作，可以在合同中指定汇率和交易的日期。
然而，随着汇率的变动，这种预定的汇率可能已经不再划算，所以在进行外汇远期交易时，必须注意汇率波动的影响。
3.交叉汇率风险交叉汇率是通常指两种货币之间的汇率，而在交叉汇率下的本地货币可能会发生汇率变化，从而导致交叉型汇率远离其期望水平，产生交叉汇率风险。
二、外汇风险防范措施1.货币多元化货币多元化是一种风险分散的方式。
在贸易中，双方都可以选择多种货币进行支付，以减少对单一货币的依赖性，从而实现风险分散。
2.汇率保护汇率保护是一种风险管理策略，意在防止由于货币波动而引起的风险和损失。
保护汇率的方式包括在交易之前锁定汇率、利用期权合约保护汇率、利用远期汇率合约和货币保险等。
3.利用金融衍生品金融衍生品可以帮助企业在货币汇率波动时更好的管理货币风险。
例如，企业可以使用期货合约来锁定汇率，或者使用外汇期权进行价值保护和风险管理。
利用金融衍生品可以为企业提供更灵活的风险管理工具，以应对复杂和动态的外汇市场行情。
4.舆情风险防范舆情风险一般被认为是导致汇率剧烈波动的主要原因之一。
良好的舆情管理可以提高企业的信誉度和品牌影响力，减少市场波动对企业的冲击。
三、结论随着全球化不断深入和贸易自由化的加速推进，国际贸易和货币交换已经成为了无法避免的事实。
外汇风险已经成为跨国贸易的一个显著特点，会对进出口企业的利润和现金流产生影响。
我国当前的外汇风险及其防范措施
我国当前的外汇风险及其防范措施内容提要：由于人民币不是自由兑换货币，我国的外汇风险较之西方国家要复杂，而且防范的难度要大得多。
我国的外汇风险主要有外币与外币、外币与本币的风险，由于在1994年以前我国实行外汇留成制度，因此，各单位分配持有的外汇额度也会因汇率的变化，价值发生变化。
1994年汇率并轨后，风险形式又发生了变化。
一、外汇风险的概念外汇风险是指在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的收付款项、资产与负债业务因汇率变动而蒙受损失或获得收益的可能性。
凡从事对外经济往来的公司、企业、个人以及国家外汇储备的营运与管理，通常在国际范围内收付交易大量外币或持有外币的债权债务或以外币表示其资产负债的价值，由于各国使用的货币不同，加之各国货币汇率、利率间经常发生变化，因此在上述往来结算中就会产生风险。
需要注意的是，在我们日常实际活动中，对外汇风险的理解习惯于从风险的主体出发，也就是说从损失的可能性来进行分析和研究，而且主要着重于因汇率变动引起的风险。
因此，当我们表述汇率风险的一般含义时，主要系指，在一定时期内，在持有或运用外汇的场合，因汇率变动而给有关主体带来损失的可能性。
二、外汇风险的类型1、交易风险交易风险指以外币计价成交的交易因汇率波动而引起收益或亏损的风险。
主要表现在：（1）以信用为基础的即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口，在货物装船或劳务提供后，出口商承受出口收入的外币汇率下降的风险，同样进口商承受进口支出的外币汇率上升的风险。
（2）以外币计价的国际投资和借贷活动，在债权债务未清偿所存在的风险。
这里有两种状况：(1)对外投资中的汇率或利率风险；(2)在对外筹资或对外债务中的汇率或利率风险。
对外筹资的风险与对外投资的风险正好相反。
2、经济风险经济风险也称（经营风险）是指由于意料不到的汇率变动，引起企业在未来一定时间内收益发生变化的一种潜在性风险。
使收益成本与原来的预期目标发生较大的偏差，从而引起净收入下降的可能性。
防范外汇风险的方法
防范外汇风险的方法外汇风险是指由于国际经济环境的不稳定性导致的汇率波动等因素，对企业和个人资产造成的损失风险。
