波浪理论误区解析 - 360文档中心

黄金投资之波浪理论详解(一)

【元空论金】黄金投资之波浪理论详解（一）波浪理论在我们平时看盘分析中经常被运用到，但是除开枯燥的理论之外，还有许多我们需要注意的细节,下面狂龙霸金给大家详细讲解一下，希望对您能有所帮助。

波浪理论的三部分：形态、比例以及时间的重要性。

波浪理论可以分为三部分。

其一为波浪的形态；其二为浪与浪之间的比例；其三则为时间，三者的重要性，以排列先后为序。

波浪的形态，是波浪理论的立论基础。

因此，数浪正确与否，至为重要。

数浪的基本规则只有两条。

如果坚守不移，可说已经成功了一半。

第一：第三个浪(推动浪)永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。

通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。

第二：第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。

在分析波浪形态时，有时会遇到较为难以分辨的市势，可能发现几个同时可以成立的数浪方式，在这种情况下，了解各个波浪的特性，有助于做出正确的判断。

现将各个波浪的特性简述如下。

(一)第一浪：大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分。

跟随这类第一浪出现的第二浪的调整幅度，通常较大；其余一半第一浪则在大型调整形态之后出现，这类第一浪升幅较为可观。

(二)第二浪：有时调整幅度颇大，令市场人士误以为熊市尚未完结；成交量逐渐缩小，波幅较细，反映抛售压力逐渐衰竭；出现传统图表中的转向形态，比如头肩底、双底等。

(三)第三浪：通常属于最具爆炸性的波浪；运行时间及幅度经常属于最长的一个波浪；大部分时间成为延伸浪；成交量大增；出现传统型图表的突破讯号，例如缺口跳升等。

(四)第四浪：经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态运行的机会亦甚多，通常在低一级的对上一个第四浪之范围内完结，浪底不会低于第一浪的顶。

(五)第五浪：股市中第五浪升幅，一般较第三浪为小。

在期货市场，则出现相反情况，以第五浪成为延伸浪的机会较大；市场乐观情绪高于一切。

(六)A浪：市场人士多数认为市势仍未逆转，只视为一个短暂的调整，平势调整形态的A浪之后，B浪将会以向上的之字形形态出现，如果A浪以之字形形态运行，则B浪多数属于平势调整浪。

波浪理论五浪精解用法剖析【范本模板】

波浪理论第一浪在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。

所以,在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。

由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大.第一浪的性格:介绍第一浪的特点,为方便解释起见，暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。

事实上，第一浪亦可以向下走.遇到向下走的推动浪，可将下述概念按相反方向解释.第一浪的开始，意味调整市势已经完结。

因此，第一浪实际上是市势转变的标志.第一浪可以在划分为低一级的五组波浪,例如每小时走势图上所显示的波浪。

通常而言，当市势出现三个波浪的调整走势,其后出现第一浪，足以证明市势向下调整完毕,价位将会掉头上升.当第一浪开始运行的时候，初时可能不易辨认，但第一浪一旦走完全程，便会构成可靠的讯号，其它推动浪将会逐一露面。

第二浪接着出现，但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。

假如第三浪属于延伸浪，第五浪倾向于第一浪的长度相同。

因此，第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标.大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分，跟随这类第一浪出现的第二浪，调整幅度较大，但无论如何，回吐的比率不可以大于第一浪的100％.波浪理论第二浪通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄,反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等.第二浪考验判断力:第二浪的终点，通常会在下列三个地区出现。

(一）可能调整第一浪的38.2％或61.8％。

（二）多数以三个浪形态运行,假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形,c浪的长度极可能与a浪相同。

(三）第二浪亦可能回吐之第一浪内的第IV浪。

在其它动力指标的分析系统，当第二浪运行至尾声的时候，该等动力指标应出现过分抛售的情况。

华源石化：原油投资真经之波浪理论(特点及缺陷)

