基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第5009篇

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.( )反映基金在一段时间内投资项目所获得的利润或亏损，是反映其投资经营情况的重要指标。

A、资产核算B、损益核算C、负债核算D、权益核算>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金费用、会计核算和基金财务报告【答案】：B【解析】：损益核算反映基金在一段时间内投资项目所获得的利润或亏损，是反映其投资经营情况的重要指标。

2.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在( )万元以上的，应当依法追究刑事责任。

A、10B、20C、30D、40>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>防范和处置非法集资等刑事犯罪【答案】：B【解析】：根据《中华人民共和国刑法》的规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的，应当依法追究刑事责任。

3.根据保护性条款，目标企业在执行某些( )的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。

Ⅰ．损害投资人利益Ⅱ．公司股权结构发生改变Ⅲ．与投资人利益相关Ⅳ．对投资人利益有重大影响A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>保护性条款和董事会席位条款【答案】：C【解析】：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保防止其利益受到大股东侵害。

设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，护性条款，保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。

的财务报告及审计报在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取( )4. 告。

A、最近半年、最近一年B 、最近三年C D、最近3个月>>>点击展开答案与解析财务尽职调查的重点内容>第2节>【知识点】：第5章B ：【答案】【解析】：对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。

股权投资基金投资者是5.( ) A、基金的出资人B、基金资产的所有者C、基金投资回报的受益人、以上都是D>>>点击展开答案与解析股权投资基金当事人的职责>节1第>章2：第【知识点】．【答案】：D【解析】：股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

(是股权投资基金的出资人、基金资产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

)6.股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起( )个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。

A、4B、5C、6D、10>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>基金信息披露的要求【答案】：D【解析】：股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。

7.某公司融资前，股票总量为50000股，前轮投资者以每股5元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，在加权平均条款下，经反稀释条款，前轮投资者适用的每股价格为( )元。

A、4．17B、5C、4．71D、5．36>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>不同投资条款的运用(19年大纲新增)【答案】：C【解析】：根据加权平均条款计算公式，A=B*(C+D)／(C+E)，其中，A为前轮投资者经过反稀释补偿调整后的每股新价格；B为前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格；C为新发行前公司的总股数；D为如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量；E为当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款实际购买的股权数量。

可得，D输入3×10000／5=6000，A输入5×(50000+10000+6000)／(50000+10000+10000)≈4．71。

故本题选C。

( )国内股权投资基金与国外股权投资基金的主要区别是8.A、投资标的不同B、募集方式不同C、收费标准不同D、常用称谓不同>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>股权投资基金的基本运作流程【答案】：B【解析】：就募集主体而言，基金管理人通常是具备专业投资管理水平和风险管理能力的主体，基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金；就募集方式而言，有公开募集和非公开募集，我国目前仅允许非公开募集股权投资基金；就募集对象而言，通常只能向合格投资者募集；就基金组织形式而言，一般可选择采用公司、有限合伙或信托(契约)这三种组织形式设立股权投资基金。

9.相较于创业投资基金，并购基金更侧重投资于( )。

A、价值被高估的企业B、价值被低估的企业C、频临破产的企业D、大企业>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第4节>并购基金对产业转型和升级的贡献【答案】：B【解析】：与创业投资基金不同，并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整，以此提升被投资企业的价值，从而实现投资收益。

10.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的( )在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

A、30％B、40％C、50％D、70％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>对早期企业股权投资的税收优惠政策【答案】：D：【解析】．《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

11.服务机构应在每个__________结束之日起 __________ 个工作日内向基金业协会报送外包业务情况表。

( )A、季度；15B、年度；30C、季度；30D、年度；15>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>服务业务管理【答案】：A【解析】：服务机构应在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送外包业务情况表。

12.目前，我国要求股权投资基金代销机构应获得( )且成为( )会员。

A、基金从业资格；中国证监会B、基金从业资格；中国证券投资基金业协会C、中国证监会基金销售业务资格；中国证券投资基金业协会D、中国证监会基金销售业务资格；中国证监会>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>募集方式的主要分类【答案】：C【解析】：我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。

13.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括( )。

A、公开谴责B、要求参加强制培训C、取消会员资格D、暂停办理相关业务>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>信息披露的自律管理措施B：【答案】．【解析】：股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分。

14.在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，( )的约定也为必备内容。

I合伙期限II托管事项III管理方式和管理费IV利润分配及亏损分担A、I、II、IIIB、I、III、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第5节>基金合同的基本要求和主要内容【答案】：D【解析】：合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，除I、II、III、IV四项外，下列事项的约定也为必备内容：(1)费用和支出；(2)财务会计制度；(3)合伙人会议；(4)投资事项；(5)税务承担事项。

15.中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对违反信息披露要求的义务人及主要负责人采取( )等纪律处分。

Ⅰ加入黑名单Ⅱ行业内谴责Ⅲ谈话提醒Ⅳ书面警示A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>信息披露的自律管理措施【答案】：D【解析】：中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提．醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分。

16.股权投资基金管理人通常是( )。

Ⅰ合伙型基金的有限合伙人Ⅱ基金资产的所有者Ⅲ基金产品的募集者Ⅳ基金产品的管理者A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>股权投资基金的参与主体结构【答案】：D【解析】：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。

股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

17.下列关于创业投资基金和并购基金描述错误的是( )。

A、创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金B、并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金C、创业投资基金的投资对象主要是未上市成长性创业企业D、并购基金从杠杆应用看，一般不借助杠杆>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第1节>创业投资基金和并购基金的区别(19年大纲新增)【答案】：D【解析】：创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。

第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。

第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。

第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。