为了防范外汇风险，下面我将介绍几种常见的方法。
1.多元化投资多元化投资是分散投资风险的一种有效方法。
投资者可以将资金分散投资于不同国家或地区的不同货币，以减少对特定货币汇率波动的依赖。
通过在不同货币之间进行合理的资产配置，可以实现在不同汇率变动情况下的风险分散。
2.使用远期外汇合约远期外汇合约是一种可以锁定未来某一特定时间段内的汇率的合约。
企业可以使用远期外汇合约来锁定未来支付或收取的外汇款项的汇率，从而规避由汇率波动带来的风险。
该方法可以帮助企业减少由于未来汇率波动而导致的财务损失。
3.使用期权合约期权合约是一种购买权或卖出权的合约，允许投资者在未来的特定时间内以约定的价格买入或卖出一定数量的外汇。
企业可以购买外汇期权合约来保护自己免受未来汇率波动的影响。
例如，如果一个企业预计未来会有不利的汇率波动，那么它可以购买购汇期权合约来确保在不利汇率变动时能以合适的价格购买所需的外汇。
4.灵活使用金融衍生品金融衍生品，如远期外汇合约、期权以及货币掉期等，可以用于对冲外汇风险。
企业可以根据自身需求和实际情况，选择合适的金融衍生品来锁定或对冲这些风险。
但使用金融衍生品需要谨慎，因为它们涉及到复杂的金融工具和交易策略，可能会带来更高的风险和成本。
5.定期进行风险管理评估为了及时发现和应对外汇风险，企业应定期进行风险管理评估。
这包括对历史汇率波动的分析，对未来市场预测的研究以及制定适当的风险管理策略。
企业应根据市场环境的变化，及时调整和优化风险管理策略，以应对外汇风险的挑战。
6.积极关注国际经济形势国际经济形势的变化对外汇市场产生重要影响，因此企业和个人应积极关注国际经济形势。
通过及时获取和分析相关信息，可以根据市场变化来制定相应的投资和风险管理策略，减少外汇风险带来的影响。
总之，防范外汇风险需要企业和个人综合运用各种方法和工具，如多元化投资、使用远期外汇合约、期权合约、金融衍生品等，以实现对汇率波动的有效管理和控制。
外汇风险的防范方法
外汇风险的防范方法
外汇风险是指由于汇率波动导致的交易风险，主要包括汇率风险和远期交割风险。
为了防范外汇风险，以下是一些常见的方法：
1. 套期保值：利用外汇期货、远期合约或货币互换等工具，通过锁定汇率来规避汇率波动带来的风险。
2. 多元化供应链：分散货币及供应商来源，避免过度依赖单一货币或地区。
3. 优化现金流管理：通过有效的现金流管理，减少外汇交易频率，降低交易风险。
4. 经济数据分析：密切关注各国的经济数据和货币政策，预测汇率走势，以做出合理的外汇交易决策。
5. 货币控制措施：在货币管制措施严格的国家，需充分了解相关政策，采取相应措施规避风险。
6. 建立健全的风险管理政策：制定明确的外汇风险管理策略，确保风险控制措施得以执行。
7. 外汇期权或期货：通过购买外汇期权或期货合约，可以在一定时期内以固定
价格购买或出售外汇，从而规避未来汇率波动的风险。
8. 避免过度杠杆：合理控制杠杆比例，降低交易风险。
综上所述，有效的外汇风险管理包括多种方法和策略，企业可以根据自身需求和风险承受能力选择合适的方法来规避外汇风险。
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施外汇风险是指由于不同国家或地区的货币汇率变动而导致的经济损失。
在国际经济贸易中，外汇风险是一个重要的风险因素，对企业的经营活动和贸易往来产生着不可忽视的影响。
对外汇风险的认识和防范措施显得尤为重要。
本文将就国际经济贸易中的外汇风险进行分析，并探讨相应的防范措施。