华源石化：原油投资真经之波浪理论分析（特点及缺陷）华源石化分析师----侯道生投资者学习波浪理论需要整体的了解波浪理论的特点以及缺陷，在总体上把握一下波浪理论，活学活用，方能在金融市场有所斩获。

基本特点：第一、价格的上升和下跌将会交替进行第二、推动浪和调整浪是价格波动的两个基本形态，而推动浪可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

第三、在一个八浪循环完成后，走势将进入下一个八浪循环。

第四、时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会按照基本形态发展。

波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本形态永恒不变。

波浪理论的形态概要：投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分:第一,为波浪的形态;第二,为浪与浪之间的比例关系;第三,作为浪间的时间间距。

波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。

波浪理论并不是独立存在的,它与道氏理论、技术分析、经济基本面分析、以及与新闻价值型都有一些神奇的相关联的关系。

众多投资人士称:"道氏理论告诉人们何谓大海,而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。

波浪理论的交替原则即简单与复杂、上升与下跌、推动与调整、规则与不规则。

修正波呈现交替现象，如2浪为锯齿，则4浪可能为平台型或三角形等，反之亦然;在时间上也存在此现象，2浪急剧回调，则4浪可能长时间复杂调整，反之亦然;复杂程度上，2浪简单，则4浪复杂，反之亦然。

若第2浪为"复式"，则第4浪便可能为"单式"。

1、小的调整匹配着小的推动，中等调整也预示着中等的驱动，大的调整则是在蓄积一波大幅的推动行情，眼前是一个小级别的调整则做好小推动的操作打算，眼前是一个大级别的调整则做好大推动的操作计划。

2、如果2浪出现了简单性调整，则4浪多以复杂的调整，如果2浪调整的时间很短，基本可以判断4浪调整的时间不会很短，可以用已知的去预知即将到来的，从而提高了操作胜算。

一眼就能看出股价高低--波浪理论（详解版）

一眼就能看出股价高低--波浪理论（详解版）波浪理论又称艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)，它是根据股价的周期波动规律来分析和预测未来走势的理论。

其创始人——美国技术分析大师拉尔夫?纳尔逊?艾略特(R N Elliott)(1871～1948)在长期研究道琼斯工业平均指数后，发现不断变化的股价呈现出自然的波浪形态，于是在二十世纪三十年代创立了波浪理论。

调整浪形态调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。

一个推动阶段包括5浪。

调整阶段由3浪组成，但有一个三角形的例外。

一个推动经常伴随着一个调整的模式。

调整模式可以被分成两类：简单的调整，之字型调整(N字型调整);复杂的调整，平坦型、不规则型、三角形型。

平坦型调整不规则型调整三角形型调整波浪理论是投资分析中最难以了解和精通的分析工具，然而也是最为神奇的分析工具。

波浪理论是所有技术分析方法中最为神奇的方法。

用波浪理论得出的一些结论，在开始时总是被认为很荒唐，但过后都不可思议地被事实证明。

但是这些结论总是在市场运作过程中被一次又一次地验证。

主浪延伸的特征：1.主浪延伸必然会产生9浪结构。

2.主浪延伸率3个主浪中只能由一个产生延伸，并且未产生延伸的其他两浪在时间和空间上大致会保持一致。

4.第5浪延伸具有特殊性，若第5浪延伸，则后面必然会出现3浪调整。

主浪的失败形态主浪的失败形态特征：上升走势中，第5浪没有突破第3浪的高点，从而形成M头形态；在下跌趋势中，C浪5的低点高于C浪3的低点，形成双底的形态。

以上是两种主浪的失败形态。

波浪理论的精髓及误区

波浪理论的精髓及误区1.波浪理论的四个基本特点（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。

（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。

波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变，总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。

2．波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。

第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现的转向型态，如头底、双底等。

第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。

第４浪：第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。

波浪理论的缺陷

波浪理论的缺陷
1波浪理论家对浪的数法千奇百态，不能达到统一。

每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰：一个浪是否已经完成。

有时一个人认为是第1浪，另一个人确认为是第2浪。

差之毫厘，失之千里。

看错的后果可能十分严重。

一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，如果出现失误其后果不堪设想！
2甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，市场的升跌次数绝大多数不按“五升三跌”这个机械模式出现。

