博思软件2020年三季度财务分析结论报告
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博思软件2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为4,721.29万元，与2019年三季度的3,464.92 万元相比有较大增长，增长36.26%。利润总额主要来自于内部经营业务， 企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增 加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
九、经营风险分析
博思软件2020年三季度盈亏平衡点为11,899.71万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为23235.84万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.14%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加2375.69万元。在当期的现金流 入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金 也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.82%。2020年三季度博思 软件投资活动收回资金12124.61万元；经营活动创造资金2375.69万元。 2020年三季度博思软件筹资活动产生的现金流量净额为4909.82万元。
内部资料，妥善保管
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金支付能力为39,339.57万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给 企业创造利润。
五、盈利能力分析
博思软件2020年三季度的营业利润率为18.68%，总资产报酬率为 10.97%，净资产收益率为13.79%，成本费用利润率为27.77%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为168,997.13万元，经营资产的收益率为 11.14%，而对外投资的收益率为13.39%。从企业内外部资产的盈利情况 来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大 于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资 业务的盈利能力提高。
三、资产结构分析
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入 的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收 入增长，并且资产的盈利能力有所提高。与2019年三季度相比，资产结构 趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，博思软件2020年三季度是有现金支付能力的，其现
六、营运能力分析
博思软件2020年三季度总资产周转次数为0.57次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从777.65天缩短到631.33天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。博思软件2020年三季度固定资产周转 天数为64.77天，2019年三季度为75.93天，2020年三季度比2019年三季 度缩短11.16天。博思软件2020年三季度存货周转天数为48.54天，2019 年三季度为115.75天，2020年三季度比2019年三季度缩短67.21天。博思 软件2020年三季度应收账款周转天数为145.70天，2019年三季度为 156.68天，2020年三季度比2019年三季度缩短10.98天。从存货、应收账 款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动 的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为9,457.41万元，与2019年三季度的4,503.42 万元相比成倍增长，增长1.1倍。2020年三季度销售费用为3,756万元，与 2019年三季度的3,190.94万元相比有较大增长，增长17.71%。从销售费 用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时营业 收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销 售活动取得了非常理想的市场效果。2020年三季度管理费用为3,454.61万 元，与2019年三季度的2,873.62万元相比有较大增长，增长20.22%。2020 年三季度管理费用占营业收入的比例为13.71%，与2019年三季度的 16.68%相比有较大幅度的降低，降低2.97个百分点。管理费用支出得到了 有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。2020年三 季度财务费用为124.5万元，与2019年三季度的107.95万元相比有较大增 长，增长15.33%。
Fra Baidu bibliotek
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协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金 保证的。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为4,448.7万元。说明在 没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数 额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投 资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经 营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由403.52天缩短为382.1天，由此而节约资 金5,995.77万元，可用于企业今后发展。
内部资料，妥善保管
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七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 68,889.63万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供29,550.06万元的流 动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是
内部资料，妥善保管
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为4,721.29万元，与2019年三季度的3,464.92 万元相比有较大增长，增长36.26%。利润总额主要来自于内部经营业务， 企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增 加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
九、经营风险分析
博思软件2020年三季度盈亏平衡点为11,899.71万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为23235.84万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.14%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加2375.69万元。在当期的现金流 入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金 也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.82%。2020年三季度博思 软件投资活动收回资金12124.61万元；经营活动创造资金2375.69万元。 2020年三季度博思软件筹资活动产生的现金流量净额为4909.82万元。
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金支付能力为39,339.57万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给 企业创造利润。
五、盈利能力分析
博思软件2020年三季度的营业利润率为18.68%，总资产报酬率为 10.97%，净资产收益率为13.79%，成本费用利润率为27.77%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为168,997.13万元，经营资产的收益率为 11.14%，而对外投资的收益率为13.39%。从企业内外部资产的盈利情况 来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大 于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资 业务的盈利能力提高。
三、资产结构分析
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入 的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收 入增长，并且资产的盈利能力有所提高。与2019年三季度相比，资产结构 趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，博思软件2020年三季度是有现金支付能力的，其现
六、营运能力分析
博思软件2020年三季度总资产周转次数为0.57次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从777.65天缩短到631.33天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。博思软件2020年三季度固定资产周转 天数为64.77天，2019年三季度为75.93天，2020年三季度比2019年三季 度缩短11.16天。博思软件2020年三季度存货周转天数为48.54天，2019 年三季度为115.75天，2020年三季度比2019年三季度缩短67.21天。博思 软件2020年三季度应收账款周转天数为145.70天，2019年三季度为 156.68天，2020年三季度比2019年三季度缩短10.98天。从存货、应收账 款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动 的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为9,457.41万元，与2019年三季度的4,503.42 万元相比成倍增长，增长1.1倍。2020年三季度销售费用为3,756万元，与 2019年三季度的3,190.94万元相比有较大增长，增长17.71%。从销售费 用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时营业 收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销 售活动取得了非常理想的市场效果。2020年三季度管理费用为3,454.61万 元，与2019年三季度的2,873.62万元相比有较大增长，增长20.22%。2020 年三季度管理费用占营业收入的比例为13.71%，与2019年三季度的 16.68%相比有较大幅度的降低，降低2.97个百分点。管理费用支出得到了 有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。2020年三 季度财务费用为124.5万元，与2019年三季度的107.95万元相比有较大增 长，增长15.33%。
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第2页 共3页
协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金 保证的。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为4,448.7万元。说明在 没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数 额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投 资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经 营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由403.52天缩短为382.1天，由此而节约资 金5,995.77万元，可用于企业今后发展。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 68,889.63万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供29,550.06万元的流 动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是
内部资料，妥善保管