外汇风险主要表现在以下几个方面：1. 汇率风险：货币汇率波动对企业的进出口贸易和投资经营活动产生着直接影响。
如果企业的本币兑换外币的汇率发生剧烈波动，将直接影响企业的资金收支，导致经济损失。
2. 汇兑风险：涉及到跨国企业、银行等机构的资产负债管理，尤其在涉及到不同国家货币的交叉兑换时，需要注意兑换汇率的波动对企业财务的影响。
3. 汇兑手续费风险：企业在进行跨国贸易结算时，需要支付一定的汇兑手续费，这些费用也会因为汇率波动而产生额外的成本。
针对以上风险，企业可以采取一些防范措施：1. 多元化外汇储备：企业可以通过多元化的外汇储备来分散汇率风险。
即通过持有多种货币的方式，降低特定货币汇率波动对企业的影响。
2. 使用远期外汇合约：企业可以通过远期外汇合约锁定未来的汇率，以规避汇率波动对企业经营活动的不利影响。
这样可以放心地进行跨国贸易和投资，保障企业收支的稳定。
3. 活跃的风险管理：企业需要加强对外汇市场的了解，及时把握市场变化，灵活调整外汇头寸，规避汇率波动的风险。
4. 进口贸易中注意账期：对于进口贸易来说，选择较短的账期，可以减少在不利的汇率波动下对企业的影响，同时也可以避免因为汇率波动所产生的额外成本。
5. 监控外汇风险敞口：企业需要对自身的外汇风险敞口进行监控和评估，及时发现并引起重视。
外汇风险在国际经济贸易中是不可避免的，但企业可以通过一定的风险管理手段来减少风险，保障企业的贸易和投资活动。
政府也应该加强对外汇市场监管，维护市场秩序，为企业提供一个稳定和可预测的外汇市场。
只有这样，才能提升企业的竞争力，促进国际经济贸易的发展。
防范外汇风险有哪些措施
防范外汇风险有哪些措施外汇风险是指由于汇率波动等原因造成的交易风险。
为了防范外汇风险，下面列举了几种常见的措施。
1.选择合适的汇率风险管理工具：企业可以利用外汇期货、外汇远期合约等工具对外汇风险进行管理。
通过锁定汇率，企业可以减少由于汇率波动带来的风险。
2.多元化业务或加强市场分布：企业可以通过在不同国家或地区拓展业务来分散外汇风险。
如果企业集中在其中一国家或地区经营，一旦该地区汇率大幅波动，企业将面临更大的外汇风险。
3.选择合适的外汇交易对手方：在进行外汇交易时，选择一个可靠的、有信誉的外汇经纪人或银行作为交易对手方，可以减少交易风险。
企业应该研究和评估交易对手方的财务实力和声誉，并了解其在外汇市场的交易经验和专业知识。
4.建立风险管理团队或委派专人负责：企业可以组建一个专门的团队来监控和管理外汇风险。
该团队应具备外汇市场分析和风险管理方面的专业知识，并能够及时响应汇率波动，制定相应的应对策略。
5.制定风险管理政策和程序：企业应该制定明确的风险管理政策和程序，包括外汇风险的识别、测量、控制和监测等方面的内容。
这些政策和程序应该反映企业的风险承受能力和风险管理目标，并得到高层管理人员的支持和执行。
6.进行风险管理培训和教育：企业可以为员工提供有关外汇风险管理的培训和教育，以增强他们的风险意识和能力。
员工应了解外汇市场的基本知识和交易规则，以及如何使用风险管理工具进行外汇风险管理。
7.研究和监测汇率趋势和市场情况：企业应密切关注国际和国内的经济、政治和财务情况，以及汇率的变动趋势。
企业应建立适当的信息收集和分析机制，及时掌握市场信息，以便及时调整和制定风险管理策略。
8.定期进行风险评估和回顾：企业应定期对外汇风险进行评估和回顾，识别和分析已出现的风险，并采取相应的措施加以控制。
风险评估和回顾应由专业人员进行，确保结果的客观和准确。
总之，外汇风险对企业的影响不可忽视，采取合适的措施进行风险管理对企业的财务稳定和持续发展至关重要。
浅析外贸企业的外汇风险及其防范措施
信用风险评估
客户信用状况评估