但是，波浪理论家门在出现差错后往往诡辩地称有些升跌不应该计入浪里。

显然，他们的数浪有很大的随意性。

3波浪理论有所谓伸展浪，有时5个浪可以伸展成9个浪。

但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展，艾略特却没有明示，使数浪变成各自启发，自己去想了。

4波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。

下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是下跌浪。

只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。

这样的理论有什么作用？能否预测浪顶、浪底的运行时间非常可疑，纯粹是胡乱猜测。

5艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。

市场运行更多的是受情绪影响，而并非机械地照搬上升5浪、下跌3浪运行。

因此，为了改进这些不足，江恩理论应运而生。

艾略特波浪理论的历史局限性

艾略特波浪理论的历史局限性经济学博士成庆生艾略特波浪理论是在1934年由美国一位已退休的会计师艾略特所建立的一套有关股票价格波动和投资技术的理论。

艾略特经过多年对美国道·琼斯工业平均指数运动的形态、调整比率及时间周期的详尽统计，发现不断变化的股价结构形态反映了自然和谐之美。

根据这一发现，他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波。

在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。

尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。

经过不断努力，最终研究出波浪理论。

艾略特认为，股票价格的波动与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。

因此投资者可以根据这些规律性的波动来预测价格未來的走势，作出买卖决策。

波浪理论是技术分析中运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。

与道氏理论一样,波浪理论主要用于分析指数。

但与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具。

波浪理论有四个基本特点，即：（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示。

调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。

（3）在上述八个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。

波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

总之，波浪理论可以用一句话來概括，即“八浪循环”。

波浪理论的两个出发点是: 1.人类社会永远进步向前； 2.人类群体的行为是可以预测的。

而股市反映的就是人类的群体行为。

然而恰恰是波浪理论的这两个出发点存在缺陷。

1.人类社会是永远进步和前进，但人性不进化，股市是人性的反映，贪婪和恐惧的人性弱点始终主宰着股市。

解读波浪理论

解读波浪理论一、基本原理波浪理论的发明人是美国的艾略特先生(1871-1948)。

他将上升、下降的波动趋势形象地表示为如同大海的波浪,一浪推一浪,潮起潮落。

1.上升态势浪一般由五个浪型组成。

第一浪为启动浪；第二浪为初次调整浪；第三浪为发展浪；第四浪为再次调整浪；第五浪为冲高浪。

2.下跌态势浪一般由三浪组成。

A浪为下跌出货浪；B浪为反弹出货浪；C浪为出货探底浪。

3.从浪型构图观察：全五浪的上升态势浪和全三浪的下跌态势浪完整构成一个潮起潮落的态势图。

4.浪型的运作实质和时间观察：第一浪(启动浪)：一般认为是主力发动行情的试探行动,浪型平缓,持续的时间短暂,给人以短线行情的假象。

第二浪(初次调整浪)：通过短线打压,主力目的是要将大部分散户震仓出局,以便轻装上阵。

但由于主力不能丢失大量的廉价筹码,所以打压的时间也比较短暂。

一般认为,第二浪的浪底不会跌穿第一浪的浪底,通常在第一浪的38.2%或61.8%区域处止跌。