了解客户资信状况、经营 状况和偿债能力，评估客 户信用等级。
合同条款评估
审查合同条款，包括付款 方式、交货期限、质量保 证等，确保合同条款的公 平性和合理性。
风险敞口计算
根据合同金额、交货期限 和付款方式等计算风险敞 口，为信用风险管理提供 依据。
操作风险评估
内部流程评估
建立激励机制，鼓励员工积极参与外汇风险管理，提高整体风险管理水
平。
03
强化企业文化建设
通过强化企业文化建设，将外汇风险管理意识融入企业文化，形成全员
参与的风险管理氛围。
05
案例分析：成功防范外汇风险 的实践经验分享
案例一：多元化货币结算策略
总结词
多元化货币结算
详细描述
某外贸企业在进行国际贸易时，采用多种货币进行结算，以分散单一货币汇率 波动的风险。通过选择与主要贸易伙伴的货币进行结算，以及在合同中约定汇 率波动调整条款，该企业成功降低了外汇风险。
结论
01
外汇风险是外贸企业面临的重要 风险之一，加强外汇风险管理对 于企业的稳健发展具有重要意义 。
02
通过采取有效的外汇风险管理措 施，外贸企业可以降低汇率波动 对企业经营的影响，提高企业的 盈利能力和市场竞争力。
展望
随着全球经济的不断变化和国际贸易的不断发展，外贸企业需要更加注重外汇风险 管理，以应对各种挑战和机遇。
总结词
金融机构合作
详细描述
某外贸企业在面临复杂的外汇风险时，积极与金融机构合作寻求专业支持。通过与银行 、保险公司等金融机构建立紧密合作关系，企业获得了专业的风险管理建议和解决方案 。同时，金融机构还能为企业提供定制化的外汇风险管理产品和服务，帮助企业更好地
(风险管理)外汇风险的管理
第二节外汇风险的管理管理外汇风险的方法很多，特别是近十几年来，由于汇率波动频繁，又出现许多新的方法，但所有这些方法又大致可以分为两大类：事前和事后，事前称为外汇风险的防范，主要是通过改善企业内部经营来实现；事后称为外汇风险的转嫁，主要是利用外汇市场金融资产的交易来实现。
一、事前外汇风险的防范措施1．准确预测汇率变动的长期趋势。
做好汇率预测工作，掌握汇率变动趋势，便于在国际收付中正确选择和使用收付货币。
2．正确选用收付货币。
在对外经济交易中，计价货币选择不当往往会造成损失。
例如，美国一进出口公司出口产品时以美元计价结算，进口产品时以日元计价，如果美元贬值，该公司将蒙受损失，如表4.1所示。
当美元贬值时，由于出口以美元计价，出口收到的货款不受汇率变动影响，始终为1万美元。
而进口以日元计价，同样支付110万日元，在成交日价值1万美元，而在结算日价值为1.1万美元，即该公司将损失1000美元。
反之，如果该公司改变计价货币，情况将完全不同，即出口以日元计价，进口以美元计价，这样该公司不仅不会蒙受损失，还会额外获取1000美元的利润，如表4.2所示。
表4.2 计价货币选择适当可见，正确选择计价收款货币对于国际经济业务相当重要。
一般的原则是：①计价收付货币必须是可兑换货币。
自由兑换货币可随时兑换成其他货币，既便于资金的应用和调拨，又可在汇率发生变动时，便于开展风险转嫁业务。
从而达到避免转移汇率风险的目的；②收硬付软原则，即在出口贸易中，力争选择硬货币来计价结算，进口贸易中，力争选择软货币计价结算。
但是在实际业务中，货币选择并不是一厢情愿的事，因为交易双方都想选择对自己有利的货币，从而将汇率的风险转嫁给对方。
因此，交易双方在计价货币的选择上往往产生争论，甚至出现僵局。
为打开僵局，促使成交，使用“收硬付软”原则要灵活多样。
比如说可通过调整商品价格的方法，把汇率变动的风险计进商品的价格中，同时还可采取软硬对半策略等等；③要综合考虑汇率变动趋势和利率变动趋势。
防范外汇风险的方法
防范外汇风险的方法防范外汇风险是企业经营和资本运作中的一项重要任务。
外汇市场的波动性较大，由于汇率的波动，企业在跨国贸易、海外投资以及外国债务偿还等方面面临着外汇风险。
为了有效应对外汇风险，企业可以采取以下方法：1. 财务管理：企业可以通过财务管理手段来进行外汇风险的防范。
首先，企业可以通过建立合理的预算和财务规划，以提前预测和规避可能出现的外汇风险。
其次，企业可以通过选择合适的外汇金融工具，如远期合同、期货合约和货币互换等来对冲外汇风险。
此外，企业还可以通过灵活的资金管理手段，如资金集中和内部资金调配等，来降低不同货币之间的交易频次，减少外汇波动对企业造成的影响。
2. 筹资和融资：企业在筹资和融资方面也可以采取措施来防范外汇风险。
首先，企业可以采用本币融资的方式，即在本国市场上筹集资金，避免因汇率波动而增加资金成本。
其次，企业可以选择在外汇市场上进行多元化的融资，通过发行多种货币的债券来分散外汇风险，降低财务成本。
此外，企业还可以通过与金融机构达成协议，以固定利率和固定汇率的方式融资，从而避免因汇率波动而带来的不确定性。
3. 流动性管理：流动性管理是企业防范外汇风险的重要手段之一。
企业可以通过积极开展外汇市场的监测和分析，及时掌握外汇市场的动态，以做出合理的决策。
此外，企业还可以通过建立适当的外汇储备来应对突发的外汇波动。
通过合理配置外汇资产和外汇负债的比例，企业可以降低外汇风险，确保企业的流动性。
4. 货币多元化：货币多元化是一种降低外汇风险的主动策略。
企业可以选择与多个货币进行交易，分散外汇风险。
在选择交易伙伴时，企业可以考虑选择与本币存在负相关性的货币进行交易，以降低外汇风险。
此外，企业还可以通过与跨国企业建立战略合作关系，以降低外汇风险。
5. 监控外汇市场：及时获取外汇市场的信息和动态，是企业有效应对外汇风险的关键。
企业可以通过建立专门的外汇风险管理机构或团队，负责监控外汇市场的波动，并制定相应的风险管理计划。
我国中小外贸企业面临的外汇交易风险及其防范
我国中小外贸企业面临的外汇交易风险及其防范我国中小外贸企业在开展外汇交易时，往往面临着各种各样的风险。
外汇市场的波动性较大，汇率的变化会对企业的盈利能力产生直接影响，因此外汇交易风险成为中小外贸企业在国际贸易中需要重视的问题。
本文将从外汇交易风险的特点、影响因素以及防范措施等方面展开深入研究。
一、外汇交易风险的特点外汇交易风险是指在涉外经济活动中，由于外汇市场环境的变化而导致的损失风险。
其特点主要包括以下几个方面：1.不确定性：外汇市场受多种因素的影响，如国际政治、经济形势、自然灾害等，使得市场变化难以准确预测，从而增加了企业在外汇交易中的不确定性。
2.波动性：外汇市场价格波动较大，汇率的变化常常是剧烈的，这种波动性使得企业在外汇交易中难以确定交易成本和收益。
3.时效性：外汇市场的变化是瞬息万变的，企业需要及时把握市场动向，灵活应对，否则容易错失良机或蒙受损失。
4.交易规模：外汇市场的交易规模庞大，中小企业往往无法通过自身力量对冲外汇风险，必须依赖外部工具和机构。
二、影响中小外贸企业外汇交易风险的因素1.汇率波动：汇率是外汇交易的核心因素，汇率波动会直接影响企业的进出口成本和盈利水平。
汇率的不稳定性是导致企业外汇交易风险的主要原因之一。
2.市场环境：国际市场形势的变化、贸易的调整、国际金融体系的变革等都会对企业的外汇交易产生重大影响，使企业面临更多的不确定性。
3.企业实力：中小企业相对于大型企业来说，资金实力和信息获取能力有限，缺乏足够的外汇交易经验和技术手段，容易受到外汇市场波动的较大冲击。