第三浪(发展浪)：主力在锁定筹码的基础上,利用某些利多因素正式发动行情,以达到充分吸引踏空资金入市和调动人气的目的。

一般认为,第三浪的浪型斜率增大,起码为45度角,而且时间持续最长,比第一浪和第五浪的时间都长。

第三浪的浪顶会突破第一浪的浪顶,其浪型长度为第一浪的1.618倍,甚至2.618倍。

第四浪(再次调整浪)：经过第三浪长时间的运行,主力开始抛出部分筹码,所以银价为此下跌。

一般认为,第四浪的浪底一般不会跌穿第一浪的浪顶,下跌的幅度为第三浪的38.2%或61.8%。

以此体现出第四浪的调整性。

第四浪持续的时间比第二浪长,从而进一步引诱被震仓出局和观望的资金入市。

第五浪(冲高浪)：主力使出全部力量做最后的冲刺,对利空政策视为儿戏。

一般认为,银价指在第五浪中连续创新高,其浪顶突破第三浪顶,浪型斜率明显增大,同时主力开始大量抛出筹码,不愿在银价上久留,所以第五浪的猛烈程度大大超过第三浪,但持续时间比第三浪短,银价风险明显增大。

九、波浪理论的缺陷_波段操作一看就懂_[共2页]

第一章波浪理论—波段运动的最好诠释九、波浪理论的缺陷
波浪理论确实是股市分析的经典理论，但对波浪理论的运用必须融会贯通，尽管从表面上看，波浪理论会给我们带来利益，但是从波浪理论自身的构造看，它又有许多不足之处。

如果使用者过分机械，过分教条地应用波浪理论，肯定会招致失败。

（一）第一个缺陷
波浪理论的第一个缺陷是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。

波浪理论从理论上讲是八浪结构完成一个完整的过程，但是，推动浪和调整浪的变形会产生许多复杂又多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪、浪中有浪的多层次形态，这些都会使应用者在具体数浪时发生偏差。

浪的层次确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。

（二）第二个缺陷
波浪理论的第二个缺陷是面对同一个形态，不同的投资者会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。

我们知道，不同的数浪法产生的结果可能是相差很大的。

也就是说，数浪过程是随意主观的，不是客观的。

例如，一个下跌的浪可以被当成第二浪，也可能被当成A浪；如果是第二浪，那么，紧接而来的第三浪将是很诱人的；如果是A浪，那么，这之后的下跌可能是很深的。

差之毫厘，失之千里，看错的后果可能十分严重。

（三）第三个缺陷
波浪理论的第三个缺陷是波浪理论的浪中有浪，还可以无限延伸。

价格曲线的形态通常很少按五浪加三浪的八浪简单结构进行，对于不是这种规范结构的形态，不同的人有不同的处理方法，主观性很强，对于有些小波动，有些人可能不计入浪，有些人可能又计入浪。

由于有延伸浪，第五浪可能成为第九浪、
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领峰贵金属：波浪理论都有哪些缺陷呢

很多投资者都会去学习一些市场分析的理论知识，波浪理论就是其中一种，它总结了一些经典的市场形态，通过这些形态来进一步帮助投资者把握市场的变化，但是任何一种理论再好也有它自身的缺陷所在，投资者只有正确认识才能更好的运用它。

下面来一起了解一下波浪理论都有哪些缺陷？第一，对波浪的把握分歧。

投资者认为前一个浪结束之后才会开始下一个浪，那么什么时候可以认为是前一个浪已经完成了，在这一点上不同的投资者存在很大的分歧，虽然理论看起来很美好，但是在实际的分析过程中，投资者会因为不能准确判断而带来一些操作失误。

第二，什么是一个完整的浪。

投资者不但不了解什么是已完成的浪，也不知道什么是一个完整的浪，关于这方面并没有一个明确的规定，完全依靠投资者的主观判断。

第三，理论的应用存在局限。

根据理论的相关内容，投资者仅仅能够把握上升浪或者是下跌浪，具体什么时候这一波会结束却仍然属于未知，这样的理论应用仍然存在一定的局限性，他们不知道什么时候会结束当天的市场行情，也就无法着手安排下一步的操作，只能根据自己的猜测去安排计划。

第四，缺乏客观的准则。

该理论是一些主观分析的结果，投资者都知道主观分析出错的概率是很高的，缺乏客观的准则很容易受到主观意志的影响，而市场的运行是非常理智的，会受到方方面面因素的影响，在一些变化比较大的行情中，运用该理论存在一定的风险。