4.管理水平：企业对外汇交易风险的认识程度和管理水平也是影响其外汇交易风险的重要因素，缺乏有效的风险管理体系和控制措施会增加企业在外汇交易中的风险。
三、中小外贸企业外汇交易风险的防范措施1.汇率风险管理：企业可以通过合理规划汇率风险管理策略，如锁定汇率、选择适当的外汇工具、建立汇率风险管理等，有效降低汇率风险。
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3、利用外汇交易防范：远期、掉期、期货、期权、互换交易等。
4、利用其他措施防范
（1）提前或延期结汇
（2）参加相关保险 （3）配对管理：平行法，尽量争取借、用、还币别一致； 组对法，两种汇率存在稳定正相关或负相关 的货币组对。 （4）购物保值
（二）防范会计风险 增加硬货币资产，减少硬货币负债；减少软货币资产， 增加软货币负债。保持受险资产和受险负债的数额相等。 （三）防范经营风险
二、外汇管制的目的
外汇管制的目的主要是为了平衡国际收支，防止或减缓 国际收支危机，维护本币对外汇率的稳定。 通常一国外汇管制的政策目标可具体分为： （1）维护竞争性汇率，扩大本国商品出口； （2）限制资本逃避和外汇投机； （3）增加外汇储备；
（4）稳定国内物价，免受国际市场价格波动的影响。
三、外汇管制的对象
▼或然性：可能发生，也可能不发生 ▼不确定性：可能带来损失，也可能带来收益 ▼相对性：大多数情况下，一方损失，交易方收益
二、外汇风险的种类
从狭义角度，按风险承受对象划分：
外汇风险
企业外汇风险 交 易 风 险 会 计 风 险 经 营 风 险 交 易 风 险 银行外汇风险 信 用 风 险 借 贷 风 险 国家外汇风险
经营多样化 融资多样化
第四节 外汇管制 一、外汇管制的概念
外汇管制，又称外汇管理，是指一个国家通过法律、 法令或法规而对外汇的资金的收支、买卖、借贷、转移及 国际结算，对本国货币的兑换及汇率所进行的管理。 外汇管制是国际经济交往不平等和不十分发达的产物， 反映了各国政府对本国对外经济活动的干预，也反映了各 个国家之间的经济关系。
外汇管制的类型一般分为三种：
（1）实行严格外汇管制； （2）采取部分外汇管制； （3）取消外汇管制。
2. 外汇管制的内容和方法
外汇管制主要是从数量管制和成本管制两方面入手。 数量管制：对外汇交易的数量直接进行限制和分配，以
集中外汇收入、控制外汇支出、实行外汇分配。 成本管制：实行复汇率制，使外汇交易的成本出现差异。
（3）保付代理：指出口商对无把握收回的款项。以贴现方式将 进口商应付货款的单证转卖给保付代理商，得到80%左右的应 收货款，其余部分分期收进。
一般保付代理会对进口商的资信进行调查，然后才会与 出口商签订保付协议，并收取一定费用。适用于赊销方式的 出口。对出口商与其控股公司、母公司、附属机构交易不予保付。
2、外汇信用风险：外汇交易中交易方因汇率变动不能或不愿 履约而给银行带来损失。 3、外汇信贷风险：银行以外币计价进行投资或借贷时因汇率 变动而蒙受风险。
（二）国家面临的外汇风险
1、外汇储备风险：一国外汇储备因储备货币汇率变动而带来 的风险。 包括国家外汇库存风险和国家外汇储备投资风险。 2、国家外债风险：一国居民欠非居民的以外币核算的、有偿
五、外汇管制的效果及影响 从总体上看，外汇管制可以隔绝外国的冲击，使一国经 济少受或不受外来因素的影响。
但是与此同时，外汇管制的实施对本国经济和世界经济 也会带来许多不利影响： （1）外汇市场机制的作用不能得到充分发挥 （2）阻碍国际贸易的正常发展，降低资源的配置效率 （3）导致不公平竞争 （4）带来额外的管理成本 （5）无助于外汇失衡的消除和国际收支问题的根本解决