以上就是对波浪理论一些缺陷的解答，以上内容只是帮助他们更好的正确看待概率论，认识到没有一种理论是完美的，任何理论都会存在一定的弊端，只有正确认识到他们存在的缺陷，投资者使用的时候才能更加理智，不要过度放大某一种理论的重要性，多学习一些能够起到相互弥补的作用。

领峰贵金属成立10年间，连续四年荣膺「十大最活跃伦敦金/银交易商」大奖，更获得「中国金融服务行业AAA级信用企业」认证、「非凡贵金属交易平台」等权威奖项，以领先优势树立行业标杆，赢得社会各界高度赞誉。

波浪理论(股票炒股技术分析完全版)

波浪理论(股票炒股技术分析完全版)波浪理论波浪理论是技术分析系统最难以掌握，最有争议的一项技术分析工具。

对波浪理论持否定意见的人认为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有结束，没有人数得清浪，对一轮行情可以有几种数浪方法，而几种数浪方法所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人认为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。

对于波浪理论，作者的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真谛，我们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，反正当今世界谁也不敢说，他真正完全掌握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看各位读者通过学习后的领悟能力了。

第一节波浪理论基础知识波浪理论的创始人艾略特，1871年出生在美国密苏里州。

1896年，艾略特开始了其会计的职业生涯。

由于生病于1927年退休。

在退休养病期间，他揣摸出发股市行为理论。

1938年出版了《波浪理论》，1939年艾略特在《金融世界》杂志上一连发表了12篇文章，宣传自己的理论。

1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法则——宇宙的奥秘》。

艾略特认为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。

在宇宙中，任何自然现象，都存在着一定的节奏，并且不断的重复出现。

艾略特从不可抗拒的循环变化中，记录股价的变化，做长期的研究。

艾略特发现，一个较长周期的波浪，可以细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。

波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，其中有5波推动浪及3浪调整浪。

推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪；调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。

当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的基本概述。

股市唯一不会骗人的技术——波浪理论，字字珠玑，建议散户收藏！

股市唯一不会骗人的技术——波浪理论，字字珠玑，建议散户收藏！市场最不缺少的是机会，而缺少的是耐心。

市场不会关门，它一直在为投资者敞开着，给有准备的投资者以机会，给盲目的投资者以教训！现在你可以问自己一个很现实的问题：我凭什么在股市中赚钱？如果你还没有一个具体的答案，那么可以说，即使你在股市中赚了第一桶金也都是浮云，终究还是会“还”给市场。

因为你不知道它如何而来，它必然同样让你不知道如何而去。

可以说，你的投资计划越明确、越具体，那么你就越有可能赢，也越有可能赢得更久。

进入股市，就得把自己当作渔夫和猎户，要具备优秀猎户的品质，在狩猎不同的猎物时，要有针对性地选择适合猎物习性的方法。

正如你想要钓到鱼，就得学会鱼的思考方式，当给予鱼以蚯蚓为诱饵的时候，它才会上钩。

圆的世界、相通的事告诉我们道理就是这么简单，而掌握猎物的习性，却需要长时间的感悟修为。

笔者从事证券交易多年，不仅亲身体验了市场沉浮，也看到了很多人的沉浮，初学者头脑中想的都是盈利，而老手想到的更多是风险。

以经验来看，连续三年盈利达到100％以上的投资者应该只占极少数。

倒是看到更多的人被市场无情地清除出门，由于没能合理地控制风险而失去了在下次大行情中翻身的机会。

不管是在股票市场还是在期货市场中，暴富永远都是一时的传说，对于绝大多数的投资者来说，最现实的事情是实现本金的稳步增长，请记住，稳定就是暴利，今天给大家讲解的是非常实用的波浪理论，希望对大家有所帮助。

股价运行形态表明股价的趋势是如何的，这种趋势是一种大盘面效果，我们讲盘面往往喜欢从小处着手，却容易忘记大环境和大势，而这又是很重要的一个部分，这个部分有时候决定了整个股价的大走势，因此我们看盘也要看股价运行形态，从运行形态掌握股价整体运行方式，从而更好地为分步看盘做准备。