即外汇管理法规和政策等作用的对象，包括人、物、 地区三个方面： （1）人包括自然人和法人，各国外汇法令一般将人 区分为居民和非居民。 （2）对物的管理就是对外汇的管理，主要包括外国
货币、有价证券和支付凭证，还有贵重金属。
（3）对地区的管理就是有的国家对国内不同地区实 行不同的外汇管制政策。
四、外汇管制的类型及方法 1. 外汇管制的类型
国家 储备 风险
国家 外债 风险
（一）企业面临的外汇风险※
1、交易风险：企业在以外币计价或结算的交易
中，从交易发生到交易完成的这段时间里，由于外
汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化
的风险。
交易风险的结果是经营主体实实在在的丧失一
定量以本币计量的经济价值。是一种流量风险。
2、会计风险：又称转换风险，是指跨国公 司的母司与海外子公司合并财务报表时，由于汇
第三章 外汇市场业务与风险管理
第二节 外汇风险种类
第三节 外汇风险防范措施
第四节 外汇管制
第二节 外汇风险种类
一、外汇风险的概念及特点
狭义：指经济实体、组织或个人在国际经济、贸易、金融等 活动中，以外币计价的资产与负债由于汇率变动而引 起的价值上升或下跌可能造成的损益。 广义：指在一切以外币计价的经济活动中产生的信用风险、 操作风险、国家风险、利率变动、汇率变动等的各种 风险。 外汇风险的特点：
还义务的、已使用而尚未清偿的全部债务。
第三节 外汇风险防范措施
一、银行防范外汇风险的措施
2、规定交易额度：针对无法及时平仓的敞口头寸。
防范信用风险和人为风险。
1、轧平头寸：同业间将多头或空头调整为零。（主要防范交易风险）
（1）规定交易部室整体限额
（2）规定交易员个人限额
（3）规定日间交易限额和隔夜敞口最高限额
率变化而引起资产负债表中某些以外币计量的资
产、负债、收入、费用等项目在折算为本币时产
生的金额变动的风险。
是一种账面损失的可能性，海外子公司的实 际经济价值并没有减少，是存量风险。
3、经营风险：又称经济风险，是指外汇汇率
发生意外波动而引起企业未来收益发生变化的一种
潜在的风险。
经营风险影响的间较长，直接影响企业的经
营效果和在国外的投资收益，应给予足够的重视。
经营风险的影响主要体现在汇率变化对企业未
来产品价格、销售量以及成本的影响程度。
（二）银行面临的外汇风险
1、外汇交易风险：银行在经营外汇买卖业务时所遭遇的风险。 汇率变动风险：存在外汇敞口头寸（交易金额或交割期不相称）。
人为风险：交易员、交收员因套汇营私舞弊或瞒错作弊等行为造成。
3、止蚀点控制：规定最大的亏损额度，亏损一旦达到止蚀 点，不问情由，一律斩仓。 规定交易部室整体止蚀点和交易员止蚀点，一般按所持有 的相应交易额度的一定比例计算。也可直接规定每类交易每
天或每月不得超过的亏损限额。
4、银行外汇交易与掉期交易相结合。
防范交割期不相称的交易风险。
二、企业防范外汇风险的措施※
（一）防范外汇交易风险
1、利用合同防范
（1）争取用本币计价结算（取决于本币是否可自由兑换）；
（2）争取收汇收硬货币、付汇付软货币；
（3）争取用“篮子货币”或“合成货币”计价结算； （4）争取在合同中加列保值条款 如加价保值、压价保值，或外汇保值，或黄金保值， 或采用“一篮子货币” 保值。
2、利用国际信贷防范 （1）出口信贷：指一国银行为促进本国出口，而对本国出 口商或外国进口商、银行提供的优惠贷款。 企业可提前获得货款，避免汇率变动风险或转嫁给银行。 （2）福费廷（forfaiting）：指出口商把外国进口商签发的经 过大银行担保的未到期的远期汇票，无追索权地卖断给出口 方所在地银行，经银行扣除相关利息后取得资金的业务。