一、用波浪理论分析大形态图1-1为波浪理论的基本形态，从图中可以看出，波浪理论的基本形态是由五浪上涨和三浪下跌构成的，形态只是波浪理论的一个构成部分，完整波浪理论包括了图1-2所示的几个组成部分。

超级干货：全面认识《波浪理论》

超级干货：全面认识《波浪理论》如果说道氏理论告诉人们何谓大海，那么波浪理论指导你如何在大海上冲浪。

今天，我将会带大家全面认识神秘的波浪理论。

波浪理论的由来（含义）美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。

美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（IiR.N.Elliott）根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种形态（Patte·rn）或波浪（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。

而后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。

这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波浪理论。

艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是股票技术分析的一种理论。

认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。

艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。

但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。

这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。

长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。

波浪理论在技术分析中的地位人类对于股市波动规律的认知，是一个极具挑战性的世界级难题。

迄今为止，尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验——2000年，著名经济学家罗伯特·席勒在《非理性繁荣》一书中指出：“我们应当牢记，股市定价并未形成一门完美的科学”；2013年，瑞典皇家科学院在授予罗伯特·席勒等人该年度诺贝尔经济学奖时指出：几乎没什么方法能准确预测未来几天或几周股市债市的走向，但也许可以通过研究对三年以上的价格进行预测。

波浪理论的致命缺陷

波浪理论的致命缺陷(2009-11-21 11:01:32)转载缠师说过：她的理论用武功来比喻就是乾坤大挪移，可以打败各派武功。

今天咱就先说波浪理论，改天再说江恩。

浪理论简单说就是将股价的波动看作是大海中的波浪，把每一次股价的上涨看作是上升浪，把每一次的下跌行情看成是下跌浪。

有关波浪理论的著作已经是太多太多，这里只探计该理论的实用性，因此不会详细解释波浪理论，这里只说它的缺陷。

以下简单说说波浪理论的三点破绽：一、波浪理论在根本上存在哲学误区，主观认定了和谐结构在事物运动变化模式上的唯一性。

艾略特指出股市有一定的基本韵律和型态，比如在上升结构中，会由五个上升波和三个下降波构成八个波的完整循环。

可是，为什么一定是八浪一个循环？是经验？又或是历史？市场的运行为什么不能是七浪上升而后五浪下跌？其实这些都只不过是艾略特的一种想象。

二、波浪的起点不能定量简单说就是一个五浪上升三浪下跌的结构，也可以把第一第三浪合并，或者把第三第五浪合并，变成三浪上升三浪下跌。

当然，也是可以把下跌三浪合并成一浪，变成只有五浪上升一浪下跌甚至三浪上升一浪下跌的结构。

这就是一万个人可以数出一万种浪型的原因，问题的本身不在于投资者本身，而是理论本身。

但波浪理论的拥护者不这么认为，他们始终处于一种不断否定自己的旋涡中，往往每过一段时间回过头来却发现浪型是如此完美，似乎自己当时都曾经明确地提出过，但很抱歉，也同时否认过，现在的浪型看起来是如此的完美，但也很抱歉，只是浪型已经走完了。

三、波浪理论是一套预测为主的分析系统而不是以操作为主的分析系统。

艾略特过高的估计了自己，他并没有认识到波浪理论不能也不必涵盖市场的所有规律。

他根本不知道市场中还大量存在不满足费波纳兹级数能够描述的价格运动。

但毫无疑问，艾略特先生有着极高的智慧，他把他的波浪理论命名为《大自然的规律》。

这就有点欺负人了，既然是大自然的规律，当然是不能被怀疑的。

可问题是：股票市场的价格并不象下雨打雷那样具有自然性，否则我们就不必再谈什么政策面、基本面、资金面了。

解开波浪理论适用范围之谜！

解开波浪理论适用范围之谜！对于波浪理论，股民们应该是太熟悉不过了，我们对一只股票进行技术分析的时候，会使用各种指标，而在市场上流行的一种技术理论的分析工具，波浪理论便是今天我们要讨论的这个被股评家们无数次用来判断大盘以及个股未来走势的工具。

当坐在电视机旁的时候或者浏览一些财经网站的时候都会看到许多人说a浪，b浪，而我们绝大多数投资者坦白说，都搞不明白其中的意义，到底波浪理论判断股价的走势以及大盘未来方向的机理，要明白其原理的重要性就是要让你知道波浪理论到底什么时候为你所用，这样就避免大家盲目使用它来给自己造成损失。

我的思想非常明确，大家应该知道，我非常倡导大家不要只是机械的听从股评人的机械的荐股思路，而是要掺杂自己的思想在其中，因为股评人在电视上说的东西你明白了其他看电视的人也知道了，如果大家都听了话赚了钱，谁来把这个钱发给大家呢？是主力吗？我在之前讲过波浪理论有一定的局限性，我想大家已经略有所闻了，今天，就给大家把波浪理论分析清楚！首先波浪理论是一位叫艾略特的人受到了股价上涨和下跌不断重复的现象的启发，而波浪理论的发明初衷是什么？那是建立在一个基础上。

这个基础条件是：证券市场是经济的晴雨表，经济发展是有周期的，因此股价的上涨和下跌都是有周期的，因此波浪理论以经济周期为基础，把大的周期分为长短不一小的周期，大周期和小周期并没有严格的界限，重要是看你怎么看，你可以认为是大周期也可以认为是一个跟大周期的一个小周期而已。

此外，每一个周期无论时间长短，都是以一种模式存在，每一个周期都有上升或下降的5个过程加上上升或下降的3个过程组成，而艾略特就是把这8段看成一个周期，然后接着又不断重复上一次的结果！最后波浪理论中一个重要的原理是3个方面的因素。

第一，股价走势所形成的形态。

第二，高点和地点所处的相对位置，第三，完成某个形态所需要的时间。

这三点在波浪理论中非常重要！简单地说就是形态比例和时间。

上升的逐浪加上调整浪组成了前五浪，接着以此为重要的分界线，会出现3浪的下调整，分别为5-a为a浪，a-b为b浪，b到c为c 浪，其中b浪为下调浪。

走出波浪理论的“数浪”误区

走出波浪理论的“数浪”误区要想使自己的技术分析成为一个比较完整的体系,不了解波浪理论是件缺憾的事情.记得咱以前说过,在技术分析中,不懂波浪理论就像炒菜不加食盐一样,虽然可以食之入口,但却索然无味,如果把炒菜改成炒汇(或投机),那么这个"味",就是技术分析中不可或缺的主线.波浪理论源于道氏,是高度概括的理论体系.是趋势理论的扩展和延伸,在学习波浪理论进而开始数浪时,可关注以下几点:1,波浪理论既然是"理论",那么它主要的切入点是在技术分析"指导"上的意义,外也就是说,不以操作技巧见长,而是着重理念,思维上的建立.2,单纯的波浪理论或"数浪",可操作性不强.因为它是高度概括的理论体系,放之四海而皆准,所以才产生了"千人千浪"的现象.在实际分析和操作中,要利用波浪理论建立起来的理念,结合其它交易工具进行分析和判断.3,不要让"数浪"固定住自己的思维,为了数浪而数浪,产生先入为主的观念.要结合市场的实际情况,遵循市场,灵活应用.4,要结合周期循环和博弈的交易理念来理解和应用波浪理论.5,构成波浪理论的三大要素是:形态,规模和时间.其中形态最重要.所以在数浪时,要先辨认形态,再进行数浪,次序不要反了.艾略特把波浪划分成13种形态,这13种形态是:1.简单的五浪形态.2.延长的五浪形态.3.衰竭的第五浪或失败.4.终结倾斜三角形或楔形.5.引导倾斜三角形或楔形.6锯齿形.7双锯齿形.8平台形.9扩散平台形.10 收缩三角形.11扩散三角形.ww12双重三浪.13三重三浪.6,波浪理论也适合指标,趋势,均线等等分析方法.7,要把波浪理论作为主线,贯穿在你整个技术分析的体系中.呵呵,总之概括成一句经典名言:要想"浪"的好,思维最重要.。

[转载]游念东：学习和应用波浪理论常见的一些问题

[转载]游念东：学习和应用波浪理论常见的一些问题【原创:融易通 2006-01-09 10:10 趋势至上浏览/回复：1477/16】学习和应用波浪理论常见的一些问题一如何给波浪理论定性、定位波浪理论属于趋势理论，是在道氏理论的基础上产生的、以研究循环为主要内容。

其糅合了图形分析、指标分析和价量分析，因此是一门比较全面的分析理论。

二波浪理论的分析对象（应用波浪理论能解决什么问题）波浪理论试图发现行情所处于的绝对位置（具体的某浪某阶段）和相对位置（什么级别的循环）以及今后可能的涨跌幅度。

三波浪理论属于“精确”的预测理论吗？波浪理论有预测未来趋势和价格运行目标方面的功能，但其是建立在“证伪”的基础上的：即我们通常所说的“如果不是某某浪，则将变成某某浪”；所以，在应用的时候就需要权衡可能的盈亏比率和成功的概率。

四波浪理论用于事后总结行情的确很精致，但拿波浪理论来预测行情却很难……“事后总结行情很精致”的理论不仅仅是,几乎所有的技术分析都有这个特征，所以所有的技术分析都有人用也都有人骂、原因就在于此。

预测“未来”其实本来就是一个很难的事、但又经常表现得比较“简单”。

比如“2006年有机会到1300点吗？”，我想100%的人都有资格发表自己的看法、并且90%的人都能回答得很正确。

再比如“本周大盘如果有所回落，后市还会再度上升吗？”，估计绝大多数人也能预测正确得八、九不离十。

这里的关键是：你想预测什么、预测到什么程度。

五“数浪”的第一步是什么“数浪”的第一步往回找到一个最没有争议的起点，然后看看“现在”处于什么浪上。

六如果发现“浪”的（低位）起点“起点”只有2个：1个是绝对起点，那就是历史上的最低价、其只有一个；1个是相对起点：比如“3浪”、“5浪”或“B浪”的起点，这就涉及对“大调整浪”的研究和判断了——简单地说就是要知道：调整结束了吗。

七是不是一定要到突破以后才能确定“推动浪”的展开研究行情除了“确定”以外还有“假定”——假定也很有价值。

大C浪,波浪理论和拆解分析

大C浪,波浪理论和拆解分析
最近,看见"大C浪'的论调又起.再这里说下,我的观点.如果按照最悲观的大C浪分析,那么中国股市的指数就要跌没了.这显然不符合波浪理论的基础----物质财富总是螺旋增长的.
当然,还有第二种较悲观的分析,指称指数会跌到998点.我用拆解指数的分析方法来否定这种观点,如果大C 浪成立,请问个股上怎么个跌法,才能到998点?!是工商银行跌到2元钱,还是所有小盘股跌到10元钱?!998点的时候,怎样的个股价格结构能维持弱平衡?!如果连弱平衡都不可能实现,那怎么可能跌到998?!
驱动5浪和修正3浪是浪波浪理论的基础.我否定大C浪,并不是否定波浪理论,我只是在修正某些人对波浪理论的片面理解.数浪中,最容易犯的错误就是--选择了错误的时间周期度量,要么看得太短,要么看得太长.认为目前是大C浪的,可能就是把周期看得太短了.如果这个大C浪要强行成立,那至少也要再涨上1000点,如果是这样,那还不如把1600点上来,看做新的起点更有意义.希望我的一点愚见,能对大家的分析有点帮助.
2010-11-27 10:23:10。